Если ebitda за 3 квартал реально будет в районе 50 млрд.. То боюсь надо будет увеличивать долю в обычке, Но вряд ли кто даст это сделать по цене в 140 рублей
Вы также придерживаетесь прогнозной Ebitda в 70 млрд за 4 квартал? Или может пересмотрели по мере изменения рыночной конъюктуры и цен? Сейчас просто прикидываю на сколько может снизится чистый долг без учета валютных факторов. Я так понимаю, что за первое полугодие мечел снизил чистый долг на 16.4 млрд рублей без учета валютных переоценок. 10.1 млрд это погашение кредитов и займов и выплаты в погашение основной суммы обязательств по договорам аренды и к ним ещё 6 млрд увеличение денежных средств и их эквивалентов(это про то что вы говорили, что не обязательно гасить долг, главное чтобы чистый долг падал, а деньги можно и в депозитах разместить). Так вот. На 16 млрд они снизили чистый долг при Ebitda в районе 52 млрд. Если за третий и четвертый квартал в сумме будет 120 млрд, то расклад становится очень интересным. Возьмем денежные средства от операционной деятельности в районе тех же 120 млрд. Где-то 15 млрд уйдет на поправку оборотного капитала. Остается 105 млрд. Налог на прибыль млрд 6. Остается 99 млрд. Капитальные затраты пусть будут 6 млрд против 3 млрд в первом квартале. Остается 93 млрд. Далее проценты уплаченные включая штрафы и пени пусть будет 10 млрд, против 9.5 млрд в первом полугодии. Итогое значение свободного денежного потока где-то 83 млрд. Ну вычтем ещё дивиденд 0.2 млрд во втором полугодии. Итого 82.8 млрд рублей свободного денежного потока, который можно пустить на гашение долга и на накопление денежных средств. Считал опять же " на коленке" со всякими условностями, но старался действовать консервативно. Это получается чистый долг сократится к концу 2021 года до 220 млрд рублей? При неизменной EV это получается, что капитализация мечела должна "в теории" вырасти на 80 млрд рублей. Что сопоставимо с ростом капитализации в 2 раза от нынешних уровней. Сейчас 85 млрд(число акций ао*цену ао, +60% от числа акций ап*цену ап). И на этом гашение долга не заканчивается, а будет продолжаться и в 2022 году. Впрочем, как "Всемудачи" и расписывал. Чистый долг на конец 2022 с натяжкой в районе 100 млрд вполне реален. Если у префов потолок цены где-то +- 20% от дивов, то бишь рублей 600-700, то дальнейшее восполнение EV будет идти только за счет роста обычки и мы увидем цену в 500 рублей на конец 2022 с ev/ebitda в районе менее чем 3. Конец. Всё зависит от достоверности консервативного прогноза "Всемудачи" и моих корявых вычислений
Сейчас уже гадать и считать нет смысла. До отчета осталось буквально дней 10. Там будет все видно и можно будет посчитать подумать ну и в случае чего зафиксировать убытки )))
Если ebitda за 3 квартал реально будет в районе 50 млрд.. То боюсь надо будет увеличивать долю в обычке, Но вряд ли кто даст это сделать по цене в 140 рублей
по 143 уже давали сквизом только что. Еще чуть потерпеть дадут и по 120.
Вы также придерживаетесь прогнозной Ebitda в 70 млрд за 4 квартал? Или может пересмотрели по мере изменения рыночной конъюктуры и цен? Сейчас просто прикидываю на сколько может снизится чистый долг без учета валютных факторов. Я так понимаю, что за первое полугодие мечел снизил чистый долг на 16.4 млрд рублей без учета валютных переоценок. 10.1 млрд это погашение кредитов и займов и выплаты в погашение основной суммы обязательств по договорам аренды и к ним ещё 6 млрд увеличение денежных средств и их эквивалентов(это про то что вы говорили, что не обязательно гасить долг, главное чтобы чистый долг падал, а деньги можно и в депозитах разместить). Так вот. На 16 млрд они снизили чистый долг при Ebitda в районе 52 млрд. Если за третий и четвертый квартал в сумме будет 120 млрд, то расклад становится очень интересным. Возьмем денежные средства от операционной деятельности в районе тех же 120 млрд. Где-то 15 млрд уйдет на поправку оборотного капитала. Остается 105 млрд. Налог на прибыль млрд 6. Остается 99 млрд. Капитальные затраты пусть будут 6 млрд против 3 млрд в первом квартале. Остается 93 млрд. Далее проценты уплаченные включая штрафы и пени пусть будет 10 млрд, против 9.5 млрд в первом полугодии. Итогое значение свободного денежного потока где-то 83 млрд. Ну вычтем ещё дивиденд 0.2 млрд во втором полугодии. Итого 82.8 млрд рублей свободного денежного потока, который можно пустить на гашение долга и на накопление денежных средств. Считал опять же " на коленке" со всякими условностями, но старался действовать консервативно. Это получается чистый долг сократится к концу 2021 года до 220 млрд рублей? При неизменной EV это получается, что капитализация мечела должна "в теории" вырасти на 80 млрд рублей. Что сопоставимо с ростом капитализации в 2 раза от нынешних уровней. Сейчас 85 млрд(число акций ао*цену ао, +60% от числа акций ап*цену ап). И на этом гашение долга не заканчивается, а будет продолжаться и в 2022 году. Впрочем, как "Всемудачи" и расписывал. Чистый долг на конец 2022 с натяжкой в районе 100 млрд вполне реален. Если у префов потолок цены где-то +- 20% от дивов, то бишь рублей 600-700, то дальнейшее восполнение EV будет идти только за счет роста обычки и мы увидем цену в 500 рублей на конец 2022 с ev/ebitda в районе менее чем 3. Конец. Всё зависит от достоверности консервативного прогноза "Всемудачи" и моих корявых вычислений
Сейчас уже гадать и считать нет смысла. До отчета осталось буквально дней 10. Там будет все видно и можно будет посчитать подумать ну и в случае чего зафиксировать убытки )))
Ну вот когда в марте преф раздавали по 60-70 рублей, уже можно было прикинуть чистую прибыль и фин. показатели и кто это делал, те увеличивали долю и неплохо так заработали, пока зеваки ждали отчета)
Сейчас уже гадать и считать нет смысла. До отчета осталось буквально дней 10. Там будет все видно и можно будет посчитать подумать ну и в случае чего зафиксировать убытки )))
Ну вот когда в марте преф раздавали по 60-70 рублей, уже можно было прикинуть чистую прибыль и фин. показатели и кто это делал, те увеличивали долю и неплохо так заработали, пока зеваки ждали отчета)
Так те времена уже прошли. Теперь мечел популярен и быть может рост уже +- и закончен - вот в чем фишка. Если раньше от него все нос ворочили, то теперь покупают докупают. У меня свои ориентиры и маркеры и они конечно говорят что скорее да, основная игра сыграна. Есть надежда что еще в обычке будет икс. На этом и все.
Щас вон сургут ао может больше даст. Я купил немного. Там фундамент есть. но вот когда раскрытие никто не знает.
Если ebitda за 3 квартал реально будет в районе 50 млрд.. То боюсь надо будет увеличивать долю в обычке, Но вряд ли кто даст это сделать по цене в 140 рублей
по 143 уже давали сквизом только что. Еще чуть потерпеть дадут и по 120.
Отметим, что, по последним данным Минэкологии региона, в 2020 году предприятия снизили выбросы более чем на 14%. По данным ведомства, лидерами стали ММК (11%), «Мечел-Кокс» (8%
Ну вот когда в марте преф раздавали по 60-70 рублей, уже можно было прикинуть чистую прибыль и фин. показатели и кто это делал, те увеличивали долю и неплохо так заработали, пока зеваки ждали отчета)
Так те времена уже прошли. Теперь мечел популярен и быть может рост уже +- и закончен - вот в чем фишка. Если раньше от него все нос ворочили, то теперь покупают докупают. У меня свои ориентиры и маркеры и они конечно говорят что скорее да, основная игра сыграна. Есть надежда что еще в обычке будет икс. На этом и все.
Щас вон сургут ао может больше даст. Я купил немного. Там фундамент есть. но вот когда раскрытие никто не знает.
Я про обычку и писал пост с расчетом на гашение долга) Про префы полностью согласен, много про неё говорят, но обычку совсем мало кто держит, (кроме сумасшедших ребят с этой ветки, конечно же), за это я ручаюсь
Если ebitda за 3 квартал реально будет в районе 50 млрд.. То боюсь надо будет увеличивать долю в обычке, Но вряд ли кто даст это сделать по цене в 140 рублей
Если ebitda за 3 квартал реально будет в районе 50 млрд.. То боюсь надо будет увеличивать долю в обычке, Но вряд ли кто даст это сделать по цене в 140 рублей
по 143 уже давали сквизом только что. Еще чуть потерпеть дадут и по 120.
Я тут новенький и так понимаю, что те кто в акциях и пишут позитив обычно приводят свои расчеты, прогнозы, размышляют об уровнях добычи, производственных показателях компании. А те, кто пишут негатив приводят доводы "гы, вас загнали в эту бумагу, скоро полетим вниз, на отчете 120 увидим", придумывают всякие фантазийные истории и, как правило, эти же люди бумаги уже свои распродали или подрезали и тем самым себя успокаивают пытаясь вытряхнуть из бумаг других. Такая ведь логика?
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
