Останкинский мясоперерабатывающий комбинат (ОМПК)

Я, продам когда цена будеть 1000 руб.

ОМПК ВТОРОЙ ЧЕРКИЗОВО.

зачем же вам так много денег?
черкизово раз уж сравнивать , в 2010до 1000р почти дошло, но с 50ре.
то есть рост был 20кратный.
если так рассуждать то омпк может стоить 15*20=300ре
но не 1000

ИМХО

Прогноз фин. результатов оао омпк за 2кв16.
Запущенные в стране свиноводческие проекты приводят к росту объемов производства свинины . Цены бразильских и сербских поставщиков остаются низкими. Текущие цены на свинину у российских агрохолдингов на 4-6% ниже чем в 1квартале. Одновременно закупки свинины мясопереработчиками несколько снизились из-за сокращения потребительских расходов. Уже сейчас с учетом импорта предложение свинины в стране превышает объем производства колбасных изделий.
Можно ожидать что на свинине ОАО ОМПК с другими заводами группы во 2кв16 сэкономят суммарно порядка 7руб кг*25тыс тонн =175млн рублей. Из-за непрямой системы закупок в отчетности скорее всего экономия будет меньше, но даже с этой поправкой прибыль оао омпк от продаж во 2кв16 может составить 450млн рублей,ебитда 505млн рублей.
Суммарно за 2016год оао омпк может отразить в отчетности прибыль от продаж около 1700млн рублей,ебитда 1920млн рублей,чистую прибыль 1300млн рублей. Чистая денежная позиция оао на конец года может достичь 1млрд рублей,размер денежных средств и финансовых займов материнским структурам-3 млрд рублей.
При ев/ебитда 2016П=5 капитализация оао омпк теоретически может составлять 10.5млрд рублей,с учетом финвложений-12.5млрд рублей.
Если произойдет консолидация доходных обществ группы, изменится дивидендная политика или увеличится количество акций в свободном обращении, оценка может стать выше.
Среднесрочным риском для бизнеса и показателей омпк является обострение конкуренции между переработчиками за место на полках сетей. Останкино - одна из немногих мясных компаний, не подписавшихся на работу под СТМ сетей. Но ОМПК регулярно проводит акции,привлекающие покупателей. Так , на днях дикси предлагала вареную колбасу "Папа может премиум" по 89.9руб за батон 0.5кг. Объемы скидочных продаж небольшие, но могут приучать покупателей к демпингу как обязательному условию для покупок.
Компания для усиления своих позиций на рынке вполне может купить несколько мелких провинциальных мясопереработчиков мощностью до 10тыс тонн в год ( уровня Малаховского мпз или "Озерецких колбас"). Прямое увеличение собственных мощностей переработки под единым брендом без учета насыщенности рынка вряд ли оправдано. Но инвестиции в Гагаринский мпз продолжаются, в этом году компания запустит там цех сырокопченых колбас. Запущенное в прошлом году производство полуфабрикатов на Гагаринском мпз позволяет компании закрепиться в сетях на этом сегменте рынка, хотя конкуренция с другими мясными холдингами приведет к снижению цен омпк на данную продукцию.
Несколько лет назад компания запустила бренд"Папа может!", что позволило увеличить присутствие омпк на полках сетей. Но сейчас сети активнее берут продукцию средних и мелких переработчиков,поэтому чтобы увеличить продажи, компании нужно запускать еще один новый бренд(возможно.связанный со Смоленском), либо купить мелкого переработчика с устоявшимся брендом, и под этот бренд увеличить мощности поставок.
Также, остается реальной перспектива строительства новых свиноводческих мощностей в Смоленской области. Согласно отчету зао тропарево , в 1кв16 себестоимость продаж живка составила 61руб за кг без ндс. То есть даже при низкой рыночной конъюнктуре на мясо свиноводческий бизнес группы останкино вполне рентабелен.
Недавно Госдума приняла закон о повышении МРОТ в РФ на 20%. Это решение потянет вверх зарплаты в бюджетных предприятиях, социальные выплаты, и через какое то время может поднять платежеспособный спрос на продукты,в том числе на колбасные изделия.

24 мая. ИНТЕРФАКС - Минсельхоз вводит предварительный отбор
инвестиционных проектов для субсидирования кредитов по ним, сообщил директор департамента экономики и государственной поддержки АПК Минсельхоза Анатолий
Куценко на Аграрном форуме России, Организованном газетой "Ведомости" во
вторник.
"Мы будем вводить предотбор инвестпроектов, он нужен для планирования
инвестиционной политики и соответствующих расходов средств федерального
бюджета", - заявил он.
Кроме того, это позволит сбалансировать некоторые сегменты аграрного рынка.
"Сейчас мы видим насыщенность рынка мяса птицы и свинины, - сказал он. - Но
анализ проектов, заявленных только по свинине до 2020 года, показал, что
инвесткредитов выдано на 260 млрд рублей, прирост производства составит 1,4 млн
тонн. Нам сейчас столько инвестиций в свинину не нужно".

Эти цифры говорят в пользу сохранения профицита свинины на российском рынке в ближайшие годы, что выгодно мясоперерабатывающим компаниям,в т.ч. Останкино.

агенство имит сообщает
Стоимость живых свиней и свинины в полутушах продолжает снижаться во всех российских округах. Наиболее заметное снижение отмечено в ПФО, СЗФО и ЦФО. В среднем, живые свиньи в России за неделю стали дешевле на 4,7%, а свинина в полутушах на 4,1%.
На 26 мая 2016 года в ЦФО цены на живых свиней на убой по сравнению с предыдущей неделей снизились еще 5,1%. Свинина в полутушах так же подешевела в среднем 7,9%. В сравнении с прошлым месяцем отечественные цены на живых свиней стали ниже - на 22,6%, а на свинину в полутушах - на 22,8%. За год стоимость живых свиней снизилась в среднем на 27,9%, а свинины в полутушах - на 27,1%.
Главный эксперт Национального союза свиноводов Николай Бирулин полагает, что основная причина снижения цен в текущем году связана с ростом предложения на фоне снижающейся покупательной способности населения.

Москва. 26 мая. ИНТЕРФАКС - Рост цен на продукты питания в РФ за
январь-апрель 2016 года составил 2,6%,при этом мясо и мясопродукты подешевели на 0,2%.

Ничего - зашприцуют побольше, раствор с каррагинаном поядрёнее и будет всё ОК!
-
Индустрия ингредиентов тоже на месте не стоит. Такие чудеса есть

я к тому что себестоимость у мпк снизилась,но цены на колбасу более менее держатся.
год назад почти в убыток работали.
насчет каррагинана и воды думаю сейчас не та конъюнктура свинины чтобы злоупотреблять данными ингредиентами. плюс напряженка с продажами. откровенную туфту сейчас пипл уже не хавает, разве узбеки куриную дешевую колбаску как халяль берут

За 4 месяца текущего года производство свиней на убой в живом весе в сельскохозяйственных организациях Российской Федерации увеличилось на 14,6% (+139,3 тыс. тонн) к аналогичному периоду прошлого года и составило 1,1 млн тонн.
По данным Росстата, средняя цена сельскохозяйственных производителей на свиней в живом весе в Российской Федерации составила 87,97 руб./кг.
Основной прирост производства свиней на убой в сельскохозяйственных организациях обеспечили Тверская, Псковская, Воронежская, Курская области и Республика Башкортостан.
Источник: Минсельхоз РФ

P.S. В Тверской обл. рост пр-ва обеспечен за счет "Агропромкомплектации"(ТМ Дмитрова Гора),
в Псковской обл.-за счет Великолукского МПК,в Воронежской обл.-в основном за счет российско- немецкой компании "АПК Дон" и Черкизово(восстановление поголовья после карантина). Заходя со своей продукцией в федеральные сети, эти растущие компании потенциально могут составить серьезную конкуренцию крупнейшим мясоперерабатывающим компаниям Московского региона.
Данных по Московской и Смоленской областях (где основной производитель ЗАО Тропарево) минсельхоз не привел,поэтому скорее всего там небольшой рост в пределах 3-4%.
Для Останкино на меняющемся рынке мясопереработки становится актуальным запуск нового бренда для дополнительного места на полках сетей. В идеале продукция этого бренда по качеству должна приближаться к верхнему сегменту рынка, а по цене-оставаться в среднем.
Также Останкино скорее всего будет развивать и селькохозяйственный бизнес Тропарево.
К сожалению, на годовом собрании мне не удалось пообщаться с ген диром Тропарево на эту тему, чтобы прояснить детали.

А вот в акциях мы нарисовали пока первую хорошую вершину ок 51р - кто продал молодец, хотя назад собрать много тоже не получится.
-
Теперь посмотрим была ли это коррекция и будет новое плечо наверх в размере предыдущего или консолидируемся около знакомых цифр 20-30р или голова с плечами

если по 45-50 вестар продал свой пакет петру,то это не те объемы чтобы влиять на бумагу ,тем более словесными интервенциями на данном форуме после сделки(мол, ну и дурак ты что купил у меня).
петр1 держит гораздо более серьезный объем и имеет выход на серьезную инвесткомпанию,имеющую большой опыт в предпродажной подготовке акционерных компаний.
а про объемы бумаги у ик абсолют наверно и говорить не стоит.
откровенных спекулянтов ,забегающих на три месяца,как это было в 2009, в бумаге уже нет.
да и компания за 7 лет смогла немного подрасти.
есть крайне низкая ликвидность и вопросы по структуре компании. но это вопрос времени и цены

Во-первых, никакая не интервенция и продал за 50 немного.
Во-вторых, как нет спекулянтов? Не может быть. Парочку я лично знаю
-
Готов откупить свое назад по 20-30р не дороже. Очень мутный мажор, от такого можно что угодно ожидать. Пусть сначала как то выскажет свою позицию по отношению к акционерам, дивиденды начнет платить, тогда можно сидеть до достижения 100-150 р за акцию. Пока 50 - это хорошо и даже много. Вот как Протек, например - бумажка в 3раза вымахала.
-
Да и объективная реальность не говорит за рост потребления продуктов с высокой добавленной стоимостью или премиальной категории, что раскрывает своими постами коллега Атонник - всё логично

качественные продукты по приемлемой цене как раз в такой ситуации с потребительскими доходами идут отлично.
у останкино в московском регионе нет проблем со сбытом варено-и сыро-копченых колбас.
не скажу что это высший сегмент качества, но явно продукция с большей добавленной стоимостью по явно конкурентной цене.
и запуск нового цеха сырокопоти на гагаринском мпз мощностью 15тыс тонн до конца лета-вполне нужная вещь для компании.
У останкино есть снижение продаж вареных колбас. В этом сегменте наращивает поставки Поком,Атяшево. Велком регулярно проводит акции со своей докторской.
видно что тв реклама омпк и направлена на удержание продаж варенки. Сравните с рекламой мясницкого ряда где главный объект-варено копченка.
И именно в сегменте варенки у омпк должен быть премиальный продукт сравнимый по качеству с велком и клинской,но по цене интересный среднему трудоспособному и привередливому покупателю московского региона. По затратам производить такую колбасу в Ступино не дороже чем в Клину или Павловской Слободе.
Что касается конъюнктуры, то она непростая, но благодаря снижению цен на свинину она предоставляет компании новые возможности.Объем потребления колбас в стране может и вырасти, раз дешевеет исходное сырье.
по росту доходов населения уже год ведется дискуссия в обществе и правительстве. этот вопрос будет решен

мажор действительно в омпк предпочитает пока не светиться. но это не повод призывать к откату на прошлогодние уровни. у миноритариев даже в отношениях с таким неразговорчивым мажором есть прописанный в законе козырь-средневзвес за 6мес . ниже которого мажор хлопнуть дверью не имеет права.
при росте котировок до обоснованных уровней растет и средневзвес. и появляется перспектива увеличения фрифлота за счет ипо.
в транснефти и челябинском цинке или в русале мажор тоже малоприятный. но это не мешало бумагам выйти на совершенно другие уровни от низов. Лет 5назад когда чцз купил махмудов,по рынку ходили страшилки что завод посадят на голодный паек. Под эту байку Щербович собрал 25% уставного капитала, а бумага выросла в итоге в 10раз..
я уже писал здесь что то что видно в отчетности омпк-лишь малая часть того что генерирует компания в целом.
спекулянты на торгах омпк не видны никак. есть возможно несколько долгосрочников вроде Кономи.

что касается дивидендов, то как я могу понять позицию руководства, компанию сейчас очень напрягают "дивиденды" в 4млрда рублей, которые компания отстегивает сетям.
у протека или русагро таких проблем нет-они в опте работают, русагро правда имеет сбыт в сетях, но это небольшой % выручки. У черкизово на безоткатный опт курятины и свинины приходится около 47млрд руб или 64-65% выручки. Останкино же практически 95% продукции реализует через "откатные" каналы сетевой розницы

Интересно, как вопрос доходов населения будет решен, если в планах МЭР (Улюкаев) и Кудрина сократить доходы и расходы населения, и за счет его средств решить вопрос недостающих инвестиций?
-
Впереди нас ждут тяжелейшие годы, так как у правящих экономикой либерастов, сырьевой олигархии и даже людей из Столыпинского клуба нет понимания, что только платежеспособный спрос и его стимулирование при ограничении вывоза капитала способны дать импульс всей экономике.
-
Соответственно, все предприятия, нацеленные на потребление будут под угрозой и в лучшем случае выживать за счет ухода конкурентов. ОМПК не исключение

глубоко копнул. а если еще подумать о скором конце эры углеводородов так лучше б и не родиться.
тем не менее в рекомендациях покупать практически все представлено потребительским сектором

В эфире передачи «Лицом к области» глава Смоленской области рассказал о самых значимых инвестиционных проектах.

- В течение последних лет в регионе реализуется девятнадцать значимых инвестиционных проектов, - заявил Алексей Островский. – Десять завершены в 2015 году, некоторые планируются ко второй, к третьей очереди. Это «Наша житница», «Золотая Нива», «Останкино», «ЭГГЕР», «Тропарево», это большое число других предприятий, которые можно перечислять через запятую. С учетом того, что советское прошлое не оставило нам в наследство серьезный промышленный потенциал, мы, в первую очередь, сосредоточились на агропромышленном комплексе, на сельском хозяйстве.
газета "Рабочий путь " 31 мая 2016г