"Энергокапитал": горизонт инвестирования в акции "Синергии" – преимущественно долгосрочный // ПОКУПАТЬ 7 апреля 2011 года
Акция:SYNG, Синергия Аналитик:Инвестиционная компания "Энергокапитал" "Синергия", одна из ведущих российских компаний – производителей алкогольной продукции, опубликовала отчет по МСФО за 2010 год.
Выручка "Синергии" выросла на 17%, до 21,13 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 14%, до 3,34 млрд руб. Компания закончила 2010 год с чистой прибылью по МСФО в 1,57 млрд руб., что на 37% больше, чем прибыль в 2009 году.
Тем не менее, результаты компании оказались значительно ниже среднерыночных ожиданий. Мы расцениваем слабые результаты 2010 года как неплохую возможность дешево купить акции одной из самых быстроразвивающихся компаний потребительского рынка. Тем не менее, стоит отметить, что акции хоть и имеют высокие перспективы роста, но не обладают высокими показателями ликвидности. Таким образом, горизонт инвестирования в акции компании – преимущественно долгосрочный.
Сумма выплат 1-го купонного дохода по биржевым облигациям "Синергии" 1-й серии составила около 146 млн рублей [08.04.2011 16:41:00]
ОАО "Синергия" осуществило выплату 145 854 347, 28 рублей в счет погашения 1-го купона трехлетних биржевых облигаций серии БО-01, говорится в сообщении компании.
Выплата на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей составила 48,62 рубля из расчета ставки купона 9,75% годовых.
Эмитент разместил 3 млн биржевых облигаций серии БО-01 на общую сумму 3 млрд рублей (гос. рег. номер - 4В02-01-55052-Е от 24.08.2010 г.) в октябре 2010 года. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставка 1-4 купонов была определена в размере 9,75% годовых. Дата погашения займа - 03 октября 2013 года.
Пора покупать Синергию! Назло обвалу всех рынков всегда есть акции, которые находят в себе силы вдруг идти в противоход. На этот раз восстать против негатива решил алкоголь, так долго сползавший с максимумов в течение 8 месяцев.
НЕДЕЛЬНЫЕ СИГНАЛЫ НА ПОКУПКУ!!! http://i003.radikal.ru/1109/70/54d53b1c1587.jpg 1. Система дает четкий сигнал: последняя недельная свеча является подтверждением свечного паттерна "Утренняя звезда Трех рек" (3 River Morning Star). Очень редкий и сильный бычий сигнал! В отдельном окошке Программы Samurai показан сам паттерн, состоящий из волчка "утренняя звезда", находящегоя между черной и белой (в окошке объяснения это красная) свечой. На самом графике я обвел элипсом свечи правильного цвета. Рекомендация в окошке (Proper Action): Следите за формированием дна. Трейдеры могут входить в лонг. Скорее всего, дно уже было в виде свечи с длинными тенями вверх-вниз справа от элипса (от паттерна) - свеча похожа на "утреннюю звезду" (большой отрыв от предыдущей длинной черной на приличном объеме (вход денег), что в последствии подтвердилось "Утренней звездой 3-х рек" с большой зеленой свечой на большом объеме (прошлая неделя).
2. Бычий дивер по RSI зреет аж с конца апреля (нисходящие минимумы цены графика против восходящих минимумов индикатора). Подчеркнул черными линиями. MACD тоже бычит с апреля. Так что пора уже дивергенциям отыграть!
3. Акция просыпается циклично для роста. Она росла с 10 сентября по 2 октября 2009 (+100%), с 6 сентября по 22 сентября 2010 (+30%), потом слив на эти же 30%, флэт весь октябрь и почти весь ноябрь, а с 16 ноября по конец декабря 2010 рост +50%. Так что ОСЕНЬ - ВРЕМЯ для СИНЕРГИИ.
4. И последнее. Если взглянете в стакан, не пугайтесь, что в бидах на первый взгляд почти никого нет, а в оферах плитки стоят одна за другой по сотне акций. Спекулянтов там кот наплакал, а орудуют в стакане ивестконторы. Внезапно появляются несколько сотен или тыщь на покупку, внезапно скупается столько же с оферов. Это нормально. Единственно, что стоит разместить заявки лесенкой, если боитесь покупать вместе с акулами по их ценам. Это на случай, если маркет-мейкер решит прощупать стакан на крепость и ухнет несколько сотен минисливом по бидам, а они реденькие и маленькие, чтобы узнать, где большие скрытые. Сразу же после такой проверки-шипа вниз произойдет резкий отскок вверх. За день заработать можно в таком случае нехило. Но такое бывает очень редко. В основном не продают по низким бидам, что видны в стакане. Цена не только вернется, но и вырастет после этого шипа. Таков нрав Синергии и куклов, которые ее пасут.
Опускают Синергию сегодня на копеечных объемах, т.е. их нет. С корее всего продает-покупает сам себе маркет-мейкер, а не те, кто откупал на 6.4 миллионов рублей в пятницу по 1002 руб. Тот покупатель сейчас с интересом смотрит, чем закончится этот копеечный беспредел, а потом (не факт, что сегодня) выставит большую заявку на покупку, и прекратит это баловство в стакане.
Пояснение о НЕДЕЛЬНЫХ сигналах на покупку. Если система дает сигнал на покупку на недельном графике, значит покупать нужно по ДНЕВНОМУ и ЧАСОВОМУ графикам, дожидаясь оптимальной точки входа в течение недели после этого недельного сигнала. Объясняю на сегодняшнем примере. К сожалению, не могу показать картинку, т.к. сайт http://www.radikal.ru/ сегодня не работает. Поэтому поверьте на словах. Видя, как усилился негативный внешний фон после пятницы, естественно, что брать Синергию по 1000 руб. было глупо. Ожидалась коррекция в акции. На сколько? На дневном графике система Ишимоку показала "золотой крест", являющийся также сигналом к покупке. Он хоть и слабый, по причине того, что сформировался ПОД ОБЛАКОМ, но все же "золотой"... Цель возможного падения, а следовательно, покупки, я нашел на часовом графике, т.к. дневной не дает конкретики. На нем "крест" образовался в районе 965 руб. Последний минимум после длинной зеленой свечи от 31 августа был на 945. Можно было бы ожидать тестирования этого минимума. Но фон-то плохой. Поэтому на часовом графике я растянул Фибу от последнего минимума, после которого начался рост (840 руб. 22 августа) до последнего максимума (1050 руб. 31 августа). Уровень 61.8% указал на 920 руб. Там я и поставил заявку, не обращая внимания на разбушевавшегося робота. Акции купились (пусть немного, но главное в том, что я угадал цель!). Теперь их надо продать на отскоке, т.к. падение в моменте было -8%, где я купил. По чем поставил на продажу, не скажу, чтоб не спугнуть свою же цель.
Фальшивое падение на мизерных объемах. Настоящих продавцов нет. Работает маркет-мейкер, вяло продавливая котировки. Но вот-вот появится в стакане купец и сметет сразу весь стакан. Появились бычьи дивергенции на часах. Растет индикатор A/D (накопление\распределение) на часах и днях (т.е. растет сила покупателей). Недельный сигнал на покупку действует до конца этой недели. Дальше посмотрим. Но повторяю: фальшивое падение долго длиться не сможет. Не исключен резкий вынос до 1028 руб., а то и 1100 руб. Тем более, что до этого нисходящего кукловодства было куплено примерно 21 000 штук по средней 950-1000 руб. на 19 млн. руб. Тот, кто покупал, должен хотя бы процентов 10 заработать, а не потерять, иначе не было смысла затариваться на тех уровнях. В данной ситуации я на стороне больших денег, а не маркет-мейкера, который опускает цену для этих больших дядей, чтоб они закупились не на 19 млн., а на 40, скажем...
Ну вот, что и требовалось доказать. Закончилась возня маркет-мейкера с опусканием цены при помощи сотни-двух акций в день. В стакане внезапно появились многотысячные биды. Сейчас инвестконтора начнет двигать котировки вверх. Объемы резко выросли. Отскок от нижней линии (поддержка) растущего канала на часах приведет к ближайшей цели 1028, либо 1040 (не вошла на график). http://i053.radikal.ru/1109/fe/dac374ab0834.jpg Индикатор внизу Momentum сформировал бычью дивергенцию с 13 сентября, которая сегодня начала срабатывать.
Подведем итоги недели. Прошлый сигнал "Утренняя звезда 3-х рек" хоть и не получил бычьего подтверждения, тем не менее, я уверен в дальнейшем росте акций. http://s55.radikal.ru/i147/1109/32/65309b203832... Бычьи дивергенции сохраняются по основным индикаторам НЕДЕЛЬНОГО графика: RSI (жирная синяя внизу), ДеМарк (жирная синяя вверху на зеленом индюке), MACD (на графике у меня нет этого индюка). Стохастик развернулся из зоны перепроданности вверх (элипс внизу). Программа Samurai показала "золотой крест" скользящих средних. На графике есть еще сигнал покупки с синей стрелкой вверх от свечи 12 августа. Этот индикатор на основе волн Эллиота придумал трейдер Buben с qoute.ru. Я назвал его Buben-сигнал. Цель-достигнуть верхней линии нисходящего канала по крайней мере (район 1080-1100). А если его удасться пробить вверх, то... Но это уже другая история. С таким нервным рынком так далеко лучше не мечтать. Сопротивлением будут две линии Ишимоку, что идут параллельно-горизонтально (это говорит о боковике): сиреневая Тэнкан на 1026 и синий Кижун на 1043. В любом случае надо обновить последний максимум 1050 позапрошлой недели.
Я тоже не верил. А уж те, кто покупал вторичное размещение по средней 1260, тем более. Разместили все 7 млн. акций. Так что большие деньги все равно без прибыли не уйдут. Подожду ( у меня средняя 1120 руб.). Несмотря на закручивание гаек по алкоголю (акцизы и т д.), люди нормальную водку пить не перестанут. А премиальная "Белуга" делает свою прибыль на западе пока. Вот если бы менеджмент не зажимал деньги на дивиденды, акция вела бы себя более адекватно. Ладно, и не такую просадку выдерживал. Это компенсация за прибыль в Синергии в прошлом году (около 60% за три месяца после 1065 руб. с перезаходами).
Вообще-то при глубокой коррекции, которая сейчас идет, акция обычно снижается до 61.8% уровня Фибо от максимума. По недельным свечам от самого минимума 50 руб. в начале 2009 до максимума 1550 руб. (дек. 2010-янв. 2011) эта цель коррекции пока не достигнута - 620 рублей (надеюсь, что все-таки хитрый кукол не будет вытягивать цену на точный уровень Фибо, слишком все просто будет). 50% уровень был на 800 руб. Упорству кукловода можно позавидовать, ему наплевать на приличный рост остального рынка. Все попытки покупателей закрепиться над 700 руб. проваливаются заливами. Если этот беспредел не остановит какой-нибудь ПИФ, то видеть нам уровни осени 2009 года... Это, конечно, наглеж, грабеж и хулиганство, особенно тогда, когда внешний фон зеленеет уже второй день. Но на этого кукловода нет своего антикукловода, вот он и творит, что хочет: крупняк уже затарен на уровнях гораздо выше этих. Приходится терпеть вместе с ним, делать нечего. Все вернется на круги своя.
Группа “Синергия”. В ожидании снижения рентабельности, - Михаил Краснопёров, Георгий Тараканов и Артур Галимов, ИК "Тройка Диалог"
"Мы повышаем рекомендацию по Группе “Синергия” с "Держать" до "Покупать" с учетом ее оценки, но понижаем целевую цену с 51 до 31,30 долл США за акцию. Это отражает пересмотр наших прогнозов с учетом новых разочаровывающих прогнозов компании на 2011 год и повышение оценки средневзвешенной стоимости капитала.
Солидные объемы продаж компании в 1П11 затмило снижение рентабельности, и прогноз на 2П11 подразумевает замедление роста объемов продаж.
Тем не менее после падения котировок на 53% с начала года по коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA 2012о” компания теперь на 46% дешевле аналогов с развивающихся рынков. Это не в полной мере учитывает улучшение положения группы на российском рынке". 12:37 28.09.2011 ------------------------------------------------------------------------------------ По сегодняшнему курсу цель у них всего 1000 рублей за акцию
Позырил я на вашу Синергию ... точняк - цель флага = 630 + действительно последняя нормальная фиба от всего роста ... от тудава отскок 100 пудей буит )))
Позырил я на вашу Синергию ... точняк - цель флага = 630 + действительно последняя нормальная фиба от всего роста ... от тудава отскок 100 пудей буит )))
Про отскок от 630 до 1000 не сомневаюсь ("Тройкина" цель), но сначала надо закрыть гэп от 23 сентября на 785 (можно округлить до 800). Это пока более вероятно. Я догадывался, что маркетмэйкер Синергии "Тройка". Там сидят явные технари. Они доведут начатое до конца.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
