Для понимания происходящего в ФСК Россетях. 1. Выделение из РАО ЕЭС было в 2007г. 2. с того времени идет обширная инвестпрограмма. и все время ее пишут на 3-5 лет. 3. в 2016г. инвестпрограмма шла к своему логическому завершению и началось сокращение инвестиций до менее 100 млрд.р в год! начали платить какие то дивиденды... но начался новый виток раздувания инвестки = дивиденды сошли в 0 до 2026г. Сейчас нарисовали БАМ и Трансиб инвестку подняли с 100 млрд.р до почти 500 млрд.р в год! уже при 150-200 котировки загибались в 2011-2014гг до 3-5к. за акцию !!! ФСК работала в убыток... дутая инвестка = рост количества обслуживаемых проводов и подстанций = со временем вложение денег в их ремонты. Для того чтоб можно было осуществить объемные инвестиции сделали слияние ФСК + Россети. Одна компания ФСК ушла бы в убытки при таких инвестициях за 1 год и стала дотационной, а при капитале в 1 трлн.р . вроде не так сильно заметно что инвестиции уже в 5 раз выросли.. но денег требуется все больше и больше - проектов много и потребность в инвестициях огромна. Сейчас присоединили сети новых регионов ЛНР и ДНР. вы думаете они не потребуют вливаний? в Правительстве думают иначе и уже приготовились к дальнейшему расширению инвестпрограммы с 2026г. Ведь эти сети еще не внесены в инвестку, а они ой как изношены после боевых действий. И не вся территория ДНР и ЛНР пока под контролем России. Это новый БАМ... можно уже готовится что див не будет и после 2026г. и аналитики это прекрасно понимают, почему и не рекомендуют покупать свежие инвестиции ФСК Россетей...
А как же пересмотр инвестиционной программы в конце года, которую ждёт Путин? А как же обещание Рюмина, что дивиденды могут и платить? А как ты забыл про капитализацию дочек, вследствие чего должна последовать переоценка материнской компании?
Ремора, что-то с памятью твоей стало?
пересмотр инвестпрограммы = перенос части инвестиций на более поздний срок , чего возможно. это как раз кричит о том что она уже может увести компанию в убыток ... и растягивание ее во времени = оставить акционеров без див до 2030г уже... а не до 2026г.
Рюмин недавно на форуме сказал - отказ от дивидендов до 2026г = вопрос уже решенный в Правительстве.
дочки если ты не заметил с начала 2 полугодия сдуваются. ценники корректируются вниз. а как раз на росте дочек ФСК и получил прибыль по отчету. все отыграли... ======== все надо делать вовремя... а не после случившегося... тренд был - кто успел тот зафиксировал прибыль... Рынок не любит тех кто тормозит с точкой входа и выхода. он их материально наказывает.
Для понимания происходящего в ФСК Россетях. 1. Выделение из РАО ЕЭС было в 2007г. 2. с того времени идет обширная инвестпрограмма. и все время ее пишут на 3-5 лет. 3. в 2016г. инвестпрограмма шла к своему логическому завершению и началось сокращение инвестиций до менее 100 млрд.р в год! начали платить какие то дивиденды... но начался новый виток раздувания инвестки = дивиденды сошли в 0 до 2026г. Сейчас нарисовали БАМ и Трансиб инвестку подняли с 100 млрд.р до почти 500 млрд.р в год! уже при 150-200 котировки загибались в 2011-2014гг до 3-5к. за акцию !!! ФСК работала в убыток... дутая инвестка = рост количества обслуживаемых проводов и подстанций = со временем вложение денег в их ремонты. Для того чтоб можно было осуществить объемные инвестиции сделали слияние ФСК + Россети. Одна компания ФСК ушла бы в убытки при таких инвестициях за 1 год и стала дотационной, а при капитале в 1 трлн.р . вроде не так сильно заметно что инвестиции уже в 5 раз выросли.. но денег требуется все больше и больше - проектов много и потребность в инвестициях огромна. Сейчас присоединили сети новых регионов ЛНР и ДНР. вы думаете они не потребуют вливаний? в Правительстве думают иначе и уже приготовились к дальнейшему расширению инвестпрограммы с 2026г. Ведь эти сети еще не внесены в инвестку, а они ой как изношены после боевых действий. И не вся территория ДНР и ЛНР пока под контролем России. Это новый БАМ... можно уже готовится что див не будет и после 2026г. и аналитики это прекрасно понимают, почему и не рекомендуют покупать свежие инвестиции ФСК Россетей...
А как же пересмотр инвестиционной программы в конце года, которую ждёт Путин? А как же обещание Рюмина, что дивиденды могут и платить? А как ты забыл про капитализацию дочек, вследствие чего должна последовать переоценка материнской компании?
Ремора, что-то с памятью твоей стало?
Раздвоение личности возможно ))). Или скууучнаааааа, развлекается морочит голову обывателям, чертёнок на плечо присел и нашёптывает ))).
А как же пересмотр инвестиционной программы в конце года, которую ждёт Путин? А как же обещание Рюмина, что дивиденды могут и платить? А как ты забыл про капитализацию дочек, вследствие чего должна последовать переоценка материнской компании?
Ремора, что-то с памятью твоей стало?
пересмотр инвестпрограммы = перенос части инвестиций на более поздний срок , чего возможно. это как раз кричит о том что она уже может увести компанию в убыток ... и растягивание ее во времени = оставить акционеров без див до 2030г уже... а не до 2026г.
Рюмин недавно на форуме сказал - отказ от дивидендов до 2026г = вопрос уже решенный в Правительстве.
дочки если ты не заметил с начала 2 полугодия сдуваются. ценники корректируются вниз. а как раз на росте дочек ФСК и получил прибыль по отчету. все отыграли... ======== все надо делать вовремя... а не после случившегося... тренд был - кто успел тот зафиксировал прибыль... Рынок не любит тех кто тормозит с точкой входа и выхода. он их материально наказывает.
Это ты 2% словил задействовав 20 млн рублей (с учётом плечей)? Ты же рассказывал месяц назад мол на свои торговать надо, а теперь пытаешься шортистов вербовать?))) Будь у меня 20 млн, за последний год у меня могло бы быть в 3 раза больше без тех рисков, за которые агитируешь. Те же 2% можно и в сбере ловить внутри дня. Я купил на пенсию, пока меня возбуждает идея кратного роста в ближайшее время, трусь тут и в терминале. Будет тягомотина, забуду на годик для начала и буду только покупать. Для большинства здесь данная акция на перспективу. До 26 года не будет дивидендов?? Хрен с ним, будет расти прибыль, в том числе и за счёт инвестиций, позже консолидация через 3 года или 5, это произойдёт и тогда вся прибыль будет стекаться сюда. Через 5 лет только за счёт повышения тарифов прибавит более 30% выручки, не говоря о росте потребления, техприсоединении и т.д и т.п. Короче, Ремора, расслабься)
Без плечей.. по мелочи... в реальности от входа пролив вниз был существенно больше , порядка -4% с хвостом. при игре на понижение важен момент входа в сделку. слабеющий спрос = хороший момент для давления на котировки.
Твоя оценка относительно капитализации компании по отношению к активам и выручке поменялась или нет? Если поменялась, связано ли это с инвестиционным планом (который и ранее тебе известен был)? Если нет, то с чем?
Холдинговая компания ФСК-Россети после длительного перерыва опубликовала сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г., при этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... По итогам полугодия сетевой холдинг отразил достаточно существенную прибыль (99,4 млрд руб.). Такой результат был обусловлен, главным образом, индексаций тарифов на передачу электроэнериги в дочерних компаниях. Дополнительным плюсом стал достаточно скромный объем отраженных в отчетности обесценений основных средств и дебиторской задолженности. отметим также внушительный размер полученных финансовых доходов (свыше 15 млрд руб.), практически полностью компенсировавших финансовые расходы, а также существенный объем прочих доходов, во многом обусловленный компенсацией потерь в связи с выбытием электросетевого имущества и получением штрафов, пеней и неустоек в размере 4,4 млрд руб. В разрезе отдельных сегментов обращает на себя внимание операционный результат сегмента ФСК-Россети, чей показатель EBITDA составил 252,4 млрд руб. (почти две трети консолидированного показателя холдинга). Судя по всему, такой результат обусловлен роспуском ранее созданных значительных резервов. Помимо этого, весомый вклад на уровне EBITDA холдинга внесли дочерние компании Россети Московский регион (32,3 млрд руб.), Россети Ленэнерго (24,3 млрд руб.), Россети Центр и Приволжье (18,38 млрд руб.). По линии балансовых показателей отметим величину собственного капитала в размере 1,5 трлн руб. (около 0,72 руб. на акцию без учета размещаемой допэмиссии). Совокупный долг холдинга на конец отчетного периода составил 618,1 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании, отразив более высокие финансовые доходы, а также отразив меньший объем ожидаемых обесценений. В результате потенциальная доходность акций возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Акции ФСК-Россети торгуются в настоящий момент исходя из P/V 2023 около 0,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в электросетевом комплексе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Холдинговая компания ФСК-Россети после длительного перерыва опубликовала сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г., при этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... По итогам полугодия сетевой холдинг отразил достаточно существенную прибыль (99,4 млрд руб.). Такой результат был обусловлен, главным образом, индексаций тарифов на передачу электроэнериги в дочерних компаниях. Дополнительным плюсом стал достаточно скромный объем отраженных в отчетности обесценений основных средств и дебиторской задолженности. отметим также внушительный размер полученных финансовых доходов (свыше 15 млрд руб.), практически полностью компенсировавших финансовые расходы, а также существенный объем прочих доходов, во многом обусловленный компенсацией потерь в связи с выбытием электросетевого имущества и получением штрафов, пеней и неустоек в размере 4,4 млрд руб. В разрезе отдельных сегментов обращает на себя внимание операционный результат сегмента ФСК-Россети, чей показатель EBITDA составил 252,4 млрд руб. (почти две трети консолидированного показателя холдинга). Судя по всему, такой результат обусловлен роспуском ранее созданных значительных резервов. Помимо этого, весомый вклад на уровне EBITDA холдинга внесли дочерние компании Россети Московский регион (32,3 млрд руб.), Россети Ленэнерго (24,3 млрд руб.), Россети Центр и Приволжье (18,38 млрд руб.). По линии балансовых показателей отметим величину собственного капитала в размере 1,5 трлн руб. (около 0,72 руб. на акцию без учета размещаемой допэмиссии). Совокупный долг холдинга на конец отчетного периода составил 618,1 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании, отразив более высокие финансовые доходы, а также отразив меньший объем ожидаемых обесценений. В результате потенциальная доходность акций возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Акции ФСК-Россети торгуются в настоящий момент исходя из P/V 2023 около 0,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в электросетевом комплексе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Личное логическое мнение: к 2027 году (предполагаемая выплата дивидендов ,если не пересмотрят раньше, что было озвучено Рюминым) тарифи на передачу электроэнергии вырастут накопительным эффектом на ~40%, соответственно будет рости и выручка и ЧП, к тому моменту контора к примеру сможет выплатить дивиденды 5 копеек на бумагу, по мнению армагедонщиков и всепропальщиков никто не будет обращать внимание на отчётность и бумага обречена болтаться в "проруби". Я чуть раньше писал, что обсуждают с ЦБ публикацию отчёта, дальше перенос и оптимизация инвестпрограммы, дальше годовой отчёт, поэтому вижу планомерный рост бумаги и номинал будет, будет и больше со временем. Набираемся терпения и ждём ✌️
Для понимания происходящего в ФСК Россетях. 1. Выделение из РАО ЕЭС было в 2007г. 2. с того времени идет обширная инвестпрограмма. и все время ее пишут на 3-5 лет. 3. в 2016г. инвестпрограмма шла к своему логическому завершению и началось сокращение инвестиций до менее 100 млрд.р в год! начали платить какие то дивиденды... но начался новый виток раздувания инвестки = дивиденды сошли в 0 до 2026г. Сейчас нарисовали БАМ и Трансиб инвестку подняли с 100 млрд.р до почти 500 млрд.р в год! уже при 150-200 котировки загибались в 2011-2014гг до 3-5к. за акцию !!! ФСК работала в убыток... дутая инвестка = рост количества обслуживаемых проводов и подстанций = со временем вложение денег в их ремонты. Для того чтоб можно было осуществить объемные инвестиции сделали слияние ФСК + Россети. Одна компания ФСК ушла бы в убытки при таких инвестициях за 1 год и стала дотационной, а при капитале в 1 трлн.р . вроде не так сильно заметно что инвестиции уже в 5 раз выросли.. но денег требуется все больше и больше - проектов много и потребность в инвестициях огромна. Сейчас присоединили сети новых регионов ЛНР и ДНР. вы думаете они не потребуют вливаний? в Правительстве думают иначе и уже приготовились к дальнейшему расширению инвестпрограммы с 2026г. Ведь эти сети еще не внесены в инвестку, а они ой как изношены после боевых действий. И не вся территория ДНР и ЛНР пока под контролем России. Это новый БАМ... можно уже готовится что див не будет и после 2026г. и аналитики это прекрасно понимают, почему и не рекомендуют покупать свежие инвестиции ФСК Россетей...
Что касается дивидендов. Самые высокие дивиденды Россети заплатили по итогам 2019 года, около 11 копеек на обычку, около 26 копеек на префы. ФСК ЕЭС заплатили более 1 копейки на акцию по итогам 20 года. Что касается вложений в новые регионы, схему вижу такую: РФ выделяет субъектам деньги на развитие и восстановление, из которых субъект оплачивает услуги федеральной сетевой компании. Никто не будет добивать главное системообразующее стратегическое предприятие страны. Посмотри на ОАК. Выделили из ФНБ, поскольку стратегическое направление. Не исключаю, что после окончания войны, заполнения ФНБ, часть средств может быть направлена после 26 года на финансовое оздоровление ФСК, если к тому моменту от вложений в инвестиции и возросшей прибыли предприятию не удастся выйти в положительный баланс и выплату дивидендов.
Холдинговая компания ФСК-Россети после длительного перерыва опубликовала сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г., при этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... По итогам полугодия сетевой холдинг отразил достаточно существенную прибыль (99,4 млрд руб.). Такой результат был обусловлен, главным образом, индексаций тарифов на передачу электроэнериги в дочерних компаниях. Дополнительным плюсом стал достаточно скромный объем отраженных в отчетности обесценений основных средств и дебиторской задолженности. отметим также внушительный размер полученных финансовых доходов (свыше 15 млрд руб.), практически полностью компенсировавших финансовые расходы, а также существенный объем прочих доходов, во многом обусловленный компенсацией потерь в связи с выбытием электросетевого имущества и получением штрафов, пеней и неустоек в размере 4,4 млрд руб. В разрезе отдельных сегментов обращает на себя внимание операционный результат сегмента ФСК-Россети, чей показатель EBITDA составил 252,4 млрд руб. (почти две трети консолидированного показателя холдинга). Судя по всему, такой результат обусловлен роспуском ранее созданных значительных резервов. Помимо этого, весомый вклад на уровне EBITDA холдинга внесли дочерние компании Россети Московский регион (32,3 млрд руб.), Россети Ленэнерго (24,3 млрд руб.), Россети Центр и Приволжье (18,38 млрд руб.). По линии балансовых показателей отметим величину собственного капитала в размере 1,5 трлн руб. (около 0,72 руб. на акцию без учета размещаемой допэмиссии). Совокупный долг холдинга на конец отчетного периода составил 618,1 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании, отразив более высокие финансовые доходы, а также отразив меньший объем ожидаемых обесценений. В результате потенциальная доходность акций возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Акции ФСК-Россети торгуются в настоящий момент исходя из P/V 2023 около 0,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в электросетевом комплексе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Холдинговая компания ФСК-Россети после длительного перерыва опубликовала сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г., при этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... По итогам полугодия сетевой холдинг отразил достаточно существенную прибыль (99,4 млрд руб.). Такой результат был обусловлен, главным образом, индексаций тарифов на передачу электроэнериги в дочерних компаниях. Дополнительным плюсом стал достаточно скромный объем отраженных в отчетности обесценений основных средств и дебиторской задолженности. отметим также внушительный размер полученных финансовых доходов (свыше 15 млрд руб.), практически полностью компенсировавших финансовые расходы, а также существенный объем прочих доходов, во многом обусловленный компенсацией потерь в связи с выбытием электросетевого имущества и получением штрафов, пеней и неустоек в размере 4,4 млрд руб. В разрезе отдельных сегментов обращает на себя внимание операционный результат сегмента ФСК-Россети, чей показатель EBITDA составил 252,4 млрд руб. (почти две трети консолидированного показателя холдинга). Судя по всему, такой результат обусловлен роспуском ранее созданных значительных резервов. Помимо этого, весомый вклад на уровне EBITDA холдинга внесли дочерние компании Россети Московский регион (32,3 млрд руб.), Россети Ленэнерго (24,3 млрд руб.), Россети Центр и Приволжье (18,38 млрд руб.). По линии балансовых показателей отметим величину собственного капитала в размере 1,5 трлн руб. (около 0,72 руб. на акцию без учета размещаемой допэмиссии). Совокупный долг холдинга на конец отчетного периода составил 618,1 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании, отразив более высокие финансовые доходы, а также отразив меньший объем ожидаемых обесценений. В результате потенциальная доходность акций возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Акции ФСК-Россети торгуются в настоящий момент исходя из P/V 2023 около 0,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в электросетевом комплексе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
О какой потенциальной доходности идет речь, когда уже объявлено о прекращении выплат дивидендов ориентировочно до 2026 года ( видимо включительно )?
Доходность подразумевается всей компании на одну акцию, речи о дивидендах нет. И с точки зрения потенциала всё верно, сроки не обозначены, но в случае решения о выплатах в перспективе, доходность будет высокая.
Ремора, по подсчётам Арсагеры, величина собственного капитала без учёта допки 1.5 триллиона, что уже более, чем в 5 раз больше текущей стоимости акции. А ведь допка то у нас по 0.5 рубля, верно? Посчитай сколько на акцию получится На каждую акцию по допке на баланс будет внесено активов в 3.5 раза больше текущей рыночной стоимости акции.
Ремора, по подсчётам Арсагеры, величина собственного капитала без учёта допки 1.5 триллиона, что уже более, чем в 5 раз больше текущей стоимости акции. А ведь допка то у нас по 0.5 копеек, верно? Посчитай сколько на акцию получится На каждую акцию по допке на баланс будет внесено активов в 3.5 раза больше текущей рыночной стоимости акции.
Ремора, по подсчётам Арсагеры, величина собственного капитала без учёта допки 1.5 триллиона, что уже более, чем в 5 раз больше текущей стоимости акции. А ведь допка то у нас по 0.5 копеек, верно? Посчитай сколько на акцию получится На каждую акцию по допке на баланс будет внесено активов в 3.5 раза больше текущей рыночной стоимости акции.
Так, Ремора, продолжаем нашу лекцию) Значит ты посчитал долг в размере 600 млрд, верно? Так вот, как можно закрыть 30% в ближайшие 2-3 месяца? Даю идею совету директоров. Переоценка текущей стоимости акций, повышение капитализации хотя бы до текеущей балансовой стоимости, продажа 6% акций крупному инвестору либо продажа в рынок, а также реализация материальных активов, вносимых на баланс. Эти действия позволят погасить минимум 200 млрд долга. Уже вот в ближайшие пару месяцев. А вот твои фантазии про продажу 6% казначеек прям в рынок сейчас, ну откровенное вредительство интересам компании.
Ремора, по подсчётам Арсагеры, величина собственного капитала без учёта допки 1.5 триллиона, что уже более, чем в 5 раз больше текущей стоимости акции. А ведь допка то у нас по 0.5 рубля, верно? Посчитай сколько на акцию получится На каждую акцию по допке на баланс будет внесено активов в 3.5 раза больше текущей рыночной стоимости акции.
так допка была не живыми деньгами, а баластом ... от части убыточными компаниями, трансформаторами и проводами, которые надо ремонтировать .. они требуют дополнительных инвестиций. какие же это активы? - пассивы и обременения. но типа имеют свою оценку... а оценка была заоблачной на момент принятия на баланс. вот к примеру Россети Кубани имеют оценку в 4 раза выше балансовой. и годами стоиили в районе 80р.-90р. за лист. почем докупили ? - по 500р. .. кто-то на этом сделал деньги. сейчас их цена пошла вниз. или Россети Северного Кавказа . там потеря электрички была много лет 30-40% !! вдумайтесь в эти цифры. кто компенсирует потери? ... и ЧА там минусовые = дотации , вливания и постоянные неплатежи. но капитализация рыночная большая. можно долго перечислять что на балансе Россетей лежит баластом. За принятые на баланс сети ДНР и ЛНР акционеры будут платить после окончания СВО минимум 5 летку. там вливаний нужно будет не меньше чем в БАМ. Какой тут капитал? ... ну по бумаге у вас актив, а доходность актива 0 ... возможно со следующего года или в 2025г ФСК начнет уже работать с убытком... а рынок торгует перспективы и доходность... не активы компании... компания и акционер имеют разные интересы. и каждый хочет получить доход. у ФСК Россети он идет через допки, инвестиции и зарплаты. у акционера через дивиденды. через убыток работники ФСК так же будут получать зарплаты и дотации, акционер не получит ничего. --------- ранее приводил пример ГАЗПРОМ ! ... активов 37 трл.р ! Чистых активов 16,2 трл.р. капитализация 3,9 трл.р. , а капа одной дочки Газпромнефти 3,25 трл.р ! ... в этом случае рынок торгует лишь трубы Северного потока. и доходность вроде бы по отчету получается 20р. на лист за 2023г. , что много для рыночной цены. ,где очередь покупателей ? ... и разница между активами и капитализацией гораздо существеннее чем у ФСК.
Ремора, по подсчётам Арсагеры, величина собственного капитала без учёта допки 1.5 триллиона, что уже более, чем в 5 раз больше текущей стоимости акции. А ведь допка то у нас по 0.5 рубля, верно? Посчитай сколько на акцию получится На каждую акцию по допке на баланс будет внесено активов в 3.5 раза больше текущей рыночной стоимости акции.
так допка была не живыми деньгами, а баластом ... от части убыточными компаниями, трансформаторами и проводами, которые надо ремонтировать .. они требуют дополнительных инвестиций. какие же это активы? - пассивы и обременения. но типа имеют свою оценку... а оценка была заоблачной на момент принятия на баланс. вот к примеру Россети Кубани имеют оценку в 4 раза выше балансовой. и годами стоиили в районе 80р.-90р. за лист. почем докупили ? - по 500р. .. кто-то на этом сделал деньги. сейчас их цена пошла вниз. или Россети Северного Кавказа . там потеря электрички была много лет 30-40% !! вдумайтесь в эти цифры. кто компенсирует потери? ... и ЧА там минусовые = дотации , вливания и постоянные неплатежи. но капитализация рыночная большая. можно долго перечислять что на балансе Россетей лежит баластом. За принятые на баланс сети ДНР и ЛНР акционеры будут платить после окончания СВО минимум 5 летку. там вливаний нужно будет не меньше чем в БАМ. Какой тут капитал? ... ну по бумаге у вас актив, а доходность актива 0 ... возможно со следующего года или в 2025г ФСК начнет уже работать с убытком... а рынок торгует перспективы и доходность... не активы компании... компания и акционер имеют разные интересы. и каждый хочет получить доход. у ФСК Россети он идет через допки, инвестиции и зарплаты. у акционера через дивиденды. через убыток работники ФСК так же будут получать зарплаты и дотации, акционер не получит ничего.
По поводу разгона убыточных дочек. Вот представь, собрали менеджмент и сказали, у Вас финансовая дыра, решайте как хотите, изыскивайте откуда хотите, судитесь и т.д. И на выбор, материал выделенный в СК с последующим увольнением, либо более мягкие последствия. Не исключаешь ли, что крупные пакеты мажором могли быть отданы в доверительное управление и прибылью от спекуляции акциями отобьют часть убытков, показав прибыль? Ведь они показали наибольший рост.
так допка была не живыми деньгами, а баластом ... от части убыточными компаниями, трансформаторами и проводами, которые надо ремонтировать .. они требуют дополнительных инвестиций. какие же это активы? - пассивы и обременения. но типа имеют свою оценку... а оценка была заоблачной на момент принятия на баланс. вот к примеру Россети Кубани имеют оценку в 4 раза выше балансовой. и годами стоиили в районе 80р.-90р. за лист. почем докупили ? - по 500р. .. кто-то на этом сделал деньги. сейчас их цена пошла вниз. или Россети Северного Кавказа . там потеря электрички была много лет 30-40% !! вдумайтесь в эти цифры. кто компенсирует потери? ... и ЧА там минусовые = дотации , вливания и постоянные неплатежи. но капитализация рыночная большая. можно долго перечислять что на балансе Россетей лежит баластом. За принятые на баланс сети ДНР и ЛНР акционеры будут платить после окончания СВО минимум 5 летку. там вливаний нужно будет не меньше чем в БАМ. Какой тут капитал? ... ну по бумаге у вас актив, а доходность актива 0 ... возможно со следующего года или в 2025г ФСК начнет уже работать с убытком... а рынок торгует перспективы и доходность... не активы компании... компания и акционер имеют разные интересы. и каждый хочет получить доход. у ФСК Россети он идет через допки, инвестиции и зарплаты. у акционера через дивиденды. через убыток работники ФСК так же будут получать зарплаты и дотации, акционер не получит ничего.
По поводу разгона убыточных дочек. Вот представь, собрали менеджмент и сказали, у Вас финансовая дыра, решайте как хотите, изыскивайте откуда хотите, судитесь и т.д. И на выбор, материал выделенный в СК с последующим увольнением, либо более мягкие последствия. Не исключаешь ли, что крупные пакеты мажором могли быть отданы в доверительное управление и прибылью от спекуляции акциями отобьют часть убытков, показав прибыль? Ведь они показали наибольший рост.
Зачем переходить на предположения? .. стоит просто посмотреть на то как падают дочерние компании с начала 2 полугодия . это переоценка в минус к концу 2023г. пройдет и по балансу ФСК. ========== а разгон дочерних Ао может быть только если их будут поглощать ФСК по завышенной цене, чтоб заработали те кто в курсе этой схемы. кто выиграет? - явно не ФСК и не акционеры ФСК. последним это в последствии аукнется бременем убытка. Так как красивые большие цифры принятые на баланс в последствии сдуются в разы, образуя дыру...
Для понимания происходящего в ФСК Россетях. 1. Выделение из РАО ЕЭС было в 2007г. 2. с того времени идет обширная инвестпрограмма. и все время ее пишут на 3-5 лет. 3. в 2016г. инвестпрограмма шла к своему логическому завершению и началось сокращение инвестиций до менее 100 млрд.р в год! начали платить какие то дивиденды... но начался новый виток раздувания инвестки = дивиденды сошли в 0 до 2026г. Сейчас нарисовали БАМ и Трансиб инвестку подняли с 100 млрд.р до почти 500 млрд.р в год! уже при 150-200 котировки загибались в 2011-2014гг до 3-5к. за акцию !!! ФСК работала в убыток... дутая инвестка = рост количества обслуживаемых проводов и подстанций = со временем вложение денег в их ремонты. Для того чтоб можно было осуществить объемные инвестиции сделали слияние ФСК + Россети. Одна компания ФСК ушла бы в убытки при таких инвестициях за 1 год и стала дотационной, а при капитале в 1 трлн.р . вроде не так сильно заметно что инвестиции уже в 5 раз выросли.. но денег требуется все больше и больше - проектов много и потребность в инвестициях огромна. Сейчас присоединили сети новых регионов ЛНР и ДНР. вы думаете они не потребуют вливаний? в Правительстве думают иначе и уже приготовились к дальнейшему расширению инвестпрограммы с 2026г. Ведь эти сети еще не внесены в инвестку, а они ой как изношены после боевых действий. И не вся территория ДНР и ЛНР пока под контролем России. Это новый БАМ... можно уже готовится что див не будет и после 2026г. и аналитики это прекрасно понимают, почему и не рекомендуют покупать свежие инвестиции ФСК Россетей...
А как же пересмотр инвестиционной программы в конце года, которую ждёт Путин? А как же обещание Рюмина, что дивиденды могут и платить? А как ты забыл про капитализацию дочек, вследствие чего должна последовать переоценка материнской компании?
Ремора, что-то с памятью твоей стало?
А вот в этом я согласен с Реморой. Сейчас идёт война и на восстановление нужно будет много денег. Будут дополнительные выпуски акций, Государство тем же способом как и сейчас размоет доли владельцев, дивидендов точно не будет минимум до 30 года, хотя цифра взята с потолка, но она логична
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
