Восходящий тренд по акциям ФСК ЕЭС усилился - Велес Капитал
"ФСК ЕЭС" во вторник сообщила о росте чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев 2019 года на 19% по сравнению с уровнем годовой давности.
С технической точки зрения, повышение бумаг "ФСК ЕЭС" приостановилось у сопротивления 0,2010 руб, но акции при этом поднялись к максимумам с июля, а ADX указывает на усиление восходящего тренда. Таким образом у котировок есть неплохие шансы на продолжение восходящего движения и рост в район 0,20490 руб и выше. Сигналом в пользу коррекции станет падение бумаг ниже поддержки 0,197 руб, пока же стоит сохранять “длинные” позиции.
Финансовый отчёт перспективен для акций "ФСК ЕЭС" - Финам
Прибыль "ФСК ЕЭС" выросла на 7,5% г/г в 3 квартале до 19,7 млрд рублей. Всего с начала года компания заработала 70,4 млрд.руб. (+19,1% г/г). Драйверами роста выступили индексация тарифа на передачу электроэнергии на 5,5%, снижение операционных затрат на 4%, меньшее резервирование, а также единовременный доход 10 .4 млрд.руб. По части OPEX отметим снижение расходов на потери на 0,1% и налога на имущество на 10,2%, расходы на персонал увеличились лишь на 2,9%. Денежный поток до уплаты процентов составил почти 47 млрд.руб. в сравнении с 33,2 млрд.руб. годом ранее.
Мы считаем отчетность "ФСК ЕЭС" позитивной для инвестиционного кейса FEES и ожидаем выхода компании на рекордную прибыль по итогам года, около 96 млрд.руб. (+3,5% г/г), что позволит выплатить рекордные дивиденды, 0,0187 руб. на акцию по нашим оценкам. При ожидаемой доходности 9,5% акции являются достаточно привлекательной альтернативой не только в своей отрасли, но и на российском рынке в целом, особенно после серии понижения процентной ставки Центробанком. С момента рекомендации "покупать" бумаги ФСК ЕЭС прибавили 14%, и на текущий момент наша целевая цена 0,217 руб. предполагает умеренный потенциал роста 10%. Полная доходность может составить 19%.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
