Я конечно понимаю, что независимый оценщик это бред. сталкивался с подобными персонажами. Но вряд ли ниже номинала позволят провести оценку. Даже всемогущему Костину это не удастся.
Рынок руси,у кого деньги тот и музыку заказывает,пока не появится более денежный мешок. Вовремя я с неё выскочил. Домашний интересно успел соскочить,что то пропал воще
Он в районе 0,6 что то тарил, шортил, потом чихнул на этот шлак.
А почему все говорят о том, что ВТБ останется с пакетом акций гидры, по истечению срока форварда? Насколько я понял, ВТБ должен продать этот пакет по согласованной с правительством цене. Либо стратегу либо просто на рынке. (стр. 13 презенташки) Вряд ли получится искусственно занизить цену и продать в нужные руки... или я чего то не понял?
Здесь возможны варианты,один это досрочный выкуп самой Гидрой у ВТБ , Гидра зачем то хочет занять 20 млрд ,а то что Втбяка отжал у фондов, продадут в нужные руки.
все в логике. ВТБ должна разогнать долги. слишком их доля мала в структуре капитала.
а вот и посмотрим... ...во всяком случае костину удалось в 3кв17 оценку втб под слияние с втб24 сделать ниже, чем на конец 2015года, когда прибыль была около нуля
Так бяка ужо заработала,на сейчас,22,5 ярда-молодцы Вот бы цель узнать,где у них аппетит закончится
The fair value of the non-deliverable forward contract, recognized under the terms of transaction with PJSC VTB Bank, increased from RUB 20,716 mn (as of December 31, 2017) to RUB 22,064 mn (as of September 30, 2018).
а втб уплатил 55 ярдов. есть еще куда снижаться... надо конечно учеть диввыплаты, которые втб получит на свои 55млрд бумажек
Общая выручка компании выросла на 4% до 258,5 млрд руб. В посегментном разрезе выручка генерирующего сегмента показала рост на 4,8%, составив 86,8 млрд руб. на фоне увеличения выработки электроэнергии на 5,3%. Такой рост был вызван высокими показателями выработки электроэнергии ГЭС на фоне высокой водности рек, а также более холодных температур в европейской части России.
Выручка «РАО ЭС Востока» выросла на 6,5%, составив 124,8 млрд руб. Увеличение выработки электрической и тепловой энергии было компенсировано на фоне вступления в силу Постановления Правительства о снижении тарифов для потребителей на территориях ДФО до базового уровня, составляющего 4 руб./кВтч. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу РусГидро, получают посредством субсидий от субъектов РФ. В этой связи государственные субсидии в отчетном периоде выросли почти в 1,5 раза – до 29,6 млрд руб.
Доходы сбытового сегмента компании (ЭСК РусГидро) снизились на 4,3% до 42,1 млрд руб. на фоне уменьшения объемов продаж и расторжением договоров энергоснабжения с покупателями.
Рост прочей выручки, в основном обусловлен увеличением объема оказанных услуг по передаче электрической энергии по компаниям Субгруппы «РАО ЭС Востока»: АО «ДРСК», ПАО «Якутскэнерго» и ПАО «Магаданэнерго».
Операционные расходы выросли на 5,3%, составив 227,8 млрд руб.
Указанный рост был вызван увеличением расходов на топливо в связи с увеличением цены условного топлива по АО «ДГК» и увеличением отпуска электроэнергии и тепла станциями в основном по АО «ДГК» (+6,8% и +5,5%, соответственно), а также в результате ввода в эксплуатацию Благовещенской ТЭЦ и Якутской ГРЭС-2.
Кроме того, компания отразила увеличение амортизационных отчислений, что обусловлено ростом стоимости основных средств в результате ввода новых объектов (в частности, АО «Якутская ГРЭС-2), а также проведенными на объектах компании работами по реконструкции и модернизации объектов основных средств.
В итоге операционная прибыль выросла на четверть до 60,6 млрд руб. Если говорить об операционной прибыли в разрезе сегментов, то именно изменение показателей в дивизионе «Генерация», благодаря опережающей расходы динамике выручки, привело к увеличению консолидированной операционной прибыли РусГидро.
Перейдем к финансовым статьям. Сокращение финансовых доходов до 4 млрд рублей (-40,3%) частично обусловлено снижением положительных курсовых разниц с 596 млн руб. до 79 млн руб. Проценты к получению сократились с 5,6 млрд руб. до 3,6 млрд руб. из-за уменьшения свободных денежных остатков и уровня ставок.
Финансовые расходы сократились на 13,8%, составив 9,7 млрд руб. во многом за счет сокращения убытков по производным финансовым инструментам (с 5,8 млрд руб. до 4,2 млрд руб.) в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции в результате снижения рыночной цены акций ПАО «РусГидро». Помимо этого, компания признала убытки от обесценения дебиторской задолженности и основных средств в размере 2,8 млрд руб. и 2,3 млрд руб. соответственно. Среди прочих операционных доходов, полученных компанией, отметим также положительную переоценку пакета акций ИНТЕР РАО в размере 3,9 млрд руб.
В итоге чистая прибыль выросла на 37%, составив 44,6 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 38,4 млрд руб., что на 19% выше аналогичного показателя 2017 года.
По итогам вышедшей отчетности, мы внесли коррективы в прогноз выручки из-за уточнения размеров тарифов. Кроме того, после заявлений руководства компании в сторону понижения были пересмотрены прогнозные значения субсидий. Это привело к тому, что потенциальная доходность акций компании несколько сократилась.
Акции компании обращаются с P/E 2018 – 5,0 и P/BV 2018 около 0,3 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
арсагера опять свои портянки стирает. я ж их анализ детальльно разобрал и показал, что они почти везде ошибаются. http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=15387418 а за расчет BV втб у них вообще лицензию надо отбирать
а за расчет BV втб у них вообще лицензию надо отбирать
Еще раз: когда все остальные начнут считать P/BV ВТБ так, как его считает Арсагера, тогда в обычках ВТБ и наступит дно. Без разницы, правильно или неправильно так считать. Практика — критерий истины!
Еще раз: когда все остальные начнут считать P/BV ВТБ так, как его считает Арсагера, тогда в обычках ВТБ и наступит дно. Без разницы, правильно или неправильно так считать. Практика — критерий истины!
Нет, дорогой мой, считать надо правильно. А то, что рынок обладает иррациональнгстью - это тоже надо понимать. В противном случае, будет казаться, что все возможно. Но это уже к психологу))
Нет, дорогой мой, считать надо правильно. А то, что рынок обладает иррациональнгстью - это тоже надо понимать.
Поэтому сценарий такой: цена продолжит ползти вниз примерно к той BV, которую насчитала Арсагера. А отношение публики будет меняться на глазах: от "Костин нам обещал, что префы при расчете дивов учтут по номиналу, слово джентльмена" до "наперсточники, меняют правила как хотят, в этой стране никому нельзя верить!!111". И вот тогда мы купим. А Арсагера напоследок напишет: "бумаги могут войти в число наших приоритетов", но купить не успеет.
Поэтому сценарий такой: цена продолжит ползти вниз примерно к той BV, которую насчитала Арсагера. А отношение публики будет меняться на глазах: от "Костин нам обещал, что префы при расчете дивов учтут по номиналу, слово джентльмена" до "наперсточники, меняют правила как хотят, в этой стране никому нельзя верить!!111". И вот тогда мы купим. А Арсагера напоследок напишет: "бумаги могут войти в число наших приоритетов", но купить не успеет.
))) Как-то оно точно будет. Гадать не буду. Предпочитаю не забивать этим голову. Чтоб не пропустить момент
Вполне. Два года назад разрекламировали какаху, а теперь выходит, что гавно полное. По моему мнению как стоимость форварда приблизиться к 50ярдам, так можно будет посмотреть. А пока всего 22ярда. Можешь курить)
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
