Разбор потенциалов акций на текущий момент, отбор наиболее перспективных акций на ближайший год. - NZT Rusfond
ОГК-2
Огк-2 сегодня отчитывается по МСФО, но отчет для нас не сильно важен, понятно, что он будет хорошим, более важна перспектива увеличения прибыли в ближайшие 1-2 года. Если брать отчет РСБУ, то компания по чистой прибыли поставила рекорд если считать LTM период. Если будем закладывать консервативный сценарий и выплату дивидендов в 35%, как было в прошлом году , то ожидаем ДД около 8% от текущих, что очень достойно для компании у которой ожидается пик выплат по ДПМ в будущих периодах. Также как позитивный драйвер можно закладывать переход на уровень выплат дивидендов в 50%, что сделает дивидендную доходность двухзначной от текущих цен уже в следующем году. Так что продолжаем держать акцию, добавить к предыдущему полному обзору особо нечего.
Чистая прибыль ОГК-2 за 9 месяцев 2019 года по МСФО выросла на 60% - до 12,242 млрд рублей, сообщает компания.
Выручка составила 99,834 млрд рублей, что на 5,2% меньше аналогичного показателя прошлого года.
Операционные расходы сокращены на 10% - до 82,75 млрд рублей, в основном, в связи с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии.
Операционная прибыль выросла на 37,9% и составила 17,531 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 24,1% - до 27,699 млрд рублей.
Прибыль ОГК-2 в третьем квартале выросла в 2,5 раза в годовом выражении
13 ноя (Рейтер) - Подконтрольная Газпрому энергокомпания ОГК-2 сообщает о результатах за 3 квартал: * Прибыль за период в 3 квартале составила 2,59 миллиарда рублей против 1,09 миллиарда рублей годом ранее * Выручка в 3 кв составила 30,53 миллиарда рублей против 34,14 миллиарда рублей годом ранее * EBITDA за 9 месяцев составила 27,7 миллиарда рублей против 22,32 миллиарда рублей годом ранее
Чистая прибыль ОГК-2 выросла в 2,4 раза в III квартале
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«ОГК-2 продемонстрировала сильные результаты. Значительный рост чистой прибыли обусловлен получением повышенных платежей по программе ДПМ. На этом фоне операционная прибыль показывает позитивную динамику, а рентабельность растет. По итогам IV квартала ОГК-2 также может продемонстрировать сильные результаты, что должно найти отражение в росте дивидендных выплат по итогам года.
Тем не менее важно помнить, уже в 2020 г. результаты могут начать постепенное снижение в связи с выбытием платежей по ДПМ за ПГУ Рязанской ГРЭС».
Слабовато как то... Вчера-сегодня Ростел хз на чём рос на 10 %, а тут уже лампочка горит 0,95 руб. а воз и ныне там...
ростел вырос на покупке теле2, а сейчас корректируется на -3,2%
Зачем нам такие выкрутасы, мы спокойно и планомерно растём на результатах без шума и пыли. А если ОГК-2 кого-нибудь прикупит может ещё и не так вырастет
Слабовато как то... Вчера-сегодня Ростел хз на чём рос на 10 %, а тут уже лампочка горит 0,95 руб. а воз и ныне там...
ростел вырос на покупке теле2, а сейчас корректируется на -3,2%
Зачем нам такие выкрутасы, мы спокойно и планомерно растём на результатах без шума и пыли. А если ОГК-2 кого-нибудь прикупит может ещё и не так вырастет
Обычно на любых покупках или допках падаем (это про Ростел). А тут арифметика для 3 класса. У Вовы было десять конфет, треть он отдавал Леночке (те 3,3 конфеты). А теперь у Вовы 16 конфет.. вопрос сколько Вовочка отдаст Леночке? ответ 5,3!!!
если дивы 0,05919 при 35%, то доходность 7.83% за минусом НДФЛ, при 50% 11.18%, это при текущей цене, если НДФЛ не вычитать, то соответственно 8.85% и 12,63%, как вы считаете, я не пойму
если примут решение чтобы выплатить 42 процента от прибыли по МСФО и прибыль по году составит 15 млрд .то при сопоставимой доходности по прошлому году получается что огк 2может дойти до 90 копеек и капитализации в 100 млрд и тогда доходность будет 6.3 процента на момент отсечки и стоимости 90 копеек
если дивы 0,05919 при 35%, то доходность 7.83% за минусом НДФЛ, при 50% 11.18%, это при текущей цене, если НДФЛ не вычитать, то соответственно 8.85% и 12,63%, как вы считаете, я не пойму
Рост дивидендных выплат до 2022 года позволит ОГК-2 достигнуть целевой цены в $ 0,016 (1 руб.).
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в 3 квартале 2019 года выросла на 235% с $ 17 млн. (1,086 млрд. руб.) до $ 40 млн. (2,551 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. EBITDA увеличилась на 26% до $ 120 млн. (7,448 млрд. руб.). Чистый долг прибавил 2% до $ 450 млн. (28,842 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы ОГК-2: P/E упала с 6,11 до 5,5, EV/EBITDA уменьшилась с 3,19 до 3,1, P/BV=0,51, Net debt /EBITDA=0,9.
Компания не зафиксировала бумажный убыток после обмена квазиказначейскими акциями с Мосэнерго, на что мы указывали инвесторам до публикации отчета. Ближайшим драйвером для переоценки ОГК-2 будет переход на выплату в 50% чистой прибыли, аналогично структурам Газпрома. Сейчас компания распределяет 35% чистой прибыли по РСБУ, в текущем году это дало бы $ 0,00074 (0,048 руб.) на 1 бумагу или 7,8% дивидендную доходность. При этом нашим базовым сценарием является выплата в 40% чистой прибыли, как с текущего года платит Газпром нефть, - $ 0,00087 (0,056 руб.) или 8,6% дивидендной доходности.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» для акций ОГК-2 ввиду стабильно растущих дивидендных выплат до 2022 года. Компания в среднесрочной перспективе обладает 53% потенциалом роста до целевой цены в $ 0,016 (1 руб.), при которой EV/EBITDA компании соответствует среднеисторическому значению – 3, к концу 2021 года.
При нынешнем положении дел в компаниях ГЭХа, ничто не мешает направить на дивиденды 50%! Было только на то желание Газпрома. Вот и поглядим - насколько они заинтересованы в росте капитализации своих дочек и насколько серьёзно воспринимают премьера Дмитрий Анатольевича Медведева. (С его посылом по поводу 50%). Раньше нашему танцору всегда что то мешало - ДПМ, списания, огромная долговая нагрузка, а сейчас посмотрим... По принятому решению всё встанет на свои места - рост капитализации компаний и благосостояния акционеров или набивании своих карманов. Ведь ещё года полтора назад, Фёдоров говорил, что если будет решение Газпрома - они заплатят 50%. И это не повлияет на финансовую устойчивость компаний. (как то так он завернул).
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
