Ну, в долгосрочной перспективе вероятно и такое. Меня бы абсолютно устроили и 80 копеек, но желательно побыстрее, до всех следующих выборов. А в ближайшей перспективе жду апгрейдов от избушек, интересно, куда они целевые цены переставят.
C сайта компании. Что можно сказать...уровень корпоративного управление повышается, молодцы! Теперь еще до 50% дивидендные выплаты довести ____________________________________________________________________________________________________________ Сделка с казначейскими акциями ПАО «ОГК-2» не окажет влияния на финансовый результат компании по итогам 2019 года 14.08.2019
ПАО «ОГК-2» совершило сделку по реализации казначейского пакета в размере 3,889% акций. Указанная сделка, исполненная в соответствии с решением Совета директоров ПАО «ОГК-2» от 8 июля 2019 года, состоялась 13 августа 2019 года. Рыночная стоимость реализованного пакета составила 2 137 170 тыс. руб. По итогам сделки будет отражено изменение структуры собственного капитала ПАО «ОГК-2», использование нераспределенной прибыли на покрытие убытка не потребуется. Сделка не окажет влияния на финансовый результат ПАО «ОГК-2» по итогам 2019 года, что отвечает интересам акционеров ПАО «ОГК-2» и соответствует стратегии Группы «Газпром энергохолдинг» в части повышения эффективности управления активами.
По акциям "ОГК-2" имеет смысл сохранять краткосрочные "длинные" позиции - ИК "Велес Капитал"
"Акции "ОГК-2" на повышенных объемах продолжают активный рост после недавней публикации отчетности по МСФО. С технической точки зрения, краткосрочные перспективы бумаг тоже улучшились. В среду акции находятся выше психологически важной отметки 0,500 руб. (также средняя полоса Боллинджера дневного графика), что позволяет ожидать развития роста сначала к 0,5200 руб., а затем - в район 0,5350 руб. Сигналом в пользу возобновления нисходящего движения стало бы падение бумаг ниже 0,500 руб. Пока же имеет смысл сохранять краткосрочные "длинные" позиции", - считает аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова.
Ну так не настолько дешево, чтоб хватать не глядя. Даже если сделка на прибыль не повлияет и по году заработают даже 15 миллиардов, то остается изрядно места для гаданий. Если 35% от 15, то это 8.5% ДД чистыми через год-вроде как и не особо дешево. Если 50% от 15, то это 12.1% ДД чистыми через год-уже вроде как и не дорого, но ведь почти через год...был бы месяц до отсечки-тогда однозначно брать
Вот вы мне объясните, на чем рост, если Новочеркасская ГРЭС тянет на дно как двухпудовая гиря купальщика?
Так это не рост, это подпрыгивания над многолетним дном. Сейчас подпрыгиваем на перспективе неплохих дивидендов в ближайшие несколько лет. Вопрос не кончится ли прыгание по дну его пробитием Вот запретят в Европу ввозить сырье добытое с помощью электричества угольных электростанций, тогда можем отправится искать новое дно...
ОГК-2 ожидает прибыль за 2019 год не хуже результата прошлого года
По итогам 2019 года ОГК-2 ожидает прибыль и EBITDA не хуже показателей прошлого года, сообщил Владимир Блохин, замначальника экономического управления компании, во время телефонной конференции.
"Они [показатели прибыли и EBITDA] будут не хуже прошлого года", - сказал Блохин.
В 2018 году ОГК-2 получила 8,305 млрд рублей прибыли, показатель EBITDA составил 26,94 млрд рублей.
Пока всё выглядит более чем прилично. Обещали разъяснения -сделали. Если, ещё воплотят в жизнь свои обещания - "Рост дивидендов, как в абсолютном, так и в процентном отношении..." Тогда точно могут выписывать себе премии и бонусы и вряд ли их за это кто упрекнёт.
Ну так не настолько дешево, чтоб хватать не глядя. Даже если сделка на прибыль не повлияет и по году заработают даже 15 миллиардов, то остается изрядно места для гаданий. Если 35% от 15, то это 8.5% ДД чистыми через год-вроде как и не особо дешево. Если 50% от 15, то это 12.1% ДД чистыми через год-уже вроде как и не дорого, но ведь почти через год...был бы месяц до отсечки-тогда однозначно брать
У меня чуток другие цифры получаются... Количество акций в обращении - 110 441 160 870 Казначеек больше нет.
35% от 15 мрд. - 5250000000 или 0.04754 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 9.5 50% от 15 мрд. - 7500000000 или 0.06791 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 13.6
при цене 0.6-0.8 и 35% получаем доходность 5.9-7.9% при цене 0.6-0.8 и 50% получаем доходность 8,5-11,3%
Плюс нужно учитывать, что это ГЭХ и сравнивать его с мусорными бумагами, имеющими большую доходность, не стоит. Да и ЧП в ближайшие несколько лет должна расти, а долг снижаться. Резюме: 0.6-0.8 самый девке огурец для этого года
Ну так не настолько дешево, чтоб хватать не глядя. Даже если сделка на прибыль не повлияет и по году заработают даже 15 миллиардов, то остается изрядно места для гаданий. Если 35% от 15, то это 8.5% ДД чистыми через год-вроде как и не особо дешево. Если 50% от 15, то это 12.1% ДД чистыми через год-уже вроде как и не дорого, но ведь почти через год...был бы месяц до отсечки-тогда однозначно брать
У меня чуток другие цифры получаются... Количество акций в обращении - 110 441 160 870 Казначеек больше нет.
35% от 15 мрд. - 5250000000 или 0.04754 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 9.5 50% от 15 мрд. - 7500000000 или 0.06791 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 13.6
при цене 0.6-0.8 и 35% получаем доходность 5.9-7.9% при цене 0.6-0.8 и 50% получаем доходность 8,5-11,3%
Плюс нужно учитывать, что это ГЭХ и сравнивать его с мусорными бумагами, имеющими большую доходность, не стоит. Да и ЧП в ближайшие несколько лет должна расти, а долг снижаться. Резюме: 0.6-0.8 самый девке огурец для этого года
жаль только продавцу(ам) это всё фиолетово. заливают любую попытку выноса. так что терпения инвесторам!
У меня чуток другие цифры получаются... Количество акций в обращении - 110 441 160 870 Казначеек больше нет.
35% от 15 мрд. - 5250000000 или 0.04754 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 9.5 50% от 15 мрд. - 7500000000 или 0.06791 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 13.6
при цене 0.6-0.8 и 35% получаем доходность 5.9-7.9% при цене 0.6-0.8 и 50% получаем доходность 8,5-11,3%
Плюс нужно учитывать, что это ГЭХ и сравнивать его с мусорными бумагами, имеющими большую доходность, не стоит. Да и ЧП в ближайшие несколько лет должна расти, а долг снижаться. Резюме: 0.6-0.8 самый девке огурец для этого года
жаль только продавцу(ам) это всё фиолетово. заливают любую попытку выноса. так что терпения инвесторам!
В 28 раз спрашиваю : От куда шорт? С каким плечом? Заодно посмотрим кто терпеливее...
Ну так не настолько дешево, чтоб хватать не глядя. Даже если сделка на прибыль не повлияет и по году заработают даже 15 миллиардов, то остается изрядно места для гаданий. Если 35% от 15, то это 8.5% ДД чистыми через год-вроде как и не особо дешево. Если 50% от 15, то это 12.1% ДД чистыми через год-уже вроде как и не дорого, но ведь почти через год...был бы месяц до отсечки-тогда однозначно брать
У меня чуток другие цифры получаются... Количество акций в обращении - 110 441 160 870 Казначеек больше нет.
35% от 15 мрд. - 5250000000 или 0.04754 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 9.5 50% от 15 мрд. - 7500000000 или 0.06791 на акцию, при сегодняшней цене 0.5 это ДД 13.6
при цене 0.6-0.8 и 35% получаем доходность 5.9-7.9% при цене 0.6-0.8 и 50% получаем доходность 8,5-11,3%
Плюс нужно учитывать, что это ГЭХ и сравнивать его с мусорными бумагами, имеющими большую доходность, не стоит. Да и ЧП в ближайшие несколько лет должна расти, а долг снижаться. Резюме: 0.6-0.8 самый девке огурец для этого года
Я еще НДФЛ считал, для релевантности с депозитными ставками. Так то компания не плохая, но весной было все тоже самое но дешевле Я к стати, половину того, что продал, как и собирался купил назад на распродажах. Вот со второй половиной не знаю кто больше нравится ОГК-2, ФСК или Интеррао..
Совокупная выручка компании снизилась на 2.6% до 69.3 млрд руб. Отметим, что выручка от реализации электроэнергии показала снижение на 6.3%, составив 36.7 млрд руб. на фоне существенного снижения выработки (-6.5%) и уменьшения продаж электроэнергии (-14.7%). Средний расчетный тариф, по оценкам компании, увеличился на 7.3%.
Выручка от реализации теплоэнергии сократилась на 3.2% до 2.8 млрд руб. на фоне снижения полезного отпуска на 10.1%. Достаточно высокими темпами росли доходы от реализации мощности (+6%), составившие 28.8 млрд руб. вследствие роста тарифов и ввода новых объектов по программе ДПМ.
Операционные расходы компании снизились на 7.4%, достигнув 55.5 млрд руб. Одним из драйверов снижения выступило сокращение расходов на топливо на фоне падения выработки и роста топливной эффективности. Затраты на покупную энергию потеряли более 14% на фоне сокращения покупок электроэнергии. Налоги, кроме налога на прибыль, снизились более чем на четверть по причине сокращения отчисления по налогу на имущество в связи с изменением законодательства.
В итоге операционная прибыль ОГК-2 увеличилась почти на треть, составив 13.6 млрд руб.
Финансовые расходы компании сократились на 22% до 1.9 млрд руб. на фоне удешевления стоимости обслуживания долга, который, помимо прочего, снизился с 48.6 млрд руб. до 47 млрд руб. В итоге чистая прибыль ОГК-2 выросла на 45.8% до 9.6 млрд руб.
По итогам внесения фактических данных, мы понизили прогноз финансовых результатов компании на текущий год, уточнив темпы роста тарифов на мощность. Кроме того, мы учли в модели предварительные цены на мощность, реализуемую по КОМ, на период 2022-2024 гг., оказавшиеся выше наших ожиданий. В итоге потенциальная доходность акций компании выросла.
Также напомним, что компания в первой половине августа продала Мосэнерго казначейский пакет акций в 3.889% уставного капитала по цене около 0.5 рубля за акцию. Напомним, что данный казначейский пакет акций, преимущественно, оказался на балансе ОГК-2 в результате двух событий. Первым событием была реорганизация ОГК-2 в 2011 году в форме присоединения к ней ОГК-6, количество акций, выкупленных у акционеров несогласных с реорганизацией, составило 2.35 млрд штук, они отразились на балансе по МСФО и РСБУ отрицательной величиной по цене выкупа – 1.72 рубля. Второе событие произошло в 2014 году – тогда ОГК-2 расторгла с некоей компанией заключенный в 2011 году договор реализации акций ОГК-2, в связи с чем в конце 2014 года эти акции (2.492 млрд шт.) поступили на баланс ОГК-2 по МСФО по цене около 0.19 копеек на акцию, что было рыночной ценой акций ОГК-2 на дату расторжения договора. Интересно, что в балансе по РСБУ эти акции были отражены отрицательной величиной по цене около 1.7 рублей за акцию.
В связи с описанной выше ситуацией продажа казначейского пакета акций в отчетности по МСФО приведет к росту собственного капитала на 2.1 млрд рублей и не окажет влияния на прибыль. При этом в отчетности по РСБУ, по нашим оценкам, компания будет вынуждена отразить убыток от продажи казначейских акций в составе прочих доходов и расходов в размере около 5.4 млрд рублей (затраты на приобретение казначейского пакета – около 7.5 млрд рублей, а доход от реализации – 2.1 млрд рублей). С учетом того, что компания выплачивает дивиденды от прибыли по РСБУ, мы допускаем, что данное событие может уменьшить возможный дивиденд за 2019 год в том случае, если компания подойдет к этому вопросу формально. При этом нужно помнить, что такой убыток является бумажным, ведь фактически компания получила в результате этой операции около 2.1 млрд рублей. При этом нужно оговориться, что около 320 млн рублей из этой суммы было направлено на покупку казначейского пакета акций Мосэнерго.
По нашим оценкам, акции ОГК-2 торгуются с P/E 2019 – 4.6 и с P/BV 2019 - около 0.4 и по-прежнему входят в состав наших портфелей.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Дивидендная доходность акций ОГК-2 за 2019 год может составить 8,4% - Sberbank CIB
ОГК-2 вчера провела телефонную конференцию, посвященную обсуждению результатов за 1П19. Ниже перечислены основные моменты, на которые мы хотели бы обратить внимание.
Менеджмент подтвердил, что продажа пакета казначейских акций не окажет влияния на финансовые результаты за 2019 год. Таким образом, эта сделка не является фактором риска с точки зрения дивидендных выплат.
Никаких существенных убытков от обесценения активов по итогам 2019 года не ожидается. Отсутствие масштабных списаний и убытков от обесценения на фоне хорошей динамики чистой прибыли в 1П19 должно оказать поддержку дивидендам (чистая прибыль по МСФО относительно 1П18 увеличилась на 47%, по РСБУ - на 30,5%). Коэффициент дивидендных выплат на уровне 35%, сопоставимый с прошлогодним, может дать дивидендную доходность за этот год в размере 8,4%. Увеличение коэффициента дивидендных выплат до 50% приведет к росту доходности до 12%.
Компания прогнозирует капиталовложения на уровне 7,0-7,5 млрд руб., включая НДС. За вычетом НДС капиталовложения должны составить 5,8-6,3 млрд руб. Таким образом, они должны быть ниже уровня 2018 года (8,9 млрд руб.)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
