Группа Разгуляй (GRAZ)

Помогите семену к 2050 году отбить в разгуляе 40% лося.

Семен зарегился после бомжа сочинского

Семен, когда разгуляй будет 100 р?

Думаю, что к SPO цену Разгуляя хорошенько разгонят, но сделают это так, что инвесторы будут с удовольствием держать эти акции. Зерновые активы сольют в ОЗК в обмен на погашение задолженности по кредитам. Если долговая нагрузка снизится, при сохранении сахарных активов, то потенциал роста бумаги до 200 руб. Плюс принятая стратегия развития группы - молочное животноводство и сахарный бизнес, выращивание высокомаржинальных культур, даст планируемую EBITDу в райное 10 млрд. руб., а это потенциал роста акции вплоть до 500 руб. Но это дело ближайших 5-7 лет. Так что на долгий срок - хорошая инвестиция. Если бы не кризис, акция торговалась выше 200 руб. Поэтому, купив по цене 50 за акцию, Вы становитесь обладателем очень дешевого актива. Из проблем общества можно выделить серьезную финансовую нагрузку. Обществу требуется новый, мощный инвестор, поэтому, думаю SPO при благоприятных обстоятельствах будет проведено уже в этом году. Думаю, что цена размещения будет выше 100 руб., иначе просто нет смысла затеваться.

"Анонимный" пишет, что к весне Разгуляй будет банкротом. Наверно это провокация или просто показатель невысокого ума.
Тема о банкростве Разгуляя тянется с 2009 г., когда у общества были проблемы с обслуживанием долга.
Теперь, объясняю для тех у кого удалено пол мозга:
К примеру, Вам, банк выдал ссуду 100 тыс.руб., Ваш доход позволяет выплачивать кредит в течение срока действия кредита. Но если банк предъявит всю сумму долга сразу, то кто Вы, если не сможете сразу его вернуть? Банкрот? ) Нет, конечно.
Так же было и с Разгуляем. Дело в том, что кредитный портфель имел неоптимальную структуру, бОльшая доля была представлена краткосрочными кредитами (облигационными займами и короткими кредитами). ВЭБ пошел на встречу и реструктурировал портфель Разгуляя. Теперь структура нормальная, с высокой инвестиционной составляющей.
Так что давайте прикроем наконец тему банкротящегося Разгуляя. Кстати, по показателю Debt/Ebitda Разгуляй имеет приемлемый показатель 7. Это я Вам, как кредитчик, говорю. Всё нормально. Не стоит паник, визгов и провокаций.

О, учитель, вещайте, вещайте я внимаю каждому вашему слову.

Obighaete, а почему основатель разгуляя сливает свою долю. Или ему удалили пол мозга?

Семен, мистер Obighaete твой союзник по Разгуляю )))

Obighaete, вы хреновый стратег, нельзя испачкать одно и тут же начистить до блеска другое, так как это подозрительно выглядит

Obighaete, так значит у вас нет простого ответа на простой вопрос, о том почему основатель сливает свою долю в разгуляе. Или вы просто игнорируете неудобные вопросы?

Потапенко неизвестно по чем "слил" свою долю, кстати. Подробности сделки не раскрываются. Если у Вас, дорогой аноним, есть инсайд, поделитесь )
Но, совершенно точно, что Компания под управлением Потапенко совершила ряд просчетов, скуплен большой банк земли под зерновой бизнес, который оказался в итоге низкорентабельным (другими словами не оправдал привлечение заемных средств). В итоге без мощного инвестора компании было не обойтись. Потапенко это отлично понимает, вечно занимать у банков не вариант. Поэтому выбора по большему счету у него не оставалось. Задайтесь лучше вопросом почему у него эту долю с удовольствием купили? ) И каковы перспективы компании?

скажие, знающие!
когда планируется SPO в Разгуляе?

Если под "испачкать" понимается мое мнение по ПАВе ) то это мой взгляд на суть вещей.
По Разгуляю вижу позитив, который продолжает игнорироваться инвесторами: это
1. Существенное снижение процентной нагрузки по портфелю: с 18-20% годовых до 7-10% годовых, что дает экономию порядка 1000-1500 млн.руб.
2. Субсидирование государством %-й ставки по части кредитов группы. Как Вы знаете, гос.поддержка аграриям была и будет.
3. Существенный рост цен на зерно, сахар и рис в 2010г. Данный тренд, судя по всему будет сохраняться в ближайшие годы.
4. Приход крупного инвестора, готового скупать акции с рынка ради увеличения своей доли. Я про фонд Авангард.

Теперь жду от Вас ответа по драйверам роста/снижения стоимости акции.
Один довод про продажу акций основателем группы я уже услышал. Еще есть?

Неизвестно по какой цене? Да уж точно не по 200 р. Наверное у него удалили пол мозга, как вы выражаетесь.

А мой взгляд вещей, что разгуляй прибирает к рукам фонд, которому по барабану на разгуляй, а цель раздробить и по дороже продать активы, что они уже и исполняют с благими намериями для снижения долговой нагрузки.

Есть мнение, что по цене близкой к рыночной. По 50 )
Это не отменяет фундаментальной привлекательности акций.
При передаче зерновых активов в ОЗК, EBITDA группы останется на уровне 4 млрд.руб., что предполагает стоимость группы в размере >1 млр.дол. На сегодня компания стоит чуть больше 200 млн.дол. Потенциал роста - 500%. или с 50 до 200 руб. за акцию.

В тему: до кризиса все инвест.дома на перебой давали один таргет выше другого. Примерно, 9-10 долларов за акцию. Конторы серьезные надо сказать. Это 270 руб. по нынешнему курсу.
Я не флюгель. Мой таргет в ближайшие 1,5-2 года выше 200 за акцию.

Читайте стратегию Группы до 2015 г. Не так и далеко вообщем-то, от сегодняшних дней ) Цель - рост операционной прибыли до 10 млрд.рублей в год при сохранении уровня долговой нагрузки до 30 млрд.руб. Думаю осилят, если опять мировой ФЭК не случится )

Obighaete, я еще думаю, что вы засланец на сайт mfd для рекламы разгуляя и поиска многих добрых и сильных рук для раздачи ))

И да вы не только хреновый стратег, но и хреновый тактик.