Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP) - кубышка растёт, прикидываем дивы за 2024й ▫️Капитализация: 1545 млрд ₽ / 28,9₽ за АО и 66,5₽ за АП
Результаты 1кв2024 РСБУ:
▫️Выручка: 650 млрд р (+57% г/г) ▫️Прибыль от продаж: 123 млрд р (+40% г/г) ▫️% к получению: 91 млрд р (+73% г/г) ▫️Чистая прибыль: 269 млрд р (-30% г/г) ▫️P/B: 0,2 ▫️fwd дивиденд 2024 (преф): 11,7%
✅ На конец 1кв2024г, кубышка компании продолжила расти и уже превышает5,9 трлн руб. Судя по тому, что % к получению составили всего 1,5% от размера кубышки, финансовые вложение по-прежнему размещены в валютных инструментах. Об этом также говорит и сумма финансовых вложений, которая выросла на 2,6% кв/кв, когда $ вырос на3% (официальный курс ЦБ). Прибыль от продаж + проценты к уплате в сумме составили 214 млрд р (относительно стабильные статьи доходов).
✅ По итогам 1кв2024 уже заработано 2,5р дивдиендов на привилегированную акцию, но по итогам 1п2024 чистая прибыль будет уже около 175 млрд р и расчетный дивиденд около 1,6 р на акцию. Дальше всё будет зависеть от курса иностранной валюты.
Если к концу года бакс будет стоить столько же, сколько и в начале года, то за 2024й год на префы вполне может перепасть около 7,8р дивидендов на акцию (доходность 11,7% к текущей цене).
В целом, Сургутнефтегаз сейчас находится в таком положении, что если рубль по итогам года не будет крепнуть, префы будут давать приличную див. доходность к текущей цене (даже в случае незначительных просадок цен на нефть).
✅ Сургутнефтегаз продолжает оцениваться крайне дешево по всем мультипликаторам, но вся проблема лишь в эффективности размещения нераспределенной прибыли и дивидендной политике.
❌ Есть риски того, что кубышка будет приводиться в рубли по невыгодному курсу в связи с санкциями на НКЦ или будут другие форс-мажоры, которые срежут данную статью доходов и дивиденды в какой-то из ближайших год.
❗ Что касается обычки, то идея в ней есть только если ждать изменения дивидендной политики. Если покупать обычку, то только со ставкой на такой сценарий, осознавая, что его можно ждать также годами. Дивиденды по0,85р на обычку никого не вдохновляют на фоне огромных прибылей, более того, сейчас их увеличивают непропорционально росту прибыли.
Выводы:
У компании всё отлично и уже можно ожидать неплохие дивиденды на преф по итогам 2024 года. По идее, доходы от продаж энергоресурсов и % доходы никуда не денутся в обозримом будущем. Если не будет никаких неприятных сюрпризов, то префы сейчас оценены вполне адекватно.
Сирены!
Цитата Знал Одиссей со слов Кирки, что вскоре предстоит ему плыть мимо острова, где живут сирены, полуженщины-полуптицы. Сладкозвучными песнями заманивают они мореходов на свой остров, а затем разрывают острыми когтями на части. (Если кому не понятно, то это МАРЖИН КОЛЫ) Ни один человек никогда не миновал этого острова живым. Хотелось Одиссею послушать необыкновенные песни. И вот залепил он своим товарищам уши воском, чтобы не слышали они волшебных голосов, а себя приказал привязать к мачте крепкими канатами и, что бы он ни делал, ни в коем случае не отвязывать. Быстро понесся корабль мимо острова, и послышались с него чудные звуки: К НАМ!
PS Вот так Одиссей решал вопросы строго соблюдая свою СТРАТЕГИЮ! А Матросы с залепленными ушами (от аналов и загонял) - это СТОПЫ!
Сирены после двух дней молчания снова в Белгороде , вчера 4 погибших и 20 раненых мирных . Вот когда ближе к ( Вам ) будет , поймёте и обычка по 10 р покажется дорогой , а может и совсем не нужна .
63,57 уже было сегодня. Да и сирены уже появились, что говорит о том, что не успели они скинуть префу по нормальной цене, а отсечка уже не за горами.
Будет,как у СБЕРа. На прошлой неделе там 3-4 раза коснулись 330. А сейчас 323. 1 день до отсечки. Но зато потом будет рост Я взял Сургут на дивы. Дивы получу,акции трогать не буду,пусть лежат 1 год. Но ещё 26 июля заседание ЦБ. Если учётную ставку поднимут,вся мамба немного просядет. Получу дивы от СБЕРа(они придут раньше,чем от Сургута),куплю акции Сургута.
63,57 уже было сегодня. Да и сирены уже появились, что говорит о том, что не успели они скинуть префу по нормальной цене, а отсечка уже не за горами.
Будет,как у СБЕРа. На прошлой неделе там 3-4 раза коснулись 330. А сейчас 323. 1 день до отсечки. Но зато потом будет рост Я взял Сургут на дивы. Дивы получу, акции трогать не буду, пусть лежат 1 год. Но ещё 26 июля заседание ЦБ. Если учётную ставку поднимут, вся мамба немного просядет. Получу дивы от СБЕР'а (они придут раньше, чем от Сургута),куплю акции Сургута.
У банков другая история. А Сбер - это концентрация всего банковского сектора. Сам слежу за Сбером, хотя и не торгую им по политическим соображениям. С СНГ совсем другая история... там слишком много денег.
ЦБ думает над запретом для "неквалов" без теста покупать бумаги эмитентов с недостаточным раскрытием Банк России рассматривает возможность установления запрета на совершение неквалифицированными инвесторами сделок по приобретению ценных бумаг эмитентов, которые не в полном объеме раскрывают информацию, без наличия положительного результата тестирования, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе ЦБ.
Для этого потребуется внесение изменений в законодательство, уточнили там.
ЦБ весной опубликовал проект указания об обособлении ценных бумаг эмитентов, если они раскрывают данные о себе в меньшем объеме, чем установлено действующими правилами. Согласно документу, обособление должны будут обеспечивать биржи, выделяя бумаги внутри списков в отдельную секцию (сегмент, сектор) "или иным способом, позволяющим заинтересованным лицам отличить обособленные ценные бумаги от иных ценных бумаг".
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин ранее в июле говорил, напоминает «Интерфакс», что регулятор рассчитывает на принятие правил маркировки бумаг эмитентов с недостаточным раскрытием информации до конца 2024 года.
Чует мое сердце, что под отсечку, с такими темпами, префу могут увезти и на ~60-58.
Мое тоже так чувствует. На хрен никому такие дивиденды в 11 рублей (чистыми) не нужны. Сейчас лучше под 18-20% на депозите держать. Стабильно, четко, без обмана. А здесь 5-10% дивидендов, но при этом акция (любая) откатится на 15-30% после отсечки. Кому нужны эти нервотрепки в бумагах. Ещё и завтра упадём на 1-3% из-за Сбера.
Будет,как у СБЕРа. На прошлой неделе там 3-4 раза коснулись 330. А сейчас 323. 1 день до отсечки. Но зато потом будет рост Я взял Сургут на дивы. Дивы получу, акции трогать не буду, пусть лежат 1 год. Но ещё 26 июля заседание ЦБ. Если учётную ставку поднимут, вся мамба немного просядет. Получу дивы от СБЕР'а (они придут раньше, чем от Сургута),куплю акции Сургута.
У банков другая история. А Сбер - это концентрация всего банковского сектора. Сам слежу за Сбером, хотя и не торгую им по политическим соображениям. С СНГ совсем другая история... там слишком много денег.
ПО политическим? Это что-то новое... Хотелось бы поподробнее...
Чует мое сердце, что под отсечку, с такими темпами, префу могут увезти и на ~60-58.
Мое тоже так чувствует. На хрен никому такие дивиденды в 11 рублей (чистыми) не нужны. Сейчас лучше под 18-20% на депозите держать. Стабильно, четко, без обмана. А здесь 5-10% дивидендов, но при этом акция (любая) откатится на 15-30% после отсечки. Кому нужны эти нервотрепки в бумагах. Ещё и завтра упадём на 1-3% из-за Сбера.
Вроде 11 будет гэп сбера
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Уважаемые собеседники и читатели ветки. Убедительная просьба не жалеть пары секунд своего времени, чтобы сделать нашу ветку чище. Просто нажав на треугольник с восклицательным знаком в правом нижнем углу каждого сообщения вы действительно поможете убрать излишний мусор. Экология ветки - наше всё.
З.Ы. Помните, что чисто не там, где постоянно убирают, а там, где не гадят. :) З.Ы.2. Берегите природу - мать Вашу.
Ваш стаж торговли на любимой фондовой бирже ММВБ
(открытое, автор: (не стратегический) инвестор, до 31 янв 2025)
менее 1 года
0
от 1 года до 3 лет
0
от 3 лет до 5 лет
4
от 5 лет до 10 лет
8
от 10 лет до 15 лет
10
от 15 лет до 20 лет
18
от 20 лет до 25 лет
3
от 25 лет до 30 лет
4
свыше 30 лет
1
Всего голосов:
48
Какой процент Капитала вы держите в $ (наличный+USDT)?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
