mfd.ruФорум

Мой портфель.

Новое сообщение | Новая тема |
Trawell
08.11.2020 01:52
1
обслуживание...
Я в юникредите торгую, но думаю как перейти на лондонские платформы... Есть друзья, ну очень довольны, но у них гражданство и прописка.
Русские бумаги в сбере...
а что в юникредите не нравится?
гусь Паниковского
08.11.2020 02:06
2
Да, там были больше 10% инфла. Они хотели сделать так, чтобы рост цен спровоцировал рост производства, занятости, и в целом рост экономики. Не прокатило. Т.к. инфляция и хорошие процентные ставки (типа 8% годовых по надежным бондам) это следствие 1) высокого экономического роста в моменте; 2) следствие демографического роста при высоком потенциале обеспечения людей работой. Но не наоборот, нельзя поднять инфляцию и вызвать экономический рост или высокое обеспечение людей работой. Сейчас демография в мире на лоях, так что процентные ставки не могут быть высокими даже при полной занятости. Процентные ставки можно задрать искусственно, если создать искусственный дефицит денег. Но это будет ахтунг. А если деньги печатать, то, на самом деле, по ММТ это не приводит к реальной инфляции, т.к. для того, чтобы печатание денег привело к инфляции надо еще создать товарный дефицит. Если дефицита нет, то и потребительской инфлы не будет. При этом могут быть такие аномалии, как адский рост цен на жилье (пузырь цен на недвижимость привел к кризису 2008 года), или адские пузыри на финансовых рынках (пузырь дот-комов 2000, пузырь ФААНГТ 2020).

По поводу евро. Ну я думаю болтаться будет в разумных пределах. В пределах исторической волы. Сейчас скорее всего будет ближе к 1.2. Если европейцы научаться работать с "общим" госдолгом, наделят ЕЦБ функциями, как ФРС (как сделал это Гамильтон), то они решат проблему укрепления евро. Но пока евро больше склонен укрепляться. Об этом и спред ставок евро-доллар говорит, и спред инфлы в долларах и евро, и, как производная спреда ставок - контанго фьючей.

По поводу металлов и золота я вам не ответил, т.к. это довольно спекулятивный инструмент. И ИМХО есть высокие риски, что после острой фазы кризиса золото может оказаться на уровне 1600, весьма вероятно, а не на уровне выше 2000, как, почему-то считают многие, исходя из оценок денежной массы. Рыночная и инфляционно-подправленная цены далеко не всегда совпадают, разница может быть в разы. Посмотрите график золота за 100 лет. Там можно четко увидеть, что в нем можно пасти лося лет по 10. Строго по поговорке Кейнса, что рынок может быть не эффективным дольше платежеспособности инвесторов

Ну и последняя мысль, которую я хотел написать. По поводу долга американских домохозяйств. Это в какой-то мере довольно сложная тема. Нельзя считать что домохозяйства закредитованы. У американских домохозяйств net worth вообще говоря существенно положительный. Например см тут https://www.marketwatch.com/story/whats-your-ne...
Если брать оценки, то амер домохозяйства имеют в активах 89 триллионов долларов, а в долгах 17 триллионов. Т.е. нет проблемы перекредитованности. Проблема в том, что эта штука существенно неоднородная... поэтому в стране такая проблема сейчас с леваками, и по этой причине Демов захватили леваки, а Республиканцев поддерживают как раз те, кто умеет работать с деньгами. Ну это я очень огрубил картину, но в целом, это близко к реальной ситуации.
а как им удалось в 79-80гг увеличить инфляцию?
Через увеличение денежной массы, они пытались разогнать инфляцию и так понизить безработицу, доказывая эмпирическую кривую Филлипса, но ничего не получилось, появилась теория о естественной безработице в 5-6%.
DivWave
08.11.2020 14:49
2
а как им удалось в 79-80гг увеличить инфляцию?
Через увеличение денежной массы, они пытались разогнать инфляцию и так понизить безработицу, доказывая эмпирическую кривую Филлипса, но ничего не получилось, появилась теория о естественной безработице в 5-6%.
На самом деле все было сложнее, чем просто увеличение денежной массы и уперлось в инфляционные ожидания: https://ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D1...
Особенность была в том, что были созданы условия для производителей повышать цены на двузначные проценты в год. В свои бизнесмодели все стали закладывать эти хх% повышений цен в год (и поставщики, и производители и продавцы и покупатели).
Если бы не этот эффект повышательных стимулов, то само печатание денег не привело бы к такой потребителтской инфляции, а ушло бы на инвестиции, налоги и на рынок, например, той же недвижимости и роскоши, как это происходило последние 20-30 лет.
Вообще, само по себе печатание денег не обязано приводить к росту цен на потребтовары в условиях высокой конкуренции и борьбы за потребителя, особенно в условиях насыщенного спроса (в США просто уже не могут больше потреблять, там и так потребление на хаях; люди не могут уже съедать больше, чем оди едят сейчас, как и скупать больше гаджетов и машин)...вероятнее всего печатный станок будет разгонять, например, расходы на медицину, роскошь, недвигу, туризм... при этом доступность того же туризма явно растет в мире. Короче есть статьи, что печатный станок не идет в рынок потребтоваров, а рождает спрос на новые или ранее неразвитые услуги.
Дмитрий..
08.11.2020 14:55
3
Д
...Еще я хотел бы обратить внимание на то, что надо разделять инфляцию и инфляционные ожидания. Вся риторика про >2% - это попытка управления не самой инфялцией, а попытка управления инфляционными ожиданиями, которые сейчас долгосрочно занижены. ....
монетарная теория денег упрощенно утверждает, что "инфляция завтра" (т+1) есть функция от инфляция вчера (т-1) и текущие ожидание об инфляции (т).
Там в конечных разностях уравнение, но упрощенное и так пойдет.
То есть, нельзя разделить инфляцию от инфляционных ожиданий, так как есть функциональная связь

То есть, формирую инфляционный ожидания можно двигать инфляцию в будущем.
И изменять потребительский спрос.

Свежая статейка на примере Германии по изменению потребительского спроса путем формирования инфляционных ожиданий
MANAGING HOUSEHOLDS' EXPECTATIONS WITH UNCONVENTIONAL POLICIES
https://www.nber.org/system/files/working_paper...
DivWave
08.11.2020 15:00
1
...Еще я хотел бы обратить внимание на то, что надо разделять инфляцию и инфляционные ожидания. Вся риторика про >2% - это попытка управления не самой инфялцией, а попытка управления инфляционными ожиданиями, которые сейчас долгосрочно занижены. ....
монетарная теория денег упрощенно утверждает, что "инфляция завтра" (т+1) есть функция от инфляция вчера (т-1) и текущие ожидание об инфляции (т).
Там в конечных разностях уравнение, но упрощенное и так пойдет.
То есть, нельзя разделить инфляцию от инфляционных ожиданий, так как есть функциональная связь

То есть, формирую инфляционный ожидания можно двигать инфляцию в будущем.
И изменять потребительский спрос.

Свежая статейка на примере Германии по изменению потребительского спроса путем формирования инфляционных ожиданий
MANAGING HOUSEHOLDS' EXPECTATIONS WITH UNCONVENTIONAL POLICIES
https://www.nber.org/system/files/working_paper...
Это зависит от заякоренности инфляционных ожиданий. Например, при положительной инфляции в t-1, инфляционные ожидания могут быть ожидающими дефляцию...
DivWave
08.11.2020 15:39
1
Свежая статейка на примере Германии по изменению потребительского спроса путем формирования инфляционных ожиданий
MANAGING HOUSEHOLDS' EXPECTATIONS WITH UNCONVENTIONAL POLICIES
https://www.nber.org/system/files/working_paper...
Интересная работа. Опять же речь идет о том, что не в печатный станок всё уперается. Если люди тратить не хотят, даже когда у них есть деньги, не будет инфлы сколько не печатай.
Сейчас спрос ограничен не отсутствием денег у домохозяйств в развитых странах, а просто насыщением и нежеланием тратить больше.
(аккаунт удален)
09.11.2020 08:49
Аккаунт пользователя удален
Trawell
09.11.2020 11:30
3
кому и за что?
(аккаунт удален) @ 09.11.2020 08:49  (сообщение удалено)
DivWave
09.11.2020 12:18
5
кому и за что?
(аккаунт удален) @ 09.11.2020 08:49  (сообщение удалено)
Это о том, что в лучших сообщениях опять больше всего заплюсованных именно просто "Приветы" всякие. Никакой содержательной инфы там уже не осталось.
PS: Этот чел (124674) любит троллить, так что это был с его стороны такой троллинг одного из последних обсуждений в этой ветке (что в лучших сообщениях читать стало нечего, одни "приветы" заплюсованы).
Башня
09.11.2020 13:55
8
Пустота.
Детский садик " Одуванчик".
Кто похвалить меня лучше всех...
Лучше бы делом занялись. Анализ. Инфу. Расклады.
Вроде бы инвестиционный форум. А превращается в аттракцион по накопления плюсов. Ребятам радость, наверное. Но сами же себя сбрасывают на уровень обывателей. Поменяют понятия, так понимаю. Виртуальные плюсы и реальные.
Сами себя лишают саморазвития.
Это, как на ветке ГП гадают закрытие. Детсад.
Анализ давай, парень! Бумагу найди интересную! Разожи по полочкам ЗА и ПРОТИВ!
Вот тогда получи ПЛЮС К ДЕПОЗИТУ, К ПЕНСИИ! И потратить сможешь. На себя, детей, родителей!
Зачем устраивать пустые игры с деградацией???
Мож я не понимаю чего...
(аккаунт удален) @ 09.11.2020 08:49  (сообщение удалено)
DivWave
09.11.2020 13:58
5
Коллеги, сегодня пришли дивы от AT&T.
Я, естественно, решил их реинвестировать. Решил не ждать "лучших" времен. И купил на все дивы акции PM и MO. Это были мои цели, которые уже есть в портфеле и были в просадке -8% и -12%. Так что улучшил среднюю по ним.
Почему выбор пал на них:
во-первых:
по ним очень интересные параметры и ожидания. Например, вот CNN:
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
Во-вторых:
По ним очень хорошие квартальные дивы и вполне достойный (вполне нормальный) пэйаут. См на SA:
https://seekingalpha.com/symbol/MO/dividends/sc...
https://seekingalpha.com/symbol/PM/dividends/sc...
В-третьих:
Это дивесификация моего портфеля, в котором уже очень много нефти (TOT, RDSA, CVX, VLO), телекомов (T, VEON, MTS). Т.е. в телеком сейчас не хотелось реинвестировать (а с учетом проданных путов на MTC тем более), в нефть тем более уже не хотелось. Был вариант в Bayer влить, но там во-первых пришлось бы конвертироваться в евро, а по курсу 1.188 пока не хотелось, во-вторых Байер у меня и так в плюсе, может еще будет у него пролив, докуплю. В-третьих у Байера до див еще долго (планируемая отсечка в апреле), в то время как в PM и MO можно поймать дивидендную волну, так как дивы уже в декабре (через месяц) - для реинвеста самое то!

Что имею еще сказать по поводу PM и MO:
1) Естественно, это не "кашерные" бумаги, которые из-за этого имеют хорошую премию за "вредность" и связанные с этим риски. На SA пишут, что проливы связаны с тем, что многие фонды слишком keen on ESG. При этом, победа Байдена совсем не запретит людям курить, скорее наоборот, разрешат Марихуану. Так что для меня немного странным выглядит поведение фондов, которые вместе с угольной промышленностью льют акции куряк.
2) Вообще, я считаю PM очень технологичной компанией, которая весьма активно трансформируется под "новые" потребности общества. Они с успехом прошли стадию отказа от сигарет через развитие iQOS. Так как это топовый и растущий сегмент, то от PM я ожидаю многолетнего тренда на подъем дивидендов, т.е. это DGI, даже в случае увеличения налоговой нагрузки на iQOS и даже в случае ужесточения регуляции.
Ну и в целом, чтобы мне всё не пересказывать, очень много полезного можно найти на том же SA
по PM https://seekingalpha.com/symbol/PM и по MO https://seekingalpha.com/symbol/MO
Nusha_N
09.11.2020 14:28
1
N
Коллеги, сегодня пришли дивы от AT&T.
Я, естественно, решил их реинвестировать. Решил не ждать "лучших" времен. И купил на все дивы акции PM и MO. Это были мои цели, которые уже есть в портфеле и были в просадке -8% и -12%. Так что улучшил среднюю по ним.
Почему выбор пал на них:
во-первых:
по ним очень интересные параметры и ожидания. Например, вот CNN:
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
Во-вторых:
По ним очень хорошие квартальные дивы и вполне достойный (вполне нормальный) пэйаут. См на SA:
https://seekingalpha.com/symbol/MO/dividends/sc...
https://seekingalpha.com/symbol/PM/dividends/sc...
В-третьих:
Это дивесификация моего портфеля, в котором уже очень много нефти (TOT, RDSA, CVX, VLO), телекомов (T, VEON, MTS). Т.е. в телеком сейчас не хотелось реинвестировать (а с учетом проданных путов на MTC тем более), в нефть тем более уже не хотелось. Был вариант в Bayer влить, но там во-первых пришлось бы конвертироваться в евро, а по курсу 1.188 пока не хотелось, во-вторых Байер у меня и так в плюсе, может еще будет у него пролив, докуплю. В-третьих у Байера до див еще долго (планируемая отсечка в апреле), в то время как в PM и MO можно поймать дивидендную волну, так как дивы уже в декабре (через месяц) - для реинвеста самое то!
blockquote>

Здравствуйте!А что скажете про BTI? В сравнении с MO/PM? Считаете их менее перспективными ?
(аккаунт удален)
09.11.2020 14:37
Аккаунт пользователя удален
DivWave
09.11.2020 14:48
 
(аккаунт удален) @ 09.11.2020 14:37  (сообщение удалено)
Это Китайская энергокомпания? Какие перспективы? какие дивы?
DivWave
09.11.2020 14:49
 
Коллеги, сегодня пришли дивы от AT&T.
Я, естественно, решил их реинвестировать. Решил не ждать "лучших" времен. И купил на все дивы акции PM и MO. Это были мои цели, которые уже есть в портфеле и были в просадке -8% и -12%. Так что улучшил среднюю по ним.
Почему выбор пал на них:
во-первых:
по ним очень интересные параметры и ожидания. Например, вот CNN:
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.h...
Во-вторых:
По ним очень хорошие квартальные дивы и вполне достойный (вполне нормальный) пэйаут. См на SA:
https://seekingalpha.com/symbol/MO/dividends/sc...
https://seekingalpha.com/symbol/PM/dividends/sc...
В-третьих:
Это дивесификация моего портфеля, в котором уже очень много нефти (TOT, RDSA, CVX, VLO), телекомов (T, VEON, MTS). Т.е. в телеком сейчас не хотелось реинвестировать (а с учетом проданных путов на MTC тем более), в нефть тем более уже не хотелось. Был вариант в Bayer влить, но там во-первых пришлось бы конвертироваться в евро, а по курсу 1.188 пока не хотелось, во-вторых Байер у меня и так в плюсе, может еще будет у него пролив, докуплю. В-третьих у Байера до див еще долго (планируемая отсечка в апреле), в то время как в PM и MO можно поймать дивидендную волну, так как дивы уже в декабре (через месяц) - для реинвеста самое то!
blockquote>

Здравствуйте!А что скажете про BTI? В сравнении с MO/PM? Считаете их менее перспективными ?
К сожалению BTI не изучал, но на этой ветке были те, кто брал, например Коломбо. Может напишет детали?
(аккаунт удален)
09.11.2020 14:56
Аккаунт пользователя удален
DivWave
09.11.2020 15:32
5
БОМБА!
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11...
Пфайзер +15%, Тоталь и Шелл +8%, всё остальное +3 +4% в моменте!
Везде корнеры вверх!
PS: Total +12% - это просто праздник какой-то!!!!! Дождались! Шелл +12.5%, Шеврон +9.5% И даже Сбер +4% Байер +7.8% Это всё за буквально час торгов! Вот что Пфайзер/Биоген животворящие делают
MaxNeo
09.11.2020 16:13
2
БОМБА!
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11...
Пфайзер +15%, Тоталь и Шелл +8%, всё остальное +3 +4% в моменте!
Везде корнеры вверх!
Чистое совпадение,конечно, что сразу после объявления победы Байдена))))
DivWave
09.11.2020 16:17
3
БОМБА!
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11...
Пфайзер +15%, Тоталь и Шелл +8%, всё остальное +3 +4% в моменте!
Везде корнеры вверх!
Чистое совпадение,конечно, что сразу после объявления победы Байдена))))
Да, Пфайзер, конечно, не мог объявить результаты тестов до выборов, а то бы выбрали Трампа Вообще да, есть в этом что-то...
Но сверхприбыли на нефтянке - это конечно бомба. Тоталь и Шелл почти +13% уже в моменте. Рынок, как всегда, бёрстом переставляется. Короче дождались
Trawell
09.11.2020 16:19
5
Жесть, конечно.! как по мне летим на сползающем баксе. Форекс смотрите какие сильные движения. прошло раскулачивание основной серой массы. Активы (Индексы) выше уровней предкоронного 2019. жду позитива по короне и смены новостного фона.
БОМБА!
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11...
Пфайзер +15%, Тоталь и Шелл +8%, всё остальное +3 +4% в моменте!
Везде корнеры вверх!
PS: Total +12% - это просто праздник какой-то!!!!! Дождались! Шелл +12.5%, Шеврон +9.5% И даже Сбер +4% Байер +7.8% Это всё за буквально час торгов! Вот что Пфайзер/Биоген животворящие делают
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
Авторская ветка
Владелец: Trawell
Что будем шортить?
(открытое, автор: shortfolio, до 30 дек 2024)
IMOEX/RTSI1
 
S&P/NASDAQ0
 
Рубль3
 
Доллар2
 
Золото1
 
Крипту2
 
Недвижимость (фьюч HOME-)4
 
Индекс волатильности3
 
Будем шортить шортистов!8
 
Всего голосов:24 
Какая дивдоходность с акций в год вас устроит?
(открытое, автор: Дoбрый Волk -, завершено)
Не меньше чем кл. ставка Набиулиной!6
 
Кл. ставка + 2% за риск5
 
В уме ли вы, сударь, кто даст так прохлаждаться?0
 
Избы нас ведут к 5% дохода и то хлеб1
 
Пусть сами и берут, ироды!2
 
Они не берут - им и на фик не надо. Берут долгосрочники и сидят с лосём.2
 
Надо ожидать в среднем около 10% по рынку как до войны. Избам пофигу на ставку - они не перестроились8
 
Акции это совладение предприятиями на века. За такую честь не нужно вообще дохода4
 
Беру облигации5
 
На вкладе шифруюсь надолго3
 
Всего голосов:36 
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи2 485.2−7.43 (−0.30%)13.12
RTSI756.93+1.54 (+0.20%)13.12
DJ Industrial43 828.06−86.06 (−0.20%)00:48
S&P 5006 051.09−0.16 (0%)01:45
NASDAQ Comp19 926.724+23.8825 (+0.12%)00:00
FTSE 1008 300.33−11.43 (−0.14%)13.12
DAX 3020 405.92−20.35 (−0.10%)13.12
Nikkei 22539 470.44−378.7 (−0.95%)13.12
Hang Seng19 971.24−425.81 (−2.09%)13.12

Котировки акций

ВТБ ао66.38−0.19 (−0.29%)13.12
ГАЗПРОМ ао112.86−0.24 (−0.21%)13.12
ГМКНорНик99.9−0.4 (−0.40%)13.12
ЛУКОЙЛ6 800−62.5 (−0.91%)13.12
Полюс13 692.5−1077.5 (−7.30%)13.12
Роснефть483.65−1.8 (−0.37%)13.12
РусГидро0.4573−0.0008 (−0.17%)13.12
Сбербанк228.7−0.32 (−0.14%)13.12

Курсы валют

EUR1.05017+0.0037 (+0.35%)01:00
GBP1.2618+0.0003 (+0.02%)01:00
JPY153.745+0.062 (+0.04%)01:00
CAD1.4233+0.00037 (+0.03%)01:00
CHF0.892−0.00001 (0%)01:01
CNY7.2751+0.0071 (+0.10%)13.12
RUR104.5222+0.021 (+0.02%)01:04
EUR/RUB109.726−0.02 (−0.02%)01:04
AUD0.6361+0.0004 (+0.06%)01:00
HKD7.77490 (0%)01:01
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.