Кто, что думает об INTC и GE? На GE смотрю уже относительно давно, было уже несколько заходов, но, каждый раз, после прочтения отчётов/анализа, жму на тормоз.. INTC точно буду подбирать на долгосрок, если уйдёт в район 40-45. Кэшфлоу стабилен, как и дивы. Правда, на носу рост капекс. Хотя по мультипликаторам компания дешевая, но есть немаленький риск продолжения "американских горок"/флэта весь 2022 год.
... а для банка идет игра на спреде. не вижу разницы между ипотекой в 6-8% и кредитом в 12-15% при этом депозиты 5-6%. Тут дал, а там взял. Такая схема может быть выгодна банку в плане ликвидности ибо депозиты приносят % и часть населения держит деньги на счетах. При обнулении депозита. Народ начнет маневрировать деньгами... Ипотека и кредитование станут более доступными для других слоев населения, А инфляция сбавит обороты. Со стороны выглядит, как повышенная волатильность финсисетмы в отличии от более стабильных.
Немного не так работает. Если нужно могу ссылки на научный статьи поискать.
Суть следующая при снижении ставки ЦБ, банкам перестает быть выгодно кредитовать экономику, так как такой же спред они могут получить в высокорейтинговых (практически безрисковых) облигациях. Но при этом не нужно тратить деньги на офисы и другие отделы, резервирование и прочее.
То есть, зачем давать ипотеку под 6% годовых, сопровождать этот кредит, делать под него резерв, если можно купить ОФЗ под те же 6%, да пусть 5%.
Или кредит малому бизнесу, да ставка 15%, но нужно создать резерв в 100%, и получаем эффективную ставку 7,5%. А еще нужен персонал, который будет следить за ковенантами по этому кредиту, проводить периодический осмотр залога и его оценку. И ставка в 15% превращается в 5-6%. Ну и зачем этот геморой нужен? - всех уволить и накупить ОФЗ.
Да и депозиты населения не нужны - взял у ЦБ ликвидность, даже дешевле обойдется.
Вообще изначально , не нравится мне как они ведут бизнес. Глубоко убыточны. Во время ипо я был сверхскептик , а их вон как закинули. Но сейчас момент интересный. На предстоящих локдаунах , а затем на НГ праздниках могут сделать неплохую выручку - народ будет затариваться в инете.
Или ну его нафиг , может лучше в очередной раз BABA добрать ?
Тесла > 1000$ , на чем ? Где этот распиаренный кризис чипов ?
Кстати , пытаюсь разобраться в полупроводниковом секторе и до сих пор не могу понять многие нюансы. NVDA и AMD (жаль рановато скинул) улетели в космос , QCOM топчется на месте (несмотря на существенных объемов байбек) , TSM тоже топчется , интел лои ищет снова , микрон аналогично .. всё крайне разнонаправленно
Тесла > 1000$ , на чем ? Где этот распиаренный кризис чипов ?
Кстати , пытаюсь разобраться в полупроводниковом секторе и до сих пор не могу понять многие нюансы. NVDA и AMD (жаль рановато скинул) улетели в космос , QCOM топчется на месте (несмотря на существенных объемов байбек) , TSM тоже топчется , интел лои ищет снова , микрон аналогично .. всё крайне разнонаправленно
Как на чем? На том что полудохлик у них пообещал купить на 4 миллиарда машин. Сейчас видимо разбегуться как у нас в 90-е, один искать деньги, другой, как бы эти машины сделать.
Тесла > 1000$ , на чем ? Где этот распиаренный кризис чипов ?
Кстати , пытаюсь разобраться в полупроводниковом секторе и до сих пор не могу понять многие нюансы. NVDA и AMD (жаль рановато скинул) улетели в космос , QCOM топчется на месте (несмотря на существенных объемов байбек) , TSM тоже топчется , интел лои ищет снова , микрон аналогично .. всё крайне разнонаправленно
Как на чем? На том что полудохлик у них пообещал купить на 4 миллиарда машин. Сейчас видимо разбегуться как у нас в 90-е, один искать деньги, другой, как бы эти машины сделать.
вот именно , откуда у банкрота деньги ? и откуда у теслы столько чипов , которых якобы во всем мире не хватает ?
вот именно , откуда у банкрота деньги ? и откуда у теслы столько чипов , которых якобы во всем мире не хватает ?
Чипов действительно не хватает. С рынка исчезли электрические счётчики заводы в РФ не могут их производить, нет поставок схем или чипов. Тоже самое с продукцией АББ автоматы не найти в продаже, на производстве переносят сроки изготовления новых. Скоро дефицит всего будет
Как на чем? На том что полудохлик у них пообещал купить на 4 миллиарда машин. Сейчас видимо разбегуться как у нас в 90-е, один искать деньги, другой, как бы эти машины сделать.
Копал в своё время Озон - не понравился, не покупал и не собираюсь, по крайней мере, пока. К тому же, сейчас из чего выбрать (SE, MELI, CPNG, AMZN, BABA). BABA - есть свои специфические риски (неясно, успокоилась ли "волосатая" лапа CCP, плюс события на рынке недвиги/девелоперы, плюс противостояние США-Китай). Фундаментально, всё ОК. BABA лучше на гонконгской бирже покупать, кмк.
Тесла > 1000$ , на чем ? Где этот распиаренный кризис чипов ?
Кризис действительно есть, просто цепочки поставок у всех разные, поэтому кого-то быстрее и сильнее задевает. Для Теслы чипы (FSD Chip) штампует Самсунг на заводе в Техасе (Остин).
Кстати , пытаюсь разобраться в полупроводниковом секторе и до сих пор не могу понять многие нюансы. NVDA и AMD (жаль рановато скинул) улетели в космос , QCOM топчется на месте (несмотря на существенных объемов байбек) , TSM тоже топчется , интел лои ищет снова , микрон аналогично .. всё крайне разнонаправленно
NVDA и AMD - фаблесс (т.е. только разрабатывают, но не имеют своих заводов, заказывают, в основном у Самсунг и TSM). Первую "тащит", в основном, сделка по покупке ARM и майнинг/крипта (такое уже было ранее), плюс датаценты, EV/AI/AV и т.д. по мелочам. Вторая продолжает успешно развивать архитектуру (многокристальную), которую им "запилил" Джим Келлер (продолжает отвоёвывать долю рынка у Интел, в т.ч. в серверном сегменте). TSM - сам ничего не разрабатывает, а выполняет аутсорс для кучи фаблесс разработчиков, в том числе из РФ (Baikal-M/BE-M1000, например). Топовый производитель на настоящий момент по технологичности. Спрос на их услуги сейчас конский, поэтому им приходится активно увеличивать капекс (в т.ч. строительство заводов в США и Японии), плюс рядом Китайские братья, спят и видят, чтобы отжать это всё добро (как они отжали китайский филиал ARM, да, это не шутка). См. военно-политическую ситуацию вокруг Тайваня. Рано или поздно, Китай их заберёт под своё крыло. Микрон (производитель полупроводниковой "памяти") - прогнозы по падению цен на память (DRAM) и недавнее землетрясение на Тайване, которое задело их производство, давят на котировки. Интел (разработчик и производитель одновременно) - находится на этапе трансформации, после засилья индусов "эффективных менеджеров". Старого "эффективного менеджера" и гуманитария прогнали ссаными тряпками и пригласили Пэта Гелсинджера из VMware (технарь, "старая школа Интел"/проработал в Интел 30 лет "снизу до верху"). Есть проблемы с переходом на более "тонкий" тех. процесс (соотв. более энергоэффективные чипы), есть проблемы с уходом от монокристальной архитектуры (из-за этого, когда Интел стал увеличивать количества ядер из-за конкуренции с АМД у них нехило вырос процент брака, отчасти поэтому на рынке появились процессоры с литерой F/с дефектным/отключённым видеоядром/отбраковка, по сути). Уступает в конкуренции AMD. Крупные заказчики (Apple и т.д.) начинают переходить на разработку своих процессоров по лицензии ARM (соотв. заказывают производство у Самсунг и/или TSMC; "тоньше" техпроцесс и т.д.). Капекс растёт и будет расти в ближайшее время (строительство новых заводов). После смены CEO, акции улетели на максимумы, но, понятно, что такое крайне сложное и масштабное предприятие не разворачивается за один миг. В общем, Интел - это turnaround story (для тех, кто верит в хэппи энды ).
Напишу идеи, секретов тут нет, нужен анализ и мнения, т.к. есть сомнения по всем. LRN - онлайн-обучение для американских школьников. . P/E 15, хорошо растет. Минус 70% с хаев. LSPD - облачный финтех для малого бизнеса. Растет сумасшедшими темпами. REGI - производство биодизеля. Минус 60% с хаев. Р/Е 17. FSLR - солнечные станции. Минус 40% с хаев, Р/Е 19. QDEL - тесты для ковида и не только, выручка кратно растет, Р/Е 6! EV/EBITDA 3! Минус 70% с хаев. EBS - делает вакцины для J&J, Novavax, сейчас проблемы, Р/Е 8, EV/EBITDA 5. Минус 70% с хаев.
Что-то вспомнилось, решил посмотреть, как дела у неудачников с момента того поста. LRN вырос с 28 до 34, +21%. LSPD c 71 до 94, +32%, по пути прошел 130 (почти удвоился). REGI тупит, с 67 до 58, -16%. FSLR c 76 до 108, +42%, моя любофф. QDEL c 103 до 134, +30%. EBS упал с 64 до 50, -22%. В целом портфель из этих неудачников поровну заработал бы 15% за это время. Рад, что взял FSLR, не стал брать REGI и закрыл EBS... и не рад, что постеснялся насчет LSPD и QDEL.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
