))) прошли первый цыкл волн. если берем 158 тогда едем выше 148 ровно-ровно хай первой волны потом сразу вторая 148 - 146 ьретья 146- 153 чет 153-151 пят 151 - 158. потом три корректора до 148)))
))) прошли первый цыкл волн. если берем 158 тогда едем выше 148 ровно-ровно хай первой волны потом сразу вторая 148 - 146 ьретья 146- 153 чет 153-151 пят 151 - 158. потом три корректора до 148)))
Сегодня продал по 65 руб. путы 2 лота сбрф со страйком 23 000 и датой 17.03.2021. 1 опцион сбрф =1 фьючерз =100 акций.
Одна акция 230руб. Т.е. мне нужно на готове иметь 2х23 000 = 46 000 руб. Правильно ? Если оцион будет вне денег - мне зачислят 2х65 =130 руб. или больше ?
Просто если 130 руб. начислят - риски запредельные по сравнению с доходом....
Ну это только мнение одного из наших инвест домов. Открытие считает что точно не поднимут, еще и приспустить могут. МВФ им вообще снижать предлагал.
Смотрим на инфляцию за год в среднем в % , к предыдущему году : 2020 - 3.4 / 2021 - 4.4-4.8 / в 2022 и 2023 по базовому сценарию 4.0 Затем обращаем внимание на денежную массу в национальном определении : 2020 - 13.5 / 2021 - 10-14 / ну а затем 2022 и 2023 по базовому сценарию 7-11
Они вынуждены будут поднимать , но с оглядкой на другие ЦБ мировые
А было ожидаемо, если посмотреть на рост офз , по хорошему нужно не снижать , а повышать бы ставочку
Ну это только мнение одного из наших инвест домов. Открытие считает что точно не поднимут, еще и приспустить могут. МВФ им вообще снижать предлагал.
Слушал прессконфу Набиуллиной. Она фактически четко подтвердила: 1. Пространство для снижения исчерпано 2. Проинфла факторы доминируют 3. На текущем заседании снижение не обсуждалось, но обсуждалась траектория подъема 4. Уже в апреле будет представлен гайденс нейтрализации ставки.
Короче, имхо, у нас уже процесс пошел. Ждем, когда пойдет широким фронтом по ЕМ и когда что-то подобное пойдет от ФРС. От ЕЦБ скорее всего пока не ждем.
Супер. По поводу заметки по GME, там таким же образом сеть кинотеатров поступила, если не напутал ничего,выпустив допку на хайпе и продав часть бумаг по хаям, закрыв долги и еще в прибыли остались ребята.
... Короче, имхо, у нас уже процесс пошел. Ждем, когда пойдет широким фронтом по ЕМ и когда что-то подобное пойдет от ФРС. От ЕЦБ скорее всего пока не ждем.
но тогда акции полетят вниз. Нам такого не надобно.
Я занимаюсь через неделю (18 фев) экспира моих путов на 73500, 73000. интрига - уйдут ли на исполнение. Сегодня на семейном совете решили не хэджить эти путы. Во-первых собираем малыми от портфеля объемами, а во-вторых стратегия с ожидаемым положительным МО, надо попробовать. Что сделали сегодня: Продали еще путы на 72500 на 25 февраля с премией выше 200. Если еще продолжит укрепляться завтра, то ждем, что и путы на 72000 уйдут по 200. Вообще, модели показывают, что если продавать двухнедельные путы скользщим образом всегда с премией 200+, т.е. выставить линейку 73500-73000-72500-72000, то матожидание прибыли очень высокое, а макс просадка ожидается на 30% на резком укреплении рубля, но в long run это двузначная в % прибыль потому что вола ассиметричная, и выносы вверх имеют дисперсию выше, чем вниз. Т.е. если построить PDF дневных или недельных ретёрнов (и оценить их статистику по отдельности вниз и вверх), можно увидеть, что вверх хоть и реже, но очень кратно сильнее. Так что если опцы исполняется, то надо продавать покрытые коллы, видимо, лучше длинные на полгода с премией ~1500~2000 руб на страйк +2000~3000 р (т.е. для исполняющегося пута на 73500 страйк колла будет 75500-76500) и потом получать прибыль на премии плюс спред цены. Хотя более точно эти параметры еще надо определить (неделя есть, чтобы посчитать), может быть вообще декабрьские будут еще лучше (премия там на коллах по страйку на +3000 руб оказывается вообще 3500 руб!), если на них ликвидность будет (пока там не очень...). Что же сейчас примерно получается по плану через неделю: если путы 73500 через неделю исполняются и нам вручают фьюч (отдельная тема, стоит ли забрать сразу контанго на баланс в плюс через зеркальную сделку фьюч-спот, заменив ожидаемое нкд флоатеров на контанго в моменте), то мы сразу продаем покрытый колл, например, на июнь на страйк ~76500 за ~1500 руб или на декабрь на страйк 76500 с премией ~3500 руб. Далее - ехать с этой конструкцией и если вынос на 76500 случится раньше, то фиксить прибыль, если нет, снова продавать покрытый колл. Бэктестинг может лажать в деталях (ликвидность на страйках, спреды, сальдирование премии декабрьского колла с ГО мартовского фьюча и т.д.), поэтому делаем форвард-тестинг, посмотрим, что выйдет.
вот Диввейв продал 73500, а я купил (правда пока бакс выше был и мартовские), и оба в плюсах. Это еще раз показывает, что на опцах можно реализовать любую конструкцию. По поводу продажи покрытых колов: Хорошо подмечено про неоднозначность силы движения вверх и вниз. Почти весь 2019 я продавал покрытые колы, идея была такова: поскольку есть позиция на споте (баксы, на них куплены еврооблиги), надо продавать короткие по времени ближние колы (у них распад временной стоимости быстрее и ее больше, + еще контанго фьюча отыгрываешь), весь 2019 было все хорошо, но на ковиде в марте 2020 кайф кончился, сишку унесло наверх, все что нажито было непосильным трудом кончилось. Результат почти за год около 0 (мааленький плюс остался на срочке, на еврооблигах норм - короткие, на ковиде не упали, еще и заработал). Теперь плюнул на эту затею. Зы: упавший флаг раскоряки на опцах подхватил весной Диввейв, наколхозив конструкцию с евро-бакс-рубль, тоже неудачно как оказалось по осени (обсуждали на ветке надежных облиг) А вообще это все - спекуляции и попытка выжать из названия ветки доп прибыль... А хочется быть как Баффет...
Я тоже продаю покрытые коллы, только на дальние страйки. От 80 и выше (в 20 и 21 году) К моменту, когда они становятся ближними, у меня обычно все лимиты выбраны Я исхожу из предпосылки, что по такому курсу я все равно продам, только так еще и премию получу. Но у моей стратегии есть 2 минуса, которые меня больше всего расстраивают: 1)она не очень доходна, 2) мои опционы крайне редко выходят в деньги, поэтому вместо 100% курсовой разницы, которую я имела бы при продаже актива на споте, я получаю 10-30% от этой суммы в виде опционной премии. Стратегия, которую вы описали (продажа ближних страйков) должна очень хорошо работать при нахождении базового актива вблизи своего экстремума (для бакса 2019 - начала 20 года это, наверное, выше 72 где-то). Но в таком случае, если курс после задерга возвращается назад, и в итоге опцион сгорает, мы упускаем возможность продать по хорошей цене и вместо 100% курсовой разницы получаем примерно 30% (только опционную премию). Есть ли возможность это как-то оптимизировать?
Боюсь, что никак, все премии не соберешь. Задача стояла не заработать на изменении курса, а увеличить профит от купленных еврооблиг за баксы (менять обратно на рубли я и сейчас не собираюсь) за счет сбора распадающейся временной стоимости и контанго фьюча. На рубльдоллар опционы идут с недельным лагом, поэтому продажа была еженедельной (достаточно часто были и "проскальзывания", поскольку иногда пропускаешь время экспирации), строго покрытые. В результате доппрофита не получил(но и убытка тоже-повезло), но вся стратегия в общем выручила на падении рынка, обсуждали уже это выше.
Ну это только мнение одного из наших инвест домов. Открытие считает что точно не поднимут, еще и приспустить могут. МВФ им вообще снижать предлагал.
Смотрим на инфляцию за год в среднем в % , к предыдущему году : 2020 - 3.4 / 2021 - 4.4-4.8 / в 2022 и 2023 по базовому сценарию 4.0 Затем обращаем внимание на денежную массу в национальном определении : 2020 - 13.5 / 2021 - 10-14 / ну а затем 2022 и 2023 по базовому сценарию 7-11
Они вынуждены будут поднимать , но с оглядкой на другие ЦБ мировые
А было ожидаемо, если посмотреть на рост офз , по хорошему нужно не снижать , а повышать бы ставочку
А вы не могли бы пояснить для неспециалистов: 1) инфляция 2020 - 3.4 / 2021 - 4.4-4.8 (рост, но мягкая ден-кредитная политика и подразумевает КС чуть ниже инфляции, разве нет?) / в 2022 и 2023 по базовому сценарию 4.0 (ну вот, как раз и вернется в комфортную для ЦБ зону) 2) денежную массу в национальном (М2?) определении : 2020 - 13.5 / 2021 - 10-14 (снижение либо также как и в предыдущем году) / ну а затем 2022 и 2023 по базовому сценарию 7-11 (снижение). А как из этого следует необходимость снижать повышать ставку? Денег меньше - инфляция ниже, разве нет? 3) Если ставку повысить, то распродажа ОФЗ может усилится, как в конце декабря 14 года. После поднятия ставки ночью национальный долг просто рухнул. Что я упускаю?
Смотрим на инфляцию за год в среднем в % , к предыдущему году : 2020 - 3.4 / 2021 - 4.4-4.8 / в 2022 и 2023 по базовому сценарию 4.0 Затем обращаем внимание на денежную массу в национальном определении : 2020 - 13.5 / 2021 - 10-14 / ну а затем 2022 и 2023 по базовому сценарию 7-11
Они вынуждены будут поднимать , но с оглядкой на другие ЦБ мировые
А было ожидаемо, если посмотреть на рост офз , по хорошему нужно не снижать , а повышать бы ставочку
А вы не могли бы пояснить для неспециалистов: 1) инфляция 2020 - 3.4 / 2021 - 4.4-4.8 (рост, но мягкая ден-кредитная политика и подразумевает КС чуть ниже инфляции, разве нет?) / в 2022 и 2023 по базовому сценарию 4.0 (ну вот, как раз и вернется в комфортную для ЦБ зону) 2) денежную массу в национальном (М2?) определении : 2020 - 13.5 / 2021 - 10-14 (снижение либо также как и в предыдущем году) / ну а затем 2022 и 2023 по базовому сценарию 7-11 (снижение). А как из этого следует необходимость снижать ставку? Денег меньше - инфляция ниже, разве нет? 3) Если ставку повысить, то распродажа ОФЗ может усилится, как в конце декабря 14 года. После поднятия ставки ночью национальный долг просто рухнул. Что я упускаю?
MYA , вы абсолютно правы в суждениях, это мой кривоватый гаджет не туда ткнул, или мои кривоватые пальцы)))
Сообщение было без обращения к вам , а в целом для рассуждения , поэтому не принимайте на свой счёт
А рынок в целом, по-моему ставку перестал прайсить более полугода назад
ЦБ стоит перед дилеммой: на елку влезть и опу не поцарапать нужно поднять ставку ограничивая инфляцию, но тогда сожмется денежная масса - плохо экономике будет. Интересно, как выкручиваться будут...
ЦБ стоит перед дилеммой: на елку влезть и опу не поцарапать нужно поднять ставку ограничивая инфляцию, но тогда сожмется денежная масса - плохо экономике будет. Интересно, как выкручиваться будут...
А у них не так много способов , мягкое планомерное повышение ставок до 5-5.25 , без резких шоков , судя по инфе которую кидал ниже Невозможно это сделать абсолютно безболезненно
ЦБ стоит перед дилеммой: на елку влезть и опу не поцарапать нужно поднять ставку ограничивая инфляцию, но тогда сожмется денежная масса - плохо экономике будет. Интересно, как выкручиваться будут...
ну так можно напечатать денег и разожмется масса тогда. Проблем то - краски что ль нет.
Вот ЦБ пообещал, что ужесточит требования к резервированию (вернет прежние доковидные нормы), вот тогда вот всё сожмется, что можно
ЦБ стоит перед дилеммой: на елку влезть и опу не поцарапать нужно поднять ставку ограничивая инфляцию, но тогда сожмется денежная масса - плохо экономике будет. Интересно, как выкручиваться будут...
ну так можно напечатать денег и разожмется масса тогда. Проблем то - краски что ль нет.
Вот ЦБ пообещал, что ужесточит требования к резервированию (вернет прежние доковидные нормы), вот тогда вот всё сожмется, что можно
Офз ставки задрались до предела с апреля 20 ого года, в основном в данный момент с декабря месяца 20 ого, стали выкупать только наши банки коммерческие (инарезы на ожиданиях банка в наших офз стали сидеть 27.5 %, против 70% годом ранее) , дефицит бюджета в нашей стране они стали покрывать офз , а он по официальным данным 3.8- 3.9% Отсюда делаем вывод , ЦБ даёт деньги под к примеру Х % банку деньги , затем банк даёт населению под Х + 4% это минимум по ипатекам, но при этом зарабатывают ком банки , как с этого ,так и от растущих ставок офз Понижение ставки повлекло бы больше % по офз , а так как инарезы и так не сидят в них координально ничего бы не поменялось, а бюджетный диф крыть нужно
Отсюда выводы, если как-то криво расписал , поясню , пятница и мозг варит слабо
Ps : минэконом предлагает выдавать ВНЖ русское за вложения в экономику 30 млн , а точнее в офз 🙈🙈🙈
ну так можно напечатать денег и разожмется масса тогда. Проблем то - краски что ль нет.
Вот ЦБ пообещал, что ужесточит требования к резервированию (вернет прежние доковидные нормы), вот тогда вот всё сожмется, что можно
Офз ставки задрались до предела с апреля 20 ого года, в основном в данный момент с декабря месяца 20 ого, стали выкупать только наши банки коммерческие (инарезы на ожиданиях банка в наших офз стали сидеть 27.5 %, против 70% годом ранее) , дефицит бюджета в нашей стране они стали покрывать офз , а он по официальным данным 3.8- 3.9% Отсюда делаем вывод , ЦБ даёт деньги под к примеру Х % банку деньги , затем банк даёт населению под Х + 4% это минимум по ипатекам, но при этом зарабатывают ком банки , как с этого ,так и от растущих ставок офз
Отсюда выводы, если как-то криво расписал , поясню , пятница и мозг варит слабо
Ps : минэконом предлагает выдавать ВНЖ русское за вложения в экономику 30 млн , а точнее в офз 🙈🙈🙈
Инорезов не было никогда 70%. Я ранее вел табличку по инорезам в ОФЗ. пока данные не стали платными. Инорезов около 1\3 было по номиналу. Разница в пару процентов не принципиальна.
Х+4% (условно две ставки рефинансирования) не покрывают расходы банка - одних резервов надо создать больше. поэтому при снижении ставки выдача снижается.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
