Добавил столбец с простой доходностью и посчитал средние эффективную и простую доходности:
как у тебя простая доходность вышла меньше купона? мож я чё-то упускаю? а у меня в таблице есть ещё столбцы: предполагаемая цена покупки и предполагаемая цена продажи - они добавлены в формулу расчёта доходности. 26214 и 26210 я бы исключил, как не отвечающие условиям: доха выше депозита. в сбере предлагается вклад 7,65%, но это сбер, в втб слышал есть и 8%... пусть в среднем 7,5. лучше уж вместо них автодор 3 по номиналу... Карелия с купоном 8 не катит в лонгхолд по текущим, имхо. а вот гтлк я бы добавил - купон привязанный к ключу да котира сильно ниже номинала предоставят некую страховку в будущем.
вообще тут приводили статью с видами офз, но их все знают, а вот виды купонов убедился не все, лучше бы это обсудить.
Разделил портфель на три части: - 50% в короткие ОФЗ; - 25% - муниципалитеты; - 25% - корпораты.
ОФЗ и корпоративные выбрал исходя из перечисленных выше критериев. А с муниципалами застрял: облигации с коротким сроком до погашения торгуются значительно выше номинала, и у них скоро наступают амортизации - то есть, котировка будет стремиться к номиналу. Поэтому выбрал длинные муниципальные облигации, устраивающие по доходности, которые сейчас торгуются ниже номинала, и у которых амортизация будет еще не скоро. Но они ооочень длинные, поэтому опасаюсь, что может быть снижение котировок в будущем.
Помогите, пожалуйста, советом. Возможно, какие-то облигации нужно исключить, или, наоборот, добавить?
Может быть, если уж надо короткие ОФЗ в портфель, то вместо 26210 взять 26205? Купон и доходность повыше. Правда цена чуть выше 100, но доходность окупает это. Плюс шанс небольшого роста в текущие полгода-год.
Сегодня зафиксил свои многострадальные 26221 по 97, как и хотел. Спасибо ФРС США. Вышел даже в плюсе по средней, плюс с купона прибыль. Переложу наверное завтра денежку, долгосрочную часть в 26218 под более выгодный купон 8.5, короткую часть в 26205 до востребования.
"Сбербанк России утвердил параметры выпуска 2-летних биржевых облигаций серии 001Р-78R номинальным объемом 40 млрд рублей, говорится в сообщении кредитной организации. Как сообщил ранее "Интерфаксу" источник на финансовом рынке, Сбербанк с 10:00 МСК 25 марта до 15:00 МСК 28 марта проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-78R объемом от 15 млрд рублей. Таким образом, объем размещения составит от 15 до 40 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона 8,20% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,37% годовых. Техразмещение запланировано на 29 марта. Организаторами размещения выступают Sberbank CIB, БК "Регион" и МКБ. Как сообщалось, в прошлом году Сбербанк резко нарастил объемы размещения облигаций по сравнению с 2017 годом - с 45,6 млрд до 206,15 млрд рублей. Крупнейший банк страны запустил так называемый процесс "каннибализации вкладов", когда кредитная организация переводит своих же вкладчиков в собственные облигации, а заодно привлекает новых инвесторов. Этот процесс позволяет банку снизить отчисления в АСВ и повысить лояльность клиентов, предложив им более высокую ставку. В самом Сбербанке в декабре 2018 года пояснили, что в уходящем году Сбербанк планово нарастил объем размещений на внутреннем долговом рынке. "В 2019 году Сбербанк продолжит внимательно следить за рыночной ситуацией и будет принимать решения о выходе на рынки облигаций в зависимости от рыночной конъюнктуры", - отметили тогда в пресс-службе." (русбонд)
"Россельхозбанк (РСХБ) будет 26 марта с 11:00 МСК до 16:00 МСК собирать заявки инвесторов на приобретение облигаций серии БО-08Р объемом не менее 5 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Ориентир ставки 1-го купона составляет 8,3-8,4% годовых, что соответствует доходности к погашению через 1 год на уровне 8,47-8,58% годовых. Организатором и агентом по размещению банк выступит самостоятельно. Техническое размещение выпуска запланировано на 4 апреля." (русбонд)
"Московская биржа" 21 марта зарегистрировала выпуск 10-летних облигаций ООО "Лента" БО-001Р-02 объемом 10 млрд рублей и включила его в первый уровень котировального списка, говорится в сообщении биржи. Выпуску присвоен идентификационный номер 4B02-02-36420-R-001P. Сбор заявок на облигации прошел 15 марта. В ходе премаркетинга ориентир ставки был снижен один раз - с 8,70-8,80% до 8,65-8,70% годовых, объем размещения увеличен с 5-10 млрд рублей до 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 8,65% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Объявлена 3-летняя оферта. Техническое размещение запланировано на 27 марта." (русбонд)
Сегодня зафиксил свои многострадальные 26221 по 97, как и хотел. Спасибо ФРС США. Вышел даже в плюсе по средней, плюс с купона прибыль. Переложу наверное завтра денежку, долгосрочную часть в 26218 под более выгодный купон 8.5, короткую часть в 26205 до востребования.
блин, куда катится этот мир? 26205 - это ж ставка депозита
Финальный ориентир ставки 1-го купона бондов "Автобан-Финанса" на 3 млрд руб. - 11% https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4964749 АО "Автобан-Финанс" (SPV-компания ОАО "Дорожно-строительная компания "Автобан") установило финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних облигаций с офертой через 2 года серии БО-П02 на уровне 11% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок на облигации прошел в четверг с 11:00 МСК до 16:00 МСК. Финальному ориентиру соответствует доходность к оферте на уровне 11,30% годовых. Изначально в качестве ориентира ставки 1-го купона озвучивался диапазон 10,75-11,25% годовых. Поручителем по выпуску выступает ДСК "Автобан". Техническое размещение запланировано на 26 марта.
Минфин РФ планирует начать размещение ОФЗ для населения нового формата https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4964924 Минфин РФ во втором квартале планирует начать размещение ОФЗ для населения (ОФЗ-н) нового формата, минимальная сумма покупки новых бумаг будет снижена, владельцы бумаг смогут привлекать кредиты под залог этих облигаций, говорится в сообщении Минфина РФ на официальном сайте министерства. Так, минимальная сумма покупки новых облигаций будет снижена с 30 тысяч до 10 тысяч рублей. Под залог новых облигаций владельцы смогут привлекать кредиты у банков-агентов. В отличие от ранее размещенных выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам - соответствующие расходы будет нести Минфин, говорится в сообщении. Также расширяется круг банков-агентов, теперь помимо Сбербанка и ВТБ купить ОФЗ-н можно будет в отделениях Промсвязьбанка. В дальнейшем покупка этих облигаций, отмечает Минфин, будет возможна и через отделения Почта банка.
Финальный ориентир ставки 1-го купона бондов "Автобан-Финанса" на 3 млрд руб. - 11% https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4964749 АО "Автобан-Финанс" (SPV-компания ОАО "Дорожно-строительная компания "Автобан") установило финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних облигаций с офертой через 2 года серии БО-П02 на уровне 11% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок на облигации прошел в четверг с 11:00 МСК до 16:00 МСК. Финальному ориентиру соответствует доходность к оферте на уровне 11,30% годовых. Изначально в качестве ориентира ставки 1-го купона озвучивался диапазон 10,75-11,25% годовых. Поручителем по выпуску выступает ДСК "Автобан". Техническое размещение запланировано на 26 марта.
Минфин РФ планирует начать размещение ОФЗ для населения нового формата https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4964924 Минфин РФ во втором квартале планирует начать размещение ОФЗ для населения (ОФЗ-н) нового формата, минимальная сумма покупки новых бумаг будет снижена, владельцы бумаг смогут привлекать кредиты под залог этих облигаций, говорится в сообщении Минфина РФ на официальном сайте министерства. Так, минимальная сумма покупки новых облигаций будет снижена с 30 тысяч до 10 тысяч рублей. Под залог новых облигаций владельцы смогут привлекать кредиты у банков-агентов. В отличие от ранее размещенных выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам - соответствующие расходы будет нести Минфин, говорится в сообщении. Также расширяется круг банков-агентов, теперь помимо Сбербанка и ВТБ купить ОФЗ-н можно будет в отделениях Промсвязьбанка. В дальнейшем покупка этих облигаций, отмечает Минфин, будет возможна и через отделения Почта банка.
мож вариант для тех, кто ищет коротких офз как альтернативу вкладу? я ещё понимаю передерживать в ультракоротких как 26216 и 24019, но на больше года похоронить под 7,6... это моветон, коллеги... разве что сумма ближе к 100м... и то есть джисиби
мож вариант для тех, кто ищет коротких офз как альтернативу вкладу? я ещё понимаю передерживать в ультракоротких как 26216 и 24019, но на больше года похоронить под 7,6... это моветон, коллеги... разве что сумма ближе к 100м... и то есть джисиби
для населения, кэп! какие им джисиби вообще проект больше имиджевый - типа финграмотность и все такое
Сегодня зафиксил свои многострадальные 26221 по 97, как и хотел. Спасибо ФРС США. Вышел даже в плюсе по средней, плюс с купона прибыль. Переложу наверное завтра денежку, долгосрочную часть в 26218 под более выгодный купон 8.5, короткую часть в 26205 до востребования.
блин, куда катится этот мир? 26205 - это ж ставка депозита
26205-Тут смысл не в доходности, а возможность быстро вытащить кэш для покупки интересного актива, когда настанет паникселл. И 205е в этот момент не сильно просядут. Не так как 221е со 104 до 90, как это было Год назад.
мож вариант для тех, кто ищет коротких офз как альтернативу вкладу? я ещё понимаю передерживать в ультракоротких как 26216 и 24019, но на больше года похоронить под 7,6... это моветон, коллеги... разве что сумма ближе к 100м... и то есть джисиби
для населения, кэп! какие им джисиби вообще проект больше имиджевый - типа финграмотность и все такое
я не про население, а про муки выбора описанные ниже
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
