золотое время для руссорынка. в следующий раз такое будет не скоро )
однако на этом празднике жизни доллруб не сдвигается с 72,5 вообще. забетонировали
есть мнения , мы вообще укрепимся хотя бы до 70 до конца года ??
доллары не считал, исходя из обще экономических оснований, у меня выходил среднегодовой курс 84-86 руб за евро. Пока что за 9 мес средний курс 88. Чтоб выйти на мой прогноз нужно ниже 80 уйти. Что мне представляется сомнительным.
хотелось бы пониже купить, когда все уляжется. надо волны раскинуть. Севку можно смотреть потихоньку... Была в портфелике - Кормилица. Но потом отказвлся от чермета из-за Белоусова. он еще в 2019 на чермет глаз положил. Если б собирал 20% портфеля то начинал бы уже прямо сейчас. на каждом падении аля в 50р удваивл бы позу... Пока в башне жду хотябы 1300-1350 и излишки солью. а там по обстоятельствам.
По поводу рубля я думаю тут жесткая макроэкономика в деле. Надо убить волу рубля, чтобы убить премию за риск: https://mfd.ru/forum/post/?id=20283018 И еще, речь идет о том, чтобы сохрпнять бюджет профицитным за счет курса и копить звр на черный день, который точно будет. Если сейчас "отпустить" рубль, то в моменте все станут очень богатыми, а в 2024 году захотят быть такими же богатыми, а будет уже неначто. Поэтому копят на выборы 2024 резервы, чтобы люди богатели постепенно, к 2024 году, и повышенных требований не предъявляли. Что разумно, имхо. Макроэкономические риски лучше резать заранее, через стабилизационные механизмы, а не потом в пожарном режиме, когда курс с 56 улетит на 100. Я уже писал, что лучше сдерживать курс на 70, и потом задеволвиться на 85, чем отпустить на 60, и задеволвиться на 100 (еще раз: режим волу на рубле - режим премию за валютный риск). Помимо этого, макроэкономика требует, что если спред ставок не в нашу пользу, то курс лучше двигать по контанго, а не поперек него. Иначе в валютной системе накопятся дикие дисбалансы, дикое напряжение, которое потом смоет всех и вся. Лучше не копить напряжение, а копить резервы.
что уважаемая публика думает по поводу металлургов всех цветов - отпадали уже свое или еще нет?
Думаю с осторожностью У меня в портфеле вообще не осталось металлургов - всех продал. Некоторые мысли и наблюдения: Ситуация с застройщиками и недвигой в Китае ещё далека от завершения, на мой взгляд (из свежего https://www.reuters.com/business/chinese-develo...). Ставки растут по всему миру - доступность ипотеки падает. Автопроизводители сокращают выпуск продукции из-за нехватки чипов и продажи падают (https://tradingeconomics.com/united-states/tota....). Pd и Ni "погружаются". Cu ещё держится, но, имхо, ненадолго. DXY, имхо, идёт в диапазон 95-100, не удивлюсь, если мы его и за 100 увидим.
Обвал на рынке ОФЗ, который стартовал в начале года и возобновился осенью, больно бьет по держателям бумаг. Впервые за 7 лет падение цен облигаций по индексу RGBI (на 7,9%) превышает доход, который приносят процентный выплаты по ним (7,3-7,8% по классическим ОФЗ).«Такое случалось лишь в кризисных 2008-09 и 2014-15 годах», - отмечает управляющий директор УК «Агидель» Виктор Тунев.
Держатели ОФЗ теряют на обесценении портфелей больше, чем получают в виде купонного дохода. И на этом фоне от бумаг избавляются как российские, так и иностранные инвесторы, отмечает Locko Asset Management.
Газа дешевле $1000 не осталось ни на один из месяцев предстоящего отопительного сезона. Фьючерсы на декабрь завершили торги на отметке $1416 за тысячу кубов, январские контракты стоили $1414, февральские - $1413, а мартовские - $1350. Все они подорожали за день на 20-22%.
Снижения цен до $708 рынок ждет лишь в апреле, тогда как майские фьючерсы стоят $593.
«Ситуация безумная, - говорит Дейл Хезелтон, аналитик Wood Mackenziе. - Поставок газа не хватает, поставок угля - тоже».
В пересчете на баррель нефти газ в Европе стоит $206 за бочку, подсчитал стратег по сырьевым рынкам Saxo Bank Оле Хансен. Следом стремительно дорожает электроэнергия, обещая потребителям рекордно высокие счета.
Предупреждён, значит вооружён... Мнение от Евгения Когана...
Доброе утро, друзья!
На наших глазах разворачивается драма – мировой энергетический кризис.
Цены на газ на фьючерсных торгах в Европе взлетели до уровня $1500 за 1000 кубометров. Год назад цена для европейцев была в пять раз ниже.
Европейцы задают вопросы: кто виноват и что делать? Что касается вины – тут вопрос творческий. Скажем так, наложились несколько факторов. - Холодная зима 2020-2021 и жаркое лето 2021. - Переход на краткосрочные контракты по требованию самих умников-европейцев. Если проанализировать действия тех, кто принимал решения по данной тематике, мы увидим апофеоз непрофессионализма и отрицательной селекции. - Взрывной рост спроса со стороны Китая, который выгребает сейчас (по заданию Компартии) любые объёмы. - Политика тех, кто обещал Европе любые объёмы «газа свободы» по линии СПГ, а потом полностью переключился с этим очень «свободным» газом на Юго-Восточную Азию, куда поставлять в моменте выгоднее. В принципе, «…газовое ралли началось с резкого (на 20%) сокращения поставок СПГ, который трейдеры массово увозят в Азию, где цены выше.» (цитата Finanz.ru). - Чисто технический момент: массовые маржин коллы у хеджеров. «Как сообщил накануне Reuters, Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol столкнулись с маржин коллами на рынке газовых фьючерсов ЕС, где занимали короткие позиции в рамках стратегий хеджирования. Теперь банки требуют от компаний сотни миллионов дополнительного обеспечения, и некоторые из них начинают «резать» убыточные ставки, общий объем которых достигает $30 млрд.» - Важный фактор: Газпром, который еще в июле «сократил поставки на 10%, в августе повернул вентиль на трубопроводе «Ямал-Европа» и прекратил продажи газа через электронную торговую платформу (ЭТП) на весь предстоящий год.»
В настоящий момент пять европейских стран призвали начать расследование текущей ситуации.
Расследование – это вопрос будущего. В моменте – полный хаос и коллапс. Понятно, что экономика таких существенных рывков цен не выдержит. А европейские домохозяйства не выдержат безумные счета за отопление и электричество.
К чему все происходящее может привести? Что нам нужно осознать? 1. Мировой энергетический кризис просто так – бесследно – не пройдет. Невероятный рост цен приведет к резкому росту инфляции по всему миру. 2. Данная ситуация грозит стать, при определенных раскладах, «черным лебедем», который встряхнет мировую экономику и мировые финансовые рынки. 3. Шуму в мире будет много. Взаимных обвинений – предостаточно. То, что кого-то назначат виноватым за все, не вызывает никаких сомнений. Кого назначат? «Газ свободы», улетевший в Китай («ничего личного, это бизнес, детка»), по определению будет признан безгрешным. По крайней мере, можно быть уверенным: дядя Сэм не даст себя в обиду и тем, кто вопрошает, быстро объяснит, под каким фонарем стоит искать, а под каким – нет. Европейцам назначить самих себя виноватыми? Это из области фантастики. Так же, как и свалить все на Грету. Не политкорректно. Что остаётся? Правильно. Китай и Газпром. Китай далеко и никому ничего не должен. Можно, конечно, наказать китайцев высокими тарифами и пошлинами. Но себе дороже. Опять же, это вызовет дополнительное инфляционное давление. И кто у нас остался? 4. Можно ожидать судебных процессов, расследований. Обязательно будет страшный крик со стороны Европарламента. Во что это все выльется? Сегодня сказать достаточно трудно. Далее вспоминаем бессмертное творение Достоевского. Старуха-процентщица уже, похоже, зарублена. Что будет дальше – читаем классика.
Как все это повлияет на финансовые рынки? Думаю, достаточно неприятно. Ни ФРС, ни ЕЦБ не закладывали в своих моделях такого развития событий. И будут вынуждены реагировать.
Вывод. МИНИМИЗИРУЕМ РИСКИ❗️ Не знаю, можно ли сейчас петь песню буревестника по Горькому: «Буря, скоро грянет буря!» Дело в том, что, по логике, мы давно уже должны были иметь невероятной силы бурю на рынках после всего, что сегодня происходит. Но… ликвидность правит бал. Быть глашатаем Апокалипсиса можно, но опасно. Все такого рода прогнозы давно уже заканчиваются пшиком.
Предупреждён, значит вооружён... Мнение от Евгения Когана...
Доброе утро, друзья!
На наших глазах разворачивается драма – мировой энергетический кризис.
Цены на газ на фьючерсных торгах в Европе взлетели до уровня $1500 за 1000 кубометров. Год назад цена для европейцев была в пять раз ниже.
Европейцы задают вопросы: кто виноват и что делать? Что касается вины – тут вопрос творческий. Скажем так, наложились несколько факторов. - Холодная зима 2020-2021 и жаркое лето 2021. - Переход на краткосрочные контракты по требованию самих умников-европейцев. Если проанализировать действия тех, кто принимал решения по данной тематике, мы увидим апофеоз непрофессионализма и отрицательной селекции. - Взрывной рост спроса со стороны Китая, который выгребает сейчас (по заданию Компартии) любые объёмы. - Политика тех, кто обещал Европе любые объёмы «газа свободы» по линии СПГ, а потом полностью переключился с этим очень «свободным» газом на Юго-Восточную Азию, куда поставлять в моменте выгоднее. В принципе, «…газовое ралли началось с резкого (на 20%) сокращения поставок СПГ, который трейдеры массово увозят в Азию, где цены выше.» (цитата Finanz.ru). - Чисто технический момент: массовые маржин коллы у хеджеров. «Как сообщил накануне Reuters, Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol столкнулись с маржин коллами на рынке газовых фьючерсов ЕС, где занимали короткие позиции в рамках стратегий хеджирования. Теперь банки требуют от компаний сотни миллионов дополнительного обеспечения, и некоторые из них начинают «резать» убыточные ставки, общий объем которых достигает $30 млрд.» - Важный фактор: Газпром, который еще в июле «сократил поставки на 10%, в августе повернул вентиль на трубопроводе «Ямал-Европа» и прекратил продажи газа через электронную торговую платформу (ЭТП) на весь предстоящий год.»
В настоящий момент пять европейских стран призвали начать расследование текущей ситуации.
Расследование – это вопрос будущего. В моменте – полный хаос и коллапс. Понятно, что экономика таких существенных рывков цен не выдержит. А европейские домохозяйства не выдержат безумные счета за отопление и электричество.
К чему все происходящее может привести? Что нам нужно осознать? 1. Мировой энергетический кризис просто так – бесследно – не пройдет. Невероятный рост цен приведет к резкому росту инфляции по всему миру. 2. Данная ситуация грозит стать, при определенных раскладах, «черным лебедем», который встряхнет мировую экономику и мировые финансовые рынки. 3. Шуму в мире будет много. Взаимных обвинений – предостаточно. То, что кого-то назначат виноватым за все, не вызывает никаких сомнений. Кого назначат? «Газ свободы», улетевший в Китай («ничего личного, это бизнес, детка»), по определению будет признан безгрешным. По крайней мере, можно быть уверенным: дядя Сэм не даст себя в обиду и тем, кто вопрошает, быстро объяснит, под каким фонарем стоит искать, а под каким – нет. Европейцам назначить самих себя виноватыми? Это из области фантастики. Так же, как и свалить все на Грету. Не политкорректно. Что остаётся? Правильно. Китай и Газпром. Китай далеко и никому ничего не должен. Можно, конечно, наказать китайцев высокими тарифами и пошлинами. Но себе дороже. Опять же, это вызовет дополнительное инфляционное давление. И кто у нас остался? 4. Можно ожидать судебных процессов, расследований. Обязательно будет страшный крик со стороны Европарламента. Во что это все выльется? Сегодня сказать достаточно трудно. Далее вспоминаем бессмертное творение Достоевского. Старуха-процентщица уже, похоже, зарублена. Что будет дальше – читаем классика.
Как все это повлияет на финансовые рынки? Думаю, достаточно неприятно. Ни ФРС, ни ЕЦБ не закладывали в своих моделях такого развития событий. И будут вынуждены реагировать.
Вывод. МИНИМИЗИРУЕМ РИСКИ❗️ Не знаю, можно ли сейчас петь песню буревестника по Горькому: «Буря, скоро грянет буря!» Дело в том, что, по логике, мы давно уже должны были иметь невероятной силы бурю на рынках после всего, что сегодня происходит. Но… ликвидность правит бал. Быть глашатаем Апокалипсиса можно, но опасно. Все такого рода прогнозы давно уже заканчиваются пшиком.
Ненавижу Когана зе его недальновидность! и всегда пишет постфактум. и к черному лебедю он всегда готов (каждый год его ждет).
Да ладно))) зато собрал все новости по теме воедино - не надо рыскать пазлы))) Я вот чёрного лебёдушку, так вообще, жду каждый день уже И, на свой страх и риск, шуршу и шуршу на фонде...
Тоже много кого не люблю! Ну они же нужны для баланса как чёрное и белое...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
