Результаты минувшей торговой недели на срочном рынке ФОРТС способны порадовать сырьевых «медведей». Наиболее значимым событием стоит признать серьезную просадку во фьючерсах на нефть сорта «Brent», в очередной раз обновивших свои долгосрочные минимумы. Этот важный факт нашел свое отражение в динамике движения российских фондовых индексов и в характере изменения курса национальной валюты по отношению к доллару США. Отметим также заметное падение в контрактах на драгоценные металлы, лидером среди которых выступили фьючерсы на серебро.
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU2, -3.31%) завершили недельные торги с заметным понижением. Слабые попытки роста, состоявшиеся в понедельник и вторник, исчерпали себя еще на подступах к ближайшему сопротивлению, распложенному в районе $1650.
Поводом для умеренного оптимизма в начале недели стали итоги парламентских выборов в Греции, которые позволяют надеяться на то, что эта страна останется членом Еврозоны. Тем не менее, опасения замедления мирового экономического роста возобладали после комментариев по итогам очередного заседания ФРС. Участники сырьевых рынков оказались разочарованы объявленным продолжением финансовой операции «Твист» и отсутствием новых, более значимых стимулирующих мер. Еще одним негативным сигналом стало сообщение о том, что Индия, являющаяся крупнейшим мировым потребителем золота, может сократить импорт этого драгоценного металла в июне.
Вслед за общим падением цен на сырьевые товары, сентябрьские контракты на золото вернулись к трёхнедельным минимумам, в район $1570 – $1580. Ближайшей значимой поддержкой выступает уровень $1540. Техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации в широком диапазоне $1540 - $1650.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 129 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели увеличилось до 118 тыс., против 95 тыс. неделей ранее.
Сентябрьские фьючерсы на серебро (SVU2, -5.94%) торговались заметно слабее контрактов на другие благородные металлы. К завершению недели эти контракты просели до уровней месячной давности, расположенных в районе $27. На недельном графике фьючерсы на серебро выглядят заметно слабее контрактов на золото и платину. В случае если сентябрьские контракты не сумеют удержаться выше уровня в $26, выступающего долгосрочной поддержкой, это станет сильным техническим сигналом к дальнейшим распродажам. В противном случае вероятно продолжение текущей консолидации в широком диапазоне $27 - $30.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на серебро составил 23 тыс. контрактов. Количество открытых позиций увеличилось до 14 тыс. контрактов, против 7 тыс. контрактов в предыдущую пятницу.
Фьючерс на платину (PTU2, -3.16%), как и другие драгоценные металлы, завершил неделю с понижением. В результате трехдневного падения этот контракт вновь закрепился ниже психологически значимой отметки в $1500.
Контракты на платину подешевели, несмотря на угрозу возобновления забастовок на южноафриканских горнодобывающих предприятиях. Не поддержали стоимость платины и сообщения об остановке рудника Everest на профилактику в ожидании повышения цен. Это произошло вскоре после закрытия проекта Marikana. Между тем, текущие низкие цены на платиноиды и высокие издержки могут привести к остановке и других мощностей южноафриканских производителей платины.
В связи с низкой ликвидностью часовой график цены июньских фьючерсов отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Так, Российский контракт закрылся выше «Американских» фьючерсов, которые завершили недельные торги на отметке $1434.9.
Недельный объем торгов в сентябрьских контрактах на платину составил 0.8 тыс. Количество открытых позиций за неделю незначительно уменьшилось до 32.4 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В начале января текущего года разница цен достигала $200, или 12%.
На минувшей неделе контракты на платину вновь уступили в цене фьючерсам на «желтый металл». Разница цен в сентябрьских контрактах на золото и платину составила $125 за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 8%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидным стал июльский фьючерс (BRN2, -6.25%). На минувшей неделе, после непродолжительной стабилизации, нефтяной фьючерс продолжил среднесрочное падение, зародившееся в апреле текущего года. Техническая картина в контрактах на «чёрное золото» продолжат оставаться негативной. Ближайшими значимыми сопротивлениями являются «круглые» отметки в $95 и в $100.
Вместе с тем, «дальний», августовский (BRQ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии незначительного контанго по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают слабого повышения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июльском фьючерсе на нефть составил 288 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 70 тыс. контрактов, против 27 тыс. неделей ранее.
Лидером оборота среди сельскохозяйственных контрактов вновь стал июльский фьючерс на сахар (SAN2, -0.60%). При сравнительно небольшом количестве открытых позиций (7.2 тыс.), недельный объем торгов составил около 9 тыс. контрактов. На минувшей неделе фьючерс на сахар сумел обновить свой более чем двухмесячный максимум, достигнув отметки в 15.87 руб. После недавнего достижения долгосрочных минимумов (13.52 руб.) в этом контракте зародился слабый повышательный тренд. Тем не менее, в результате резкой пятничной просадки, фьючерс на сахар завершил неделю с понижением.
Контракты на сахар продолжают торговаться недалеко от минимумов годовой давности. Причиной продолжительного падения цен на сахар является рекордный прошлогодний урожай сахарной свеклы в России и прогнозы перепроизводства на мировом рынке сахара в текущем сельскохозяйственном году, стартовавшем в октябре 2011 года. По оценкам международной организации сахара (ISO), переизбыток производства этого продукта в текущем году составит 5.17 млн тонн при ожидаемом общемировом потреблении в объеме 167.83 млн тонн.
Другая аналитика
