РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ. НОВАТЭК, ЧТПЗ
НОВАТЭК
НОВАТЭК сообщил о планах относительно ввода в строй экспортоориентированных проектов Газпрома, что даст возможность корпорации увеличить объемы добычи и поставки газа на растущий российский рынок, поскольку Газпром будет занят усилением своих позиций на внешних рынках.
НОВАТЭК надеется, что после ввода в строй газопровода «Северный поток»
его доля как независимого производителя газа на внутреннем рынке увеличится с нынешних 10% до 15-17%. Напомним, что всего на долю независимых производителей газа на внутреннем рынке приходится примерно 33%. Стратегия развития газовой отрасли до 2030-го года определяет долгосрочные перспективы увеличения объемов добычи и поставок газа именно независимыми производителями.
Мы считаем, что ввод в строй на полную мощность «Северного потока» должен позитивно отразиться на перспективах развития НОВАТЭКа, поскольку это даст возможность компании постепенно увеличивать количество конечных потребителей и наращивать объем прямых поставок потребителям (в 2010-м году он вырос по сравнению с предыдущим годом на 6% и составил 23,7 млрд. куб м газа). География поставок НОВАТЭКа достаточно широка. Она включает в себя более 30 субъектов РФ, при этом в некоторых регионах газ, произведенный компанией, занимает в потреблении большую долю – в Пермском крае около 37%, в Челябинской области – около 24%, а в Оренбургской области – около 36%.
Цена: 342 руб.
Цель: 384 руб.
Рекомендация: покупать
ЧТПЗ
Челябинский трубопрокатный завод объявил о планах по расширению своего присутствия на трубном рынке Азербайджана по причине развития условий работы предприятий топливно-энергетического комплекса Азербайджана, которые требуют привлечения современных технологий.
Компания рассматривает сотрудничество с республикой Азербайджан как одно из приоритетных направлений в ближайшие несколько лет. Вход на азербайджанский рынок, в принципе, встраивается в стратегию развития ЧТПЗ – еще в 2009-2010 гг. ЧТПЗ реализовала масштабные инвестиционные проекты стоимостью более $2 млрд. по запуску самого крупного в мире цеха по выпуску труб большого диаметра "Высота 239" и финишного центра по выпуску труб нефтяного сортамента. ЧТПЗ планирует поставлять свою продукцию для строительства ключевых трубопроводов Азербайджана на проектах Шах-Дениз 2, Сангачал - Азадкенд - Астара, ITGI – Южный транспортный коридор.
Нефтесервисный дивизион ЧТПЗ располагает опытом успешной работы на рынке Азербайджана в области поставок оборудования. ОАО "Ижнефтемаш" за последние три года нарастило объем поставляемых буровых насосов в 3 раза, что дает возможность азербайджанским потребителям развивать сотрудничество в сфере поставок деталей трубопровода и трубопроводной арматуры, а также оборудования для механизированной добычи нефти. В настоящее время ЧТПЗ разрабатывает проект по модернизации экспериментального производственного предприятия по прокату и ремонту погружных установок, входящего в структуру Азнефть. Уровень инвестиций в реконструкцию предприятия – около $10 млн.
Мы считаем данную новость позитивной для ЧТПЗ, поскольку заинтересованность компании в развитии рынка Азербайджана налицо, а от внедрения технологий компания получит ощутимую финансовую выгоду благодаря большим объемам поставляемой продукции – по итогам 2010-го года доля компании в совокупных отгрузках российских производителей составила 16,3%.
Цена: 74,5 руб.
Цель: 131,2 руб.
Рекомендация: покупать
Другая аналитика
