Российский рынок
(котировки актуальны на 13:30 по МСК)
В среду днем ключевые российские индексы торгуются вблизи уровня закрытия вторника.
При отсутствии каких-либо значимых фундаментальных идей сегодня волатильность на российском рынке акций сохраняется невысокая. Индекс Мосбиржи торгуется выше отметки 3170 пунктов, консолидируется в узком нисходящем канале в рамках коррекции после волны роста с начала года. Индекс Мосбиржи консолидируется в узком диапазоне вторую торговую неделю подряд.
Рост рынка сдерживают укрепление национальной валюты, слабая динамика на нефтяном рынке и сохраняющаяся жесткая монетарная политика ЦБ, на фоне которой инвесторы предпочитают использовать консервативные финансовые инструменты, доходность которых в прошлом году значительно выросла.
На долговом рынке аналогичная ситуация - нейтральная динамика. Индекс гособлигаций RGBI в среду снижается на скромные 0,03%. На рынке сохраняется стабильность на фоне отсутствия четких сигналов к дальнейшему повышению ключевой процентной ставки. При этом вероятность ее снижения в текущих условиях очень мала.
Сегодня после завершения основной торговой сессии выйдут данные по производственной инфляции в России. Данные могут дать сигнал к тому, какой будет потребительская инфляция.
Среди корпоративных событий стоит выделить операционные результаты X5 Retail group, которая нарастила выручку в 2023 году на 20,6% г/г до 3,14 трлн рублей. Результат позитивный. Ретейлеру в этом вопросе сопутствовала повышенная инфляция в прошлом году.
Также стоит отметить возобновление подготовки МТС-банка к выходу на IPO. В текущем году ожидается целый ряд публичных размещений.
Динамику лучше рынка сегодня демонтируют телекоммуникационный и электроэнергетический сектора. Индексы MOEXTL и MOEXEU прибавляют 0,9% и 1,2% соответственно. Хуже рынка торгуется металлургический сектор на фоне укрепления национальной валюты. Индекс MOEXMM теряет 0,2%.
Глобальные рынки
Американские рынки во вторник показали разнонаправленную динамику. В частности, индекс S&P 500 прибавил 0,29%, однако предыдущий максимум в 4868,41 пунктов превзойти не смог.
Оптимизм сохраняется на фоне сезона корпоративных отчетностей и возможного перехода ФРС США к смягчению монетарной политики.
В ближайшее время фокус внимания инвесторов будет сконцентрирован на данных по ВВП США за в 4 квартале 2023 года. Ожидается рост показателя на 2%. В пятницу будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, основной индикатор по инфляции, на который ориентируется ФРС. Прогнозируется его снижение до 3% г/г. В декабре он был на уровне 3,2% г/г.
Снижение инфляции может подтолкнуть индекс S&P500 к дальнейшему росту. Однако не исключен сценарий и роста на ожиданиях снижения инфляции и локальной фиксации прибыли после выхода данных.
Доходности по американским облигациям остаются в рамках коррекционного роста. Однако сегодня наблюдается локальное снижение доходностей. Доходность эталонной государственной десятилетней облигации снизилась до 4,1%.
Нефть
Нефть Brent торгуется в плюсе, в районе $79,3 за баррель, вблизи уровня закрытия вчерашнего дня.
Локальный рост нефти поддержали хорошие данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Ведомство отчиталось о снижение запасов на 6,647 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение на 3 млн баррелей. Сегодня во второй половине дня выйдут аналогичные данные от Минэнерго США.
Геополитика на Ближнем Востоке также продолжает удерживать нефтяные котировки от снижения.
Рубль
Российская валюта торгуется в районе 88,3 по отношению к доллару США.
Высокие ставки, а также ряд мер, принятых ЦБ и правительством по поддержке национальной валюты, продолжают оказывать позитивный эффект на рубль.
Также локальную поддержку рублю до конца месяца будет оказывать налоговый период. Российские экспортеры в его преддверии будут продавать часть валютной выручки.
Другая аналитика
