Российский рынок
(котировки актуальны на 13:30 по МСК)
В четверг ключевые российские индексы продолжили снижение, индекс Мосбиржи теряет 0,3%, а РТС - 0,45%.
Глобально ситуация в индексе Мосбиржи не изменилась - он продолжает корректироваться после значительной волны роста с конца прошлого года. В рамках текущей коррекции он достиг отметки 3150 пунктов.
Снижение российского рынка по-прежнему обусловлено отсутствием позитивных фундаментальных идей на рынке. Также давление на него оказывают крепкий рубль, жесткая монетарная политика ЦБ, а также привлекательные ставки по консервативным инструментам. По нашей оценке, в текущем году индекс Мосбиржи имеет потенциал роста до 30%. Из них 20% может прийтись на рост стоимости акций и 10% - дивидендная доходность.
На долговом рынке продолжается консолидация. Индекс гособлигаций RGBI в четверг прибавляет 0,07%. Инвесторы продолжают следить за размещениями Минфина на первичных аукционах. В I квартале 2024 года ведомство планирует привлечь порядка 800 млрд рублей в облигации с разной срочностью.
Сегодня ММК опубликовал операционные результаты за 2023 год. Компания показала рост выпуска стали и чугуна на 11,1% и 9,5% г/г соответственно. Продажи компании вросли на 10,1% г/г. Рост говорит о том, что объемы продаж и производства продолжают восстанавливаться, что является хорошим сигналом для металлургов. Их акции сегодня торгуются в общем тренде рынка, снижаясь на 0,9%.
Динамику лучше рынка сегодня демонстрирует потребительский сектор. Индекс MOEXCN прибавляет 0,01%. Хуже рынка торгуются электроэнергетический и транспортный сектора. Индексы MOEXEU и MOEXTN теряют по 0,8%. Ранее на этой неделе электроэнергетический сектор был в авангарде роста.
Глобальные рынки
Американские рынки в среду закрылись разнонаправленно. В частности, индекс S&P 500 прибавил скромные 0,08%, однако стоит отметить, что начало дня было многообещающим, котировки быстро установили исторический максимум, достигнув отметки 4903,68 пунктов, после чего началось снижение.
Инвесторы опасаются активно наращивать позиции перед важными макроданными, ожидающимися на этой неделе. Сегодня выйдут данные по ВВП США за в 4 квартале 2023 года. Ожидается рост показателя на 2%. В пятницу будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Основной индикатор по инфляции, на который ориентируется ФРС США. Прогнозируется его снижение до 3% г/г. В декабре он был на уровне 3,2% г/г.
Тем не менее, оптимизма на рынке сейчас больше. Он обусловлен позитивными корпоративными отчетами, а также ожиданиями возможного перехода ФРС к смягчению монетарной политики.
Доходности по американским облигациям остаются в рамках коррекционного роста. Доходность эталонной государственной десятилетней облигации вернулась в район 4,15%.
Нефть
Нефть Brent сегодня торгуется выше уровня $80 за баррель.
Драйвером для локального роста котировок послужили сильные данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Ведомство отчиталось о резком снижение запасов нефти на 9,233 млн баррелей при ожидании снижения на 2,155 млн баррелей. Также котировки поддержала позитивная статистика по США.
В среду вышли предварительные данные за январь по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Показатели резко поднялись до уровня 50,3 и 52,9 пунктов соответственно, превысив порог 50 пунктов, что говорит о росте деловой активности.
Геополитика на Ближнем Востоке также продолжает удерживать нефтяные котировки от снижения.
Рубль
Российская валюта торгуется в районе 88,6 по отношению к доллару США. Котировки замерли в узком диапазоне.
Рубль остается стабильным, несмотря на слабую оценку платежного баланса за 2023 год и значительное снижение счета текущих операций (СТО). Данную статистику опубликовал Банк России. По сравнению с 2022 годом СТО сократился на 80%. Соответственно, поступление валютной выручки сократилось.
При этом на рынке не наблюдается резкого снижения курса рубля из-за целого ряда мер поддержки. В первую очередь, на фоне жесткой монетарной политики, значительного объема продажи валюты со стороны ЦБ и Минфина, а также действующего указа о реализации валютной выручки экспортерами.
Другая аналитика
