Российский рынок
(котировки актуальны на 13:20 по МСК)
Российские рынки в четверг торгуются в минусе.
Индекс Мосбиржи снова начал откатываться от локального максимума, достигнутого в октябре. Подъем рынка сейчас осложнен снижением цен на нефть, а также усилившимся перетоком активов из акций в более консервативные финансовые инструменты на фоне роста их доходностей после повышения ключевой ставки.
Среди корпоративных событий стоит выделить отчет VK по МСФО за 9 месяцев года. Компания отчиталась о росте выручки на 37% г/г, до 90,3 млрд рублей. Отчет оказался сильным, но в рамках ожиданий. Компания остается одним из бенефициаров ухода иностранных компаний с российского рекламного рынка.
Вопреки снижению рынка сегодня в плюсе торгуется телекоммуникационный сектор. Индекс MOEXTL прибавляет 0,5%. Он растет за счет акций Ростелекома, прибавляющих более 1% на фоне сильных финансовых результатов по итогу 9 месяцев. Хуже рынка сегодня торгуются металлургический и потребительский сектора. Индексы MOEXMM и MOEXCN снижаются в пределах 0,8%.
На долговом рынке наблюдается значительный рост. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет 0,6%. Повышенная волатильность на долговом рынке сохраняется из-за того, что инвесторы оценивают насколько долго сохранится жесткая монетарная политика, и повысит ли ЦБ снова ставку в декабре.
Сегодня Эльвира Набиуллина сделала заявление, что пик по инфляции пройден в 3 квартале года, а уже весной 2024 года начнет снижаться. В случае, если прогноз Банка России оправдается, то можно говорить о том, что ставка больше повышена не будет, поэтому рынки реагируют снижением доходностей облигаций.
Глобальные рынки
Ключевые американские индексы завершили торги в среду разнонаправленно. Индекс S&P 500 прибавил 0,1%. Доходность эталонной десятилетней облигации опустилась в район 4,5%. В четверг фьючерсы на индекс S&P500 торгуются вблизи уровня закрытия вчерашнего дня.
Рост рынка американских акций в последние три дня замедлился. Позитив от прошедшего заседания ФРС США исчерпан. Рынкам необходим дополнительный фактор роста, который может указать на замедление американской экономики и спровоцировать более мягкую риторику монетарных властей.
Сегодня состоится сессия вопросов и ответов с Джеромом Пауэллом, инвесторы будут оценивать его заявления. Если инвесторы расценят риторику главы ФРС как жесткую, то на рынке может начаться фиксация прибыли и коррекция по индексу S&P500.
Нефть
Нефть Brent опустилась ниже $81 за баррель.
Нефть продолжила дешеветь на фоне снижения градуса напряженности вокруг конфликта на Ближнем Востоке. Конфликт пока удерживается в текущих границах, что снижает риски потенциального перебоя поставок нефти на мировые рынки.
При этом котировки нефти также продолжают реагировать на статистику по Китаю и ЕС, которые демонстрируют слабость потребительского спроса. В частности, в Китае в октябре наблюдается снижение инфляции до -0,2% г/г, то есть идет дефляционный процесс, указывающий на снижение потребительской активности, соответственно, этот тренд может снизить спрос на нефть.
Рубль
Российская валюта продолжает укрепляться, торгуется ниже уровня 92 по отношению к доллару США.
На российском валютном рынке наблюдается ползущая динамика укрепления рубля. Поддержку национальной валюте оказывает жесткая монетарная политика, которая приводит к снижению общего спроса, в том числе, на импортные товары. Также повышает привлекательность вложений в российские активы.
Потенциальным негативным фактором, который будет сдерживать укрепление национальной валюты может стать нефть, которая за последнее время значительно снизилась и имеет потенциал к дальнейшему снижению.
Другая аналитика
