Торги 3 октября на американских фондовых площадках открылись в красной зоне. В течение дня падение усилилось. Dow Jones к закрытию понес максимальные с марта потери, опустившись на 1,29% и достигнув психологически значимой отметки 33 тыс. пунктов впервые с 31 мая. Nasdaq упал примерно на 1,9%, S&P 500 снизился на 1,37%. Наибольшее падение продемонстрировал сектор потребительских товаров Consumer Discretionary (-2,4%). Доходность 10-летних облигаций подскочила до максимума за 16 лет, что надавило на акции банков. Индекс волатильности VIX к закрытию достиг пикового значения с конца мая на отметке 20 пунктов. Продолжилась и коррекция на сырьевых рынках: котировки нефти Brent откатились к $90 за баррель, промышленные металлы теряли 1–2%.
Негативная динамика была обусловлена макростатистикой. Триггером для роста доходностей трежерис и падения акций стал релиз JOLTS. Число открытых вакансий достигло 9,6 млн, превзойдя и значение предыдущего месяца, пересмотренного с 8,83 млн до 8,92 млн, и консенсус на уровне 8,6 млн. Напряженный рынок труда является проинфляционным фактором и поддерживает установку на то, что высокие ставки в экономике сохранятся надолго.
Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP неожиданно рухнул до минимума с августа 2011 года (36,3 п). С начала 2020-го показатель опустился уже на 40%. В то же время индекс финансового стресса IBD/TIPP (IBD/TIPP Financial-Related Stress Index) подскочил до 70,5 п. – максимального уровня с декабря 2008-го.
· Eli Lilly and Company (LLY: -2,43%) объявила о покупке Point Biopharma (PNT: +84,89%) за $1,4 млрд, или $12,50 за акцию, что предполагает премию 87% к цене на момент выхода новости. Чуть ранее вышла новость о том, что FDA ответило на заявку компании на лицензирование препарата для экземы lebrikizumab.
· Япония выделит из бюджета 192 млрд иен ($1,3 млрд, около 40% плановых инвестиций в проект) на строительство завода Micron (MU: -0,19%) по производству чипов нового поколения.
· Tesla (TSLA: -2,02%) запускает производство заднеприводной версии Model Y по более низкой цене ($43,99 тыс.) для поддержания спроса.
На ход торгов ключевое влияние продолжат оказывать многочисленные релизы макростатистики. Помимо еженедельного отчета о запасах нефти, а также о рынке ипотеки, которые публикуются утром, в фокусе сентябрьские данные занятости в несельскохозяйственном секторе (ADP) и индексы деловой активности в сфере услуг от ISM и S&P Global. В центре внимания будут ценовые компоненты данных индикаторов. Если они покажут, что дезинфляционный импульс в экономике сохраняется, это поддержит рыночный сентимент. Также выйдут данные о промышленных заказах за август.
Инвесторы будут отыгрывать новость об отставке спикера палаты представителей Кевина Маккарти, которая появилась уже после закрытия вчерашней торговой сессии. Отставка спикера – беспрецедентное событие для США. Это увеличивает риск шатдауна в ноябре и лишний раз свидетельствует о высокой напряженности в Конгрессе. Нервозность инвесторов отражается в продолжающейся распродаже трежерис. Рынок акций не сможет показать устойчивый отскок, пока доходности 10- и 30-летних госбондов не стабилизируются.
Полагаем, что предстоящая торговая сессия может оказаться достаточно волатильной. Мы ожидаем, что «медвежьи» настроения и негативная техническая картина перевесят фундаментальные факторы. Аутсайдерами станут бумаги банков и технологических компаний.
· Intel Corporation (INTC: +0,23%), по информации Bloomberg, планирует вывести на IPO подразделение по производству ПЛИС (FPGA) Programmable Solutions Group, созданного на базе приобретенной в 2015 году Altera.
Накануне индекс S&P 500 вышел из среднесрочного восходящего тренда, который можно построить по минимумам 13 октября 2022 года и 13 марта 2023-го. Участники рынка, скорее всего, нацелены на тест 200-дневной скользящей средней, пролегающей вблизи 4200 пунктов. Полагаем, что этот уровень послужит серьезной поддержкой, от которой бенчмарк способен отскочить. Обращаем внимание на перепроданность по индикатору RSI, в то время как доля акций в индексе, торгующихся выше своих 50-дневных скользящих средних, достигла минимальных с октября 2022-го 7%. Если уровень 4200 пунктов все же будет пробит вниз, распродажа ускорится с дальнейшей целью 4100 пунктов.
Другая аналитика
