Торги 28 сентября на американских фондовых площадках завершились ростом, в основном благодаря снижению доходности облигаций и цен на нефть. В плюсе финишировали почти все входящие в индекс широкого рынка сектора. В лидеры вышли поставщики коммуникационных услуг (+1,2%) и производители материалов (+1%). В аутсайдерах оказался коммунальный сектор (-2,2%). Котировки золота опустились на полугодовой минимум $1883 за унцию. Нефть марки WTI, наоборот, достигла пика с ноября 2022 года на отметке $91,68 за баррель.
Финальная оценка роста ВВП США за второй квартал совпала со второй (уточненной): базовый показатель экономики увеличился на 2,1% при консенсусе, предполагавшем ускорение до +2,3%. В то же время в разрезе компонентов неожиданно было зафиксировано замедление роста потребительских расходов более чем вдвое по сравнению с предыдущими данными: +0,8% против +1,7%. Это минимальный темп за последний год. Впрочем, данные июля-августа указывают на устойчивость расходов потребителей, что должно оказать больший вклад в рост ВВП в третьем квартале.
Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби высказал мнение, что можно снизить инфляцию до целевого уровня, не вызывая рецессии. Этот комментарий поддержал оптимистичный настрой инвесторов.
Между тем число первичных заявок на пособие по безработице за предыдущую неделю составило 204 тыс. против ожидаемых 215 тыс. Таким образом, работодатели по-прежнему не спешат с масштабными программами оптимизации штатов. Продолжающиеся забастовки на предприятиях автопрома, а также риск приостановки работы правительства США способны спровоцировать увеличение числа безработных в октябре.
Индекс незавершенных продаж жилья за август упал на 7,1% м/м, до 71,8, оказавшись существенно ниже консенсуса, что свело на нет рост предыдущих двух месяцев.
Вероятность повышения ставки ФРС до конца года, судя по фьючерсам, упала до 35%.
· Канадский профсоюз Unifor назначил General Motors (GM: +2,7%) крайний срок для проведения переговоров на 9 октября. В свою очередь, UAW смягчил требования к повышению зарплаты с 40% до 30%.
· Результаты Micron (MU: -1,2%) за четвертый квартал оказались лучше консенсуса: снижение прибыли на акцию оказалось меньше, чем ожидалось, а выручка превысила средние ориентиры. В то же время показатель ASP в сегментах DRAM и NAND упал ниже, чем предполагали прогнозы. Гайденс в отношении EPS оказался неоднозначным: заложенные в нем потери на акцию выше, чем рассчитывали участники рынка.
· Минюст США сообщил, что Boeing (BA: -1,7%) выплатит $8,1 млн для снятия обвинений в нарушении законодательства в связи с невыполнением контрактных обязательств при производстве самолетов V-22 Osprey.
· Новый закон Нью-Йорка предписывает Uber (+2,9%), Grubhub и Doordash платить водителям, работающим в доставке, минимум $18 в час.
· Endeavor (EDR: -1.2%) и Fenway Sports рассматривают возможность инвестиций в PGA, что может стать альтернативой готовящейся сделке с PIF Саудовской Аравии.
Сентимент участников рынка остается в целом негативным. В то же время начавшийся накануне отскок из области перепроданности может продолжиться, если выходящие сегодня макроэкономические данные будут сигнализировать о замедлении инфляции.
В фокусе внимания инвесторов будет статистика доходов и расходов за август. Базовая инфляция (PCE), а также приоритетный для ФРС показатель «супербазовой» инфляции, вероятно, продолжат длящийся последние три месяца тренд на замедление. Расходы и доходы, как ожидается, сохранят уверенные темпы роста.
Доходность казначейских облигаций США на торгах 28 сентября скорректировалась, после того как доходность «длинных» облигаций продемонстрировала максимальный квартальный скачок с 2009 года. В целом ожидаем, что сегодняшние данные позволят доходностям отскочить от пиков.
Окончательное значение индекса настроений, рассчитываемого Мичиганским университетом, за сентябрь может совпасть с предварительным (67,7). Инвесторы сфокусированы на динамике инфляционных ожиданий. Если однолетние и пятилетние ориентиры останутся стабильными из-за растущих цен на бензин, это может послужить аргументом в пользу окончания цикла ужесточения ДКП. Напомним, что в предварительных сентябрьских данных было зафиксировано снижение однолетних инфляционных ожиданий с 3,5% до 3,1%, а пятилетних – с 3% до 2,7%.
· Epic Games, на 40% принадлежащая Tencent Holdings (TCEHY: 0,8%), сокращает 870 сотрудников, или 16% штата, в рамках мер по снижению затрат.
· Прибыль Nike (NKE: +0,6%) за первый квартал превзошла прогнозы Уолл-стрит, поскольку повышение цен на ее основную продукцию позволило компенсировать снижение спроса и постоянно растущие издержки. На этом фоне акции NKE на расширенных торгах прибавили около 8%.
S&P 500 образовал свечной паттерн «молот» (hammer) прямо на пересечении границ двух каналов. Это разворотный сигнал, который усиливается нахождением индикатора RSI вблизи зоны перепроданности. Кроме того, мы все еще наблюдаем формирование фигуры «флаг» в рамках среднесрочного «бычьего» тренда, что является хорошим знаком. Ближайшее сопротивление для индекса широкого рынка располагается около 4335 пунктов.
Другая аналитика
