Итоги работы эмитента за 9 месяцев 2023 года — позитивная динамика по выручке, прибыли от реализации и EBITDA adj LTM. Роста удалось достичь с помощью работы, которую проводит компания по укреплению рыночных позиций. А именно, расширяет ассортимент, клиентский портфель и представленность на полках магазинов.
По итогам работы за 9 месяцев 2023 года выручка ООО «Фабрика ФАВОРИТ» составила 605,4 млн руб., увеличившись на 8,6% к АППГ. При этом чистая прибыль эмитента снизилась на 11,3%, что объясняется ростом процентов к уплате в 2023 г. на 5,9 млн руб. к АППГ.
Обратить внимание также следует на фундаментальный показатель EBITDA adj LTM, который ярко демонстрирует прибыльность компании: в отчетном периоде прирост составил 40% к АППГ, результат зафиксирован на уровне 141,6 млн руб.
«Фабрика ФАВОРИТ» продолжает вести работу по укреплению рыночных позиций. Компанией было принято решение выйти на новое направление — заключение контрактов с партнерами, осуществляющими поставки снеков в специализированные пивные сети. Уже сформирован ассортимент, проведены работы по поиску соответствующих дистрибьютеров и получены первые позитивные отклики. В 1 квартале 2024 года эмитент планирует представить рынку 10 новинок — снековых позиций, которые будут наиболее востребованы именно у данной целевой аудитории.
Говоря о структуре выручки компании, эмитент продолжает увеличивать объемы продаж по сливочному маслу. Доля товарной категории по итогам 9 мес. 2023 г. — 46,5%. Динамика объясняется ростом спроса потребителей. «Фабрика ФАВОРИТ» отмечает и сезонную специфику: в осенне-зимний период из-за потребности организма в энергии для поддержания тепла спрос на сливочное масло повышается.
Финансовый долг в отчетном периоде зафиксирован на уровне 353,9 млн руб., его рост составил 17,8%. Доля облигационных займов в общем объеме задолженности на 30.09.2023 г. — 14,1%, оставшаяся сумма — долг перед банками по различным финансовым продуктам.
Напомним, что в октябре 2023 года эмитент разместил второй облигационный выпуск Фабрика ФАВОРИТ-БО-01 (№ 4B02-01-00607-R от 03.10.2023, ISIN: RU000A106ZZ5) в объеме 60 млн руб. среди квалифицированных инвесторов.
При этом соотношение долга и выручки в течение 12-ти месяцев практически сохранилось на уровне АППГ, результат на 30.09.2023 года — 0,42х. Показатель Чистый долг/EBITDA adj LTM усилил значение и составил 2,5х, что находится в переделах нормативного диапазона.
В течение 9 месяцев 2023 года ООО «Фабрика ФАВОРИТ» непрерывно работало над расширением представленности на полках торговых сетей. Из последних достижений: компания завела моцареллу «Чильеджина» марки FAVORIT Cheese в ритейлер «Аллея» — сеть гипермаркетов в Красноярске. Сотрудничество с партнёром велось и до этого момента, однако в 3 квартале удалось договориться о расширении товарной матрицы эмитента.
Развивает компания и направление производства продукции под собственной торговой маркой клиентов. В 3 квартале 2023 года начались отгрузки сливочного масла под маркой «Яндекс.Лавка». Позиции показывают хорошие продажи благодаря запуску таргетированного продвижения продукции клиентом.
На этой неделе эмитенты «Юнисервис Капитал» выплатят купонный доход инвесторам по шести выпускам на сумму 10 452 400 рублей. Также по выпуску СМАК-БО-П01 состоится шестое частичное досрочное погашение в объеме 10% от номинала или 5 млн руб.
4 декабря инвесторы получат доход по 33 купону выпуска Нафтатранс плюс-БО-03 (ISIN: RU000A102V51, № 4B02-03-00318-R). По графику событие должно было состояться 3 декабря, но, выпав на выходной, было перенесено на ближайший рабочий день. Эмиссия выпуска составляет 500 млн руб., номинал — 1 тыс. руб., ставка — 12% годовых. Выплата на одну бумагу — 9,86 руб., на все — 4 930 000 руб.
Также 4 декабря эмитент ООО «СЕЛЛ-Сервис» выплатит доход по 6 купону выпуска СЕЛЛ-Сервис-БО-П02 (ISIN: RU000A106C50, № 4B02-02-00645-R-001). По графику событие должно было состояться 3 декабря, но, выпав на выходной, было перенесено на ближайший рабочий день. Объем выпуска составляет 150 млн руб., номинал одной облигации — 1 000 руб., ставка купного дохода — 15% годовых. Выплата на одну облигацию будет равна — 12.33 руб., на все бумаги — 1 849 500 руб.
5 декабря ООО «Транс-Миссия» (владелец сервисов «Таксовичкоф» и «Ситимобил») направит доход по 31 купону выпуска ТаксовичкоФ-БО-П02 (ISIN: RU000A1033X3, № 4B02-02-00447-R-001P). Объем в обращении после трех частично досрочных погашений составляет 51 млн руб., номинал одной облигации — 850 руб., ставка купонного дохода — 13% годовых. Выплата на одну облигацию — 9,08 руб., на все бумаги — 544 800 руб.
6 декабря ООО ПК «СМАК» направит доход по 3 купону по облигационному выпуску серии СМАК-БО-П02 (ISIN: RU000A106UA9, № 4B02-02-00564-R-001P от 01.09.2023). Объем выпуска равен 60 млн руб., номинал одной бумаги — 1000 руб., ставка купона — 16% годовых. Выплата на одну бумагу — 13,15 руб., на все бумаги — 789 000 руб.
ООО ПК «СМАК» 8 декабря переведет средства по 36 купону выпуска серии СМАК-БО-П01 (ISIN: RU000A102KP7, № 4B02-01-00564-R-001P от 17.12.2020). После успешной реализации нескольких частичных досрочных погашений объем в обращении составляет 25 млн руб., а остаточный номинал — 5 000 руб., ставка находится на уровне 13% годовых. Таким образом, сумма выплаты на одну облигацию составит 53,42 руб., на все бумаги — 267 100 руб. В этот же день состоится шестое частичное досрочное погашение в размере 10% от номинала. Выплата на одну облигацию — 1 000 руб., на все — 5 000 000 руб.
Также 8 декабря ООО «НЗРМ» выплатит купонный доход по 23 купону выпуска НЗРМ-БО-01 (ISIN: RU000A104EP6, № 4B02-01-00418-R от 28.12.2021). Объем выпуска в обращении — 160 млн руб., номинал — 1 000 руб., ставка купонного дохода плавающая, расчет происходит по формуле: ключевая ставка ЦБ+5,75%, но не более 15,75%. В текущем месяце она установлена на уровне 15,75% годовых. Выплата на одну облигацию составит 12,95 руб., на все бумаги — 2 072 000 руб.
Компания увеличивает производственные мощности и расширяет товарную матрицу. Новинки по гибкой упаковке уже запущены в производство, в ближайшее время эмитент начнет промышленное изготовление SIG Combibloc.
Заканчивается тестирование упаковки типа SIG Combibloc, которое проводится на заводе одного из крупнейших производителей соков Новосибирска. Предприятие развивает разные бренды продукции, упаковку проверяют на самых ходовых из них. В ближайшее время АО «Ламбумиз» запустит промышленное производство SIG Combibloc, а после начнет вести переговоры и с другими крупными игроками соковой отрасли.
Не менее значимое достижение, позволившее расширить ассортимент, — запуск высокотехнологичной машины по производству гибкой упаковки. АО «Ламбумиз» начал изготавливать сразу несколько видов многослойных материалов:
Все виды кашированной фольги;
Трехслойную и четырехслойную упаковки;
Ламинированную бумагу;
Многослойную БОПП-пленку;
Упаковку с обратной ламинацией, которая используется не только в молочной промышленности, но и в других видах пищевых производств.
Расширение возможностей производства многослойной бумаги дает «Ламбумиз» преимущество в формировании ценовой политики. Более того, качество печати значительно выросло и увеличились возможности: компания может реализовывать прямую, обратную, оборотную печати, а также печать по внутреннему слою.
Отметим и то, что в ближайших планах АО «Ламбумиз» запуск самостоятельного производства асептического картона. Этап проведения тестирования и получения необходимой сертификации завершен. Сегодня компания начинает производить картон для собственных нужд, в планах — реализация данной позиции для сторонних заказчиков.
В октябре представители завода приняли участие сразу в нескольких отраслевых мероприятиях, а также наладили деловые отношения с партнерами из Китая.
Заместитель директора по производству НЗРМ Дмитрий Пальчик посетил четыре фабрики по производству роботизированных комплексов в Шанхае. Подробнее о целях и результатах поездки рассказал директор завода Дмитрий Ионычев:
«Мы ещё не работали с Китаем. Чтобы начать сотрудничество, было необходимо увидеть своими глазами технику, которую планируем закупать. За время поездки наши представители посетили четыре местные фабрики. По итогу мы заключили контракт на поставку оборудования, которое нас интересовало, — комплекс роботизированной сварки».
Новая техника предназначена для цеха площадью восемь тысяч квадратных метров, на котором завершается модернизация. Как сообщали ранее, эмитент находится в процессе переформирования холодного склада в полноценную производственную площадку.
Запуск нового цеха предварительно состоится в 1 квартале 2024 года. К этому времени на завод поступит комплекс роботизированной сварки. Продолжительный срок поставки оборудования обусловлен тем, что техника будет изготовлена по индивидуальному заказу. Результатом станет полностью роботизированный сварочный участок, который принесет ощутимую оптимизацию производства. Выпускная способность оборудования будет эквивалентна работе пятнадцати человек. Срок окупаемости составит один год.
Дополнительно к приобретенному роботизированному комплексу, НЗРМ закупает и более привычное сварочное оборудование. Для реализации этой цели представители завода в октябре приняли участие в отраслевой выставке «Технофорум-2023», на которой демонстрируется новейшее оборудование для сегментов машиностроения, станкостроения и разработки конструкционных материалов. В начале ноября специалисты завода посетили крупнейшую отраслевую выставку России — «Металл-Экспо-2023».
«Участие в „Металл-Экспо-2023“ — это сверка часов с партнерами, решение насущных задач, вопросов, обсуждение планов и стратегии развития. Из глобального: совместно с двумя партнёрами обсудили новый проект. Планируем закупить универсальную производственную линию для изготовления продукции под запрос якорного клиента. Уверен, что со временем использовать эту технику мы сможем и под другие заказы благодаря тому, что завод способен к быстрому переходу с продукта на продукт. Более подробной информацией о проекте поделимся, когда начнется его реализация», — сообщил Дмитрий Ионычев.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Чистая Планета» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.
«Чистая Планета» — производитель бытовой химии и средств гигиены на розлив. Бренд присутствует в 47 регионах России и в Казахстане., а реализация продукции осуществляется в основном через фирменные магазины. На 30.06.2023 из 352 точек 15 являются собственными, 191 развивается в рамках направления франчайзи, оставшиеся принадлежат партнеру. Производство эмитента находится в Новосибирской обл., в городе Искитим, а максимальная мощность предприятия составляет 1,5 тыс. тонн в месяц.
РА отметило, что положительными факторами для рейтинговой оценки послужили:
Высокая диверсификация продуктового портфеля, у эмитента отсутствует концентрация продаж и зависимость от труднозаменимых поставщиков.
Продукция компании попадает под категорию FCMG — товаров повседневного спроса — ввиду чего обладает умеренной устойчивостью к внешним шокам.
Низкая подверженность валютному риску — ввиду того, что доходы, затраты и долг номинированы в одной валюте — российском рубле.
Прозрачность структуры собственников компании и высокий уровень стратегического обеспечения.
Уровень прогнозной ликвидности оценивается на среднем уровне: на горизонте одного года денежный поток Компании с учетом фактического привлечения кредитных средств покрывает затраты на поддержание бизнеса и на обслуживание долга.
Работа по удлинению структуры портфеля — после выпуска облигационного займа около 90% долгового портфеля представлено долгосрочными заимствованиями.
При оценке бизнеса ООО «Чистая Планета», РА также отметило разнонаправленную динамику финансовых показателей и точки роста для эмитента:
Увеличение выручки на 10% до 280 млн руб. (на 30.06.2023), благодаря увеличению точек продаж.
Снижение EBITDA на 32% до 23 млн руб. из-за перехода компании на основную систему налогообложения (на 30.06.2023), ростом платежей за аренду недвижимости и др.
Рентабельность по EBITDA за отчетный период составила 8%, в АППГ — 13%. Однако в прогнозных периодах ожидается рост рентабельности ввиду наращивания точек, производства СТМ для розничных сетей, а также включения в портфель фасованной продукции.
Долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA) оказывает значительную поддержку рейтингу компании — на 30.06.2023 показатель составил 1,8х против 0,5х годом ранее. В прогнозных периодах ожидается рост долговой нагрузки до уровней около 2,0х, за счет облигационного займа на 100 млн руб., привлеченного для пополнения оборотных средств и выкуп арендуемого производственного оборудования для повышения устойчивости эмитента.
РА также отметило несколько сдерживающих факторов в получении оценки, одними из таких являются рыночные и конкурентные позиции на рынках сбыта: по оценке РА, доля «Чистой Планеты» на рынке бытовой химии в России составляет около 0,1%, на рынке г. Новосибирск — 2,7%.; и умеренно низкий уровень среднедушевого дохода в регионах сбыта компании по данным Росстата.
Также сдерживающее влияние оказывает то, что все производство продукции находится на единственной площадке в г. Искитим, страхование мощностей не осуществляется.
Сдерживающее влияние оказывает и то, что в Компании не формализован Совет Директоров, Правление, коллегиальный орган по управлению рисками, отсутствует аудированная отчетность по МСФО.
Также агентство отмечает, что в последней аудированной отчетности торговые марки компании не указываются в составе нематериальных активов, в то же время агентству были предоставлены свидетельства на товарные знаки. Менеджмент отмечает, что данное упущение будет скорректировано в будущих периодах.
«Мы разместили дебютный выпуск в октябре этого года — это наш первый опыт работы с данным инструментом финансирования. И получение кредитного рейтинга для нас значимый шаг для формирования инвестиционной привлекательности Мы намерены учесть рекомендации рейтингового агентства и все приведенные недостатки превратить в точки роста. В частности, ООО „Чистая Планета“ планирует осуществить страхование производственного объекта после завершения процесса приобретения имущества в собственность и постановки его на баланс.
Мы уже в процессе разработки стратегии для улучшения рейтинга до следующего уровня — „ВВ-“. И намерены еще до планового пересмотра — через год, самостоятельно инициировать процесс по пересмотру рейтинга.» — комментирует финансовый директор Константин Макиенко.
ООО «СДЭК-Глобал» — логистический оператор, владелец IT-платформы и бренда, который не только координирует весь логистический процесс, но и развивает сопутствующие сервисы. В этом году запустили сервис по перепродаже восстановленной техники CDEK recommerce, готовится к огласке на широкую аудиторию проект CDEK Bonus. Подробнее о проектах, которые логистический оператор активно развивает в 2023 году, в нашем материале.
Напомним, что СДЭК развивает сопутствующие сервисы: Авиакарго, Фулфилмент, CDEK Pay, CDEK.Shopping, LTL-перевозки, CDEK Shipim, CDEK ID, CDEK recommerce, Сdek forward, Корпоративный университет. Также сервис по indoor-рекламе CDEK Media.
В 2023 году эмитент выбрал несколько ключевых направлений для развития. Один из них — CDEK.Pay — собственный платежный агрегатор компании. Оборот CDEK PAY в 2023 году вырос в 2,5 раза, а число суточных операций превысило 10 тысяч. Число пользователей сервиса всего за год выросло на 127%, а доля клиентов среди интернет-магазинов превысила тысячу компаний. Подробнее о проекте мы писали ранее.
Стоит отметить, что в ноябре 2023 года проект был представлен на крупнейшем форуме инновационных финансовых технологий FINOPOLIS, который проводит Банк России в партнерстве с лидерами IT и финансового рынка.
Другим не менее успешным проектом эмитента является CDEK Media — реклама на мониторах в пунктах выдачи заказов СДЭК. Этот рынок имеет большой потенциал роста, т.к. такой канал коммуникации с потребителем востребован рынком.
Заказчик может самостоятельно настраивать продвижение на экранах, выбирая время трансляции ролика, чтобы система показывала его посетителям ПВЗ в нужные часы. Бюджет продвижения формируется автоматически на базе выбранного количества показов. Клиенты, которые обращаются за рекламой пробно с минимальным бюджетом, видят результат и увеличивают бюджет до впечатляющих размеров, начиная с двух тысяч рублей и заканчивая бюджетом в несколько миллионов.
Из других преимуществ сервиса, рекламу можно размещать точечно в пунктах в радиусе 2-3 км от места продаж. По запросу можно настроить таргетированную рекламу для целевой аудитории. Например, если посетитель пункта получает спортивный инвентарь, то в момент выдачи будет рекламироваться принадлежности для фитнеса.
Целевая аудитория проекта: с одной стороны — покупатели интернет-магазинов, с другой — представители бизнеса, являющиеся активной и платежеспособной аудиторией.
Экраны СДЭК востребованы в следующих категориях:
Банки и финансовый сектор;
Интернет-магазины;
Услуги населению и для бизнеса;
Торговые сети, общественное питание;
Недвижимость;
Поиск работы.
Формат размещения рекламы выгоден своей широкой географией, а также персонализированной коммуникацией с каждым покупателем. Такие преимущества интересуют широкий круг рекламодателей b2b и b2c сегментов: за 2022 год реализовано 135 рекламных компаний, а на сентябрь 2023 года уже 379.
Опция доступна в 83 регионах России и потенциально охватывает более 12 млн человек в 350 городах. Пункты выдачи СДЭК открываются в экономически активных зонах регионов России. Как правило, экраны установлены в местах с дефицитом рекламных поверхностей и, особенно digital-носителей.
В начале 2023 года был запущен новый сервис CDEK recommerce — сервис по доставке восстановленной электроники из Европы и США от проверенных партнеров. На этапе тестирования проект работал по агентской модели до августа 2023 года. После августа СДЭК перешел на модель продавца — закупка товара и продажа его клиенту с доставкой за 1-3 дня (от 1 дня по Москве, от 3 дней — в регионы России). Именно эта модель оказалась рабочей и наиболее эффективной с точки зрения бизнес-процессов. Сентябрь и октябрь были этапом активной работы по поиску поставщиков с лучшими предложениями. Найдены сильные поставщики из Китая.
СДЭК сотрудничает только с проверенными партнерами, вся техника тщательно отбирается и проверяется экспертами по более чем 26 параметрам. С каждый девайсом проходят работы по ремонту, реставрации внешнего вида и приведению настроек к заводским.
В преддверии нового года — сезона активных продаж, планируется провести крупную закупку товара, продуктовая матрица в процессе формирования. В планах расширять продуктовую линейку, сейчас сделан акцент на технику Apple и Samsung, именно эти бренды имеют наибольший спрос среди покупателей. Кроме того, планируется продажа ноутбуков и игровых консолей.
CDEK Bonus — cashback-сервис, сейчас работает на базе CPA сети Admitad, выплаты проводятся вручную через эту же систему. Сервис работает, как интегрированная витрина-партнерка admitad. Клиент совершает покупки в интернет-магазинах через сайт СДЭК и получает вознаграждение. Такой формат работы выгоден для всех: интернет-магазины получают новых клиентов, эмитент же получает процент с покупок и часть из них платит покупателям.
В ближайшее время на витрине будут сделаны доработки, которые позволят анонсировать CDEK Bonus широко среди всех клиентов, как часть общей программы лояльности. При хороших показателях первичной конверсии трафика будет произведен переход с Admitad на прямое сотрудничество с партнерами для повышения маржинальности.
Завод Евровент уже сейчас показал сверх ожиданий рекордный товарооборот за 9 месяцев и стремится выполнить план по году в 1,6 млрд рублей. Как пояснил генеральный директор, таких результатов удалось достичь благодаря высокой конверсии продаж запроектированного оборудования.
2023 год стал годом возможностей — год характеризуется большим объемом контрактов, на данный момент производство компании загружено до конца февраля 2024 года. На стадии подписания еще ряд договоров, которые обеспечат компанию объемом работ до конца июня 2024 года.
Такая загруженность связана с высокими темпами развития строительства промышленных объектов. Ранее, чтобы построить объект, к примеру, требовалось 2 года минимум, сейчас только год. Повышенный спрос также связан с уходом крупных иностранных компаний. В сегодняшнее время государство и частные компании вынуждены развивать собственные производства, в связи с чем требуется строительство дополнительных зданий и сооружений. «Евровент» сейчас оптимизирует и автоматизируют производственные процессы и внутреннюю логистику, чтобы поддерживать высокую производительность.
Так, с точки зрения развития стала перспективна отрасль авиастроения и двигателестроения. Стратегической задачей отрасли стал ускоренный переход на отечественную авиационную технику.
Отметим, что сам «Евровент» в 2022 году провел программу импортозамещения и перешел с европейских комплектующих на продукцию производства компаний из России (93%) и КНР (7%). Логистические цепочки из Китая увеличились, и чтобы не создавать перебои в поставках, эмитент увеличил запасы комплектующих на своем складе.
ООО «НТЦ Евровент» специализируется на производстве уникального сложного оборудования и придерживается адресного подхода к каждому клиенту. Эмитент несет гарантийные обязательства при эксплуатации оборудования. При том, что у заказчиков на месте имеются собственные специалисты, которые осуществляют минимальное техническое обслуживание, сервисный центр «Евровент» оказывает полную поддержку по первоначальной наладке оборудования, а также при необходимости специалисты выезжают на шеф-монтажные работы.
Заключая новые контракты и поддерживая старые, компания диверсифицирует клиентский портфель по трем основным направлениям: госкорпорации, нефтегазовый сектор, частные заказчики (ритейл, ТЦ).
Ситуативная ребалансировка между этими направлениями под тенденции рынка — удачная формула успеха в течение долгих лет существования компании, которая помогла пройти через все кризисы, начиная с 2001 года. Нивелирование между частными и государственными заказами позволяет эмитенту оставаться конкурентноспособным и законтрактованным в разные циклы экономики и при разных ситуациях на рынке.
По итогам 9 месяцев 2023 года эмитент нарастил валовую прибыль, прибыль от реализации и EBITDA adj LTM по отношению к АППГ. С учетом размещенного в сентябре облигационного выпуска показатели долговой нагрузки находятся на приемлемом уровне.
По итогам работы за 9 мес. 2023 года у ООО ПК «СМАК» сохранилась разнонаправленная динамика операционных показателей. Однако наблюдаются позитивные изменения относительно предыдущего отчетного периода за 6 мес. 2023 г. Так, объем выручки практически восстановился до уровня АППГ и составил 277,9 млн руб.
Восстановление объемов выручки обусловлено ростом спроса на лососевую икру в 3 квартале 2023 г., на которую к тому же произошло умеренное снижение цены из-за успешной путины в 2023 году. Также следует отметить, что компания оптимизирует клиентский портфель. Были проведены работы по повышению отпускных цен на продукцию. Объемы поставок покупателям, которые не приняли новые условия, были сокращены. При этом, ПК «СМАК» налаживает сотрудничество с новыми заказчиками: проведены первые отгрузки товаров в ритейлер «Магнит» и дискаунтер «Доброцен».
Работа по оптимизации себестоимости продукции, которую реализует эмитент, положительно сказывается на валовой прибыли. В отчетном периоде показатель зафиксирован на уровне 51,6 млн руб., увеличившись на 19,1% к АППГ. Компания предугадывает тенденции спроса и предлагает рынку наиболее актуальный ассортимент.
Долговая нагрузка эмитента по-прежнему состоит из внешнего долга и долга перед собственником. На конец отчетного периода общая сумма задолженности составила 264,0 млн руб., увеличившись на 17,2% к АППГ за счет привлечения нового облигационного займа серии СМАК-БО-П02 (№ 4B02-02-00564-R-001P от 01.09.2023 г., ISIN: RU000A106UA9) в размере 60 млн руб.
Облигации привлекались с целью пополнения оборотного капитала для закупа сырья. В ноябре 2023 года эмитент сообщил об освоении инвестиций в полном объеме — средства были направлены на покупку лососевой икры. В преддверии Нового года спрос на товар повышенный.
Долговые коэффициенты находятся на приемлемом уровне, операционного потока компании достаточно для своевременного обслуживания обязательств. С учетом привлечения дополнительного финансирования показатели остаются в пределах комфортных значений. Исключение — [Внешний долг/Собственный капитал], однако в последующих отчетных периодах его значение будет постепенно усиливаться благодаря реализации частичных досрочных погашений выпуска СМАК-БО-П01 (ISIN: RU000A102KP7, № 4B02-01-00564-R-001P от 17.12.2020 г.), размещенного в январе 2020 г.
Напомним, что в 3 квартале 2023 года ПК «СМАК» особое внимание уделила повышению эффективности производства, запустив реконструкцию помещений и закупив оборудование для повышения механизации рабочих процессов. По планам эмитента, процесс будет завершен в начале декабря.
На предстоящей неделе два эмитента выплатят купонный доход по четырем выпускам биржевых облигаций на общую сумму в 9 986 500 рублей.
27 ноября инвесторы ООО ТК «Нафтатранс плюс» получат выплату по 13 купону выпуска Нафтатранс плюс-БО-04 (ISIN: RU000A105CF8, № 4B02-04-00318-R от 21.10.2022). Событие должно было состояться 25 ноября, но выпав на выходной, было перенесено на ближайший рабочий. Объем выпуска — 100 млн руб., номинал — 1 000 руб., ставка — 19% годовых. Выплата на одну облигацию — 15,62 руб., на все — 1 562 000 руб.
Также 27 ноября ООО ТК «Нафтатранс плюс» выплатит второй купонный доход по выпуску Нафтатранс плюс-БО-05 (ISIN: RU000A106Y21, № 4B02-05-00318-R от 15.09.2023). Событие должно было состояться 25 ноября, но выпав на выходной день, было перенесено на понедельник. Объем выпуска — 250 млн рублей, номинал — 1 000 руб., ставка — 19% годовых. Выплата на одну облигацию — 15,62 руб., на все — 3 905 000 руб.
27 ноября ООО «Ультра» выплатит доход по 6 купону выпуска Ультра-БО-01 (ISIN: RU000A106AU9, № 4B02-01-00481-R от 25.05.2023). Событие должно было состояться 26 ноября, но выпав на воскресенье, было перенесено на понедельник. Объем — 250 млн руб., номинал — 1 000 руб., ставка — 16% годовых. Выплата на одну облигацию составит 13,15 руб., на все — 3 287 500 руб.
1 декабря ООО ТК «Нафтатранс плюс» направит доход по 50 купону выпуска Нафтатранс плюс-БО-02 (ISIN: RU000A100YD8, № 4B02-02-00318-R). Объем выпуска в обращении после реализации 9 частичных досрочных погашений составляет 99,9 млн руб., остаточный номинал — 3 997 руб., ставка купонного дохода рассчитывается по формуле: ключевая ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15%. В этом месяце ставка составляет 15% годовых. Выплата на одну бумагу составит 49,28 руб., на все — 1 232 000 руб.
3-й квартал 2023 года для ООО «НТЦ Евровент» максимально продуктивный — заключенный объем контрактов позволит обеспечить загрузку завода до конца текущего года. Одними из новых ключевых заказчиков являются «Казанский вертолётный завод», объект здравоохранения в Новом Уренгое и московский метрополитен.
Помимо активной работы с заказчиками, эмитент не менее активно развивает серийное производство нескольких собственных разработок.
Однако, рассмотрим более подробно результаты финансово-хозяйственной деятельности компании по итогам 9 мес. 2023 г.
Выручка компании за 9 месяцев 2023 г. уже превысила показатель 2022 года и зафиксирована на уровне 792,6 млн руб., увеличившись на 79,4% к АППГ. Аналогичная тенденция наблюдается и по всем показателям прибыли. Такой существенный рост удалось достичь за счет наращивания клиентского портфеля и его диверсификации.
Напомним, что ООО «НТЦ Евровент» специализируется на производстве уникального промышленного оборудования для фильтрации, нагрева, охлаждения, увлажнения, осушения воздуха по трем ключевым коммерческим направлениям: нефтегазохимическая отрасль, государственные корпорации и сложные промышленные объекты, а также оборудование для частных заказчиков (ритейл, ТЦ).
В отчетном периоде эмитенту удалось реализовать 1 588 единиц продукции (вентиляционные установки, шкафы управления, смесительные узлы) относительно 531 единицы за тот же период прошлого года.
Долговая нагрузка у эмитента за последние 12 месяцев не претерпела изменения и представлена только облигационным займом на остаточную сумму в 37,7 млн руб. Показатель долговой нагрузки «Финансовый долг/EBITDA LTM» в отчетном периоде равен 0,07х, т.е. текущего операционного потока компании более чем достаточно для обслуживания своих обязательств.
Все показатели рентабельности ООО «НТЦ Евровент» продолжают оставаться на высоком уровне. При этом отмечается их рост в отчетном периоде не менее чем на 13 п.п. Достичь этого удалось благодаря существенному расширению и диверсификации клиентского портфеля. А благодаря наличию собственной производственной площадки и инженерного состава, эмитенту удается также оптимизировать затраты.
До конца текущего года эмитент поставил перед собой амбициозную цель — достичь товарооборота в 1,6 млрд рублей. Выйти на такой уровень компания намерена за счет продолжения активного наращивания клиентского портфеля, а также внедрения собственных новых разработок.