«ХРОМОС Инжиниринг» подводит итоги безотзывной оферты по выпуску биржевых облигаций БО-01 (№ 4B02-01-00138-L от 22.03.2024). Общее количество поданных заявок составило 51 607 бумаг, эмитент удовлетворил их в полном объёме.
Информацию об этом компания раскрыла сегодня на своей странице на сайте «Интерфакс».
Подать уведомления на оферту по выпуску Хромос Инжиниринг БО-01 инвесторы могли с 17 по 21 марта. Выкуп облигаций был назначен на 1 апреля.
Цена выкупа составила 100% от номинала плюс накопленный купонный доход. Сумма, перечисленная инвесторам, составила 51 982 182, 89 руб. На одну облигацию пришлось 1 007, 27 руб., из которых 7,27 руб. — накопленный купонный доход на дату выкупа.
Напомним, что по данному выпуску облигаций объёмом 500 млн руб., размещённому 28 марта 2024 года на 1440 дней, ставка купонного дохода на первые 18 месяцев составляла 18,25%, на следующие 1,5 года эмитент поднял ставку до 29,5%. Таким образом, на дату окончания 36 к.п. ожидается ещё одна безотзывная оферта. В обращении остаются 448 393 бумаги серии БО-01.
Инвесторы получат купонный доход от семи эмитентов «Юнисервис Капитал» на сумму 20 566 194 руб.
Также запланированы два частичных досрочных погашения номинальной стоимости. По выпуску НЗРМ-БО-01 на сумму 12 млн руб. по 75 руб. на облигацию. А также по бумагам серии Транс-Миссия-БО-01 объёмом 1,6 млн руб.: по 20 руб. на облигацию.
Четыре эмитента «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по пяти облигационным выпускам на сумму 21 576 410 руб.
Также запланировано первое частичное досрочное погашение бумаг серии Нафтатранс плюс-БО-03 о объёме 8,33% от номинала. Общая сумма составит 41 650 000: по 83,3 руб. на облигацию.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитоспособность ООО «ХРОМОС Инжиниринг» на уровне ruBB со стабильным прогнозом. В пользу такого решения сыграли низкая долговая нагрузка при умеренной процентной нагрузке и высокие показатели рентабельности. Основные ограничивающие факторы риска связаны с ликвидностью и корпоративными рисками.
Компания, основанная в России, занимается производством хроматографов — оборудования для анализа химических смесей. Основная часть её выручки формируется от нефтегазового сектора, что сдерживает оценку риск-профиля отрасли. Агентство отмечает, что при невысокой капиталоёмкости производство требовательно к уровню компетенций сотрудников, чтобы проходить сертификацию и соответствовать ГОСТам для работы с крупными заказчиками. В плюс работает и тот факт, что спрос на продукцию стимулируется трендами импортозамещения.
Несмотря на отсутствие долгосрочных контрактов, которые привели к средней оценке рыночных и конкурентных позиций, в релизе «Эксперт» отмечает, что компания занимает ведущие позиции на рынке. В отчетный период доля газовых хроматографов составила 75% выручки, а величина крупнейшего контрагента не превышала 7%, что оказало поддержку рейтингу. Обеспечение производства также стабильное, так как отсутствует зависимость от определённых поставщиков.
Финансовые показатели компании выглядят оптимистично: в 2024 году «ХРОМОС Инжиниринг» разместила облигационные займы на сумму 750 млн рублей для пополнения оборотного капитала. Рост EBITDA в два раза за отчетный период обеспечил комфортное соотношение чистого долга и EBITDA — 2,3х. Процентная нагрузка умеренная, с покрытием процентных платежей 6,5х, но ожидается снижение до 3,3х в будущем из-за необходимости рефинансирования. Тем не менее, по оценке экспертов, прогнозируемый из-за запуска новых проектов и наращивания объёмов производства темпы роста EBITDA позволят нивелировать увеличение долгового портфеля.
Ликвидность компании ограничена из-за негативного операционного денежного потока — он обусловлен системой постоплат от заказчиков. Кроме того, давление на этот показатель оказывают растущие запасы, которые объяснимы: компания расширяет производственные мощности.
Агентство акцентирует внимание на высокой рентабельности благодаря разнообразному ассортименту продукции, что позволяет ей успешно реагировать на рыночные изменения. По прогнозам, в течение года рентабельность останется на уровне выше 15%, а валютные риски минимальны — всего 10% себестоимости приходится на импортные компоненты.
Среди сдерживающих рейтинг факторов в релизе указаны корпоративные риски: отсутствуют коллегиальные органы управления, нет отчётности МСФО по группе компаний, сама группа не формализована. В то же время агентство позитивно отмечает отдельные элементы риск-менеджмента.
По итогам анализа агентство «Эксперт РА» установило стабильный прогноз для компании, что предполагает удержание текущего рейтинга в течение ближайших 12 месяцев.
Размещение выпуска Хромос Инжиниринг-БО-03 прошло за календарные сутки. 20 февраля в 10:00 по московскому времени был объявлен старт торгов облигациями третьей серии, а в полдень 21 февраля эмитент отчитался о том, что выпуск размещён в полном объёме.
Инвесторы провели 2026 сделок. Сумма максимальной заявки составила 15 млн руб., минимальной — 1 тыс. руб., а медианное значение было зафиксировано на уровне 10 тыс. руб.
Эмитент благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к выпуску. Информацию о завершении размещения ООО «ХРОМОС Инжиниринг» опубликовало своей странице на сайте «Интерфакс».
Напомним параметры выпуска: объём 250 млн руб., ставка купонного дохода 29,5% годовых на весь срок обращения в 3 года. Выплаты купонного дохода инвесторы будут получать ежемесячно, а номинал одной облигации составляет 1 000 руб. Амортизация не предусмотрена, зафиксирована возможность проведения двух call-опционов в даты окончания 12 и 24 купонных периодов. Привлечённые инвестиции компания планирует направить на пополнение оборотных средств.
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A10AXX2.
В последнюю неделю февраля четыре эмитента направят купонный доход на сумму 12 698 300 руб.
На вторник запланированы выплаты по выпускам Нафтатранс плюс-БО-03 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. В четверг и пятницу инвесторы получат доход по сериям бумаг Хромос Инжиниринг-БО-02 и СМАК-БО-П02 соответственно.
Председатель Совета директоров компании-эмитента Андрей Пахомов в интервью на площадке Ассоциации владельцев облигаций заявил, что портфель контрактов, заключённых на текущий год, позволяет спрогнозировать рост выручки в 2 раза и более.
По данным, которые предоставил топ-менеджмент компании, в настоящее время у ООО «ХРОМОС Инжиниринг» заключено 240 контрактов, по которым в 2025 г. ожидается исполнение и оплата в объёме 2 822 млн рублей. Также идёт активная работа по заключению в 2025 г. порядка 60 новых контрактов на общую сумму 2 227 млн руб. Общий объём выручки, планируемый эмитентом на 2025 г., составит более 5 млрд рублей, тогда как в 2024 году предварительные данные по выручке 1,9 млрд рублей.
При этом руководство эмитента делает акцент на том, что этот портфель формирует не один-два якорных заказчика, а широкий спектр компаний из разных областей промышленности: нефтегазовой, атомной отрасли, электроэнергетики, сельского хозяйства, фармацевтики, а также госучреждений метрологической направленности и лабораторий.
Мы диверсифицировали предприятие благодаря предыдущим выпускам облигаций, — рассказал Андрей Пахомов. — Мы приобрели площадку в Нижнем Новгороде, порядка 35 штук станков токарно-фрезерной и токарно-винторезной группы. Благодаря этому мы выходим на рынок арматуры КИПиА. У нас накапливается портфель заказов по металлообработке, и мы планируем выйти на оборот по изделиям из металла на 3 млрд руб. в год — не для нужд хроматографии. И с 1 апреля до конца года у нас план выпуска — 1000 газовых хроматографов против 350, отгруженных в прошлом году. То есть, мы наращиваем мощности почти в три раза.
Подготовка к размещению третьего облигационного выпуска ООО «ХРОМОС Инжиниринг» вышла на финишную прямую. Компания планирует разместить бумаги на 250 млн рублей на три года с фиксированной ставкой – предварительно, на уровне 29,5%.
Среди других предварительных параметров выпуска серии БО-03 заявлено: номинал одной облигации — 1000 руб., купонный период — 30 дней, по выпуску не предусмотрена амортизация, также предполагается Call-опцион (возможность досрочного погашения) — в дату окончания 12 купонного периода.
Окончательные параметры и точная дата начала торгов будут озвучены позже.
Семь эмитентов «Юнисервис Капитал» направят доход по девяти выпускам на общую сумму в 29 351 685,04 руб.
Доход от серий бумаг ПЮДМ-БО-П02, Нафтатранс плюс-БО-04, Нафтатранс плюс-БО-05, Нафтатранс плюс-БО-06 и Нэппи Клаб-БО-01 инвесторы получат в понедельник. Во вторник будут направлены выплаты по выпускам СЕЛЛ-Сервис-БО-01 и Ультра-БО-01, а в пятницу — Хромос Инжиниринг-БО-01 и Ю Ди Пи Авто-БО-01.
На начавшейся рабочей неделе инвесторы получат выплаты купонного дохода от четырёх эмитентов «Юнисервис Капитал» на сумму 14 303 100 руб.
На 27 января запланированы выплаты по выпускам Нафтатранс плюс-БО-03 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. На 28 число — Хромос Инжиниринг-БО-02, на 29 — СМАК-БО-П02, на 31 — НЗРМ-БО-01.
Оставить комментарий
Среди других предварительных параметров выпуска серии БО-03 заявлено: номинал одной облигации — 1000 руб., купонный период — 30 дней, по выпуску не предусмотрена амортизация, также предполагается Call-опцион (возможность досрочного погашения) — в дату окончания 12 купонного периода.