Сектор: Производство бытовой техники

Последний разбор по компании Элемент делал 8 апреля, тогда акции стоили 0,1374, я ожидал роста до 0,1578, а от туда коррекции до 0,1326. По факту стояли в боковике, потом росли до 0,14, а потом снова падать. В целом мы там же, где и были в апреле. Сейчас торгуемся по 0,13265, давайте посмотрим, какие новости и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 798M$

▪️ P/E — 8.65

▪️ P/S — 1.42

▪️P/B — 1.46

▪️EPS — 0.0154 ₽

▪️EBITDA — 11B р.

▪️EV/EBITDA — 4.36

ℹ️ Стоит плюс-минус также, как и в апреле. Отчета за 1КВ2025 еще не было, посмотрим новости и график из нового.

🗞 Новостной фон

▪️АО «Корпорация Роботов» (входит в ГК «Элемент»), ПАО «КамАЗ» и АО «Эйдос Робототехника» подписали соглашение о сотрудничестве для создания Центра развития роботизации автомобильной промышленности

▪️ГК «Элемент» намерена вложить в развитие марийского Завода полупроводниковых приборов 6,6 млрд руб. - глава Марий Эл Юрий Зайцев

▪️Производитель базовых станций «Иртея» закупит микросхемы у «Микрона» (входит в ГК «Элемент») на 400 млн рублей

▪️СД ЭЛЕМЕНТ: ДИВИДЕНДЫ 2024Г 0.0035 РУБ/АКЦ, отсечка - 14 июля

▪️Группа «Элемент» запустит производство блоков питания для телекома и серверов

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 71% 🔥. В 2023 год СК рос на 23%.

▪️Чистый долг стал отрицательным и он сократился на 232% до минус 14,4B р.

▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение. Кэша больше, чем долгов.

ℹ️ Одна из немногих компаний на рынке, у кого 2024 год стал сильно лучше, чем 2023. Отличное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 2024 год выросла на 23%, а в 2023 росла на 46%.

▪️Прибыль выросла в 2024 году на 56%, а в 2023 рост был на 93%.

▪️Свободный денежный поток упал за 2024 год в отрицательное значение до минус 15,1B р.

🔮 Будущее, оценки

▪️ 15 мая от компании СОЛИД появился прогноз на рост до 0,17 ₽

🆚 Сравнение с конкурентами

Проблема в том, что компанию не с кем сравнивать в свой отрасли. Если взять более широкую тему: «Неосновные потребительские товары», то это довольно крупная компания по капитализации, крупнее только Ozon. По метрикам оценивается немного дороже рынка. По долговой нагрузке лучше рынка. По метрикам рентабельности немного слабее рынка.

🤑 Дивиденды

В 2024 году заплатили 1,2%, в этом году заплатят 2,65%.

Маленькие, но есть существенный рост год к году.

📈 Технический анализ

Мои мысли по тех.анализу отобразил на графике.

🧠 Выводы

В целом мне нравится эта компания, развивается. Есть существенный потенциал для развития, стать крупной и значимой компанией на рынке. Отсутствие существенных конкурентов, которые имеют листинг на Московской бирже. Заметный рост по всем основным показателям (собственный капитал, прибыль, выручка). Тех.анализ пока что не дает позитивной картинки. Вероятно для этого надо не улучшение ситуации в компании (у них всё и так нормально), а общая ситуация на рынке. Теорические можно думать о долгосрочных покупках, если готовы не дергаться, если цена упадет на 20-30%, потом вырастет на 100% и т.д. Я не удивлюсь, если акции этой компании сделают х10 за 5-10 лет. И ждём отчет за 1КВ2025.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?