Если инвесторы сомневаются в выборе инструментов инвестирования, то "на помощь" ему обязательно придет брокер. Как в детском мультфильме о Черном Плаще "только свистни - он появится".
Сегодня как раз рассмотрим предложения аналитиков Цифра брокера - тут будут и разные отрасли, и разные сроки размещения, и даже разные валюты. Также не стоит забывать, что эпоха флоатеров мягко отошла на второй план, а важность инвестиционного рейтинга выросла всё сильнее.
1. ⛽Газпром капитал ЗО29-1-Д
Национальное достояние хорошо не только как эффективная компания и один из главных доноров доходной части федерального бюджета. Газпром капитал собирает заемные средства для проектов Газпрома, имея наивысший кредитный рейтинг. А значит даже самые консервативные инвесторы могут рассмотреть этот выпуск себе в портфель.
Данный выпуск может заинтересовать инвесторов хорошей доходностью в валюте в размере 7,3% годовых. Идея в бумагах заключается в диверсификации портфеля в разрезе валют и неминуемом росте доллара до 96 рублей.
2. 🌾Акрон 001Р-08
Акции главного конкурента производителя удобрений ФосАгро на российском рынке не всегда подходят для частных инвесторов с небольшим бюджетом и в этом ключе облигации являются более доступными.
Облигации Акрона убивают двух зайцев сразу - тут тебе и валютная и отраслевая диверсификация, потому что как не крути, но у большинства из нас химпрома в портфелях почти нет. Размер купона - 7,95%, доходность к погашению составляет 7,2%, так как сейчас облигации торгуются по 102,2% от номинала.
3. 💰Первое клиентское бюро 001Р-04
Компания занимается коллекторскими услугами. У компании неплохая годовая финансовая отчетность и отличная рентабельность бизнеса. Кредитный рейтинг относится к инвестиционному - А-. Доходность к погашению составляет 25,3%.
Крупнейшая лизинговая компания России, на 100% принадлежит Правительству РФ лице Министерства транспорта и Министерства финансов. Это позволило получить высокий кредитный рейтинг АА-.
По стабильности вопросов нет. А вот по доходности имеются. Доходность к погашению сейчас составляет 24% только благодаря слабой востребованности данного выпуска у инвесторов, так как выпуск можно купить за 76,8% от номинала. Причина такой дешевизны - очень низкий фиксированный купон в размере 7,84% годовых.
Недавно разбирал (а потом еще и купил себе в портфель) относительно новый выпуск ГТЛК-002Р-04-боб.
5. 💰АйДи Коллект 001P-01
Из названия можно понять, что это еще одна коллекторская компания. Сразу стоит отметить, что это ВДО. Кредитный рейтинг выпуска ВВ+ и, несмотря на высокую рентабельность и огромные перспективы бизнеса, сейчас покупать высокодоходные облигации следует крайне осторожно и только после всестороннего анализа деятельности эмитента.
По данному выпуску размер купона фиксирован и составляет 26% годовых.
⭐Прежде всего хочу отметить, что любая подборка имеет место быть, но, come on, дорогие аналитики Цифра брокера, вы предлагаете одни из худших выпусков по доходности. Причем это характерно как для выпусков мастодонтов фондового рынка, так и по ВДОшному размещению.
Лично у меня сложилось впечатление, что данный перечень облигаций был сформирован как бесплатный выброс на рынок с сопоставимой для инвесторов ценностью. Неопытные инвесторы легко могут на форумах и ТГ-каналах найти выпуски с более достойной купонной доходностью при аналогичных уровнях кредитного риска.
Единственным бесспорным плюсом является отраслевая диверсификация подборки - за это больше спасибо👍
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня на рынок выйдет новый выпуск облигаций Сибирского комбината хлебопродуктов. Давайте посмотрим что это за эмитент и в чем плюсы нового выпуска Сибирский КХП-001Р-03.
Сибирский комбинат хлебопродуктов - это интегрированный индустриальный комплекс, где под одной крышей работают мукомольный завод, комбикормовый завод, крупозавод, элеватор, логистический центр и собственный контейнерный терминал. Каждый из этих элементов создаёт синергию и обеспечивает стабильную загрузку.
Предприятие расположено в Омской области и в бизнесе находятся уже более 15 лет.
👀Что там по выпуску?
🥖Дата размещения - 29.04.2025г.
🥖Дата погашения - 08.04.2029г.
🥖Объем размещения - 150 000 000 рублей
💰Размер купона - 25,5% годовых. Купон фиксирован на весь срок размещения.
🥖Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 29 мая.
🥖По выпуску предусмотрены сразу три оферты - в 13, 26 и 38 купоны в формате колл-опциона.
🥖По выпуску предусмотрена амортизационная лестница по 7,5% каждые три месяца, начиная с 16 купона.
🥖Выпуск Сибирский КХП-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮Акра присвоило кредитный рейтинг на уровне ВВ со стабильным прогнозом.
🧮В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций объемом 300 млн рублей с погашением в январе 2028 года.
🧮По финансовой части компания выглядит неоднозначно. С одной стороны выручка компании за год показала совсем небольшой рост - всего лишь на 10% до 1,3 млрд. рублей. При этом плохих погодных условий не было, цены на продукцию росли. Компания сама декларирует рост потребления зерна, которое превышает спрос, а также тенденцию российского рынка на экспорт, но, судя из отчетности, эта тенденция обошла Сибирский КХП стороной.
🧮Чистая прибыль за 2024 год по РСБУ составила 43,9 млн. рублей против убытка в 4,6 млн. рублей годом ранее. Таким образом рентабельность капитала составляет 7,9%, то есть компании выгоднее реинвестировать прибыль не в бизнес, а на депозит в банк.
🧮Долговые обязательства (кредиты, лизинг, ЦФА и облигации) на 31.12.2024 года составляли 856 млн. рублей, и которых 495 млн. рублей были выданы на модернизацию производства. Остальные займы используются для закупки сырья и зернотрейдинга, т.е. имеют высокую оборачиваемость.
⭐Выпуск Сибирский КХП-001Р-03 относится к типичным ВДО, причем доходность ниже компаний с таким же кредитным рейтингом. Кроме того аграрии в любой момент могут столкнуться с обстоятельствами непреодолимой силы - погодными условиями, которые могут развернуть финансовый результат в сторону убытков и дефолта по облигациям.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Май - это не только шашлыки и первые тёплые вечера, но и время, когда на счёт инвесторов начинают капать дивиденды. Кто-то радуется, кто-то удивляется, а кто-то банально не успевает купить активы перед дивидендной отсечкой.
Чтобы ты оказался в первой категории, я собрал список компаний, которые в мае 2025 года планируют поделиться прибылью с акционерами. И да, там есть интересные «жирные» варианты не только из «голубых фишек», но и среди недооценённых историй.
Запасайся блокнотом или добавляй в закладки дальше будет полезно и по делу.
1. Банк СПБ-п
Размер дивиденда - 29,72 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 7,5%.
Дата закрытия реестра - 05.05.2025г.
2. Таттелеком
Размер дивиденда - 0,0377 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 5,4%.
Дата закрытия реестра - 12.05.2025г.
3. Т-Технологии
Размер дивиденда - 32 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 1,0%.
Дата закрытия реестра - 16.05.2025г.
4. МД Медикал Груп
Размер дивиденда - 22 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 2,2%.
Дата закрытия реестра - 19.05.2025г.
5. ТГК-14
Размер дивиденда - 0.0006886 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
6. Куйбышевазот
Размер дивиденда - 2,5 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 0,5%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
7. ПНО Наука
Размер дивиденда - 26,76 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 25.05.2025г.
⭐Половина этих бумаг есть в моем портфеле, поэтому в мае открою дивидендный сезон 😜
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Когда рынок штормит, опытные игроки ищут не сверхприбыль, а устойчивость, то инвесторы выбирают защитные активы как пример - облигации алмазного лидера нашей страны Алроса. Это компания с глобальным именем, реальным экспортом и понятной валютной выручкой, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства - от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений.
Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет. Алроса отчасти защищена от банкротства, так как она на 66% принадлежит государству и имеет наивысший кредитный рейтинг.
Для тех, кто думает о покупке валюты и диверсификации, ищет защиту от ослабления рубля и не готов идти в спекуляции - давайте разбираться в новом выпуске валютных облигаций Алроса АК-001Р-03 и искать в них выгоду.
👀Что там по выпуску?
💎Дата размещения - 29.04.2025г.
💎Дата погашения - 24.04.2026г., необычно короткий выпуск.
💎Объем размещения - 150 000 000 долларов с номиналом облигации в 100 долларов.
💰Размер купона - не выше 8,25% годовых и он фиксированный. Точный размер купона будет установлен уже 25 апреля и по моим расчетам он может уменьшиться до 8,1%. При этом купонная доходность она из самых высоких среди облигаций наивысшего кредитного рейтинга.
💎Выплата купона - ежемесячная. Тут стоит напомнить, что покупка этих облигаций, их продажа и выплачиваемые купоны происходит исключительно в рублях по курсу ЦБ на дату совершения операции (или за день до даты по выплате купонов). То есть пока курс доллара 82 рубля можно купить эти облигации с ориентиром на курс 96,5 рублей, заложенный в бюджете РФ на 2025 год.
💎По выпуску не предусмотрены ни оферта, ни амортизация. Оно и логично, ведь при размещении облигаций всего лишь на один год нет смысла усложнять.
💎Выпуск Алроса АК-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг наивысший - ААА и этого уже достаточно 😜
🧮Компания переживает не самые лучшие времена. Годовая выручка по МСФО снизилась на 26% до 239,1 млрд. рублей, годовая чистая прибыль упала на 77% до 19,3 млрд. рублей.
🧮Свободный денежный поток ушел в минус на 17,6 млрд. рублей. Неудивительно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2024 год.
🧮В обращении находятся 8 выпусков облигаций на сумму 135,7 млрд. рублей. Чистый долг за год вырос до 107,9 млрд. рублей по сравнению с 36,1 млрд. годом ранее. Показатель чистый долг / EBITDA вырос на конец 2024 года до 1,4х.
⭐Что мы имеем в сухом остатке - наивысший кредитный рейтинг и доходность выше конкурентов с аналогичным рейтингом, валютную диверсификацию и возможность заработать на ослаблении рубля, государственную поддержку и приемлемый уровень долговой нагрузки.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
В определенный момент времени коллекторами стали называться бандитские формирования, такой имидж сложился... Но сегодня коллекторские агентства – это структуры, деятельность которых регламентирована пошагово
зампред комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов.
И пока деятельность коллекторских компаний не признали незаконной давайте рассмотрим новый выпуск облигаций Профессиональной коллекторской организации "Первое клиентское бюро".
ПКБ занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности, была основана основана в 2005 году в Хабаровске и стала родоначальником коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.
Компания развивает коллекторскую деятельность через покупку портфелей, а также через дочернюю структуру оказывает коллекторские услуги по агентской схеме и предоставляет аутсорсинговые услуги колл-центров. У компании крупнейший портфель просроченной задолженности - 660 млрд. рублей и 4,2 млн. активных клиентов. Компания рассчитывает получить от этого портфеля порядка 66 млрд. рублей платежей.
Вчера ПКБ проводило сбор заявок сразу на 2 выпуска - с фиксированной и плавающей доходностью. Рассмотрим сразу 2 выпуска через "/"
👀Что там по выпуску ПКБ-001Р-07 / ПКБ-001Р-08?
📌Дата размещения - 25.04.2025 года, то есть уже в эту пятницу.
📌Срок обращения - 3 года / 3,5 года.
📌Объем выпуска - 1 000 000 000 / 2 000 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - фиксированный купон составит 25% годовых, а второй выпуск будет привязан к ключевой ставке со спредом в 400 б.п., то есть на старте по обоим выпускам доходность будет равнозначная, но уже в июне (мы верим в профессионализм Эльвиры Сахипзадовны) может произойти перекос.
📌Выплата купона - ежемесячная, первая выплата запланирована на 25 мая.
📌По выпуску ПКБ-001Р-07 предусмотрена оферта через 1,5 года.
📌По выпускам предусмотрена амортизация, причем по каждому выпуску своя:
ПКБ-001Р-07: с 27 по 31 купоны - по 5%, с 32 по 36 купоны - по 15%.
ПКБ-001Р-08: 37 купон - 12,5%, с 38 по 42 купон - 17,5%.📌Оба выпуска доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮В настоящее время в обращении находятся пять выпусков облигаций на 6,8 млрд. рублей.
🧮РА Эксперт присвоило кредитный рейтинг А- со стабильным прогнозом. НКР присвоило кредитный рейтинг А со стабильным прогнозом.
🧮По итогам 2024 года общие сборы составили 16,2 млрд. рублей и год к году они выросли на 30,4%, но при этом номинал купленного портфеля вырос на 61,3% до 112,6 млрд. рублей.
🧮За 2024 год чистая прибыль выросла на 21,5% и составила 7,9 млрд. рублей. Рентабельность чистого капитала составляет заоблачные 58%.
🧮Показатель чистый долг/EBITDA равен 1,1х, то есть компания легко управляет текущей задолженностью.
⭐Если отбросить моральную составляющую, то бизнес компании выглядит привлекательно, как и параметры новых выпусков. Несмотря на наличие оферты, выпуск с фиксированной доходностью выглядит более интересным на перспективу.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Прошлая неделя была достаточно волатильной, но ежедневные взлеты и падения в сухом остатке нам дали почти нулевую недельную динамику. Сильный рубль боролся с низкими ценами на нефть марки брент и наш рынок двигался по указке этих двух факторов.
Третий неотъемлемый фактор - это геополитика и американская риторика. Так и живем! Эта новая неделя будет, скорее всего, по событиям и факторам копировать предыдущую, но геополитика будет довлеть над всем.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. ВТБ +8,7% - в топе роста вторую неделю подряд, суммарно подняв более 16%. Штош... и на старуху бывает проруха, а то бумаги совсем отстали от рынка - второй обратный сплит нам не нужен. С июня в Крыму на 100% не станет банка РНКБ - будет только ВТБ, Кубань тоже потеряет самый крымский и самый региональный банк.
2. Новатэк +7,1%
3. Роснефть +5,4%
4. МосЭнерго +4,6% - растут на отчетности, хотя финансовые показатели не самые красивые.
5. Селигдар +4,2% - восстанавливаются после коррекции на прошлой неделе.
💩Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. Астра -4,4%
2. Норникель -4,2%
3. Ростелеком -3,9% - я жду сокращения выплат дивидендов по итогам 2024 года в 2 раза год к году.
4. Мечел -3,6%
5. НЛМК -3,3% - на такой годовой отчётности грех и не упасть, хотя ожидания слабых результатов 2024 года уже были заложены в цену бумаги, но частные инвесторы решили перебдеть.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Очередная неделя Трампа вылилась в очередные горки нашего фондового рынка. Половину недели индекс находился в пике, другую половину летел вверх. В самый интересный момент у одного из брокеров (чтобы никто не догадался назовем его Х-Инвестиции) отказало программное обеспечение и эмоции в очередной раз захлестнули всю блогосферу 🤷♂
Также неделя была богатой на финансовую отчетность эмитентов и рекомендации по вопросам выплат дивидендов, что в общем вылилось в следующую динамику бумаг.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. Татнефть +14,4% - совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды выше ожиданий рынка.
2. Полюс +12,4% - акции активно растут на рекордных мировых ценах на золото, а сплит сделал бумаги доступнее для частных инвесторов.
3. ЮГК +9,3%
4. Аэрофлот +8,8% - потепление отношений с США могут начаться со снятия санкций с Аэрофлота, плюс на повестке так и завис вопрос с дивидендами.
5. ВТБ +8,2%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. ПИК -12,3% - Гордеев уменьшил свою долю за полгода в 3,5 раза с 52% до 15%. Выход главного акционера, строившего бизнес 10 лет, из компании не внушает оптимизма.
2. Эн+Групп -8,0%
3. ВК -3,2%
4. Новатэк -1,5%
5. Селигдар -0,9%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
📌Московская биржа отчиталась о итогах торгов в марте 2025 года и это был первый месяц, когда число новых инвесторов на бирже резко сократилось. Если до этого на протяжении почти двух лет мы видели ежемесячный прирост от 400 до 500 тысяч инвесторов, то март оказался совсем скромным - только 280 тысяч. Брокеры не так активно продвигали свои услуги, а крупные банки были больше озабочены привлечением денег во вклады и сокращением кредитования.
📌При этом всего на конец марта были зарегистрированы 36,26 млн. физических лиц, которые имели 67,1 млн. брокерских счетов. То есть среднестатистический инвестор имеет 1,9 брокерских счета. Активных инвесторов в марте набралось аж 4 млн. человек или 11% от общего числа инвесторов.
📌Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в марте составила 71%, в объеме торгов облигациями - 29%. Доля частных инвесторов ежемесячно снижается с начала 2025 года, но при этом волатильность на фондовом рынке не спадает.
📌Активные частные инвесторы продолжили расшатывать рынок в утренние и вечерние торговые сессии - 8% и 19%, соответственно. И не спится же им...😜
Десятка акций народного портфеля в марте не изменилась, произошли лишь внутренние ротации, связанные с предпочтениями инвесторов и геополитическим фоном.
1 (-) Сбербанк-ао - 30,9%;
2 (+1) Лукойл - 14,3%;
3 (-1) Газпром - 13,9%, а ведь так хорошо рос в феврале;
4 (-) Сбербанк-п - 7,0%;
5 (+1) Т-Технологии - 6,6% - доля и позиция в рейтинге каждый месяц растут, но перед дивидендным сезоном совладать со Сбербанком будет крайне сложно;
6 (-1) Роснефть - 6,2%;
7 (-) Яндекс - 5,8%;
8 (-) Сургутнефтегаз-п - 5,5%;
9 (-) Норникель - 4,9%;
10 (-) Полюс - 4,9%.
За март народный портфель скорректировался на 📉-5,1%, но при этом 4 бумаги из 6 показали рост. Индекс Московской биржи на март скорректировался на 📉-5,8%. В ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 3:0 в пользу народного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Обычно я покупки совершаю по четвергам и снимаю видео-марафон об этом, но вчера рынок показался настолько привлекательным и скорректированным, что я не смог не докупить несколько дивидендных акций.
1. МТС - 20 шт.
Согласно дивидендной политике на 2024-2026 годы компания будет стремиться выплачивать дивиденды в размере 35 рублей на одну акцию. Будет стремиться это делать несмотря ни на что, то есть даже себе в убыток.
Компания продолжает быть главным источником денежного потока для АФК Системы и без этих дивидендов Система может смело банкротиться, так как эта "вынужденная мера" будет еще как минимум 2 года держать акции МТС на плаву, а дивидендную доходность - выше рынка. Текущая дивидендная доходность составляет 17%. За последний месяц бумаги скорректировались на 16%.
2. ММК - 40 шт.
Компания выплачивает до 100% от свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA менее 1,0х. Компания сейчас переживает не самый лучший цикл, 1 квартал будет оставаться напряженным по причине снижающегося спроса на металл, но перспективы имеются.
За 2 квартал 2024 года компания выплатила 2,49 рубля на одну акцию. По итогам года я ожидают еще 0,5-0,7 рубля на одну акцию. ММК покупаю на остаток бюджета, поэтому даже на среднюю цену бумаг в портфеле это действие не повлияет.
3. Русагро - 4 шт.
Дивидендная политика Русагро предусматривает выплаты дивидендов в размере не меньше 50% чистой прибыли. Ранее компания платила их дважды в год - по итогам первого полугодия и года. Последний раз компания выплачивала дивиденды в 2021 году.
В ноябре 2024 года менеджмент сообщал, что выплата дивидендов за прошедшие периоды не планируется, поскольку в приоритете реализация инвестпрограммы. Особо не надеюсь на специальные дивиденды (как обычно платят другие компании после редомициляции), но по итогам 2024 года компания может выплатить 13-15 рублей на одну акцию.
За последний месяц на новостях акции Русагро упали на 44%, поэтому тут ставка на дивиденды может еще плавно перерасти в спекулятивную идею.
⭐Покупки не являются инвестиционной рекомендацией.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
С понедельника по пятницу мы наблюдали однообразное движение рынка вниз, но торговые сессии выходных немного отредактировали негативную динамику, а значит понедельник на рынке начнется с роста.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. Транснефть-п +4,4%
2. Астра +4,2%
3. ПИК +2,5%
4. Юнипро +1,5%
5. Сургутнефтегаз-п +1,5%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. Газпром -10,5% - главный главный бенефициар улучшения международных отношений, а значит и главный претендент на сильное снижение в обратном случае.
2. МКБ -10,4%
3. Мечел -10,0%
4. Русал -9,9%
5. ВТБ -9,6%
⭐На следующую неделю я смотрю с оптимизмом, так как рынок уже тестирует трехмесячное дно и вероятность продолжения коррекции с текущих уровней уже не столь высока.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
