Последние записи в блогах

Американский доллар вчера не сумел закрепиться на новых минимумах, которые были достигнуты в паре с европейской валютой, а после публикации протоколов ФРС он и вовсе оказался под давлением против большинства мировых валют.

Неоднозначная позиция представителей ФРС в отношении дальнейшей политики процентных ставок не позволяет покупателям американского доллара рассчитывать на его крупный рост, хотя в краткосрочной перспективе пока все указывает на сохранение восходящей тенденции по доллару США.

Из протоков видно, что почти все руководители ФРС хотят, чтобы сокращение баланса Центрального банка происходило в зависимости от экономических и финансовых условий, но большинство ожидают начала сокращения баланса ЦБ лишь позднее в этом году.

Споры разгорелись и вокруг инфляции. Мнения руководителей ФРС на этот счет разделились. Одни считают, что можно позволить инфляции вырасти еще больше, другие руководители говорят, что инфляция уже достигла целевого уровня, поэтому оправданы более быстрые темпы повышения ставок.

Ясно лишь одно: экономические прогнозы руководителей ФРС почти не изменились по сравнению с прогнозами, которых они придерживались на предыдущих нескольких заседаниях, что дает явное преимущество доллару США против других мировых валют.

Техническая картина, которая сейчас наблюдается по паре EUR/USD, также указывает на склонность инвесторов к длинным позициям в американском долларе, а не в евро. Учитывая политическую напряженность, которая назревает в Европе перед первым раундом выборов во Франции, намеченных на 23 апреля, говорить о более крупном росте евро пока не приходится.

Прорыв поддержки 1.0650 может привести к возобновлению крупного нисходящего движения в торговом инструменте с обновлением минимумов 1.0600 и 1.0550.

Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении президента ЕЦБ Марио Драги, а также на данных по рынку труда США. Во второй половине дня выступят представители ЕЦБ и ФРС, что также может вызвать определенный всплеск волатильности на рынке и привести к возврату спроса на американский доллар.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сегодня только два события будут определять развитие - выступление Марио Драги и встреча Дональда Трампа с Си Цзиньпином. Марио Драги уже выступил, и из его слов понятно, что ЕЦБ не рассматривает изменение своих планов и ужесточения монетарной политики ждать не стоит. Это уже сильно подкосило позиции единой европейской валюты, и она будет оставаться под давлением в течение практически всего дня. Поздно вечером во Флориде состоится первая встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Можно сказать, что от итогов этих переговоров зависит направление отношений США и Китая, как минимум на ближайшие четыре года. Дональд Трамп неоднократно обвинял Китай в манипулировании курсом юаня, а также говорил о необходимости пересмотра торговых отношений между странами в пользу США. Учитывая, что Китай и США являются крупнейшими экономиками мира, а объемы их торговли просто колоссальны, любые намеки на возможность торговой войны между ними скажутся на всех странах мира. Но делать прогнозы очень сложно в силу эксцентричности и непредсказуемости Дональда Трампа. Перед началом встречи лучше закрыть все позиции и входить в рынок сразу после оглашения итогов. Рынок долгое время будет их отыгрывать, так что не страшно и опоздать на несколько минут. Если инвесторы посчитают итоги переговоров благоприятными для доллара, то пара евро/доллар продолжит снижаться до 1,0600/1,0500. В противном случае пара продолжит колебание в диапазоне 1,0650/1,0700.

Аналогично будет вести себя и фунт, так что пара фунт/доллар может как снизиться до 1,2420/1,2380, так и подрасти до периодического уровня 1,2550.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Накануне отечественные фондовые индексы показали приличный рост благодаря удорожанию нефти и благоприятному внешнему фону. ММВБ и РТС набрали по 1,5%. Но сегодня бенчмарки могут снова оказаться под давлением сразу по нескольким причинам. Прежде всего, нефть Brent, разочарованная данными Минэнерго США, которые неожиданно отразили рост запасов черного золота на 1,5 млн барр., сползла с месячных максимумов в район 54 и не демонстрирует признаков возобновления ралли. Отступление нефти заставило рубль отойти от свежих почти 2-летних максимумов и вернуть доллар за пределы отметки 56 руб.

Также ощутимое давление на российские индексы окажет ситуация на зарубежных фондовых площадках. В рамках вчерашнего протокола Федрезерв указал на переоцененность акций, что спровоцировало резкое ухудшение настроя американских индексов, показавших самый мощный с февраля внутридневной разворот. При этом ЦБ сообщил, что позднее в этом году приступит к сокращению своего баланса, но больше никакой пищи для размышления рынкам не дал, что усилило неопределенность.

Более того, эстафету у бенчмарков США приняла Азия – индексы обновили минимумы текущего года, отыгрывая падение PMI в сфере услуг и составного индекса до 6-месячных минимумов. И вдобавок ко всем вышеперечисленным факторам, фондовые площадки и рисковые активы в целом демонстрируют нервозность в преддверии встречи президентов США и Китая, которые будут обсуждать щекотливую тему своих торговых отношений.

На этом фоне ММВБ рискует снова сократить дистанцию до ключевой отметки 2000 пунктов. Индекс вчера превысил уровень 2050 и даже сумел закрыться выше этой зоны, на максимумах 23 марта. Но уже на старте сегодняшних торгов рискует вернуться под данную отметку и нацелиться на промежуточную поддержку 2020 пунктов, преграждающую путь к уровню 2000.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Вчера Росстат опубликовал данные по инфляции за март и Iквартал 2017 года. Инфляция в РФ в марте 2017г. резко замедлилась до рекордно низкого для этого месяца показателя 0,1% с 0,2%. За январь-март 2017 года цены выросли всего на 1%. Как сообщается, такой низкой инфляция в марте не была за все время наблюдения с 1991г. До этого минимальный показатель был зафиксирован в марте 2013 года - 0,3%.

Полагаю, что это замечательные новости для нашего регулятора, который наметил опустить данный показатель до 4% рубежа. Пока всё идёт по плану.

Рубль продолжает выглядеть сильно, хотя при спуске за уровень 56 рублей по американской валюте и в район 59,5-60 рублей по европейской, желающих купить валюты становится больше.

Возможно, сегодня они проявят себя более агрессивно после того как надежды на сокращение запасов нефти не оправдались. Как гласит отчет EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 31 марта, выросли на 1,6 млн. баррелей, или на 0,3% - до 535,5 млн. баррелей.

Тем не менее, в преддверии этих данных «быки» по нефти чувствовали себя уверенно и смогли реализовать цель роста в виде уровня 55$ за баррель марки Brent. В данном районе пролегают промежуточные сопротивления, прохождение которых позволит открыть дорогу в направлении зоны 56,5-57$ за баррель. Текущее снижение пока вписывается в рамки вновь сформированного локального тренда на повышение, допустимо даже сползание цен до уровня 53,50$ за баррель, но не ниже.

Это означает, что некоторая заминка в росте нефтяных цен не должна препятствовать продолжению восходящей динамики на российском рынке акций. Вчера наши индексы ММВБ и РТС выросли на 1,51% и 1,45%, поднявшись до уровней 2056,32 и 1152,49 рублей соответственно.

Рублевый индекс продолжает тянуться к уровню 2100 пунктов, будет или нет его идеальное исполнение не знаю, но мне будет достаточно достижения зоны 2075-2080 пунктов. Я по-прежнему придерживаюсь сценария, в котором вижу новые годовые минимумы по индексу.

Поэтому повторюсь, что при приближении к уровня 2100 пунктов по индексу ММВБ советую всем выйти из «лонгов» по крайней мере, по «голубым фишкам».

Кстати если вы еще не знали, то «Московская биржа» переименует индекс ММВБ в индекс «Мосбиржи» - MOEX Index и позже произведет изменения и в методологии его расчета. Биржа рассчитывает осуществить все изменения (включая внесение изменений в методику расчета индексов Московской биржи и биржевые регламенты) в IV квартале 2017 года.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Всех приветствую

S&P500 дал хороший импульс вверх, но такой возврат, честно говоря, не добавляет оптимизма для движения к верхней границе. Видимо будет еще одни удар к 2300, а уже затем поискать точки входа для игры до верхней границе.

1. RTS

РТС выполнил выход из боковика. Пока цена не вернется в боковик, говорить о каких либо шортах рано. На тесте боковика можно попробовать найти точку входа в лонг.

2. EUR/USD:

Евро пока что без каких-либо изменений. Жду выхода из текущего боковика и уже затем можно поискать точки присоединений к лонгу.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

На старте торгов в среду рубль с легкостью обновил долгосрочные максимумы на фоне дальнейшего роста котировок нефти. Но вскоре наша валюта была вынуждена сменить вектор движения, ускорив отступление после разворота барреля Brent, разочарованного отчетом по запасам углеводородов в США. Так, коснувшись свежих минимумов в районе 55,76 руб., пара доллар/рубль смогла благополучно вернуться выше отметки 56 руб. По итогам дня доллар и евро прибавили в среднем по 0,5%.

После некоторого затишья на рынке черного золота снова наблюдается довольно активная динамика, которая в последние две недели носит преимущественно восходящий характер. На фоне расширения амплитуды колебания нефтяных цен рубль стал чувствительнее реагировать на сигналы сырьевого сегмента - два актива вновь воссоединились. Причем наша валюта гораздо охотнее разделяет с нефтью хорошие новости, а не плохие. Накануне Brent, которая после данных API ждала падения запасов как минимум на прогнозные 0,5 млн баррелей, была сильно разочарована – Минэнерго рапортовало о приросте объемов на 1,5 млн баррелей. Причем выросла и добыча. На этом фоне актив растерял заработанное, обвалившись с уровней выше 55 в район 54.

Черное золото продолжило дешеветь и после закрытия российского рынка. А это значит, что на открытии сегодняшних торгов рубль может продолжить коррекцию от максимумов. Доллар закрылся на дневных максимумах в районе 56,22 руб., откуда может направиться к заветному локальному сопротивлению 56,60 руб. Но пробой его будет возможен только в случае улучшения настроя доллара на международной арене, что маловероятно, поскольку игроки вряд ли будут покупать валюту в преддверии встречи президентов США и Китая. Таким образом, потенциальное восстановление пары, скорее всего, ограничится уровнем 56,60 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

На четверг, 6 апреля 2017 года, Центральный банк установил следующие официальные курсы. 55,89 рубля за 1 доллар и 59,69 рубля за 1 евро.

События на рынке идут драматично. Нефтяные цены 5 апреля в рывке поднимались выше 55 долларов за баррель по Brent из-за данных института API о снижении запасов в США. Но вечером в среду вышли неожиданные официальные данные о том, что запасы выросли на полтора миллиона баррелей. И котировки вновь упали к 54 долларам.

Рубль не мог не ответить на это. Ведь в течение дня среды пара доллар/рубль снижалась и даже пробила предыдущую сильную поддержку на 55,9 рублей за доллар. Это произошло из-за повышения цен нефти и информации об уменьшении инфляции в марте до 4,3%. Но внезапная остановка усиления нефти обрушила рубль и увела пару вверх, к 56,4 руб.

Теперь в техническом плане сформирована фигура возможного разворота тенденции, что способно увести доллар постепенно к уровню 57 руб. Нижней границей поддержки выступает 55,8 руб. за доллар.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Невнятный и бессодержательный протокол заседания Федрезерва США расстроил доллар. Регулятор намекнул, что в этом году грядут изменения в реинвестировании. Рынки и ранее слышали о том, что монетарные власти намерены дожидаться срока погашения ценных бумаг вместо реинвестирования.

Но игроки ждали более четких сигналов по вопросу сокращения активов на балансе ЦБ. И ждали ответа на главный вопрос – каким образом все эти нововведения могут отразиться на темпах ужесточения денежно-кредитной политики? Но ФРС решила не раскрывать карты, да и обсуждения в стане FOMC, похоже, находятся на ранней стадии. Это определенно не понравилось доллару и фондовым индексам США, которые к закрытию ушли в «минус».

Поскольку вместо ответов рынок получил для себя только новые вопросы, игроки будут ждать сигналов из выступления отдельных спикеров регулятора. Но политики ФРС, вероятно, пока будут соблюдать осторожность, дабы не дать почву для формирования неверных ожиданий, как, кстати, произошло в случае с ЕЦБ, который сегодня принимает эстафету у американского регулятора. На самом деле мы не ожидаем от протокола ничего оптимистичного. Скорее наоборот. Недавно ЕЦБ решил привести рынки в чувства, заявив, что его посыл был интерпретирован неправильно.

Чтобы инвесторы не питали лишних иллюзий по поводу повышения ставки или сворачивания программы покупки активов, банк четко заявил, что пока рассчитывать на смену курса политики не стоит. Исходя из этой позиции регулятора, сложно представить себе, что сегодня мы вдруг услышим обратное. Таким образом, в рамках нашего базового сценария ожидаем ослабления EURUSD, которая с начала месяца еще не поднималась выше 1.07. Первичной целью в случае распродаж на публикации протокола станет область 1.0630, которая сдерживала «медведей» на протяжении двух последних дней.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ