Новость от агентства S&P об обещании подумать когда-нибудь повысить суверенный рейтинг России положительна для рынка облигаций и, вероятно, некоторых акций. Но такая новость весомый негатив для экспортеров и нефтяников.
Логическая цепь очень проста: ажиотаж на рынке облигаций оттягивает средства с рынка акций, доллар дешевеет против рубля, на фоне значительно снижающейся нефти. Сюда стоит прибавить декларацию о сокращении добычи, хотя политические манипуляции во всех направлениях заставляют улыбнуться, при написании данного предложения.
Тренд таков, что экспортеры теряют, теряют, теряют. Пусть и с теоретической точки зрения, от цифры в 3600 за баррель потери составляют уже более 20%. Результаты первого полугодия будут не радужными.
Бумаги «Роснефти» тяготеют к тестированию цифры в 300 рублей и даже ее пробою. Рост АДР «Газпрома» от мартовских минимумов в 4 процента слабо отражается в рублевой цене, (доллар то снижается).
Я предполагаю, что после бодрого открытия рынок уйдет в минус и закончит день либо нейтрально, либо отрицательно. Пробой краткосрочных уровней поддержки доллара против рубля открывает вероятность достижения нижней планки (57105) во фьючерсных контрактах SI. Если рассуждать о формации «второе дно», то такая фигура может сформироваться в европейской валюте. На фоне снижающейся нефти такие предположения больше теория, но очень простые расчеты произвести стоит: до достижения нижней планки от цены закрытия «не хватает») 1 рубля 30 копеек. Пятничные торги по европейской валюте закрывались на уровнях 61,40.
Таким образом евро может сформировать «второе дно» с непременным весомым отскоком, а доллар сформирует новые минимумы на уровнях где-то 55,60, с последующим быстрым отскоком в 2 рубля (до уровня 57,50).
В практической торговле такие рассуждения помогут сэкономить покупателям валюты около одного рубля. если цены приблизятся к уровням в 58,100-58,200 в контрактах SI я рекомендую перенести все покупки сразу в район «нижней планки» и не тратить силы для поддержки уровней от 58000 до 57100.
«Нефть за рубль» в ближайшие дни плохая страховка для покупателей валюты. Рынок валюты находится в острой спекулятивной фазе, а нефть явно нацелилась на тестирование уровня в 50 и, скорее всего, его пробою.
При таком сценарии вероятные минимумы могут быть сформированы на ценах от 48,5 до 46.3 долларов за баррель.
Этот абзац не противоречит рассуждениям о SI, так как события там развиваются очень быстро, а вот нефти для снижения нужно еще «попыхтеть». Пробой уровня в 50 безусловно отразится на котировках доллара против рубля, а пока у спекулянтов есть время в очередной раз удивить мир...
S&P500 пока что торгуется в том же боковике в котором и простоял прошлую неделю. Думаю, что на этой неделе будет продолжаться тот же боковик с возможными расширениями вверх, а затем вниз.
1. RTS
РТС выполнил цели роста. Сейчас жду импульсного падения к 107.
2. EUR/USD:
Евро продолжает двигаться по лонговой динамике. Сегодня жду продолжения роста и выхода на еще одну ступеньку вверх.
Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Япония - банковский выходной.
EUR/USD:
В календаре событий сегодня нет важных новостей, однако это не означает, что рынок сегодня будет вялый. Ход торгов будет определяться динамикой долгового и фондового рынков. С одной стороны, азиатские фондовые рынки открыли новую пятидневку в “красной зоне”, что является позитивным фактором для евро, как валюты фондирования. С другой стороны, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что традиционно негативно сказывается на единой европейской валюте. По данным CFTC крупные спекулянты сократили длинные позиции по евро на 18,5 тыс. контрактов, что является максимальным уровнем за последние 4 месяца. Такая динамика сигнализирует о росте в область 1,08.
Нельзя обойти стороной релиз по торговому балансу еврозоны за январь. Положительное сальдо в первом месяцев 2017 года зафиксировано на уровне 15,7 млрд. евро, что на 25,9% меньшем, чем годом ранее. Это максимальное падение с тех пор, как в 2014 году ЕЦБ стал реализовывать “ультрамягкую” кредитно-денежную политику. Этот отчет является первым “тревожным звонком”, который сигнализирует о возможном замедление роста ВВП. Торговая рекомендация: флэт 1,0700 -1,0800.
GBP/USD:
Пятничный отчет по потребительской уверенности от университета Мичигана позволяет рассчитывать на то, что ВВП США по итогам 1 квартала продемонстрирует уверенный рост. Мичиганский индекс превысил ожидания участников рынка и сигнализирует о росте расходов населения. В опубликованном пресс-релизе было отмечено, что текущий компонент экономических условий достиг самого высокого уровня с 2000 года, во многом благодаря улучшению личных финансов.
CFTC вновь зафиксировала распродажу фунту. Позиции Short увеличиваются 6 торговых недель подряд, причем темп роста усиливается. За последнюю неделю крупные спекулянты нарастили продажи фунта на 25,7 тыс. контрактов, против 10,7 тыс. контрактов неделей ранее. С учетом того, что британская валюта с 14 марта продемонстрировала рост котировок на 400 пунктов – текущие уровни крупные спекулянты вновь могут использовать для наращивания позиций на продажу, что вызовет сильное снижение котировок. Торговая рекомендация: Sell 1,2420/1,2440 и takeprofit 1,2350.
USD/JPY:
В Японии сегодня банковский выходной, рынок акций и облигаций также не работает. В связи с этим, сегодня можно ожидать вялой торговли в данной валютной паре. Торговая активность может увеличиться, начиная с 16.30 мск., когда откроются торги на американском фондовом рынке. Инвесторы сейчас позитивно смотря на перспективы американских акций, поскольку корпоративная прибыль по итогам 2016 года увеличилась, а Соединенные Штаты продолжают радовать позитивной макроэкономической статистикой, что позволяет рассчитывать на рост прибыли по итогам 1 квартала текущего года. На этом фоне, можно ожидать роста основных фондовых индексов в США, что окажет давление на йену, как валюту фондирования.
CFTC фиксирует новую волну распродаж японской национальной валюты. Крупные спекулянты увеличили позиции Short на 16,6 тыс. контрактов, против 4,7 тыс. контрактов неделей ранее. Такая динамика также указывает на то, что после пятничной коррекции трейдеры будут наращивать покупки пары USD/JPY. Торговая рекомендация: Buy 112,70/112,00 и takeprofit 113,15.
Прошлая неделя завершилась уровнем 51,24, эта неделя закрылась 51,68, сомневающимся доджиком. Недельный ход очень небольшой, хотя неделя была насыщена событиями. Медведи не смогли развить успех, а быки попробовали стабилизировать ситуацию. Посмотрим на новостной фон на неделе: полный вариант Нефть, воскресный взгляд 19.03.17
Несмотря на все негативные сигналы, прошедшая неделя была не так уж и плохо отторговалась по индексам. В своем еженедельном обзоре я хочу проанализировать динамику самых ликвидных фьючерсов срочного рынка. И снова начну с фьючерса на индекс РТС — RIM7. Так как ликвидность только пришла в этот инструмент в связи с экспирацией старого контракта, то и цифры немного отличаются от тех, которые мы смотрели в прошлых обзорах. Но обо всем по порядку. Отсутствие положительных сигналов на покупку фьючерса РТС, о чем я говорил в предыдущем анализе рынка Фортс, тем не менее не повлияло на ситуацию в целом. В понедельник 13 марта, небольшой коррекционный рост привел цену к скользящей средней, вокруг которой в ожиданиях данных по ставке ФРС, она и провела оставшиеся три дня.
Оставить комментарий
