За предыдущую отчетную неделю общая капитализация позиций крупных участников биржи CME Group по деривативам на USDCAD увеличилась более чем на 9%, в итоге составив абсолютные значение вложение денежных средств в 29 млрд 20 млн долларов США.
Скачать хороший индикатор Форекс Перевес медвежьих позиций при этом уменьшился на 5%, составив в денежном эквиваленте 6 млрд 450 млн долларов США.
USDCAD D1
Увеличение количества залокированных позиций инвесторов менее чем на 1% не дает основания предполагать об продолжении преобладающего нисходящего движения на дневном, а также недельном таймфреймах в контексте грядущей торговой недели.
Также стоит отметить следующие отношения вложения капитала в деривативы на USDCAD среди SMART MONEY: 39% покупателей и 61% продавцов.
На текущий момент цена на USDCAD закрепилась выше зоны поддержки 40% покупателей (1.2414 – 1.2276), что дает основания предполагать о вероятном последующем росте с первой целью,- месячный баланс маркетмейкера (1.2579) и последующей целью,- началом месячной зоны сопротивления хеджеров по котировке 1.2664.
На текущий момент продавец недельных опционных контрактов европейского стиля Week4 JAN18 на фьючерс Canadian Dollar имеет чистую прибыль по ранее проданным опционам в размере более 1 млн 350 тис. долларов США, что дает основания предполагать о вероятном восходящем движении до закрытия рынка текущей торговой недели с первой целью повышения,- зона 8% покупателей по котировкам 1.2561 – 1.2581, возле которой ранее было осуществлено прибавление позиций на падение по среднесрочным опционам суммарным объемом свыше 120 млн долларов США.
Также стоит отметить ближайший уровень поддержки по маржинальным требованиям фьючерса,- зона 4% покупателей (1.2470 - 1.2460).
Детальный аналитический обзор по основным валютным парам рынка Форекс, криптовалютам Bitcoin и Ethereum, нефти марки Crude Oil, индексу золота, а также фондовому индексу S&P500 смотрите далее на YouTube канале.
Детальнее про обучение интеллектуальному трейдингу XXI века читайте здесь.
Доллар остается под давлением в понедельник, однако игроки не торопятся открывать новые короткие позиции, решив занять выжидательную позицию перед еще одной попыткой республиканцев и демократов договориться о продлении временного финансирования. Кроме того, инвесторы в целом не демонстрируют панического бегства в защитные активы, воспринимая сложившуюся ситуацию скорее как политическую игру, нежели как фактор, способный пошатнуть позиции американской экономики или мировых рынков.
Пользуясь неустойчивым положением доллара, фунт возвращается на положительную территорию, тестируя отметку 1.39. Несмотря на перекупленность, британская валюта продолжает привлекать интерес покупателей, которые уже практически уверены в «мягком» Брекзите. Однако с этого фронта могут прийти риски – позитивный сценарий уже заложен в текущих ценах, и любые негативные сигналы со стороны Евросоюза способны повлечь довольно агрессивную фиксацию прибыли на привлекательных уровнях.
Важным для пары днем на этой неделе станет среда, когда Британия опубликует блок свежей статистики по рынку труда, включая зарплаты. Если темпы увеличения заработков британцев замедлятся, ожидания относительно скорого повторного повышения ставки Банком Англии продолжат угасать. Если при этом американские данные по деловой активности в производстве и сфере услуг отразят улучшение, а пятничный ВВП США не разочарует, после пяти недель роста кряду пара завершит предстоящую пятидневку в «минусе».
Однако для формирования условий для такого сценария первым делом необходимо, чтобы в Штатах как можно скорее возобновилась работа правительства. Ближайшей целью в случае отката станет область 1.3850-1.3840.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Мировые рынки продолжают торговаться с налетом уклонения от рисков в понедельник из-за приостановки работы правительства США. Впрочем, никакой паники не наблюдается – инвесторы верят, что демократы и республиканцы все же придут к консенсусу и обеспечат продление временного финансирования. Так, на европейских площадках отмечается неоднозначный настрой, американские фьючерсы торгуются в небольшом минусе, указывая на открытие бирж с понижением.
Тем временем доллар, который попытался восстановиться после падения в Азии, уже практически растерял преимущество и может выйти на отрицательную территорию с приходом американских трейдеров. Впрочем, если сегодняшнее голосование даст положительные результаты, валюта может привлечь спрос в основных парах.
Котировки пары евро/доллар возвращаются к верхней границе внутридневного диапазона в районе 1.2270, но пока не рвутся к барьеру 1.23. Игроки плавно переключаются на предстоящее заседание ЕЦБ (в четверг), опасаясь, что Драги попытается умерить пыл единой валюты, которая взобралась на 3-летние максимумы.
Пара доллар/иена малоактивна в преддверии завершения двухдневного заседания Банка Японии. От регулятора ожидается повышение прогнозов по росту ВВП и более агрессивная риторика в отношении программы покупок облигаций. При таком сценарии давление на доллар возобновится, и целостность отметки 110.00 может оказаться под угрозой.
Российский фондовый рынок начал новую неделю подъемом в условиях относительно стабильной нефти и разнонаправленной динамики на иностранных площадках. Временная приостановка работы американского правительства подпортила настроение инвесторов, однако отечественные индексы не отреагировали на этот фактор. Во второй половине дня индекс МосБиржи тестирует психологическую отметку 2300 пунктов, пытаясь вернуться в зону рекордных максимумов, прибавляя 0,63%. РТС на фоне укрепления рубля повышается на 0,81%.
В наиболее ликвидных бумагах наблюдаются практически повсеместные покупки. Исключение составляют префы «Сургутнефтегаза», теряющие около 0,8%. Немного ниже уровней открытия торгуются акции АФК «Система». Хуже рынка смотрятся котировки «Акрона», которые падают почти на 3%, несмотря на позитивный отчет, согласно которому, производство продукции в 2017 году увеличилось на 13% в годовом выражении.
В нефтегазовом секторе воцарился оптимизм. Цены на нефть остаются высокими, несмотря на недавние коррективные сигналы. Мониторинговый комитет ОПЕК+ дал понять, что страны-участницы сделки готовы к продолжению сотрудничества и после окончания 2018 года, что вдохновило инвесторов на покупки бумаг нефтяных компаний.
Однако текущий подъем на российском рынке выглядит уязвимым ввиду подверженности рискам со стороны внешнего фона. Из-за проблем с финансированием правительства США американские площадки могут открыться резким снижением, увлекая за собой отечественные активы на фоне общего ухудшения настроений инвесторов. Таким образом, шансы на закрытие индекса МосБиржи над уровнем 2300 пунктов сегодня невелики.
Российский фондовый рынок начал новую неделю подъемом в условиях относительно стабильной нефти и разнонаправленной динамики на иностранных площадках. Временная приостановка работы американского правительства подпортила настроение инвесторов, однако отечественные индексы не отреагировали на этот фактор. Во второй половине дня индекс МосБиржи тестирует психологическую отметку 2300 пунктов, пытаясь вернуться в зону рекордных максимумов, прибавляя 0,63%. РТС на фоне укрепления рубля повышается на 0,81%.
В наиболее ликвидных бумагах наблюдаются практически повсеместные покупки. Исключение составляют префы «Сургутнефтегаза», теряющие около 0,8%. Немного ниже уровней открытия торгуются акции АФК «Система». Хуже рынка смотрятся котировки «Акрона», которые падают почти на 3%, несмотря на позитивный отчет, согласно которому, производство продукции в 2017 году увеличилось на 13% в годовом выражении.
В нефтегазовом секторе воцарился оптимизм. Цены на нефть остаются высокими, несмотря на недавние коррективные сигналы. Мониторинговый комитет ОПЕК+ дал понять, что страны-участницы сделки готовы к продолжению сотрудничества и после окончания 2018 года, что вдохновило инвесторов на покупки бумаг нефтяных компаний.
Однако текущий подъем на российском рынке выглядит уязвимым ввиду подверженности рискам со стороны внешнего фона. Из-за проблем с финансированием правительства США американские площадки могут открыться резким снижением, увлекая за собой отечественные активы на фоне общего ухудшения настроений инвесторов. Таким образом, шансы на закрытие индекса МосБиржи над уровнем 2300 пунктов сегодня невелики.
На Гайдаровском форуме 2018 г. вновь остро прозвучала обеспокоенность сырьевой зависимостью экономики России. В частности, Герман Греф предрёк конец нефтяной эры, замену нефти возобновляемыми ресурсами и падение цен до 30 долларов за баррель на горизонте предстоящих лет. Это делает крайне опасным сохранение зависимости от энергоносителей.
Но при этом в Правительстве считают, что уже наметилась смена сырьевой модели. В подтверждение приводится ссылка на то, что больше половины доходов - около 60% - мы получаем не от торговли нефтью и газом, а за счет других источников
Нет, к сожалению, модель российской экономики остаётся сырьевой. Немного поменялась лишь структура доходов бюджета. Да, 60% доходов государство получает не от сырьевого сектора, тогда как в 2014 г. их доля была около 49%. Но за эти годы произошло падению сырьевых цен, что статистически и привело к снижению размера и доли нефтегазовых доходов в бюджете. Вряд ли это можно назвать существенным позитивом.
Но структура самой экономики (а не бюджета) практически не поменялась, как не изменилась и экономическая модель существования страны. Диверсификации экономики в стороны высокотехнологичных отраслей и сектора услуг не происходит. По-прежнему локомотивом выступает сырьевой сектор. Об этом свидетельствуют и недавние данные Росстата. За 3 квартала 2017 г. увеличение ВВП составило 1,6% в годовом исчислении, ожидается аналогичный показатель и по году. Производство в добывающей промышленности повысилось на 2,2% за 11 месяцев, то есть с опережением общеэкономического роста . Оно опередило и иные отрасли. Обрабатывающая промышленность поднялась лишь на 0,4%, то есть находится в стагнации. Аналогичная ситуация - в секторе услуг населению: повышение на 0,2%, в розничной торговле: на 1%. Строительство упало на 1,9%.
Для американцев остановка финансирования правительства, называемая «шатдаун» - явление ожидавшееся и далеко не катастрофичное. Воспринимается как досадный каприз безответственных парламентариев. Как это бывало и ранее много раз, он будет преодолён, возможно, компромиссом, тем более что у республиканцев большинство в обеих палатах. Текущие потребности обычной жизни важнее для прагматичных американцев.
Именно поэтому реакция финансовых рынков не была острой в ответ на событие.
Главный индикатор настроений - фьючерс S&P 500 - ослаб только на 0,16%, оставаясь на невиданно высоком уровне над 2800 п.
Индексы азиатских бирж, которые также выступают критериями рисков, спокойны, усилившись на 0,2-0,8%. Многострадальный индекс доллара DX, и без того незаслуженно выступающий в последние месяцы «мальчиком для битья», остаётся выше ключевого уровня поддержки 90 п., не проявляя новых признаков слабости.
На нефть и рубль «шатдаун» влияет мало, так как нет его воздействия на доллар и аппетит к рискам.
На Brent не оказало влияние даже снижение числа буровых в США на 5 ед. Состояние некоторой перекупленности воспринимается сильнее, и вероятна коррекция к поддержкам $67,3 - 68. А цены выше $70 пока отпугивают инвесторов.
Но остающиеся высокими котировки нефти и доходность ОФЗ в 7,4% стимулируют рубль. Технический уровень поддержки пары USD/RUB - на рубеже 55-55,7 руб. Но от нисходящей динамики с нынешних котировок в 56,5 руб. пару сдерживают масштабные интервенции Минфина, скупающего по новому бюджетному правилу $15,1 млн. дол. каждый день на Мосбирже. Коррекция нефти вниз также вносит свою роль в противостоянии укреплению рубля. Но самое главное сейчас - не «шатдаун», не Минфин и не нефть, а ожидаемые санкции США, о которых должно быть объявлено на следующей неделе. Перед ними инвесторы не решаются делать значимые шаги. Пока есть неопределённость в них, динамика рубля сдержана , и котировки, вероятно, останутся в коридоре 55,5-57 руб.
Но в зависимости от конкретики санкций движение может быть определено на февраль. При ужесточении санкций, запрете на вложения в госдолг России, доллар может подняться к 60 руб. Этому будет способствовать и вероятное некоторое снижение нефтяных цен к $66-68/барр., и коррекция вверх индекса доллара DX к 91,5-02 п. от неоправданно низкого уровня в 90 п.
Если же значимых санкций не будет, доллар может уйти и ниже 55 руб. в ближайшие недели.
Оставить комментарий
