С начала декабря акции компании Tesla обвалились на 37%. На это повлияло множество факторов, одни из которых – продажа бумаг Илоном Маском, снижение спроса в Китае, от чего менеджмент решил пойти на предоставление скидок и снижение цен, негативный прогноз по продажам в автомобильном секторе из-за возможной рецессии и замедлении мировой экономики.
Ранее делал несколько постов на тему, что покупка данной компании не безопасна и будет коррекция, обсуждали здесь:
2) Пост в телеграм-канале с предупреждением об обвале до 120$:
Что сейчас?
Цель по снижению до 120$ вчера выполнили, показав 122,26$.
Котировки легли на скользящую ЕМА 100 и показывают сильную перепроданность. Последний раз касались эту средневзвешенную во время ковидного обвала на пике паники.
Также после окончания торгов на Nasdaq вышла новость, Маск, в свою очередь, заявил, что в течение следующих двух лет не планирует больше продавать акции компании, передает Bloomberg.
По данной акции открыто огромное кол-во коротких позиций, поэтому все признаки на отскок до 160-170 $ есть. К тому же стоп рядом.
Я на Америке не торгую, но слежу за основными бумагами, которые входят в индекс S&P 500.
Беспокойство, по мнению Главы ЦБ, вызывает тот факт, что криптовалюты не имеют базовой стоимости и, как особенно подчеркнул Дас, являются “спекулятивным” инструментом, а это создает риски для экономики государства при массовом использовании криптовалют:
Это стопроцентная спекулятивная деятельность, и я придерживаюсь мнения, что ее следует запретить... потому что, если ей позволить расти — если вы попытаетесь ее регулировать и позволите ей расти — пожалуйста, помяните мои слова, следующий финансовый кризис придет от частных криптовалют
Финансовые власти Индии все негосударственные криптовалюты, в том числе Bitcoin и Ethereum, называют “частными криптовалютами”. При этом Индия активно стремиться развивать свою цифровую валюту центрального банка (CBDC), и запуск цифровой рупии уже реализован в нескольких пилотных проектах.
Внедрение цифровых национальных валют, считает Глава ЦБ Индии, значительно ускорит международные расчеты, при этом изменится формат обращения денег, включая необходимость печати банкнот.
1 ноября Центральный банк Индии совместно с 9 банками, работающими в стране, запустили пилотный проект по “оптовому” обращению цифровой рупии. Примером использования этого пилотного проекта является урегулирование сделок на вторичном рынке с государственными ценными бумагами.
В настоящий момент, согласно данных отчета Атлантического совета, в мире 105 центральных банков работают над развертыванием своих CBDC. Среди них более 50 банков находятся на продвинутой стадии интеграции собственной национальной цифровой валюты.
21 декабря Банк России принял решение о выдаче лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности «Инвестиционной компании «Юнисервис Капитал». Ее учредителем выступил основатель ООО «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин. По горячим следам этого события журнал «Статус» опубликовал большое интервью собственника этой известной на рынке компании-организатора долговых программ, которым коллеги любезно поделились с Boomin. Как компании будут привлекать финансирование, когда нам стоит ждать бума IPO и что ждет инвесторов в ближайшем будущем — на нашем сайте.
— Расскажите, как давно вы создали компанию и чем она занимается?
— Мы создали «Юнисервис Капитал» давно, ещё в 2009 году. Мы сделали ставку на работу с частными инвесторами, которые были заинтересованы во вложении средств в средний бизнес и с МСП (малыми и средними предприятиями). В то время рынок серьёзно менялся: после кризиса 2008 года и ужесточения требований к отрасли из 38 организаторов долговых программ, имеющих опыт работы с МСП, остались два крупных игрока. В это же время наша компания начала свою деятельность. Как оказалось, мы смогли предугадать появление рынка облигаций МСП, успели сформировать команду и усилить необходимые компетенции.
За эти годы мы серьёзно выросли, увеличивали свою долю рынка, количество эмитентов и развивали новые продукты. В этом году «Юнисервис Капитал», несмотря на сложности на рынке, сохранил лидирующие места в ренкингах по объёмам размещения ВДО (высокодоходные облигации — это финансовые инструменты, эмитенты которых имеют низкий кредитный рейтинг или не имеют его вообще). Мы помогли десяткам компаний привлечь инвестиции в свои проекты с помощью облигаций. Сегодня эти компании являются лидерами в своих отраслях: «Ламбумиз», СДЭК, «Грузовичкофф», «Ситимобил», «Сибстекло», «Феррони».
— С началом СВО, введённых санкций и других потрясений фондовый рынок России изменился. Что касается вашего рынка — сохранилась ли популярность облигаций? Каких ещё трансформаций вы ожидаете?
— Бизнес продолжает искать и привлекать инвестиции. Другой момент, что такой активности инвесторов в биржевые облигации, которая наблюдалась в 19–21 годах уже нет и вряд ли будет в ближайшие годы. Однако те компании, которые почувствовали все плюсы рыночного финансирования, безусловно, будут развиваться дальше. Следующий шаг и, соответственно, следующий тренд, который ждёт рынок, — развитие IPO среди среднего бизнеса. Это будет логичным шагом для компаний, которые разместили и успешно обслуживают свои облигационные выпуски, они уже наработали опыт взаимодействия с инвесторами, биржей и сообществом. Трансформации касаются и многих других аспектов привлечения капитала на долговом и долевом рынке, то есть IR, корпоративное управление, другие направления, необходимые публичной компании для формирования репутации на рынке.
Последнюю пару лет мы активно готовимся к предстоящим изменениям на рынке, вкладываем средства в прокачку компетенций наших сотрудников, расширение команды. Это оправдалось уже сейчас: есть несколько компаний, которым мы начали помогать вести подготовку к будущим IPO. Это компании с разных уголков страны, одна из них — всем известный международный бизнес родом из Новосибирска. Впереди нас ждут много работы и серьёзная подготовка к новой эпохе развития рынка.
— Ранее компания в публичном поле заявляла о намерении получить брокерскую лицензию. Зачем вам это понадобилось?
— Чтобы полноценно реализовать стратегию, которую мы определили для себя в 2020 году, мы хотим сосредоточить на себе все процессы, связанные с подготовкой выпусков облигаций и IPO. На днях Центральный Банк выдал нам необходимые лицензии, теперь мы можем осуществлять брокерскую деятельность. Получение лицензий помогло нам получить доступ ко всей инфраструктуре фондового рынка. Тут важно понять, что их наличие не изменит суть деятельности нашей компании. Мы не планируем фокусироваться на классических брокерских услугах, то есть на продвижении и развитии сервисов для инвесторов по организации доступа к биржевым площадкам. Мы реально оцениваем рынок и свои силы, в данном случае нам просто не имеет смысла конкурировать с крупнейшими брокерами, которые годами вкладывали огромное количество денег и сил в свои продукты и маркетинг.
Этот рынок изменился за последние 3-4 года и продолжит меняться: снижаются или совсем убираются комиссии за сделки, брокеры зарабатывают сейчас на продаже своих продуктов, а не комиссиях. То, в чем мы можем конкурировать и что получается у нас отлично — это открытие возможностей для среднего бизнеса ранее недоступных для него инструментов привлечения финансирования. Мы предоставим инвесторам качественную и достоверную базу информации для принятия инвестиционных решений по эмитентам. Это не новости или спекуляции, а взвешенный подход к выбору уникальных предложений на рынке. Мы будем сосредоточены именно на этих направлениях. Конечно, мы будем оказывать и брокерские услуги, но акцент безусловно на юридических лицах. Ранее мы уже получили лицензию инвестиционного советника, теперь наши профессиональные аналитики имеют право консультировать по вопросам инвестиций. Это тоже будет одной из услуг в нашей деятельности. Но в первую очередь, еще раз подчеркну, мы сосредоточимся на организации инвестиционных программ. То есть на создании определенной ценности для компаний и интересных предложений для инвесторов.
— Если говорить о сроках, то когда нам стоит ждать этого бума IPO?
— Если подготовка облигационного выпуска занимает несколько месяцев, то в случае с первичным размещением акций на это может уйти несколько лет. Особенно если речь идёт про компании, которые никогда на публичном рынке инвестиций не привлекали. Подготовка к IPO — довольно долгий и трудоёмкий процесс, в котором задействовано огромное количество людей с уникальными компетенциями. За эти несколько лет компания полностью меняется.
Ближайшее IPO мы планируем провести не ранее 2024 года, это касается тех проектов, которые мы начинали в 2021 году. На сегодняшний день всё ведёт к тому, чтобы рынок двигался в таком ритме и этом направлении.
— Как, на ваш взгляд, изменится рынок?
— Как я говорил ранее, рынок, безусловно, будет меняться как для консультантов, так и для инвесторов. Изменится состав профессиональных участников рынка, которые выводят компании на биржу. Останутся далеко не все, а только те, кто сумеет перестроиться под новую реальность. Мы со своей стороны всё так же будем оказывать комплексные услуги по подготовке, продаже облигаций, при этом будем усиливать новое направление — IPO. 2022 год стал сложным для рынка. Но эти сложности также открыли огромные перспективы.
— У инвесторов потеряно доверие к фондовому рынку? Падение акций, дивиденды «Газпрома», проблемы с получением купонов и ликвидностью евробондов, дефолты на рынке влияют на отток денег? Как вы оцениваете этот риск?
— В какой-то момент доверие со стороны инвесторов действительно пошатнулось. В той ситуации, в которой оказалась наша экономика, это было закономерным явлением. Сейчас оно восстанавливается, инвесторы активны на рынке и продолжают вкладывать свои средства. Отдельно стоит отметить, что доля и значимость частных инвесторов растут. В перспективе ближайших двух-пяти лет у них просто не останется выбора, биржа станет одним из немногих вариантов, куда можно вкладывать деньги.
Данные Московской биржи
В ближайшее время мир ждёт глобальный экономический кризис, который отразится в первую очередь на всех мировых фондовых рынках. На Россию этот кризис также повлияет, но несколько иначе: у нас кризис уже начался, и глобальная рецессия не окажет на нас столь сильного воздействия, как могла бы. Но отмечу, что кризис никак не противоречит предстоящему росту популярности IPO, как можно подумать, — кризис в данном случае только усилит перспективы этого инструмента. Всё это будет способствовать более мягким последствиям, в сравнении с тем, с чем столкнутся другие страны.
Правительство уже сейчас думает над этим вопросом, и его стратегия будет сводиться к привлечению частных инвесторов на биржи. Как сказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев, «фондовый рынок в России будет развиваться отчасти от безысходности, отчасти от действий в этом направлении государства». Так что всё говорит о том, что в ближайшие годы нас ждёт волна IPO, обречённых на успех, в том числе потому что альтернатив у инвесторов останется не так уж много. И компаниям, которые хотят оказаться в числе первых, кто поборется за внимание инвесторов, необходимо начинать подготовку уже сейчас.
19 декабря Совет ЕС опубликовал пресс-релиз, где заявил, что с 15 февраля 2023 года на территории Евросоюза начнет действовать «потолок цен» на газ. Сам лимит был установлен в размере 180 евро за 1 мегаватт-час, что соответствует примерно $2000 за 1 тыс. куб. м. «Потолок» будет активироваться в том случае, если цена газа на газовом хабе TTF в Нидерландах будет превышать установленный уровень в течение трех дней подряд, а разница с ценой на СПГ составит более 35 евро за 1 мегаватт-час. Эту меру считают временной, так как пока что она будет действовать ровно год.
🧐 Зачем ввели «потолок цен»
В марте 2022 года цена на газ в Европе достигла исторического рекорда, превысив $3900 за 1 тыс. куб. м. Летом этого же года цена вновь стала выше $3000 за 1 тыс. куб. м. «Потолок цен», по заявлениям представителей европейских стран, позволит им избежать резких скачков цен и перебоев в поставках «голубого топлива».
🗣 Не все согласны
При этом за введение «потолка цен» проголосовали не все страны-участницы. Против ограничения выступили 9 стран из 27, включая Венгрию. Однако по большей части это малонаселенные страны, поэтому конечное решение может быть принято и без стопроцентного согласия. Воздержались от голосования Австрия и Нидерланды.
Также биржа ICE, которая владеет газовым хабом TTF, предупредила, что может перенести его за пределы ЕС в случае введения «потолка». Компания опасается, что финансовые цепочки могут быть нарушены. В Еврокомиссии в свою очередь заверили, что приостановят действие ограничения, если это произойдет.
💡 На какие компании может повлиять
В России только две компании экспортируют газ — НОВАТЭК и Газпром. На текущий момент никакого влияния на их доходы оказано не будет, так как цена на газ в Европе ниже «потолка» и составляет около $1150 за 1 тыс. куб. м.
В будущем, если «потолок цен» будет официально введен, можно ожидать снижения высоких доходов 2021 года как у НОВАТЭК, так и у Газпрома.
На уходящей неделе восемь эмитентов перечислили купонный доход держателям своих облигаций. Общая сумма выплат составила 15 473 730 рублей.
В понедельник, 19 декабря, выплачен 47-й купон по 1-му выпуску ООО ТК «Нафтатранс плюс» (серия БО-01, ISIN: RU000A100303). Объем эмиссии — 120 млн руб., купонная ставка — 11,8% годовых, в месяц эмитент выплачивает инвесторам 1 163 880 руб., по 96,99 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.
В ноябре облигации этого выпуска торговались на Мосбирже с оборотом 5,1 млн руб., что на 0,6 млн руб. больше, чем в октябре. Средневзвешенная цена выросла на 1,23 пункта и составила 99,61% от номинальной стоимости.
ООО «Трейд Менеджмент», владелец сети магазинов lady & gentleman CITY, перечислило инвесторам 37-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A1014V7). Объем выпуска в обращении с учетом досрочного погашения (амортизации) составляет 80 млн руб., ставка купонного дохода — 14% годовых, сумма выплат за месяц — 920 600 руб. из расчета 46,03 руб. за облигацию остаточным номиналом 4 тыс. руб.
Бумаги данного выпуска в ноябре на вторичных торгах за 15 активных дней продемонстрировали итог на уровне 2,5 млн руб. (+0,4 млн руб. к октябрю). Средневзвешенная цена за месяц поднялась на 2,68 п.п., составив 100,16% от номинальной.
Также в понедельник был выплачен 22-й купон по облигациям ООО «СДЭК-Глобал» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102SM7). Объем выпуска — 500 млн руб., ставка купонного дохода — 9,5% годовых, на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. ежемесячно выплачивается по 7,81 руб. купонного дохода, общая сумма выплат по выпуску — 3 905 000 руб.
В ноябре бумаги этой серии сформировали торговый объем на уровне 15,3 млн руб. (-2,5 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 3,10 пункта, до отметки 97,78% от номинальной.
ООО «НТЦ Евровент» перечислило средства на выплату 12-го купона (выпуск серия 001Р-01, ISIN: RU000A104BX6). В рамках эмиссии компания привлекла 50 млн руб. по ставке 15% годовых, сумма выплат в месяц — 616 500 руб., по 12,33 руб. за одну бумагу номиналом 1 тыс. руб.
В прошлом месяце облигации данной серии за 13 торговых дней набрали оборот в пределах 1,5 млн руб. (-0,1 млн руб.). Средневзвешенная цена составила 100,84% от номинала, придавив 0,09 п.п. к показателю октября.
19 декабря ООО «СЕЛЛ-Сервис» выплатило 10-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A104KM0). Объем эмиссии — 65 млн руб., ставка купонного дохода — 16% годовых, сумма начислений — 854 750 руб., по 13,15 руб. за лист номинальной стоимостью 1 тыс. руб.
Объем сделок с участием бумаг данной эмиссии в ноябре составил около 4,4 млн руб. (-3,3 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,25 пункта, приняв значение 103,95% от номинала.
Во вторник, 20 декабря, выплачен 14-й купон по облигациям ООО «Фабрика Фаворит» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103X74). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, в месяц инвесторам выплачивается по 10,27 руб. за одну бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. руб., общая сумма перечисленных средств составляет 513 500 руб.
В прошлом месяце объем торгов бумагами данной серии составил 2,2 млн руб. (-0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,79 пункта и составила 99,75% от номинала.
В четверг, 22 декабря, ООО «Юниметрикс» направило средства на выплату 40-го купона (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем данной эмиссии — 400 млн руб., применяемая ставка купона — 15% годовых, в месяц общая сумма выплат составляет 4 932 000 руб., по 12,33 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.
Бумаги ООО «Юниметрикс» в ноябре продемонстрировали итог порядка 8 млн руб. (+4,5 млн руб. к октябрю). Средневзвешенная цена выросла на 0,44 п.п. и была зафиксирована на отметке 95,70% от номинала бондов.
В этот же день был выплачен 14-й купон по 1-му выпуску эмитента ООО «Феррони» (серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Объем эмиссии — 250 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых (10, 27 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб. и 2 567 500 руб. — за весь выпуск).
Бонды данной эмиссии в ноябре сформировали объем в пределах 2,5 млн руб. (-10,2 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 1,36 п.п., до 99,53% от номинальной стоимости.
Неожиданный обвал рубля шокировал многих россиян. Главный вопрос нужно ли сейчас покупать доллары или нет. Что делать дальше при обвале курса рубля. Надо ли срочно покупать валюту: доллары, евро и юани. Или лучше покупать акции российских компаний. Куда вкладывать деньги чтобы заработать прибыль во время кризиса. Всем удачных инвестиций!
21 декабря регулятор принял решение о выдаче лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности «Инвестиционной компании Юнисервис Капитал». Ранее Центральный банк уже выдал предприятию лицензию инвестиционного советника.
Учредителем ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал» выступил основатель уже известного на облигационном рынке организатора долговых программ из Сибири ООО «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин. Как рассказали в компании, получение лицензий стало логичным этапом развития бизнеса. Финансисты будут оказывать комплекс услуг бизнесу и частным лицам, выступая в качестве брокера, инвестиционного советника, андеррайтера.
«За годы нашей работы мы накопили значительный опыт в оценке рисков среднего бизнеса, реализации долговых программ с помощью различных инструментов.
В „Юнисервис Капитал“ нам удалось собрать профессиональную команду, которая имеет все необходимые компетенции для успешной регистрации, размещения и сопровождения облигационных займов на „Московской Бирже“, а в перспективе и IPO для бизнеса различного масштаба.
Оформив необходимые лицензии, мы получаем возможность расширить список услуг для корпоративных клиентов, а также начать работу с частными инвесторами, открывая для них брокерские счета, выступая инвестиционным советником. В этом плане мы нацелены в первую очередь на квалифицированных инвесторов, которые понимают ценность и риски инвестирования», — рассказал Алексей Антипин, учредитель ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».
Брокерские счета, даже несмотря на кризис, не теряют свою популярность. Так, за октябрь, по данным Мосбиржи, количество частных инвесторов увеличилось на 400 тыс. и составило 22,6 млн брокерских счетов. По мнению аналитиков, сибирские регионы имеют высокий потенциал, как в части увеличения количества инвесторов, так и в части выхода компаний на публичный рынок капитала.
Справка:
«Юнисервис Капитал» является организатором долговых программ, специализируется на оказании качественных финансовых и информационных услуг субъектам среднего предпринимательства. Компания организовала выпуски облигаций для многих компаний со всей России, в том числе для СДЭК, Грузовичкоф, Lady&Gentlemen City, Кузина и др. Основана в Новосибирске в 2009 году финансистом Алексеем Антипиным.
Оставить комментарий
