Polymetal опубликовал производственные результаты за третий квартал 2023 года и поделился ключевыми финансовыми показателями за текущий период. Несмотря на положительную динамику, котировки не отразили новый отчет — вероятно, из-за неопределенности с продажей активов и выплатой дивидендов.
Производство и реализация
🌟 Производство Polymetal в золотом эквиваленте выросло на 11,8% от года к году — до 508 тыс. унций. Причиной роста стало увеличение выпуска на уральских активах: Майском и Дукате.
🌟 Производство самого золота выросло на 2,6% от года к году — до 438 тыс. унций, на фоне роста добычи золота на Нежданинском месторождении. Производство серебра увеличилось на 12,7%, до 5,6 млн унций, благодаря росту добычи на месторождении Дукат.
🌟 Реализация компании в золотом эквиваленте в третьем квартале 2023 года выросла на 17% и составила 446 тыс. унций, а за девять месяцев выросла на 22% и составила 1136 тыс. унций. Однако начиная со второго квартала 2023 года Polymetal перестал раскрывать данные по продажам в разрезе по металлам.
Финансы
🔶 Выручка в третьем квартале 2023 года увеличилась на 17% от года к году — до 834 млн долларов, а за первые девять месяцев 2023 года увеличилась на 22% — до 2149 млн долларов. Основной причиной восходящего тренда стали восстановления объемов продаж и рост цен на металлы.
🔶 Снижение оборотного капитала (сокращение запасов), рост денежного потока, а также более низкие затраты и долларовый номинал рублевого долга на фоне положительной динамики обменного курса — позволили снизить чистый долг на 10% от квартала к кварталу — до $2,33 млрд.
Ключевые события
Компания подтвердила прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане) и прогноз годовых денежных (TCC) и совокупных (AISC) затрат в размере $950–1000 на унцию золотого эквивалента и $1300–1400 на унцию золотого эквивалента соответственно. Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные расходы Группы, деноминированные в местных валютах.
Наше мнение
📈 Polymetal показывает восстановительный характер результатов добычи и продаж металлов на фоне слабого начала года.
💸 Компания находится на этапе разделения и продажи российской части активов. Покупатель пока неизвестен, существует мнение, что им может выступить Полюс. Однако он недавно выкупил почти 30% своего уставного капитала у одного из акционеров, что наверняка увеличит его долг.
Мы рассматриваем три варианта исхода событий:
🔶 Polymetal может распродать российские активы по частям разным игрокам в секторе золотодобычи.
🔶 Покупателем может выступить непубличная компания, например УГМК.
🔶 Активы может купить АЛРОСА, у которой достаточного денежных средств для этого и есть опыт работы в сфере золотодобычи.
💼 Дивиденды. CEO компании Виталий Несис заявил, что дивиденды возможны ближе к концу года. Но дойдут ли они держателям акций в НРД, пока неизвестно.
С учетом большого количества неизвестных переменных акции Polymetal не являются нашими фаворитами и не входят в модельный портфель для долгосрочного инвестора.
0:00 В какой бы стране мира ни зашел разговор о крипте, везде все упирается в регуляцию этой сферы. Но весь смысл крипты для многих состоит именно в отсутствии всякой регуляции или хотя бы в существенном реформировании существующей регуляции. И вот поиск этого компромисса тянется уже не один год. Как это происходит у нас в России, сейчас и увидим. Смотрим видео из архива РБК. Это запись от 1 ноября в 14 мск.
1:07 за последний год количество операции с криптовалютой выросло в 3 раза
2:22 Анатолий Аксаков о законопроектах о майнинге и обороте криптовалют
3:00 про экспериментальные правовые режимы и уголовную ответственность в крипте
3:49 в ноябре будут рассмотрены все законопроекты о криптовалютах
7:40 рост оборота криптовалют вызван параллельным импортом
8:07 параллельный импорт будет сворачиваться, но это не значит что криптовалюта уйдет из внешнеэкономической деятельности
9:13 в следующем году ожидаем взрывной рост выпуска ЦФА
9:30 в следующем году цифровой рубль войдет во внешнюю экономику
9:58 во внутреннем обороте криптовалюты легализовать нет планов, планируется их оставить только инструментом внешнеэкономических связей
12:38 заменят ли ЦФА на рынке криптовалюты или это разные рынки?
13:54 между фиатными валютами и криптой во всем мире стоит китайская стена
14:49 ЦБ не допустит криптовалюты в рублевую денежную массу
16:22 ЦФА это такие же токены на технологии блокчейн, это инструмент для инвестиций
21:00 на вебинаре сопоставим плюсы и минусы вечных фьючерсов на криптобиржах и на МБ
21:45 про неэффективности расчета индекса МБ и как они проявятся при введении ВФ
Алтайский зернотрейдер опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2023 г.
По данным отчетности ООО «Группа «Продовольствие» за девять месяцев 2023 г., составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ), чистая прибыль компании составила 63,8 млн рублей. Это в три раза больше, чем годом ранее. Валовая прибыль достигла 536,5 млн рублей (+44,7%). Выручка предприятия при этом снизалась на 13,65%, до 4,71 млрд рублей.
Снижение выручки директор «Группы «Продовольствие» Дементий Глухов объясняет переориентацией бизнеса с внутреннего рынка на экспорт. И, прежде всего, на поставки продукции — зерновых и масличных культур — в Китай. Каждый месяц компания формирует для китайских заказчиков два-три железнодорожных состава. Объемы при этом постоянно растут.
По данным промежуточной отчетности, активы «Группы «Продовольствие» составили 2 млрд рублей против 1,4 млрд рублей на 31 декабря 2022 г. Внеоборотные активы достигли 556,8 млн рублей (+55%). Оборотные активы выросли до 1,44 млрд рублей (+37%). Капитал и резервы увеличились на 20%, до 389,8 млн рублей.
Долгосрочные обязательства компании за девять месяцев выросли на 138%, до 376 млн рублей. Краткосрочные обязательства достигли 1,23 млрд рублей (+33%).
Справка
«Группа «Продовольствие» специализируется на оптовой торговле сахаром, зерновыми и масличными культурами, кормами, крупами. Компания поставляет продукцию во все регионы России и экспортирует ее в 25 стран, включая ОАЭ, Ливию, Иран, Турцию и Китай. Группа управляет двумя элеваторными комплексами в Алтайском и Красноярском краях, развивает переработку чечевицы в Алтайском крае. Организация имеет собственный парк крытых железнодорожных вагонов. По объемам продаж сахара «Группа «Продовольствие» входит в десятку ведущих компаний России, по сбыту зерновых культур — в топ-10 компаний Сибирского федерального округа (данные организации).
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 352 млн рублей. Выпуск серии 001P-03 номинальным объемом 300 млн рублей продолжает размещаться.
АКРА 1 декабря 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг «Группы «Продовольствие» на уровне B+(RU) со стабильным прогнозом.
Представитель владельцев облигаций подал заявление о привлечении к субсидиарной ответственности директора ООО «Дядя Дёнер» Лыкова А. А., учредителей ООО «Дядя Дёнер» Супрун Л. А. и Супрун А. Е., а также ООО «Старт» и его бывшего директора Енину Г. А.
В качестве оснований для привлечения указанных лиц к субсидиарной ответственности ООО «ЮЛКМ» указало следующее:
Бывший руководитель должника Лыков А. А., как директор и учредитель не исполнил свои обязательства, предусмотренные законом: не предоставил документы ООО «Дядя Дёнер» конкурсному управляющему, не подал заявление о банкротстве, когда эмитент уже не мог исполнять обязательства перед кредиторами. Также под его управлением компания увеличила долговую нагрузку настолько, что она превысила все возможные ее активы, что привело к невозможности полного удовлетворения требований кредиторов Также Лыков А. А. передал сеть павильонов эмитента под управление ООО «Старт», при этом, пока торговые точки находились под управлением этого общества, эмитент не получал никакой прибыли, в том числе от аренды. По крайней мере, подтверждения этому, конкурсному управляющему найти не удалось.
Супрун Л. А. и Супрун А. Е, как учредители, компании, имеющие в собственности более 50% уставного капитала и фактически контролирующие должника, не инициировали проведение общего собрания участников для принятия решения об обращении в суд с заявлением о банкротстве эмитента в установленный законом срок. Долговая нагрузка контролируемого ими лица превышает его активы, а управленческие решения привели к невозможности полного исполнения обязательств перед кредиторами, согласно позиции ООО «ЮЛКМ».
По имеющимся у представителя владельцев облигаций сведениям, ООО «Старт» и Енина Г. А. взяли под управление торговую сеть павильонов, однако за все время пока они контролировали торговые точки должник ООО «Дядя Денер» не получал никакого дохода от переданного им имущества, что нарушает права кредиторов. Такая ситуация, по мнению ООО «ЮЛКМ», похожа на попытку реализации схемы по переводу бизнеса с концентрацией убытков на одном юридическом лице (ООО «Дядя Дёнер») и консолидацией прибыли на другом (ООО «Старт»). Согласно сведениям информационно-аналитических систем бывший руководитель ООО «Старт» Енина Г.А. ранее выступала ликвидатором ООО «ДЯДЯ ДЁНЕР ФУДКОРТ», также представитель инвесторов сослался на иные доказательства фактической взаимосвязи контролирующих лиц.
Напомним, что ранее залоговый кредитор ПАО «Сбербанк» выставил на торги торговые павильоны, которые находились у него в залоге. В свою очередь, ООО «ЮЛКМ» сообщало о формировании конкурсной массы, не обремененной залогами, реализация которой позволит направить средства в пользу владельцев облигации ООО «Дядя Дёнер». По словам представителей ООО «ЮЛКМ», представитель владельцев облигаций продолжит использовать все возможные инструменты, предусмотренные законом, чтобы защитить права инвесторов и добиться компенсации для них.
🥜Нравится мне как ведëт себя бумага. Присутствует вероятность, что коррекционная волна захлебнулась. Пока сказать не возможно, как двинет бумага, останется ли в рамках нисходящей тенденции или же пойдëт на еë слом и вернëтся в восходящей, но вероятность на наступление ростовой волны присутствует в рамках любого движения. Разница лишь в еë длине в зависимости от тенденции. Речь идёт о локальном движении!!!
🔓Открыл позицию по 2638,5р.
🥜Стадия - первый закуп.
🥜Среднесрочная спекуляция.
🥜Дождался ухода от хая дня и вошёл в позицию. Тут тактика симбиоз. Если с ходу даст заработать, то сижу до первой слабости и реализую среднесрочную спекуляцию. Если же решит и дальше двигаться в рамках нисходящей тенденции, буду собирать позицию и держать среднесрочно. Бумага входит в мой топ на этот сезон, по этому переживаний по этому поводу не испытываю.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+oATFFqqvxidmNzUy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Громкое событие осени в сфере инвестиций – форум Investment Leaders — пройдет 18 ноября в Soluxe Hotel Moscow. 1500 инвесторов соберутся на одной площадке, чтобы обсудить главные тренды рынка и задать острые вопросы брокерам, эмитентам и регуляторам.
Инвестиционные стратегии, которые принесут ожидаемый доход на фоне оттока иностранных конкурентов и смещения фокуса с внешних рынков на внутренний — главная тема обсуждения предстоящего мероприятия.
«После закрытия иностранных рынков инвесторы активно ищут возможности инвестирования на внутреннем рынке. Инвесторам и компаниям, привлекающим инвестиции, стоит рассмотреть такие инструменты как инвестиционные и финансовые платформы, благодаря которым инвестор может выбирать и инвестировать в проекты, а компании – привлекать капитал, не отвлекаясь от развития бизнеса. Об этом мы и расскажем на форуме», – анонсировал свое выступление генеральный директор АО «ВТБ Регистратор» Константин Петров.
В этом году будет организовано пять параллельных залов, где соберутся 1500 инвесторов и более 200 экспертов рынка. Управляющие компании, брокеры, эмитенты, регуляторы, эксперты-практики, аналитики, авторы телеграм-каналов выступят перед лицом своих инвесторов. Топ-менеджеры крупнейших компаний соберутся, чтобы обсудить инвестиционный потенциал российской экономики и рассказать про свой вклад в развитие бизнеса и финансирование социально значимых проектов.
Главными темами форума станут:
Балансируй, властвуй, продавай: стратегии доходности фондового рынка
Большой барьерный миф: комплексы защитных мер для частных инвестиций
Почти как «Твиттер»: чего можно ждать от венчурных инвесторов в 2024 году?
Между Сциллой и Харибдой: как соблюсти интересы миноритариев и мажоритариев и выйти на IPO
Homo Investicus – человек финансово грамотный: тренд 21 века
Современные условия требуют появления на рынке новых инструментов и предложений. Одним из инструментов пристального внимания экспертов становятся финансовые платформы.
«Лавинообразный рост интереса населения к облигациям требует новых подходов к их продажам. Финансовые платформы могут совершить революцию на этом рынке. В 2023 году на платформах появились выпуски, существенно отличающиеся по условиям от биржевых. Какие преимущества дают эмитентам и инвесторам финансовые платформы, потеснят ли они биржевую торговлю – мы расскажем на форуме 18 ноября.» – отметил Евгений Наумов, CFA, директор АО «НФК-Сбережения».
О том, что происходит на российском рынке и ждать ли новых потрясений, расскажут приглашенные эксперты. В числе компаний-участников: Московская Биржа, УК «Первая», УК «Альфа-Капитал», БКС Мир инвестиций, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), АО УК «РВМ Капитал», АО ВТБ Регистратор, Whoosh, Positive Technologies, ГК «Самолет», Ред Софт, CarMoney, МФК «Лайм-Займ», АО «НФК-Сбережения», ГК «Мосгорломбард», АО «Зарубежнефть», Департамент инвестиционной и промышленной политики города Москвы.
Форум будет интересен как профессиональным, так и начинающим инвесторам, предпринимателям и управленцам. В программе предусмотрены выступления в формате TED-talks, мастер-классы от инвесторов, дегустации от партнеров, инвест-комьюнити и закрытое after-party в кругу топ-менеджеров и звездных гостей.
🥜Ранее публиковал пост с медвежим закруглением и предупреждал, что возможна спекулятивная эвакуация. Закругление отработало, но не глубоко. Конечно я не могу утверждать, что снижение закончилось, но судя по графику по всей видимости да.
🥜Сейчас мы получили бычье закругление, немного разряженое, но ничего страшного, не критично.
🥜Буду сегодня за ней посматривать, если будет формироваться ростовая свеча, буду заходить под среднесрочную спекуляцию.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+oATFFqqvxidmNzUy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
💰 Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в октябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу.
🇷🇺 DSKY - Завершается выкуп акций Детского мира в режиме «Выкуп: Адресные заявки» на Мосбирже по 71,5 руб.
🇷🇺 LSNG - Россети Ленэнерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 года.
🥜Друзья, ну вчера конечно меня убила реакция рынка на очередные санкции. Санкции были точечные, но дрогнул весь рынок. Я уже думал, что после 500К санкций, это как слону дробина, но оказалось, что нет. Да, для СПБ Биржи это крутой негатив, всё же специфика у неë забугорная, ну можно понять Систему с еë дочками, но это не критично и она скоро отойдёт, но остальные то чего штанишки обмочили, вообще не понятно! В целом ничего страшного не произошло и целостной картины не меняет, просто в моменте немного еë подпортили.
🥜Мосбиржа вчера отчиталась по октябрю. И это я вам скажу очень сильно, иксы по всем фронтам. Видимо бабки за бугор стрëмно переправлять, так видимо решили недвигу у нас скупать и на биржу заливать!)
🥜Друзья, напомню, что сегодня пятница, что на неокрепшем после перепетий рынке само по себе является токсичным, так ещё впереди 3 дня выходных, по этому сегодня присутствует дополнительные риски фиксации! Спекулянты, будьте по осторожнее!
🥜Сам сегодня буду смотреть за Россетями (ФСК), уж достаточно сильно смотрится бумага и не откатывает ниже. За Системой, надо посмотреть дальнейшую реакцию, есть вариант добора клона. За Селигдаром, начал потихоньку сливать импульс, у 77 интересная зона. За ЛУКОЙЛом, есть ощущение окончания коррекционного движения. За ИнтерРао, пока продолжает снижаться, жду попытку разворота. И конечно же за активными спекулями в Магадане и Росгосстрахе. Ну и наверное всё, вроде никого не забыл. Всё остальное по ходу пьессы, если конечно будет чего интересного!)
🍀Всем удачных торгов!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+oATFFqqvxidmNzUy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Оставить комментарий
.jpg)
