"Акции Уралкалий (URKA RM, -1.01%) заметно подешевели на фоне публикации годовой финансовой отчетности калийной компании. Несмотря на заметное увеличение прибыли, она зафиксировала чистый годовой убыток" Виталий Манжос https://ru.investing.com/analysis/article-20025...
Такое пишут сейчас… …ПАО «Уралкалий» в 2019 году разработает рабочую документацию и начнет подготовительные работы по строительству Половодовского калийного комбината, сообщает «Интерфакс»… …В 2017 году «Уралкалий» в презентации для инвесторов сообщал, что комбинат мощностью 2,8 млн тонн может быть запущен не ранее 2025 года. Однако в конце 2018 года основной бенефициар «Уралкалия» Дмитрий Мазепин говорил, что компания возвращается к Половодово и включила его в список инвестпроектов, представленных в рамках «инициативы Белоусова». … 20.03.2019 https://www.kommersant.ru/doc/3917176
А такое писали раньше… «Уралкалий» не переносил сроки по вводу в эксплуатацию Усть-Яйвинского и Половодовского участков 18.05.2017 https://www.kommersant.ru/doc/3299854
..В ПАО «Уралкалий» подтвердили прогнозируемый рост объемов грузоперевозок. «Мы полностью поддерживаем работу ОАО „РЖД“ и Пермского края по развитию железнодорожного участка Соликамск — Пермь. С учетом планов развития Березниковско-Соликамского промышленного узла, к 2025 году объем перевозок может возрасти примерно на 10 млн тонн….», — отметили в компании. 02.11.2017 https://www.kommersant.ru/doc/3456198
«..В конце 2013 года «Уралкалий» перешел под управление владельца ОАО «Объединенная химическая компания «Уралхим» Дмитрия Мазепина и его команды… …По итогам первой половины 2015 года на балансе компании числится около $2 млрд свободных средств…. …В начале 2014 года было объявлено о решении не выплачивать дивиденды. Принимается «Обновленная инвестиционная стратегия до 2020 года», содержащая перечень проектов, на которые планируется направить заработанные средства…. …В презентованной инвесторам в марте 2015 года «Обновленной инвестиционной стратегии» заявлено, что компания намерена вложить в увеличение производственных мощностей $4,5 млрд до 2020 года. Инвесторам дали понять, что и в будущем рассчитывать на дивиденды не стоит, поскольку все средства будут уходить на новые проекты….» 22 сентября 2015 https://iz.ru/news/591805
..Пересмотрен также график: к 2017 году будет завершен проект по расширению мощностей на руднике Соликамск-3, а для безопасной отработки оставшихся запасов на поле Соликамска-2 к 2020 году будут построены два новых шахтных ствола… …В 2020 же году прирост за счет нового рудника в Соликамске-2 (2,3 миллиона тонн) и на Усть-Яйвинском месторождении (1 миллион тонн) доведет производственные мощности до итоговых 14,4 миллиона. Кроме того, на 2021 год компанией ранее уже был заявлен запуск Половодовского месторождения, которое добавит еще 2,8 миллиона тонн и доведет возможности по производству до 17,2 миллиона тонн. Но пока полной определенности с его запуском нет, и в новую стратегию этот проект не включен…. ….Как сообщил директор по экономике и финансам Антон Вищаненко, "Уралкалий" очень хорошо поработал и обсудил все с банками. "Заключили соглашение с одним из основных кредиторов, переговоры ведутся со Сбербанком и ВТБ…. Мы осознанно приняли решение не замедлять инвестиционную программу", — сказал топ-менеджер…. 5 марта 2015 https://ria.ru/20150305/1051153028.html
«Уралкалий» разработал инвестиционную программу до 2021 года …программа отражает уверенность компании в фундаментально сильных характеристиках растущего калийного рынка и к 2021 году позволит увеличить производственные мощности на 80 %, то есть до 19 миллионов тонн в год. ..Реализация программы расширения обойдется «Уралкалию» в $ 5,8 млрд до 2021 года, из которых $ 0,7 млрд будет направлено на расширение рудоуправления Березники-4, $ 0,2 млрд – на оптимизацию производства, $ 1,0 млрд – на расширение рудоуправления Соликамск-3, $ 1,6 млрд – на разработку Усть-Яйвинского участка, $ 2,4 млрд – на разработку Половодовского участка… .. «Уралкалий» планирует финансировать реализацию своей стратегической инвестиционной программы за счет использования собственных и привлеченных средств, сохраняя в среднесрочной перспективе уровень долга на ранее объявленном целевом уровне 1.0x – 2.0x LTM EBITDA… 2.11.2011 http://veved.ru/news/12029-uralkalij-razrabotal...
Мосбиржа утвердила изменения в программу облигаций "Уралкалия" … "Уралкалий" увеличил объем программы биржевых облигаций со 100 млрд до 200 млрд рублей…. ….В рамках программы было размещено пять выпусков облигаций. Компания 20 марта досрочно погасила два из них - серий ПБО-01-В и ПБО-02-В общим объемом $800 млн. В обращении находятся три выпуска облигаций "Уралкалия", размещенные в рамках программы, общим объемом 40 млрд рублей…. 21.03.2019 https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?rbr=238&id=4...
Идея выпуска облигаций с целью привлечения заемного финансирования конечно же не нова и имеет право на жизнь, тем более в условиях, когда предприятие закредитовано , а банки, как правило ,во первых - кредитуют предприятие под залог (акций) ,во вторых- ограничены различными нормативами (по лимитам кредитования на одного заемщика (группу связанных заемщиков), целевому использованию средств заемщиком и др. надзорными требованиями ). Но вот вопрос : не являются ли покупателями облигаций банки , которым предприятие за счет средств от продажи облигаций возвращает взятые у них же кредиты (или за счет полученного кредита погашает облигации этой же группе лиц )- скорее всего так и повиснет в воздухе. С кредитами все понятно- они обеспечены залогами, а облигации ???
ИЗ ОПУБЛИКОВАННОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА 2018 г.
…Уставный капитал Общества состоит из 2 936 015 891 штуки обыкновенных акций Общества номинальной стоимостью 0,5 рубля и 30 000 000 штук привилегированных акций номинальной стоимостью 0,5 рубля каждая. Акции, выпущенные Обществом, полностью оплачены. По состоянию на 31.12.2018г. в собственности Общества находится 51 908 433 штук обыкновенных акций. Дочернему обществу АО «Уралкалий-Технология» принадлежит 1 607 926 530 штук обыкновенных акций Общества, в том числе 727 214 465 акций, удостоверенных глобальными депозитарными расписками (ГДР) в количестве 145 442 893 штуки, что в совокупности составляет 54,2117% от уставного капитала Общества…. Источник- стр.52 «ПАО «Уралкалий» Бухгалтерская отчетность за 2018 год.» (6.1. Акционерный капитал)
…По состоянию на 31.12.2018 в собственности Общества находится 51 908 433 штуки собственных обыкновенных акций, выкупленных Обществом у акционеров 7 марта 2018 года в порядке, предусмотренном статьей 75 Федерального закона «Об акционерных обществах», что в совокупности составило 1,7680% от уставного капитала на дату выкупа. 18 февраля 2019г. указанные акции (51 908 433 штуки) были отчуждены в пользу дочернего общества АО «УралкалийТехнология» на основании договора купли-продажи. 18 февраля 2019 г. в порядке, предусмотренном статьей 75 Федерального закона «Об акционерных обществах», Обществом было выкуплено у акционеров 7 537 670 штук обыкновенных акций Общества, что в совокупности составило 0,25% от уставного капитала на дату выкупа. На дату утверждения отчетности за 2018 год указанные акции (7 537 670 штук) находятся на казначейском счете Общества… Источник- стр.53 «ПАО «Уралкалий» Бухгалтерская отчетность за 2018 год.» (6.5. Выкуп собственных акций )
На стр. 56 ПАО «Уралкалий» Бухгалтерская отчетность за 2018 год. (9. Связанные стороны) указано, что по состоянию на 06.12.2018г. владельцами привилегированных акций являлись RINSOCO TRADING CO.LIMITED ( 50 % от их объема) и АО «ОХК «Уралхим» ( 50% от их объема ). …По состоянию на 31.12.2018г. Общество не находится в процессе реорганизации… …На 31.12.2018г. у Общества отсутствуют операции и планы по прекращению деятельности… Источник- стр.58 «ПАО «Уралкалий» Бухгалтерская отчетность за 2018 год.» (10. Прочая информация)
Если всю информацию попытаться обобщить, то получим следующее: Уставной ПАО Уралкалий состоит из: 2 936 015 891 шт обыкновенных акций 30 000 000 шт привилегированных акций
C привилегированными акциями вроде все понятно: RINSOCO TRADING CO.LIMITED владеет -15 000 000 шт ( или 50% от их количества) АО «ОХК «Уралхим» владеет -15 000 000 шт ( или 50% от их количества)
С обычными акциями владельцев побольше, но скорее всего дело обстоит так: ООО «Сбербанк Инвестиции»- 293 601 590 шт (или 10, 000000 %) RINSOCO TRADING CO.LIMITED- 293 601 489 шт. ( или 9, 999997 %) АО «ОХК «Уралхим»- 587 202 833 шт ( или 19, 999988 %) АО «Уралкалий-Технология» -1 607 926 530 шт. обыкновенных акций Общества, в том числе 727 214 465 акций, удостоверенных ГДР ( или 54, 765594%) - 51 908 433 шт. ( выкуп от марта 2018г. продано с баланса ПАО Уралкалий в феврале 2019г. – или 1, 767989 %) ПАО Уралкалий - 7 537 670 штук ( выкуп от февраля 2019г или 0, 256731%) Источник - ПАО «УРАЛКАЛИЙ» БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 2018 ГОД https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?i...
Также из открытых и общедоступных источников следует, что 09 июля 2015 г. Открытое акционерное общество "Объединенная химическая компания "УРАЛХИМ" (ИНН 7703647595) передало одному из банков по договору займа 102 514 835 шт. обыкновенных акций (или 3, 491631 %) . Источник- следует из Уведомления о возникновении залога номер 2015-000-812244-987 от 20.07.2015 ( состояние: актуальное, информация об изменении или исключении сведений о залоге из реестра уведомлений- отсутствует, cервис позволяет получать актуальную информацию по номеру уведомления , залогодателю и др.) https://www.reestr-zalogov.ru/search/index
Итого – 2 944 293 380 шт. (или 100,281929 %)
Получается что Free-float (приблизительная доля акций, находящихся в свободном обращении) составляет отрицательную величину ?
1.1) "У Сбербанка есть значительный опыт инвестирования в сектор удобрений. Покупка акций «Уралкалия» привлекательна, так как обеспечит существенный возврат на инвестицию», – говорит представитель Сбербанка. прим. Инвестиции и спекуляции — в чем разница? Сущность инвестиций в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые приносят прибыль. Спекуляции - это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить прибыль от роста или падения цен.
1.2) «Банк будет принимать решение о дальнейшей судьбе инвестиции, исходя из ситуации на рынке и потенциальной доходности. Возможность продажи банк также рассматривает»
1.3) Сбербанк, получив долю в «Уралкалии», будет финансовым инвестором и в операционном управлении компанией принимать участия не будет, считает банкир, близкий к менеджменту компании.
2) http://www.finmarket.ru/news/4906059 2.1) "Это не срочная сделка, это самая обычная сделка. Это привлекательная сделка для merchant bank (инвестиционного банкинга). У нас есть десятки пакетов такого рода, которые периодически продаются и покупаются", - сказал Г.Греф.
Так же без ответа остаются вопросы: - Если на горизонте 100% консолидация предприятия, зачем выпускать префы и связываться с этим и портить себе репутацию перед возможным в будущем IPO, если дивиденды все равно достанутся мажорам после скорой консолидации? - Если нужно соблюсти формальности и перекинуть туда-сюда 10% для достижения порога 95% - зачем привлекать к этому публичную компанию с не самой плохой репутацией и портить ей карму, то есть Сбербанк? Можно было скинуть 10% с Ринсоко на какое-нибудь Окоснир неаффилированное, и потом у него выкупить - и сделать все по-тихому и без посторонних.
70 дней - не так много, тем более весна, есть чем заняться. Потерпим. Время быстро пройдет. Я буду докупать.
Rinsoco 15 марта направила в Банк России обязательное предложение о выкупе 13,2% оа Уралкалия по цене 89 руб./акция. Общая планируемая сумма выкупа — 34,5 млрд руб. Rinsoco в настоящее время принадлежит 10% обыкновенных акций Уралкалия. Пакет аналогичного размера Rinsoco в декабре продала Сбербанк Инвестициям. Free-float составляет 3,2%. Основной бенефициар Уралкалия Дмитрий Мазепин говорил, что компания планирует к середине 2019 г. завершить слияние с целью вытеснения мелких акционеров и сбалансировать акционерную структуру. http://elitetrader.ru/index.php?newsid=446578
Импорт хлористого калия в Бразилии в первом квартале 2019 приблизился к отметке 2 млн тонн, что на 33% больше чем год назад. Доля канадских производителей калия на бразильском рынке составила самую большую величину - 34%. На втором месте - российские производители с долей 26% (544 тыс тонн).
Country 2018 2019 Market share (%) Change (%) Canada 434,280 701,724 34 62 Russia 461,832 544,066 26 18 Germany 208,509 362,381 18 74 Belarus 214,354 217,905 11 2 Israel 190,002 191,526 9 1 World Total 1,546,741 2,055,438 100.00 33
Год назад ситуация была иная. Во втором квартале прошлого года калий активно продавался в Азии, а Бразилия закупала небольшие объемы. Однако в этом году корона победителя достается Бразилии, тем более, что российский Уралкалий уже продал 260 тыс тонн гранулированного продукта с поставкой в апреле. https://www.icis.com/explore/resources/news/201...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
