28.09.2023 Потребление алюминия в Бразилии выросло в I полугодии на 11,5%
Бразильская алюминиевая ассоциация (ABAL) сообщила, что потребление алюминия в Бразилии выросло в первой половине 2023 г. благодаря спросу различных секторов производства.
В указанном периоде бразильское потребление металла увеличилось на 11,5%, в основном благодаря постоянному росту сегмента ветряной и солнечной энергетики. В частности, увеличился спрос на алюминиевый кабель и провод.
В гражданском строительном сегменте потребление алюминия выросло на 7%. В транспортном секторе Бразилии потребление алюминия увеличилось на 2,9%.
Вместе с тем сектор упаковки демонстрировал в отчетном периоде слабые результаты. В частности, производство алюминиевой банки упало на 4,8%, что вызвало общее сокращение потребления алюминия в секторе упаковки на 13,8%.
"РУСАЛ" — все еще предпочтительная ставка в секторе
Поделиться 30.09.23 10:00
аналитик Инвестбанк "Синара"
Траектория китайской экономики остается тем фактором, от которого зависят все прогнозы по базовым металлам. По итогам 9М23 восстановительный рост в КНР оказался слабее, чем ожидалось, из-за чего подешевели большинство металлов и других видов сырья. В 4К23 в центре внимания останутся масштабы и сроки реализации новых мер, принимаемых властями КНР для стимулирования экономики, тогда как потребление сырья во всем остальном мире вряд ли сильно вырастет, так как процентные ставки продолжают повышаться.
Мы со сдержанным оптимизмом смотрим на перспективы Китая в 4К23–1К24 и ожидаем восстановления цен на базовые металлы еще в 4К23, хотя рассчитывать на устойчивый рост не приходится. Из сырьевых товаров на 2023–2024 гг. отдаем предпочтение алюминию, цены на который в 4К23–1К24 вырастут, как мы полагаем, до $2300–2400/т, так как более 50% мирового производства алюминия убыточно при текущих ценах.
По соотношению рисков и потенциальной доходности наиболее привлекательными нам представляются бумаги ОК РУСАЛ с целевой ценой в 58 руб. за акцию. По акциям ГМК Норникель рейтинг прежний — «Держать», но целевая цена повышается с 17 000 до 17 300 руб. ввиду ухудшения прогноза по курсу российской валюты.
Катализаторы: более слабый, чем прогнозируем, рубль (спот-курс USD/RUB 95); регулярные выплаты дивидендов; расширение мер стимулирования в Китае и рост потребления металлов на этом фоне.
Риски: более сильный, чем ожидается, рубль; вялый рост экономики Китая в 4К23–1К24; ограничения на экспорт базовых металлов из РФ.
Корректировки в прогнозах цен на сырье. Мы заложили в модели более низкие цены на базовые металлы в 2023 г. (кроме меди), с тем чтобы отразить ослабление спроса в мировом масштабе и невпечатляющий рост экономики КНР в 9М23. На 2023 г. мы прогнозируем среднюю цену на алюминий на уровне $2300/т (вместо прежних $2400), на никель — $22 500/т ($23 500). В случае меди прогноз не изменился — $8500/т, по палладию снизили его с $1450 до $1375 за унцию.
ГМК Норильский никель: в центре внимания новая дивидендная политика. Компания не выплатила дивиденды за 2022 г., что стало первым более чем за десятилетие случаем, когда она не объявила дивиденды. Несмотря на падение EBITDA на 30% г/г (отчетность за 1П23 по МСФО), Норникель сгенерировал FCF в объеме порядка $1,3 млрд, урезав капзатраты и высвободив часть оборотного капитала. Мы не ожидаем в этом году выплаты промежуточных дивидендов, поскольку основные акционеры (ХК Интеррос и ОК РУСАЛ) еще не согласовали формулу. До конца года компания, как мы предполагаем, внесет изменения в дивидендную политику, вместо EBITDA увязав выплату с FCF (75%). В таком случае акционеры смогут получить дивиденды за 2023 г. при доходности в ~7%, которую сейчас, когда доходности ОФЗ доходят до 12%, не назовешь высокой.
ОК РУСАЛ: восстановление прибыли в 2П23–2024 за счет ослабления рубля. Рентабельность по EBITDA в 2П22–1П23 держалась на рекордно низких уровнях в 3–5%, но в 2П23 ожидаем заметного восстановления прибыли благодаря ослаблению рубля до спотовых уровней USD/RUB 95-96 (прибыль ОК РУСАЛ очень чувствительна к изменениям курса валют). Производственные денежные затраты в 1П23 составили $2297/т (+13% г/г) и должны нормализоваться в 2П23. Кроме того, ожидаем в 2024 г. повышения средней цены алюминия до $2400– 2500/т, так как половина мирового производства остается убыточной.
ОК РУСАЛ — все еще предпочтительная ставка в секторе. Новые целевые цены предполагают разный потенциал роста: существенный (42%) в случае ОК РУСАЛ и ограниченный (10%) по акциям ГМК Норникель. Акции первой торгуются с привлекательными коэффициентами EV/EBITDA и P/E 2024П соответственно в 3,2 и 4,4, то есть с дисконтами к оценкам второй (4,5 и 6,3).
Ожидается, что общее потребление алюминия в 2040 году вырастет с текущих 86 млн до 148 млн тонн в год (+72%), большая часть которого будет удовлетворена за счет производства первичного металла, а не вторичной переплавки алюминиевых банок. Основной вклад в рост потребления внесет массовое внедрение электромобилей (+39,4 млн т) и зарядных устройств к ним (+12,8 млн т). Кроме того, еще 14,8 млн т ежегодного спроса к 2040 году добавит органичный рост спроса и 4,3 млн т — развитие солнечной генерации.
Точка роста — алюминий 17 Апреля 2023 Валентина Цилибина кандидат технических наук, Институт экономики Национальной академии наук Беларуси
Анализ тенденций выпуска алюминия позволяет сделать вывод о возрастающей роли этого металла в экономиках разных стран. В Беларуси отсутствует производство первичного алюминия. В то же время для его освоения имеются все предпосылки, в том числе мировой опыт, собственные месторождения сырья и мощный источник электроэнергии — БелАЭС. В перспективе производство и применение алюминия могут дать толчок дальнейшему развитию промышленности Беларуси по аналогии с другими экономически развитыми государствами.
По прогнозу International Aluminium Institute (IAI), глобальное потребление Al продолжит увеличиваться на 2—4% в год и к 2040 году достигнет 140 млн тонн в год, прибавив более 55% по сравнению с 90 млн тонн в 2019-м. Из них 45% придется на вторичный алюминий против 35% сегодняшних.
После пробоя 530р, бумага пойдёт уже повеселее вверх.
Конечно пойдёт, наверное так же как в мвидео. Вы там тоже за рост топили.
абсолютно все мои идеи спекулятивные, мвидео я покупал по 200р, продал по 240 если мне не изменяет память, сейчас рынок такой, нужно во время заскочить в бумагу и во время выскочить...
Конечно пойдёт, наверное так же как в мвидео. Вы там тоже за рост топили.
абсолютно все мои идеи спекулятивные, мвидео я покупал по 200р, продал по 240 если мне не изменяет память, сейчас рынок такой, нужно во время заскочить в бумагу и во время выскочить...
В этом году было только 232,5 вы никак не могли продать по 240. я покупал по 181 и вышел по 225. А вы там топили что будет дальше рост, хотя было видно что будет коррекция а тут ещё новости плохие подкатили. А коррекции как таковой и не было по голубцам , могут ниже свозить.
абсолютно все мои идеи спекулятивные, мвидео я покупал по 200р, продал по 240 если мне не изменяет память, сейчас рынок такой, нужно во время заскочить в бумагу и во время выскочить...
В этом году было только 232,5 вы никак не могли продать по 240. я покупал по 181 и вышел по 225. А вы там топили что будет дальше рост, хотя было видно что будет коррекция а тут ещё новости плохие подкатили. А коррекции как таковой и не было по голубцам , могут ниже свозить.
Доброе утро, форум. Джон 21. На данный момент по данной бумаге сформировалась классическая фигура на дневке. Я торгую не только по технической картинке, использую много информации и данных. Но такую фигуру если увидел не упускаю. Голова, плечи перевернутые. Рисуем три горизонтальных линии: линия под голову, линию под плечо и линия на уровне шеи. Закуп в от шеи до плеча, стоп под голову Отрабатывается в 75% минимум. Да и забыл профит уровень выбираем сами
02.10.2023 Японские потребители согласовали премию к цене алюминия на IV квартал
Ряд японских покупателей алюминия согласились платить мировым производителям алюминия премию к цене металла в размере $97 на стоимость тонны по поставкам в октябре-декабре, что на 24% меньше, чем в предыдущем квартале, сообщили 4 источника, непосредственно участвовавшие в переговорах. В июле-сентябре согласованная ценовая премия составляла $127,5 к стоимости тонны.
«Новые электролизёры значительно герметичнее своих предшественников, газоочистки позволяют улавливать более 99, 9 % выбросов, большинство процессов в новых электролизерах автоматизировано. Мы активно готовимся к перестройке КрАЗа, которая фактически началась, но пока что в цехах сборки оборудования для более экологичного производства алюминия, — рассказала Елена Южакова, директор департамента по связям с общественностью алюминиевого дивизиона РУСАЛа».
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=215170 💡Эн+ 🍋Давайте вновь посмотрим эту бумажку. Хочу опять заострить внимание, как происходит слом тенденции и зарождение новой. На это я вам указывал ещё ранее и сейчас всё выглядит просто по классике. 🍋И вот обратите внимание, когда образуется минимум и он не ломает действующую тенденцию, т.е. разворот происходит выше предыдущего минимума, вот тут формируется повышенная вероятность, что бумага поедет обновлять предыдущий максимум! Вот возьмите это себе на вооружение. Это очень важно и очень часто работает. А важно по тому что, это может быть точкой входа хоть для краткосрочных спекуляций, так и для среднесрока. 🍋Вот например тут. Как только формировался новый минимум, по науке уже можно было входить. Нужен стоп, пожалуйста, под текущий лой и краткосрочная цель вам уже сразу ясна, это обновление предыдущего хая. ❗️Не забывайте, если всё пойдёт, как идëт, основное испытание будет чуть выше. Вот именно там будет борьба в какой тенденция бумага продолжит движение. В восходящем или нисходящем!
03 октября 2023 г. | 10:27 В Красноярском крае объем выпуска алюминия вырастет на 20,9% к 2026 г.
Выпуск алюминиевых сплавов в Красноярском крае к 2026 году вырастет на 20,9% за счет запуска крупных инвестиционных проектов. Об этом сообщила пресс-служба регионального министерства промышленности, энергетики и торговли.
"На заседании правительства Красноярского края утверждены программы по развитию промышленности и топливно-энергетического комплекса на 2024-2026 годы. В рамках программы развития металлургического производства на территории края к 2026 году ожидается увеличение объемов выпуска меди на 8% - до 380 тыс. тонн, алюминиевых сплавов на 20,9% - до 420 тыс. тонн", - говорится в сообщении.
Согласно программе по развитию промышленности в крае, объем производства ювелирных изделий вырастет на 2,9%, медно-никелевого концентрата - в 1,5 раза.
По данным министерства, рост производства возможен за счет реализации крупных инвестиционных проектов с общей суммой инвестиций более 600 млрд рублей. "В числе проектов модернизация Талнахской обогатительной фабрики Заполярного филиала "Норильский никель", продолжение экологического проекта по сокращению вредных выбросов в атмосферу "Серная программа 2.0", комплексный проект по строительству новых добывающих мощностей и модернизации шахты "Заполярная" горнодобывающей компании "Медвежий ручей", а также проект по созданию нового производства на месте действующих цехов Красноярского алюминиевого завода компании "Русал" и проект по увеличению добывающих", - пояснили в министерстве.
На низкоуглеродной диете: бизнес поделился рецептами устойчивого развития
Ведущий мировой производитель низкоуглеродного алюминия и возобновляемой электроэнергии, российский энерго-металлургический холдинг «Эн+» представил свой второй отчет по движению к углеродной нейтральности. Презентация состоялась 29 сентября в технопарке «Сколково» в рамках Дня углеродной нейтральности «Эн+» и включала в себя дискуссию с участием ведущих игроков рынка. Разговор касался и глобальных трендов в области декарбонизации и вопросов национальной климатической повестки.
Несмотря на то что российский бизнес сегодня оказался в непростых условиях из-за разрыва международных связей и логистических цепочек, лидеры рынка продолжают движение к своим целям в области устойчивого развития. По словам директора по рынкам капитала и финансовым продуктам «Эн+» Елены Ивановой, проблема углеродной нейтральности для холдинга по-прежнему очень важна: «Как компания, имеющая активы на пяти континентах, более 96 тыс. сотрудников и интегрированную цепочку поставок, мы понимаем, что климатическая повестка глобальна и актуальна на любом рынке сбыта. Так или иначе спрос на продукцию с низким углеродным следом будет расти. По прогнозам финансового конгломерата Goldman Sachs, доля спроса на «зеленый» алюминий увеличится с 5% в 2022 году до 20% к 2030 году. И в данном случае мы готовы удовлетворить этот растущий спрос».
В дополнение к выступлению своей коллеги директор по устойчивому развитию «Эн+» Антон Бутманов перечислил конкретные проекты, которыми занимается сегодня холдинг. Это и электрификация транспорта, и развитие гидроэнергетики, и создание ветропарка в Амурской области, и тесное сотрудничество с учеными, и проект перевода на природный газ объектов тепловой и энергетической генерации Восточной Сибири, который находится в разработке. «В ответ на внешние вызовы «Эн+» не только не приостановила реализацию проектов в сфере устойчивого развития, но и регулярно актуализирует их в соответствии с национальными и международными требованиями», — отметил эксперт.
Директор по устойчивому развитию «Русала» Ирина Бахтина представила дорожную карту по декарбонизации металлургического сегмента, а также рассказала о климатических проектах компании, таких как тушение лесных пожаров в Красноярском крае или обводнение осушенных торфяных месторождений в Ленинградской области. «Мы изначально нацелены на собственные научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы по внедрению передовых технологий, а не на приобретение готовых углеродных единиц на рынке», — уточнила Бахтина.
Исполнительный директор Центра устойчивого развития «Сколково» Елена Дубовицкая привела конкретные цифры, иллюстрирующие экологическую ситуацию. Так, $178 трлн могут составить потери мирового ВВП в ближайшие 50 лет, если бизнес продолжит вести себя прежним образом. При этом есть потенциал роста ВВП на $43 трлн, если компании выберут путь декарбонизации. Подавляющее большинство (93%) компаний из списка S&P 100 осознают наличие климатических рисков, но лишь 50% делают что-то, чтобы изменить ситуацию. В среднем с 2021 по 2050 год для достижения углеродной нейтральности необходимо инвестировать $9,2 трлн, сейчас же эта сумма на 50% ниже. «Сегодня мы хорошо понимаем, как можно снизить углеродный след, — сообщила Дубовицкая. — Наибольший потенциал имеют возобновляемые источники энергии (35%) и электрификация (19%)».
«Совершенно ясно, что будущее — за низкоуглеродными технологиями, — заявила директор Института глобального климата и экологии имени Ю.А. Израэля Анна Романовская. — Но какое место займет в этом новом мире Россия? Нам нужно понять, где наши точки роста, с чем мы войдем в 2030–2040-е годы. Нет смысла ждать научных результатов — надо начинать двигаться. Я уверена, что наша страна не только может, но и должна занять лидирующее положение в климатической повестке. Весь необходимый потенциал у нас есть, осталось его использовать».
Компания Эн+ в 2021 одной из первых в России заявила о цели полной углеродной нейтральности к 2050 году. К 2030 году планируется достичь сокращения на 35 % выбросов парниковых газов. О том, чего удалось достичь за два года, на мероприятии рассказали директор по рынкам капитала и финансовым продуктам Эн+ Елена Иванова, директор по устойчивому развитию Эн+ Антон Бутманов и директор по устойчивому развитию РУСАЛ Ирина Бахтина.
Елена Иванова отметила, что во всем мире растет спрос на продукцию с низким углеродным следом. Например, спрос на «зеленый» алюминий увеличится к 2030 году до 20 %.
«Группа Эн+ работает на 5 континентах и как никто чувствует свою ответственность за реализацию проектов в области углеродной нейтральности. Конкурентное преимущество нам дает то, что у нас существует полная интеграция бизнеса. Мы вырабатываем чистую энергию на ГЭС и бесперебойно снабжаем алюминиевое производство. На сегодняшний день 99 % алюминия производится за счет использования гидроэнергии», — пояснила Ирина Иванова.
◽️ En+ Group $ENPG ставит целью сократить выбросы парниковых газов к 2035 году как минимум на 35% по сравнению с 2018 годом. К 2050 году в планах En+ Group достижение углеродной нейтральности.
◽️ По оценкам экспертов, доля спроса на зеленый алюминий в общем прогнозируемом спросе на алюминий к 2030 году вырастет до 19% с 4% в 2020 году. РУСАЛ (дочерняя компания En+ Group) производит низкоуглеродный алюминий под брендом ALLOW. Выбросы эквивалента CO2 на тонну такого алюминия почти в четыре раза ниже, чем в среднем по отрасли. Доля ALLOW в объеме продаж РУСАЛа $RUAL в 2022 году — 30%.
◽️ Компания планирует наращивать производство алюминия под брендом ALLOW INERTA с самым низким углеродным следом в мире — 0,01 т эквивалента CO2 на тонну алюминия. РУСАЛ уже выпустил на опытно-промышленном участке и отгрузил потребителям несколько тысяч тонн металла под этим брендом.
◽️ В планах En+ Group построить новые ГЭС совокупной установленной мощностью 2,5 ГВт. Текущая установленная мощность ГЭС компании — 15,1 ГВт. В сентябре En+ Group подписала соглашение с China Energy о строительстве ветропарка в Амурской области мощностью 1 ГВт.
◽️ Ещё из планов компании в области устойчивого развития — модернизация алюминиевых заводов, мероприятия по повышению энергоэффективности глиноземного дивизиона, продолжение программы модернизации ГЭС «Новая энергия» и перевод ТЭЦ на газ.
◽️ Глобальное потепление напрямую затрагивает компанию — уровень водности в водоемах снижается в связи с повышением температуры Земли, что ведет к падению выработки ГЭС.
◽️ Финансирование под новые проекты планируется привлекать в том числе в Китае. Так, до 70% стоимости нового ветропарка в Амурской области компания планирует покрыть с помощью привлечения проектного финансирования в КНР.
Инициативы En+ Group и её прогресс в области устойчивого развития позитивно повлияют на инвестиционный профиль компании в долгосрочной перспективе. Снижение углеродных выбросов в процессе производства алюминия и электроэнергии будут способствовать повышению конкурентоспособности продукции En+ Group на рынке Китая на фоне декарбонизации экономики этой страны. 📝Источник: СБЕР
Цена размещения ГДР в рамках IPO En+ в 2017 году составила $14 за 1 бумагу, то есть при курсе ($1=99.0 рублей) должна стоить 1386,00 рублей. Потенциал роста в разы. Основная цель движения выше 2500,00 рублей за 1 акцию.
РУСАЛ досрочно погасит облигации объемом 15 млрд рублей [05.10.2023 15:27] FinamBonds
"РУСАЛ Братск" принял решение досрочно погасить облигации серии БО-001P-01, говорится в сообщении организации. Облигации будут досрочно погашены в дату окончания 9-го купонного периода - 23 октября 2023 года.
Выпуск номинальным объемом 15 млрд. рублей был размещен в 2019 году с погашением в 2029 году.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
