1. Акции компании сильно отстали от акций Русала. En+ принадлежит 56,9% Русала, ранее между ними не наблюдалось сильного отрыва, апсайд до него составляет более 35%.
2. 27 апреля будут опубликованы сильные операционные результаты. В связи с повышенной водностью рек, в 1 квартале 2021 компания выработает на 12% больше электроэнергии, чем в 1 квартале прошлого года.
3. Высокий спрос на акции компании со стороны ESG фондов. Компания производит алюминий со значительно меньшими выбросами, чем иностранные конкуренты, за счет безвредной гидроэнергии.
пока без дивидендов - это всё не застрахованная ничем заморозка бабла. так здесь развлекаются мажоры (три года их все устраивает?!), вообщем продал... на глобальной осенней зимней коррекции откупим, и абсолютно не важно на сколько оно может еще выстрелить, есть другие более перспективные и более дружелюбные на весну лето позиции
Как же можно из такого убегать?
очень просто, мажоры захотят покушать - и вдруг проваливается в нижний такой же канал на год в рост...
Менеджер En+ Group Алексей Спирин вошел в Совет директоров Aluminium Stewardship Initiative
En+ Group сообщает об избрании директора Департамента по управлению экологическими и климатическими рисками Алексея Спирина в Совет директоров международной организации Aluminium Stewardship Initiative (ASI). В Совете Алексей Спирин сменил вице-президента Rio Tinto Aluminium по продажам и маркетингу Толгу Эгрилмейзер. Срок его полномочий составляет два года.
EN+, разбор отчета и перспектив 06 апреля 2021, 13:15|
Разберем вышедший отчет компании по итогам 2020 года.
Выручка снизилась на (11,9% г/г) до $10,4 млрд. Негативно на динамике сказались более низкие цены и объемы реализации алюминия. Выручка энергетического сегмента снизилась из-за снижения курса рубля.
EBITDA (adj) снизилась на (12,5% г/г) до $1,9 млрд.
Чистая прибыль снизилась на (22,1% г/г) до $1 млрд.
FCF снизился на (3,7% г/г) до $9,8 млрд.
EN+, разбор отчета и перспектив
Компания продолжает инвестировать средства в рост вертикальной интеграции, основная часть капексов по итогам 2020 года пришлась на алюминиевый сектор и строительство Тайшетского алюминиевого завода и Тайшетской анодной фабрики.
Обожженные аноды будут использованы на сверхмощных энергоэффективных электролизерах, которые будут установлены на Тайшетском алюминиевом заводе. Кроме ТАЗ (Тайшетского алюминиевого завода) обожженные аноды будут поставляться на другие алюминиевые заводы компании РУСАЛ: Саяногорский алюминиевый завод, Богучанский алюминиевый завод и Красноярский алюминиевый завод.
Реализация данного проекта позволит обеспечить 100% уровень локализации анодного производства, исключить потребление импортной продукции и, как следствие, сократить зависимость от внешних поставщиков. Ожидается, что ТАЗ будет введен в эксплуатацию в 2021 году.
По прогнозам компании, спрос на алюминий будет расти в ближайшие 5 лет на 4-5% в год. Основная доля производимого металла (более 60%) идет на транспортную промышленность, строительство и упаковочные материалы. Алюминиевый сегмент в 2020 году был под приличным давлением из-за низких цен, но сейчас Русал зарабатывает более $400 с тонны алюминия.
В структуре EBITDA чуть более 50% занимает энергетический сегмент. В общей структуре установленной мощности (19 ГВт) 15 ГВт приходится на ГЭС, одних из самых дешевых по себестоимости электроэнергии. Более 60% мощности реализуется в рамках КОМ (конкурентного отбора мощности), тарифы во 2 ценовой зоне с текущего года выросли на 18% г/г, что позитивно отразится на доходах энергетического сегмента в этом и следующем году. С учетом текущих высоких цен на алюминий, можно сделать прогноз, что EBITDA Группы будет высокой.
Чистый долг по итогам 2020 года снизился на (3,7% г/г) до $9,8 млрд.
ND/EBITDA = 5,3 — выше нормы. Но по итогам 2021 года EBITDA будет выше, форвардный мультипликатор, соответственно, снизится.
Дивиденды У компании есть див. политика, в рамках которой дивиденды складываются из двух составляющих: — 75% свободного денежного потока Энергетического сегмента, но не менее 250 млн долл. США в год; — 100% дивидендов, полученных от ОК «РУСАЛ». Из-за высокой долговой нагрузки, по итогам 2020 года совет директоров предварительно рекомендовал не выплачивать дивиденды. Но в пресс релизе уже маячат очередные «завтраки», что с учетом текущих цен на продукцию компании, выглядит весьма правдоподобно.
«Исходя из того, что на конечных рынках сбыта Группы сохранится достаточный импульс для восстановления, Совет директоров намерен рассмотреть возможность возобновить выплату дивидендов в соответствии с дивидендной политикой Группы, за финансовый год, завершающийся 31 декабря 2021 года.»
Более точную информацию по дивидендам мы узнаем в августе, по итогам полугодовых результатов компании.
Я продолжаю держать свои акции, продавать их не планирую в ближайшее время, а вот над докупкой можно задуматься. Запуск вышеупомянутых заводов даст прирост операционных показателей, что на фоне хорошей рыночной конъюнктуры позитивно скажется на финансовых результатах Группы. В случае минимальных выплат на дивиденды ($250 млн.) можно ожидать около 30 рублей на акцию по текущему курсу или около 3,8% к текущим ценам. Доходность низкая, но есть потенциал роста капитализации, если компания воспользуется хорошей рыночной ситуацией и начнет более активно гасить долговую нагрузку.
В конкурсе инновационных проектов En+ Group примут участие учёные и студенты со всей России 7 апреля 2021
Ежегодный студенческий акселератор инновационных проектов «Лаборатория энергетики» запускает компания En+ Group на базе Технопарка Иркутского национального исследовательского технического университета (ИРНИТУ), в том числе в дистанционном формате.
В течение трёх месяцев студенты будут решать реальные производственные задачи. Главная цель конкурса – вовлечение студентов в поиск инновационных идей и технологий для внедрения на энергетических предприятиях En+ Group.
В 2021 году специалисты En+ Group подготовили для участников акселератора 30 кейсов.
Среди них: внедрение экзоскелетов для снижения трудоёмкости работ, альтернативные методы теплоизоляции трубопроводов, акустический мониторинг электродвигателей, инновационные методы диагностики шагающих экскаваторов, диагностики тепловых сетей, разработка защитного покрытия стен железобетонных сооружений, разработка 3D-модели котлоагрегата с возможностью своевременного мониторинга его технического состояния и другие.
https://www.nornickel.ru/news-and-media/press-r... Москва, 9 апреля 2021 года — Совет директоров ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейшего мирового производителя палладия и высокосортного никеля, а также одного из крупнейших производителей платины и меди, поддержал предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года.
Общая сумма дивидендных выплат в сокращенном объеме была рассчитана как 50% свободного денежного потока за 2020 год. Соответственно, рекомендация по размеру финальных дивидендов составила 50% от свободного денежного потока согласно консолидированной отчетности по МСФО за 2020 год (50% от около 6,6 млрд долл. США) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2020 года, в размере около 1,2 млрд долл. США.
Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2020 года в размере 1 021,22 рублей на одну обыкновенную акцию (около 13,25 долл. США по курсу ЦБ РФ на 09.04.2021). В целом на выплату дивидендов рекомендуется направить около 161,6 млрд рублей (около 2,096 млрд долл. США по курсу ЦБ РФ на 09.04.2021).
Совет директоров утвердил дату проведения годового Общего собрания акционеров (ГОСА) — 19 мая 2021 года. Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в собрании, установлена на 26 апреля 2021 года. Совет директоров рекомендует акционерам установить 1 июня 2021 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Компания также сообщает, что ее основные акционеры, «Интеррос», ОК РУСАЛ и Crispian, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до 2 млрд долл. США до конца 2021 года и вынесении этого вопроса на совет директоров. Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу долгосрочного стимулирования сотрудников компании планируется направить 0,5% уставного капитала.
Председатель совета директоров Гарет Пенни так прокомментировал решения: «Совет директоров приветствует достижение договоренности крупными акционерами по таким принципиальным вопросам, как выплаты денежных средств акционерам. Мы расцениваем это как серьезный шаг в интересах поддержания финансовой устойчивости „Норникеля“ в активной фазе нового инвестиционного цикла. Проведение обратного выкупа акций в ситуации, когда их цена оказывается под давлением, является традиционным инструментом поддержания их инвестиционной привлекательности. Мы верим, что сложности, с которыми недавно столкнулась компания, носят временный характер, и полагаем, что предложение рассмотреть вопрос об обратном выкупе сделаны своевременно».
https://rusal.ru/press-center/press-releases/za... Москва, 09 апреля 2021 года – РУСАЛ удовлетворен сегодняшним решением Совета Директоров «Норникеля». На текущий момент это был лучший вариант с учётом всех особенностей периода, и мы рады, что мнения членов Совета совпали.
Несмотря на то, что у нас сохраняются разные подходы по отдельным вопросам развития компании, мы твёрдо убеждены в необходимости постоянного диалога, что, как это видно сегодня, вместе со здравым смыслом, приносит свои плоды.
«Как один из крупнейших акционеров «Норникеля» РУСАЛ заинтересован в росте стоимости компании и её технологическом и организационном развитии. Мы всегда будем отстаивать интересы компании и её акционеров. Кроме того, основные акционеры договорились, что в текущей ситуации с котировками акций ГМК необходимым шагом для поддержания инвестиционной привлекательности акций и соблюдения интересов миноритариев является проведение buyback», - подчеркнул замгендиректора РУСАЛа Максим Полетаев.
08.04.2021 РУСАЛ рассчитывает на дефицит алюминия в 2021 году
"Русал" прогнозирует дефицит предложения алюминия в мире в 2021 году, а спрос на металл будет расти вслед за восстановлением ключевых рынков. Об этом винтервьюТАСС сообщил генеральный директор алюминиевого холдинга Евгений Никитин.
"Мы рассчитываем, что спрос будет расти вслед за восстановлением наших ключевых рынков. И в целом, мы ожидаем в этом году дефицита предложения. Это, конечно, будет зависеть от дальнейшей ситуации с коронавирусом, от темпов вакцинации, а также от того, какие усилия правительства развитых стран примут для поддержки своих экономик", - сказал он.
"Русал" также видит сейчас заметное восстановление заказов со стороны большинства отраслей, затронутых локдауном из-за пандемии коронавируса, отметил Никитин.
При этом цена алюминия вернулась на докризисный уровень только в декабре прошлого года, подчеркнул гендиректор алюминиевого холдинга.
Для "Русала" 2020 годоказался продуктивным, поскольку компания смогла нарастить продажи продукции с добавленной стоимостью (ПДС), несмотря на глобальную нестабильность и падающий рынок, считает глава "Русала".
09.04.2021 Восстановление экономики США позволит РУСАЛу выйти на рекорд поставок в регион?
"Русал" в марте зафиксировал месячный рекорд по поставкам алюминия как в США, так и в целом в Северную Америку, и топ-менеджмент компании в регионе ожидает сохранения темпов роста из-за резкого увеличения спроса на промышленный металл, пишет агентство Блумберг со ссылкой на заявления гендиректора Rusal America Брайана Хессе (Brian Hesse).
По его словам, американское подразделение "Русала" поставило более 25 тысяч тонн алюминия в Северную Америку в марте - месяце, который стал лучшим по поставкам в регион. Хессе ожидает аналогичные ежемесячные показатели в оставшуюся часть года, которые позволят достичь годового рекорда для региона.
"Мы выходим из Covid, и я не думаю, что люди ожидали, что все будет так стабильно. Мы планировали это, и у нас появились дополнительные клиенты...", - сказал в телефонном интервью агентству Хессе.
Восстановление экономики США усиливает спрос на ряд товаров, для которых требуется алюминий, включая пивные банки, оконные рамы и транспортные средства для отдыха. В то же время агентство пишет, что на рынке США все еще сохраняется некоторая неопределенность. Так, автопроизводитель General Motors заявил днем ранее, что он временно приостанавливает или продлевает приостановку на нескольких заводах в Северной Америке из-за продолжающейся нехватки полупроводников. И администрация президента США Джо Байдена до сих пор не решила, что она будет делать с пошлинами на импорт алюминия.
Однако, несмотря на эти опасения, Хессе сказал, что негативные факторы и неопределенность будут более чем нивелированы общим спросом по мере того, как экономика США будет набирать обороты в течение года.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
