Мы начинаем освещать деятельность ПАО «ОР» (ГК «Обувь России») – первой публичной компании российского fashion-ритейла (тикер на Московской бирже – OBUV).
«Обувь России» основана в 2003 году, имеет штаб-квартиру в Новосибирске и офис в Москве. Основное бизнес-направление Группы — производство и торговля обувью и сопутствующими товарами. Компания управляет 606 магазинами (113 работают по франшизе) под брендами Westfalika (монобрендовый магазин классической обуви), «Пешеход» (мультибрендовый обувной супермаркет), Rossita (магазин для всей семьи), Emilia Estra и Lisette (салоны модной обуви), а также развивает бренды обуви и одежды для активного образа жизни S-tep, all.go и Snow Guard и владеет двумя обувными фабриками в Новосибирской области.
Компания выплатила первые дивиденды в статусе публичной компании по итогам 2017 года в размере 2,32 рубля за акцию. Общая сумма дивидендов составила 262,3 миллионов рублей или 20% от чистой прибыли за год.
Обратимся теперь к анализу результатов деятельности за 1 п/г 2018 г. по МСФО.
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось на 18,6% - до 606 штук. Торговая площадь росла более быстрыми темпами (+27,7%), достигнув 47,5 тыс. кв. м.
Совокупная выручка компании выросла на 8,5% - до 4,5 млрд руб. Сопоставимые продажи сократились на 5,2% на фоне падения трафика на 8,5% и роста среднего чека на 3,7%. В сегментном разрезе в отчетном периоде наблюдается снижение выручки от розничной реализации товаров (-10,2%) до 2,5 млрд руб., а также доходов от микрофинансовой деятельности (-1,4%; 0,7 млрд руб.). Выручка от оптовой реализации товаров показала почти двукратный рост, составив 1,3 млрд руб.
При этом операционная маржа сократилась с 22,3% до 16,6% по причине роста коммерческих расходов.
Чистые финансовые расходы сократились почти на треть, до 356 млн руб., главным образом из-за уменьшения размера и стоимости долга. В результате чистая прибыль упала на 10,1%, составив 313 млн руб.
Ниже представлены наши прогнозы ключевых финансовых показателей компании.
Если говорить о будущих результатах компании, то мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе компания будет способна увеличить размер чистой прибыли от 1,5 до 5 млрд руб. в год. Столь стремительный рост чистой прибыли будет возможен, если компании удастся осуществить достаточно амбициозный план по росту сети продаж (в 2,5-3 раза!). На данный момент акции компании торгуются исходя из P/E 2018 около 10 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
После ждёт айпио Трусы России Там то уж надеюсь больше двух штук на человека в год)))
8-12 ебитды цена... ритейл.... Класс!!! Подожду тогда. Раза в два три дешевле куплю
УРА! магазинов все болше и больше! Рост на 25-30% по году, в то время как экономика всей страны с трудом на 1,5% ...но Р/Е=6 почему-то... а значит для продолжения экспансии по кол-ву новых точек требуются новые сидельцы
... ну значит можно еще подождать. пусть р/е станет 1,5
После ждёт айпио Трусы России Там то уж надеюсь больше двух штук на человека в год)))
8-12 ебитды цена... ритейл.... Класс!!! Подожду тогда. Раза в два три дешевле куплю
УРА! магазинов все болше и больше! Рост на 25-30% по году, в то время как экономика всей страны с трудом на 1,5% ...но Р/Е=6 почему-то... а значит для продолжения экспансии по кол-ву новых точек требуются новые сидельцы
... ну значит можно еще подождать. пусть р/е станет 1,5
К сожалению, в нашей стране (может и не только в нашей) вовсю правит бал некомпетентность. Во всех сферах жизни, а среди аналитиков, пожалуй, некомпетентность в двойном размере. Поэтому, правильная стратегия - думать своей головой. Именно по этой причине, несмотря на то, что консенсус у дебилов-аналитиков кошмарить ритейл, стоит его покупать (но не любой, конечно же)
Новосибирск. 22 октября. ИНТЕРФАКС - Совет директоров ПАО "ОР", головной компании ГК "Обувь России" (MOEX: OBUV), рассмотрит вопросы, связанные с обратным выкупом акций общества, говорится в материалах ПАО.
Так, в повестку заседания, которое пройдет 25 октября, включен пункт "о программе обратного выкупа акций ПАО "ОР".
ГК "Обувь России" основана в 2003 году в Новосибирске. Гендиректору компании Антону Титову принадлежит 44,02% акций ПАО "ОР", Karyo Holdings (Британские Виргинские острова, управляет фондом Михаила Прохорова, вошедшего в число акционеров ПАО "ОР" в феврале 2017 года после выкупа части акций у А.Титова) - 15,6%, фонду Prosperity - 6,82%.
ПАО "ОР" 20 октября 2017 года провело IPO на "Московской бирже" (MOEX: MOEX).
Совет директоров "Обуви России" 25 октября обсудит программу выкупа акций
МОСКВА, 22 окт /ПРАЙМ/. Совет директоров "Обуви России", одного из крупнейших российских обувных ритейлеров, на заседании 25 октября рассмотрит вопрос программ обратного выкупа акций ПАО "ОР" (управляющая компания группы), следует из материалов "Обуви России".
Соответствующий пункт приводится в повестке дня заседания совета директоров. Сейчас уставный капитал ПАО "ОР" составляет 11,306 миллиарда рублей, он разделен на 113,056 миллиона акций номиналом 100 рублей. Торги акциями компании на Московской бирже в пятницу закрылись по цене 82,9 рубля за бумагу.
Группа "Обувь России" - крупный российский обувной ритейлер. Компания была основана в 2003 году, она развивает пять основных обувных сетей, включая сети Westfalika, "Пешеход" и Rossita. Глава "Обуви России" Антон Титов владеет 44% акций ПАО "ОР", управляющей компании группы, структура бизнесмена Михаила Прохорова - 16%.
В рамках Программы ООО «Обувь России» будет приобретать обыкновенные акции ПАО «ОР» по цене не выше цены размещения во время проведения IPO, т.е. не выше 140 рублей за одну акцию. ============= Не интересно. Я на кошках больше заработаю.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
