Здравствуйте сидельци присматривать вот к вашей компании вроде и перспективы в дальнейшем есть но вот такая унылая акция что если пакет продавать можно толкнуть акцию неплохо или же если покупать тоже при покупках задерг будет
Присматривайся и бери. Сейчас лои лоевые, если брать, то сейчас. Ниже 42 бумагу точно не поведут.
Переобулся или с бодуна? Ты же магедонил 35 и 27
С бодуна ляпнул думаю, мне тоже неделю казалось что все меняется, а так херачим на 27 резко, потом отскок на 35, потом опять 27 🤦♂️, там висим года 2 🤦♂️, потом на 12000
Неё, и туда и туда при большом желании сходить можем. Сейчас пока толпа думает, что 42-44 лои лойные, кукляра запросто может несколько шипов сделать и до 37 и до 25. Такой возможности я точно не исключаю. Технически - зависли крепко на уровне, но вероятность погружения никто не отменял. Ну и плюсом ко всему, настолько резкое изменение философии развития сети многих нормальных людей могло выбесить (меня, например, выбесило), а этот фактор для многих решающий. Ещё месяц назад был отличный гудвил и понятная политика партии. Сейчас же все встало с ног на голову: основная выручка не от обуви, а от микрофинанса🤦🏿♂️, магазины становятся миниашанами вместо магазинов обуви🤦🏿♂️, с выкупом прокатили🤦🏿♂️. Короче, техника техникой, но есть и другие факторы, которые влияют на привлекательность компании инвесторами, почему я и говорю, что можем как с шипами куклярскими прокатиться, так и на выходе крупняка очень хорошо погрузиться. И да, я не пессимист - просто реалист.
Присматривался к покупкам и прилетел обзор авторский в телеграмме. Интересно услышать комментарии. 🤓
Есть такая финансовая пирамида – «Обувь России»
Последний раз я анализировал эту компанию год назад. На тот момент акции «ОР» упали на 40% за полгода, и я прогнозировал, что ситуация продолжит ухудшаться. Вуаля, она ухудшилась. За прошедший год акции упали ещё на 36%. А сегодня я прочитал, что очередной выпуск облигаций компании отнесли к рынку ВДО. Печально, но классификация, скорее, правильная. 12% годовых и ежемесячный купон. Разница с привычными ВДО только в очень хорошем раскрытии информации.
Так в чем же проблема компании? Дело в том, что ей хронически не хватает денег даже на покрытие процентов по долгам. Однако забавно то, что на первый взгляд финансы компании в порядке. Компания прибыльна, финансовые показатели, хоть и медленно, но растут. Чистый долг / EBITDA высокий, но далеко не критичный (3.2x). Проблема лежит глубже, а именно в оборотном капитале, и, еще точнее, в запасах. Они огромные. У компании на складе обуви на 12 млрд. Если предположить, что ее всю можно продать, то компания может не закупать новую обувь 800 дней. Но, конечно же, продать ее нельзя. Там больше половины запасов нужно просто списать.
К счастью, в последнее время ситуация начинает улучшаться, но пока не кардинально. Компания за последние 12 месяцев «спалила» всего 850 млн (против 3.7 млрд годом ранее). Подробные расчеты прикрепил к посту. https://funkyimg.com/view/2Z8Lq Удивляет, что в такой ситуации компания продолжает платить дивиденды. Я поэтому и назвал все это финансовой пирамидой. Держатели долгов получают склад китайской обуви, а акционеры живые деньги. В любом случае, это скоро закончится. Либо мы, наконец, увидим положительный денежный результат работы компании, либо иски о субсидиарной ответственности к акционерам. 29.11.19. 00:01 #Авторский #Россия #Акции
Присматривался к покупкам и прилетел обзор авторский в телеграмме. Интересно услышать комментарии. 🤓
Есть такая финансовая пирамида – «Обувь России»
Последний раз я анализировал эту компанию год назад. На тот момент акции «ОР» упали на 40% за полгода, и я прогнозировал, что ситуация продолжит ухудшаться. Вуаля, она ухудшилась. За прошедший год акции упали ещё на 36%. А сегодня я прочитал, что очередной выпуск облигаций компании отнесли к рынку ВДО. Печально, но классификация, скорее, правильная. 12% годовых и ежемесячный купон. Разница с привычными ВДО только в очень хорошем раскрытии информации.
Так в чем же проблема компании? Дело в том, что ей хронически не хватает денег даже на покрытие процентов по долгам. Однако забавно то, что на первый взгляд финансы компании в порядке. Компания прибыльна, финансовые показатели, хоть и медленно, но растут. Чистый долг / EBITDA высокий, но далеко не критичный (3.2x). Проблема лежит глубже, а именно в оборотном капитале, и, еще точнее, в запасах. Они огромные. У компании на складе обуви на 12 млрд. Если предположить, что ее всю можно продать, то компания может не закупать новую обувь 800 дней. Но, конечно же, продать ее нельзя. Там больше половины запасов нужно просто списать.
К счастью, в последнее время ситуация начинает улучшаться, но пока не кардинально. Компания за последние 12 месяцев «спалила» всего 850 млн (против 3.7 млрд годом ранее). Подробные расчеты прикрепил к посту. https://funkyimg.com/view/2Z8Lq Удивляет, что в такой ситуации компания продолжает платить дивиденды. Я поэтому и назвал все это финансовой пирамидой. Держатели долгов получают склад китайской обуви, а акционеры живые деньги. В любом случае, это скоро закончится. Либо мы, наконец, увидим положительный денежный результат работы компании, либо иски о субсидиарной ответственности к акционерам. 29.11.19. 00:01 #Авторский #Россия #Акции
Для этого и открывают магазины, а оборотные средства это проблема всех ритейлов нам на это пофиг мы бухаем и жарим
Присматривался к покупкам и прилетел обзор авторский в телеграмме. Интересно услышать комментарии. 🤓
Есть такая финансовая пирамида – «Обувь России»
Последний раз я анализировал эту компанию год назад. На тот момент акции «ОР» упали на 40% за полгода, и я прогнозировал, что ситуация продолжит ухудшаться. Вуаля, она ухудшилась. За прошедший год акции упали ещё на 36%. А сегодня я прочитал, что очередной выпуск облигаций компании отнесли к рынку ВДО. Печально, но классификация, скорее, правильная. 12% годовых и ежемесячный купон. Разница с привычными ВДО только в очень хорошем раскрытии информации.
Так в чем же проблема компании? Дело в том, что ей хронически не хватает денег даже на покрытие процентов по долгам. Однако забавно то, что на первый взгляд финансы компании в порядке. Компания прибыльна, финансовые показатели, хоть и медленно, но растут. Чистый долг / EBITDA высокий, но далеко не критичный (3.2x). Проблема лежит глубже, а именно в оборотном капитале, и, еще точнее, в запасах. Они огромные. У компании на складе обуви на 12 млрд. Если предположить, что ее всю можно продать, то компания может не закупать новую обувь 800 дней. Но, конечно же, продать ее нельзя. Там больше половины запасов нужно просто списать.
К счастью, в последнее время ситуация начинает улучшаться, но пока не кардинально. Компания за последние 12 месяцев «спалила» всего 850 млн (против 3.7 млрд годом ранее). Подробные расчеты прикрепил к посту. https://funkyimg.com/view/2Z8Lq Удивляет, что в такой ситуации компания продолжает платить дивиденды. Я поэтому и назвал все это финансовой пирамидой. Держатели долгов получают склад китайской обуви, а акционеры живые деньги. В любом случае, это скоро закончится. Либо мы, наконец, увидим положительный денежный результат работы компании, либо иски о субсидиарной ответственности к акционерам. 29.11.19. 00:01 #Авторский #Россия #Акции
Так обувь маркетплейс для того и запускает чтобы высвободить оборотные средства, компания будет не перепродавать, а выставлять у себя образцы продукции и собирать за это комиссию, понятно что в такой схеме не требуется большого оборотного капитала. И понятно что предшествующее падение стоимости акций не является аргументом в пользу продолжения этого падения. Старые проблемы уже в цене, ждем когда начнет работать новая стратегия.
Присматривался к покупкам и прилетел обзор авторский в телеграмме. Интересно услышать комментарии. 🤓
Есть такая финансовая пирамида – «Обувь России»
Последний раз я анализировал эту компанию год назад. На тот момент акции «ОР» упали на 40% за полгода, и я прогнозировал, что ситуация продолжит ухудшаться. Вуаля, она ухудшилась. За прошедший год акции упали ещё на 36%. А сегодня я прочитал, что очередной выпуск облигаций компании отнесли к рынку ВДО. Печально, но классификация, скорее, правильная. 12% годовых и ежемесячный купон. Разница с привычными ВДО только в очень хорошем раскрытии информации.
Так в чем же проблема компании? Дело в том, что ей хронически не хватает денег даже на покрытие процентов по долгам. Однако забавно то, что на первый взгляд финансы компании в порядке. Компания прибыльна, финансовые показатели, хоть и медленно, но растут. Чистый долг / EBITDA высокий, но далеко не критичный (3.2x). Проблема лежит глубже, а именно в оборотном капитале, и, еще точнее, в запасах. Они огромные. У компании на складе обуви на 12 млрд. Если предположить, что ее всю можно продать, то компания может не закупать новую обувь 800 дней. Но, конечно же, продать ее нельзя. Там больше половины запасов нужно просто списать.
К счастью, в последнее время ситуация начинает улучшаться, но пока не кардинально. Компания за последние 12 месяцев «спалила» всего 850 млн (против 3.7 млрд годом ранее). Подробные расчеты прикрепил к посту. https://funkyimg.com/view/2Z8Lq Удивляет, что в такой ситуации компания продолжает платить дивиденды. Я поэтому и назвал все это финансовой пирамидой. Держатели долгов получают склад китайской обуви, а акционеры живые деньги. В любом случае, это скоро закончится. Либо мы, наконец, увидим положительный денежный результат работы компании, либо иски о субсидиарной ответственности к акционерам. 29.11.19. 00:01 #Авторский #Россия #Акции
Автор этот не впервые критикует, и вся его критика строится на том, что у компании отрицательный свободный денежный поток, это он называет словами "ей хронически не хватает денег", "спалила 850 млн", предоставляя публике самой догадываться, о чём это он там. При этом он совершенно упускает из вида тот факт, что компания быстро растёт и инвестирует в рост. Где он видел быстрорастущие компании со положительным кэш флоу, хотелось бы спросить ? Они обычно не только с отрицательным кэш флоу, но и низкоприбыльные и дивидендов не платят (то, что Обувь платит дивиденды - отдельный пункт его критики, между прочим). Лента, например, выходила на IPO с p/e около 25, p/b около 8, дивидендов не платит, на положительный кэш флоу менеджмент обещает выйти только в этом году, практически прекратив дальнейший рост. Что ж наш аналитик Ленту не назовёт финансовой пирамидой, оснований ведь гораздо больше ? У Обуви появится положительный кэш флоу сразу же, как только она перестанет дальше расти, отпадёт необходимость инвестиций в рост, как и у Ленты.
Если говорить о цифрах, запасы выросли вдвое с 2016г., при этом сеть тоже выросла вдвое по числу магазинов (по площади чуть меньше рост), примерно вдвое же увеличился оборот интернет-магазинов, сильно расширился ассортимент за счёт одежды и сопутствующих товаров. И около 20% из запасов - товар для ещё не открытых магазинов, закупаемый заранее (оценки ВТБ). По-моему, всё логично.
С чего он взял, будто половину запасов нужно списать, этот товар непродаваем - совершенно непонятно, это болезненные фантазии автора. Он это выводит из большого срока оборачиваемости, выросшего за последние пару лет. Но он вырос не потому, что запасов слишком много, и они не продаются. А потому, что, во-первых, половина этого товара находится в новых магазинах, открытых за последние 2 года, в которых ещё слабый трафик и продажи (магазин прирабатывается 2-3 года, пока выйдет на полные потенциальные продажи) и частично ещё на складах для ещё не открытых магазинов, во-вторых, есть конъюнктурное падение спроса: в прошлом году LFL-продажи упали на 8%, и в этом году пока ситуация не сильно лучше. На этом фоне некоторые инвесторы решили выйти, и акции покатились вниз. Вернее даже не так: летом, по итогам хорошей отчётности за 1 кв., начались покупки, JP Morgan зашёл двумя фондами на 3,7%, бумага выросла на 40% (где там, кстати, был критик в это время с предупреждениями о пирамиде ? Почему не предупредил JP Morgan ?). 16.08. вышел отчёт по МСФО за 1П, из которого стало ясно, что резкого ускорения фин. показателей пока нет, покупки прекратились, на рынке остались лишь продавцы (из крупных), бумага откатилась на уровни весны.
(Отдельно заметим, что обувь - не продукты питания и не электроника, быстро морально устаревающая. Если критика завести в магазин с двумя коллекциями, новой и 5-летней давности, уверен, он никогда без таблички не определит, где какая.)
P.S. Этот критик ещё знаменит тем, что хвастался, будто нанёс компании финансовый удар: купил своей маме сапоги в рассрочку в магазине ОР. Небось, мама рассчиталась ? Он почему-то считает, что продажа в рассрочку - это разбазаривание денег акционеров и кредиторов. С чего он это взял, непонятно, при среднем сроке рассрочки полгода и стоимости риска около 5%. Это уж точно выгоднее, чем устраивать глубокие распродажи.
У компании на складе обуви на 12 млрд. Если предположить, что ее всю можно продать, то компания может не закупать новую обувь 800 дней. Но, конечно же, продать ее нельзя. Там больше половины запасов нужно просто списать.
Сроки годности кончились? Он её ест что ли? В местных магазах, тетиньки в небольших отделах продают обувь, рубашки и пр. по не маленьким ценам, лет 5 назад продававшиеся на алиэкспресс. И ничего, рентабельно наверное, раз до сих пор торгуют.
"Обувь России" планирует выйти в Белоруссию, Грузию и Казахстан через площадку Tmall
МОСКВА, 2 дек /ПРАЙМ/. Один из крупнейших операторов российского обувного рынка, группа компаний "Обувь России", включающая в себя сети Westfalika, "Пешеход" и Emilia Estra, планирует продавать свои товары жителям Белоруссии, Грузии и Казахстана через онлайн-площадку Tmall (входит в группу Alibaba), сообщили РИА Новости в пресс-службе ритейлера.
"Tmall для нашей компании - дополнительный канал продаж, который позволит нам охватить новую аудиторию и привлечь покупателей из разных регионов России. В перспективе эта площадка также даст нам возможность расширить географию сбыта за счет стран ближнего зарубежья, таких как Белоруссия, Грузия и Казахстан, в которые мы пока не осуществляем доставку", - цитирует пресс-служба слова руководителя направления онлайн-продаж ГК "Обувь России" Тимура Ефимова.
На Tmall уже представлена женская обувь под брендом Westfalika, а также небольшой ассортимент одежды и сопутствующих товаров. В случае успешных результатов пилотного проекта группа планирует реализовывать через площадку максимально широкий ассортимент товаров, включая одежду, аксессуары и сопутствующие товары, пояснили в компании.
По результатам 9 месяцев 2019 года доля онлайн-продаж "Обуви России" в розничной выручке достигла 13,8%.
Компания "Обувь России" основана в 2003 году, головной офис находится в Новосибирске. В 2017 году "Обувь России" привлекла 5,9 миллиарда рублей в ходе IPO на Московской бирже (эмитент - ПАО "ОР"), став таким образом первой публичной компанией на российском обувном и fashion-рынке. На 30 июня группа управляла 837 магазинами (166 объектов - по франшизе). Глава "Обуви России" Антон Титов владеет 50% акций ПАО "ОР", управляющей компании группы. В июне 2019 года из капитала ПАО "ОР" вышла структура бизнесмена Михаила Прохорова.
"Обувь России" планирует выйти в Белоруссию, Грузию и Казахстан через площадку Tmall
МОСКВА, 2 дек /ПРАЙМ/. Один из крупнейших операторов российского обувного рынка, группа компаний "Обувь России", включающая в себя сети Westfalika, "Пешеход" и Emilia Estra, планирует продавать свои товары жителям Белоруссии, Грузии и Казахстана через онлайн-площадку Tmall (входит в группу Alibaba), сообщили РИА Новости в пресс-службе ритейлера.
"Tmall для нашей компании - дополнительный канал продаж, который позволит нам охватить новую аудиторию и привлечь покупателей из разных регионов России. В перспективе эта площадка также даст нам возможность расширить географию сбыта за счет стран ближнего зарубежья, таких как Белоруссия, Грузия и Казахстан, в которые мы пока не осуществляем доставку", - цитирует пресс-служба слова руководителя направления онлайн-продаж ГК "Обувь России" Тимура Ефимова.
На Tmall уже представлена женская обувь под брендом Westfalika, а также небольшой ассортимент одежды и сопутствующих товаров. В случае успешных результатов пилотного проекта группа планирует реализовывать через площадку максимально широкий ассортимент товаров, включая одежду, аксессуары и сопутствующие товары, пояснили в компании.
По результатам 9 месяцев 2019 года доля онлайн-продаж "Обуви России" в розничной выручке достигла 13,8%.
Компания "Обувь России" основана в 2003 году, головной офис находится в Новосибирске. В 2017 году "Обувь России" привлекла 5,9 миллиарда рублей в ходе IPO на Московской бирже (эмитент - ПАО "ОР"), став таким образом первой публичной компанией на российском обувном и fashion-рынке. На 30 июня группа управляла 837 магазинами (166 объектов - по франшизе). Глава "Обуви России" Антон Титов владеет 50% акций ПАО "ОР", управляющей компании группы. В июне 2019 года из капитала ПАО "ОР" вышла структура бизнесмена Михаила Прохорова.
"Обувь России" планирует выйти в Белоруссию, Грузию и Казахстан через площадку Tmall
МОСКВА, 2 дек /ПРАЙМ/. Один из крупнейших операторов российского обувного рынка, группа компаний "Обувь России", включающая в себя сети Westfalika, "Пешеход" и Emilia Estra, планирует продавать свои товары жителям Белоруссии, Грузии и Казахстана через онлайн-площадку Tmall (входит в группу Alibaba), сообщили РИА Новости в пресс-службе ритейлера.
"Tmall для нашей компании - дополнительный канал продаж, который позволит нам охватить новую аудиторию и привлечь покупателей из разных регионов России. В перспективе эта площадка также даст нам возможность расширить географию сбыта за счет стран ближнего зарубежья, таких как Белоруссия, Грузия и Казахстан, в которые мы пока не осуществляем доставку", - цитирует пресс-служба слова руководителя направления онлайн-продаж ГК "Обувь России" Тимура Ефимова.
На Tmall уже представлена женская обувь под брендом Westfalika, а также небольшой ассортимент одежды и сопутствующих товаров. В случае успешных результатов пилотного проекта группа планирует реализовывать через площадку максимально широкий ассортимент товаров, включая одежду, аксессуары и сопутствующие товары, пояснили в компании.
По результатам 9 месяцев 2019 года доля онлайн-продаж "Обуви России" в розничной выручке достигла 13,8%.
Компания "Обувь России" основана в 2003 году, головной офис находится в Новосибирске. В 2017 году "Обувь России" привлекла 5,9 миллиарда рублей в ходе IPO на Московской бирже (эмитент - ПАО "ОР"), став таким образом первой публичной компанией на российском обувном и fashion-рынке. На 30 июня группа управляла 837 магазинами (166 объектов - по франшизе). Глава "Обуви России" Антон Титов владеет 50% акций ПАО "ОР", управляющей компании группы. В июне 2019 года из капитала ПАО "ОР" вышла структура бизнесмена Михаила Прохорова.
С утра водку? Буду!!!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
