термин "эффективный рынок" содержит в себе заразу, а именно, если цена учитывает все, то она учитывает и инсайд и заблуждения и страх и жадность и пр., стоит ли доверять такой цене?
кстати теории эффективного рынка давно опровергли, хоть нобелевку за нее и дали до этого)
ну не совсем. Много тестов. Много тн пазлов. Excess Volatility Puzzle (тест Шиллера), Excess Return Puzzle, ну и тд. Но петрушка в том, что гипотеза эффективности неопровергаема. Принципиально. Те любой тест на самом деле базируется на двух гипотезах 1) используемая в тесте теор модель оценки верна 2) рынок эффективен. Если оказывается, что фактические цены ведут себя иначе (аномалия) то либо 1) рынок неэффективен 2) используемая модель неадекватна. Как мы понимаем, никакой признанной модели оценки не существует, отсюда неопределенность
кстати теории эффективного рынка давно опровергли, хоть нобелевку за нее и дали до этого)
ну не совсем. Много тестов. Много тн пазлов. Excess Volatility Puzzle (тест Шиллера), Excess Return Puzzle, ну и тд. Но петрушка в том, что гипотеза эффективности неопровергаема. Принципиально. Те любой тест на самом деле базируется на двух гипотезах 1) используемая в тесте теор модель оценки верна 2) рынок эффективен. Если оказывается, что фактические цены ведут себя иначе (аномалия) то либо 1) рынок неэффективен 2) используемая модель неадекватна. Как мы понимаем, никакой признанной модели оценки не существует, отсюда неопределенность
значит это гипотеза , которая не удовлетворяет критериям Поппера, и никакого отношения к научным знаниям не имеет в принципе )
термин "эффективный рынок" содержит в себе заразу, а именно, если цена учитывает все, то она учитывает и инсайд и заблуждения и страх и жадность и пр., стоит ли доверять такой цене?
биток когда летел на 20 это эффективный рынок был или нет ?
эффективный рынок это взгляд из космоса на море. ровная голубая поверхность )
Пузыри узнаются лишь постфактум. В этом проблема. А если все же биткоин начнет теснить золото, зарекомендует себя как средство платежа и сбережений и через 10 лет его цена вырастет до 100000? И вопрос не в том, что вы в это не верите, а в том что такое возможно
ну не совсем. Много тестов. Много тн пазлов. Excess Volatility Puzzle (тест Шиллера), Excess Return Puzzle, ну и тд. Но петрушка в том, что гипотеза эффективности неопровергаема. Принципиально. Те любой тест на самом деле базируется на двух гипотезах 1) используемая в тесте теор модель оценки верна 2) рынок эффективен. Если оказывается, что фактические цены ведут себя иначе (аномалия) то либо 1) рынок неэффективен 2) используемая модель неадекватна. Как мы понимаем, никакой признанной модели оценки не существует, отсюда неопределенность
значит это гипотеза , которая не удовлетворяет критериям Поппера, и никакого отношения к научным знаниям не имеет в принципе )
Ну критерий Поппера- всего лишь критерий, и он весьма узкий. Если ему следовать, то пришлось бы забыть все что мы знаем из астрономии, истории, биологии, не говоря про экономику...
значит это гипотеза , которая не удовлетворяет критериям Поппера, и никакого отношения к научным знаниям не имеет в принципе )
Ну критерий Поппера- всего лишь критерий, и он весьма узкий. Если ему следовать, то пришлось бы забыть все что мы знаем из астрономии, истории, биологии, не говоря про экономику...
с астрономией, и биологией все будет в порядке. история это немного другое. в довесок к этой гипотезе предлагается некая типа математика, и очень многие уверены в этой математике не понимая смысла, хотя как раз по критерию Поппера астрономия от астрологии отличается. хотя математика и там и там есть.
Обязательно будет вознаграждён. Сергей тому пример. В любом деле если пахать то добьешься цели. Просто большинство думают что ФР это халява, и зная какой то секрет можно лихо заколачивать бабки. Один мой знакомый говорит: Научи меня зарабатывать на ФР, а я ему говорю а ты меня научи быть хорошим инженером как ты. Он на меня смотри и ничего не понимает.
Однако здрасьте.
меня так просили оч много раз, обычно все заканчивалось, что брали 1-2 книги и исчезали) через год робко прошу книги обратно
это демагогия, отсутствие конкретики. большая часть мамбы принадлежит инорезам и крупным держателям. точно так же можно сказать что 10% поймавших волну серфингистов живут за счет 90% упавших. это опять логика трубы где ничего не создается людьми. трубная рента, на которой фиксирвованные рабочие места, а люди винтики.
Демагогия- да, отсутствие кокретики- согласен, а вот с серфингистами неудачный пример. Потому что упавшие никак не влияют на устоявших. И волна- это внешний объективный феномен, никак от стараний серфингистов не зависящий. А рынок- это как если бы сами серфингисты создавали волнение, да еще упавшие увеличивали шансы устоять удачливым.
еще как влияют! если впереди тебя едущий лыжник упал, то у позадиедущего вероятность налететь на него и упасть резко увеличивается. А если их много и расстояние небольшое, т.е. дисперсия участников как на эффективных рынках..., то эта вероятность увеличивается. Вспомни хотя бы тот же пилатон тур де франс ...
еще как влияют! если впереди тебя едущий лыжник упал, то у позадиедущего вероятность налететь на него и упасть резко увеличивается. А если их много и расстояние небольшое, т.е. дисперсия участников как на эффективных рынках..., то эта вероятность увеличивается. Вспомни хотя бы тот же пилатон тур де франс ...
Это уже теория фрактального рынка )
Для меня рынок не игра а способ снизить риски. А снизить их можно одним способом )
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
