Выручка ТГК-1 по итогам 1 полугодия составила 47,9 млрд рублей, увеличившись в годовом выражении на 7,2%, а операционная прибыль прибавила на 13,0% до 9,3 млрд рублей, при этом рентабельность по этому показателю за минувший год выросла на один процентный пункт - до 19,5%.
Далее в дело вмешались финансовые статьи отчётности, которые на сей раз также излучали оптимизм: чистые финансовые расходы снизились более чем вдвое – с 751 до 335 млн рублей, что неудивительно на фоне стремительного сокращения долговой нагрузки с 24,7 до 12,1 млрд рублей за минувший год. В результате чистая прибыль ТГК-1 по итогам 1 полугодия 2018 года выросла более чем на треть - до 8,0 млрд рублей, показатель EBITDA прибавил с 12,3 до 13,2 млрд, а соотношение NetDebt/EBITDA оказалось на исторически низком уровне в районе 0,4х.
ТГК-1 год от года становится только краше с финансовой точки зрения, чистый долг практически отсутствует, дивиденды исправно растут, а вот на акции компании рынок упорно не обращает внимания, опустив котировки уже ниже одной копейки. Поэтому надо пользоваться такой иррациональностью рынка и планомерно подкупать в свой портфель бумаги ТГК-1, в надежде на более высокую их переоценку и рост дивидендов. Тем более, что повышенные платежи в рамках ДПМ компания будет получать ещё несколько лет, а планируемая программа ДПМ-2 вряд ли серьёзно затронет ТГК-1 из-за высокой доли гидрогенерации и низкой доли устаревших мощностей.
Да, с тгк-1 непонятки. Текущее значение EV находится на уровнях 2014-2015 гг, когда денежные потоки были намного меньше и выплаты процентов по кредитам и займам намного больше. Хз, может там какой-нибудь негативный инсайд есть...
Негативный "инсайд" - новый инвестиционный цикл под ДПМ-штрих. К слову, на профильной ветке кидали инфу вчера, что утверждена инвест-программа на 2018, емнип, на 18 млрд (в отчете о движении ДС за первое полугодие прошло менее 3 млрд в разделе инвестиций). Правда, инфа была без пруфа я не нашел откуда она была взята
Да, с тгк-1 непонятки. Текущее значение EV находится на уровнях 2014-2015 гг, когда денежные потоки были намного меньше и выплаты процентов по кредитам и займам намного больше. Хз, может там какой-нибудь негативный инсайд есть...
Негативный "инсайд" - новый инвестиционный цикл под ДПМ-штрих. К слову, на профильной ветке кидали инфу вчера, что утверждена инвест-программа на 2018, емнип, на 18 млрд (в отчете о движении ДС за первое полугодие прошло менее 3 млрд в разделе инвестиций). Правда, инфа была без пруфа я не нашел откуда она была взята
Негативный "инсайд" - новый инвестиционный цикл под ДПМ-штрих. К слову, на профильной ветке кидали инфу вчера, что утверждена инвест-программа на 2018, емнип, на 18 млрд (в отчете о движении ДС за первое полугодие прошло менее 3 млрд в разделе инвестиций). Правда, инфа была без пруфа я не нашел откуда она была взята
Интересная информация, высокие кап затраты действительно способны компенсировать весь позитив, тем более 18 млрд за год, видимо придётся опять кредиты брать
А риск ослабления рубля никак не хеджишь? Спрашиваю имея в виду в том числе зимовки в долларовых странах.
у меня отедльный счет, куда я собираю баксы, просто его нигде не учитываю, покупал евро и баксы. Евро уже около 70, баксы от 56-57, но сдал 9 апреля, пока просто смотрю и ниже 62 буду брать. Плюс дивы Русала
что то в этом году русал не торопиться дивы давать(
Негативный "инсайд" - новый инвестиционный цикл под ДПМ-штрих. К слову, на профильной ветке кидали инфу вчера, что утверждена инвест-программа на 2018, емнип, на 18 млрд (в отчете о движении ДС за первое полугодие прошло менее 3 млрд в разделе инвестиций). Правда, инфа была без пруфа я не нашел откуда она была взята
Интересная информация, высокие кап затраты действительно способны компенсировать весь позитив, тем более 18 млрд за год, видимо придётся опять кредиты брать
Нашёл информацию про 15,4 млрд (сумма тоже достаточно крупная) вроде как ссылаются на телефонную конференцию. Вообщем «болезнь» Газпрома во всей красе!
у меня отедльный счет, куда я собираю баксы, просто его нигде не учитываю, покупал евро и баксы. Евро уже около 70, баксы от 56-57, но сдал 9 апреля, пока просто смотрю и ниже 62 буду брать. Плюс дивы Русала
что то в этом году русал не торопиться дивы давать(
Ситуация щепетильная, да и к тому же есть зависимость от дивов Норки - которые вот в августе должны поступить
Интересная информация, высокие кап затраты действительно способны компенсировать весь позитив, тем более 18 млрд за год, видимо придётся опять кредиты брать
Нашёл информацию про 15,4 млрд (сумма тоже достаточно крупная) вроде как ссылаются на телефонную конференцию. Вообщем «болезнь» Газпрома во всей красе!
В общем, основной тормоз на пути повышения стоимости компании - отсутствие внятных долгосрочных планов (хотя бы на 3 года вперед). Планируемая выручка, планируемая прибыль, планируемая ебитда, планируемый капекс, планируемая норма дивидендных выплат.
Федоров сказал, что дочерние компании холдинга Мосэнерго , ТГК-1, ОГК-2 планируют направлять на дивиденды 26 процентов прибыли
Представитель холдинга уточнила, что речь идет про прибыль по РСБУ
Федоров также сказал, что ожидает прибыль по РСБУ Мосэнерго в 2018 году на уровне 13,2 миллиарда рублей, ТГК-1 - 4,2 миллиарда рублей, ОГК-2 - 7,4 миллиарда рублей (Анастасия Лырчикова)
Что-то новостной фон не очень, все СМИ на перебой со вчерашнего дня мусолят тему про" удар по российским госбанкам", аналитики всех мастей повылазили опять же
Что-то новостной фон не очень, все СМИ на перебой со вчерашнего дня мусолят тему про" удар по российским госбанкам", аналитики всех мастей повылазили опять же
В общем, основной тормоз на пути повышения стоимости компании - отсутствие внятных долгосрочных планов (хотя бы на 3 года вперед). Планируемая выручка, планируемая прибыль, планируемая ебитда, планируемый капекс, планируемая норма дивидендных выплат.
Федоров сказал, что дочерние компании холдинга Мосэнерго , ТГК-1, ОГК-2 планируют направлять на дивиденды 26 процентов прибыли
Представитель холдинга уточнила, что речь идет про прибыль по РСБУ
Федоров также сказал, что ожидает прибыль по РСБУ Мосэнерго в 2018 году на уровне 13,2 миллиарда рублей, ТГК-1 - 4,2 миллиарда рублей, ОГК-2 - 7,4 миллиарда рублей (Анастасия Лырчикова)
Понятно ) с такими новостями любой рост в тгк-1 до 0,01-0,0115 будет заливаться обратно на текущие уровни!
Что-то новостной фон не очень, все СМИ на перебой со вчерашнего дня мусолят тему про" удар по российским госбанкам", аналитики всех мастей повылазили опять же
Алроса сегодня порадовала Дивидендная политика пересмотрена и дивиденды теперь платятся от FCF!
ИА SakhaNews. Наблюдательный совет компании АЛРОСА рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за первое полугодие 2018 года в размере 5,93 рубля на акцию, говорится в материалах компании. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 43,67 млрд рублей, передает ТАСС. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено установить 15 октября 2018 года. Согласно новой политике, при коэффициенте чистый долг/ EBITDA ниже значения 0х набсовет будет рекомендовать дивиденды в размере более 100% от FCF, при соотношении 0х - 1х - от 70% до 100% FCF, а при коэффициенте в интервале 1х - 1,5х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 50% до 70% от FCF. При этом если соотношение чистый долг/ EBITDA не превышает уровень 1,5х, то минимальный уровень дивидендов составит 50% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности.
Сергей, добрый день! В табличке "Таргеты (год, если не указано иное)" - имеется в виду на 31 декбаря 2018 года, если не указано иное, или от какой-то иной даты отсчёт?
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
