Украинские компании в январе-августе импортировали 8,857 млрд куб. м природного газа на 1,999 млрд долл., по данным Государственной службы статистики Украины.
Зарегистрированные в Австрии компании поставили 27,9 млн куб. м газа стоимостью 6,6 млн долл., трейдеры из Великобритании – 313,6 млн куб. м на 73,1 млн долл., из Италии – 10,2 млн куб. м на 2,2 млн долл., из Люксембурга – 88,8 млн куб. м на 19,2 млн долл., из Германии – 2,8 млрд куб. м на 633,5 млн долл., из Польши – 779,6 млн куб. м на 168,8 млн долл.
Кроме того, из Словакии импортировано 741,9 млн куб. м на 174 млн долл., из Венгрии – 305,95 млн куб. м на 66,2 млн долл., из Франции – 741,96 млн куб. м на 174 млн долл., из Чехии – 104,8 млн куб. м на 21,85 млн долл., и из Швейцарии – 3,6 млрд куб. м на 816,7 млн долл.
Напомним, Украина в конце ноября 2015 года отказалась от импорта ресурса напрямую у российского госконцерна "Газпром" и перешла на закупки у европейских посредников, которые перепродают российский газ Украине с соответствующей наценкой.
Так, в настоящее время "Газпром" только прогнозирует повышение средней цены на газ для европейских потребителей до 200 долл./тыс. куб. м, тогда как НАК "Нафтогаз Украины" уже этим летом покупал российский газ с европейского направления по 215-242 долл./тыс. куб. м.
Этого знаменательного события я давно ждал - Телеканал Россия (финансируется ГП, через размещение бесполезной но очень дорогой рекламы) в топовой программе Вести Недели разместил большой сюжет о Газпроме http://time2online.net/vesti-nedeli/15-10-2017 (с 1ч 09 мин) Для меня это значит что фаза Сбора закончена, переходим в фазу Разгона
Похоже PR машина набирает обороты - на канале Россия 24 весь день бегущей строкой шло вот это: «ГАЗПРОМ» УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА С 1 ЯНВАРЯ ПО 15 ОКТЯБРЯ НА 18,4%, ДО 361,1 МЛРД КУБОМЕТРОВ ЭКСПОРТ ГАЗА В СТРАНЫ ДАЛЬНЕГО ЗАРУБЕЖЬЯ С 1 ЯНВАРЯ ПО 15 ОКТЯБРЯ ВЫРОС НА 10,9%, ДО 148,6 МЛРД КУБОМЕТРОВ - «ГАЗПРОМ» https://www.youtube.com/watch?v=Y7KBXOKZDTc
PR машина работает: завтра в Вестях Недели будет большой репортаж о ГП и ТП. Разогревают публику РАЗГОН он и в Африке РАЗГОН
Кстати о противниках ТП-2. РотшильдГТС, вполне может быть серьезным лобби, так как они по моему и хотят эту задачу выполнять.
Чем ТП2 им мешает? ГП сможет все трубы легко заполнить с горочкой. Газпромовские спецы говорят, что добычу с минимальными вложениями можно довести до 800-900 млрд м3 в год, имея самые низкие цены и средства доставки весь рынок Европы можно подмять под ГП читай Немцев и Ротшильдов
Я так вижу, в некоторые страны как например Словакия, Румыния, Венгрия и что там рядом. Очень удобно экспортировать по РотшильдГТС, ну а так то если её не будет и из ТП-2 можно. Просто с СП-2 и Ротшильды и пендосы лососнут тунцов однозначно.
Чем ТП2 им мешает? ГП сможет все трубы легко заполнить с горочкой. Газпромовские спецы говорят, что добычу с минимальными вложениями можно довести до 800-900 млрд м3 в год, имея самые низкие цены и средства доставки весь рынок Европы можно подмять под ГП читай Немцев и Ротшильдов
Я так вижу, в некоторые страны как например Словакия, Румыния, Венгрия и что там рядом. Очень удобно экспортировать по РотшильдГТС, ну а так то если её не будет и из ТП-2 можно. Просто с СП-2 и Ротшильды и пендосы лососнут тунцов однозначно.
А я думаю, что чем больше будет газа, тем активнее будет его потребление в ЕС - на все трубы хватит
Чем ТП2 им мешает? ГП сможет все трубы легко заполнить с горочкой. Газпромовские спецы говорят, что добычу с минимальными вложениями можно довести до 800-900 млрд м3 в год, имея самые низкие цены и средства доставки весь рынок Европы можно подмять под ГП читай Немцев и Ротшильдов
Я так вижу, в некоторые страны как например Словакия, Румыния, Венгрия и что там рядом. Очень удобно экспортировать по РотшильдГТС, ну а так то если её не будет и из ТП-2 можно. Просто с СП-2 и Ротшильды и пендосы лососнут тунцов однозначно.
Я так вижу, в некоторые страны как например Словакия, Румыния, Венгрия и что там рядом. Очень удобно экспортировать по РотшильдГТС, ну а так то если её не будет и из ТП-2 можно. Просто с СП-2 и Ротшильды и пендосы лососнут тунцов однозначно.
А я думаю, что чем больше будет газа, тем активнее будет его потребление в ЕС - на все трубы хватит
Россия в одностороннем порядке внесла финансиста Уильяма Браудера, главу фонда Hermitage Capital, в базу Интерпола для запроса на арест. По данным The Guardian, это удалось сделать благодаря процедуре «diffusion» — рассылке без участия Генерального секретариата Интерпола напрямую странам—членам организации.
Справка Пропускная способность ГТС Украины на входе составляет 288 млрд кубометров, на выходе — 178,5 млрд, в том числе в страны Европы — 142,5 млрд, Молдову — 3,5 млрд кубометров газа.
Справка Пропускная способность ГТС Украины на входе составляет 288 млрд кубометров, на выходе — 178,5 млрд, в том числе в страны Европы — 142,5 млрд, Молдову — 3,5 млрд кубометров газа.
Мда легко и по дешёвке выкупить УкрГТС уже не получится....
На прошлой неделе в Незалежной произошло важное для газового рынка страны событие, которое осталось незаслуженно обделено вниманием СМИ. Итальянская группа Ротшильдов Rothschild S.p.A. выиграла тендер на приватизацию газотранспортной системы Украины, обеспечив условия для установления контроля над крупнейшим газовым узлом в Европе. Формально речь идет о реализации на Украине правил третьего энергопакета Евросоюза, при которых функции управления ГТС и транспортировки топлива должны быть разделены. На Украине же эти функции монополизированы «Нафтогазом» с единственной поправкой на то, что управление газотранспортной сетью передано дочернему предприятию «Укртрансгаз». Меморандум о переходе «Нафтогаза» на европейский менеджмент был заключен ещё в апреле с итальянской газовой компанией Snam и словацкой газотранспортной системой Eustream. Предполагалось, что уже к началу 2018 года «Нафтогаз» должен найти в Европе партнера для управления своей газовой инфраструктурой. Однако судя по тому, что миланский банк Ротшильдов уже получил права на так называемый «анбалдинг» (разделение компании), процесс запущен с опережением сроков. Согласно таблице электронных торгов ProZorro, стоимость банковского контракта Rothschild S.p.A. составляет 98 млн гривен (3,15 млн евро). В своей конкурсной заявке банк подчеркнул большой опыт в газовых сделках по разделению бизнесов. Показательно, что среди итальянских операторов в них фигурирует преимущественно ГТС Snam. В качестве примера приведены покупка Gas Connect Austria у австрийской нефтяной компании OMV за 601 млн евро и 20% в Трансадриатическом газопроводе у норвежской Statoil за 208 млн евро. Теперь Ротшильды нацелили итальянскую компанию на поглощение очередного сегмента европейской ГТС, воспользовавшись преддефлотным состоянием Украины. Напомним, что уже через год после Евромайдана, в марте 2015 года, Ротшильды скупили большую часть суверенного долга Украины. Согласно данным Bloomberg, в качестве скупщика выступил американский инвестиционный фонд Franklin Templton, а посредником для улаживания кредитных обязательств с МВФ – французская группа Rothschild&Cie. Причем уже тогда акционеры обозначили «жесткие условия» для Украины. Следует отметить, что Rothschild&Cie уже давно работает в Незалежной. Ещё в домайданный период группа занималась финансовым консультированием с прицелом на фармацевтику и сельское хозяйство. На финансовом рынке компания Ротшильдов была лидером в сегменте M&A – слияний и поглощений, преимущественно в пользу польских компаний и итальянских банков. А в августе 2014 года Порошенко лично назначил Rothschild в качестве консультанта для продажи активов и, как теперь видно, не только своих. В этой связи приватизация украинской ГТС является очередным приобретением Ротшильдов в «стране победившего Майдана». Общая стоимость газового анбалдинга для Украины оценивается в 193,3 млн гривен (6,213 млн евро), однако Ротшильды предложили в тендере менее половины. По данным работающей в Донбассе французской журналистки Кристелль Неан, остальную часть этой суммы предполагается получить от продажи «Нафтогазом» своих активов, то есть газопроводов. В настоящее время нефтегазовая монополия является главным должником – её долги составляют 20% в общей структуре задолженности перед государством. В понятии третьего энергопакета разделение газотранспортной системы на Украине означает, что последняя откроется для конкуренции. Именно здесь Ротшильды и выступят как «инвестиционный банк», роль которого будет заключаться в том, чтобы советовать «Нафтогазу», как выбрать лучшую компанию для перепродажи частей (акций) газотранспортной системы. Конечная идея заключается в том, что украинский газовый узел больше не будет принадлежать украинскому государству, а одной или нескольким частным компаниям, и в конечном итоге перейдет к инвесторам и банкам Ротшильда. Для этого знаменитым денежным воротилам достаточно будет размещать в качестве покупателей компании, которые они финансируют через займы или акции, или консультируют, чтобы получить максимальные выгоды от них, как это уже сделано с оформлением тендера на итальянскую ГТС Snam. Таким образом, Украина расчленяется и продается по частям на международном рынке для самой большой выгоды финансистов в истории капитализма. Теперь контроль над газовым вентилем в Европу перейдет от украинских властей к Ротшильдам, которые, вероятно, имеют свои виды на газотранспортную систему Незалежной, когда Россия прекратит её эксплуатацию для поставок газа в ЕС. Ведь произойдет это, согласно условиям тендера, до 31 декабря 2020 года, когда Россия уже достроит свои альтернативные газопроводы в обход Украины.
Будем наедятся, что задроты купят её для того чтобы дорого продать. Самое страшное будет, если всё это затеяно, чтобы с гарантией разобрать трубу
Рассмотрим этот вопрос поглубже....
10 апреля 2017 г. был подписан меморандум между НАК "Нафтогаз Украины", ПАО "Укртрансгаз", итальянской Snam S.p.A и словацкой Eustream a.s. Его суть — поиск наиболее приемлемого варианта использования газотранспортной системы Украины, особенно после окончания "транзитного" контракта с российским "Газпромом", и привлечение потенциальных партнеров для транзита газа через ГТС Украины. Более конкретно о совместном предложении итальянской и словацкой газотранспортных компаний впервые было рассказано в Киеве в ходе Третьего газового форума 12 октября 2017 г. Глава правления "Нафтогаза" Андрей Коболев и в интервью ZN.UA, и в ходе пресс-конференций и публичных выступлений второй год говорит, что НАК ведет переговоры минимум с четырьмя европейскими компаниями о совместном использовании украинской газотранспортной системы (ГТС) после окончания в 2020 г. контракта с "Газпромом" на транспортировку российского газа в Европу. Привлечение солидной европейской компании к транзиту газа через территорию Украины он объясняет необходимостью его сохранения после окончания действия контракта с "Газпромом" и фактически поиском союзников в ЕС, заинтересованных не в создании "Северного потока-2", а в сохранении газотранспортного маршрута через Украину. Хотя Коболев признает, что противостоять щедрым посулам россиян европейцам крайне сложно. Тем более в условиях многолетнего спора между "Нафтогазом Украины" и "Газпромом" в Стокгольмском арбитраже, в частности по условиям "транзитного" контракта. Как бы там ни было, итальянско-словацкое предложение заслуживает внимания уже потому, что предлагаемый формат сотрудничества операторов газотранспортных систем не требует ни приватизации, ни изменения формы собственности газотранспортной системы и подземных хранилищ газа Украины. Но… требует политической воли правительства Украины как акционера "Нафтогаза" продолжить транспортировку российского газа через отечественную ГТС после окончания десятилетнего "транзитного" контракта, заключенного в январе 2009 г. не без активного нажима на Украину Еврокомиссии. Независимо от решения Стокгольмского арбитража, ожидаемого в ближайшие недели. Независимо от того, захотят ли менеджеры уже не "Нафтогаза", а, хотелось бы верить, самостоятельного оператора газотранспортной системы Украины садиться за стол переговоров с "Газпромом" и заключать новый контракт на транспортировку газа в ЕС на новых условиях. Нюансов много, об основных из них речь пойдет ниже. Но сначала о мотивах. Каждый оператор ГТС желает знать 28 апреля 2014 г. в Братиславе (Словакия) был подписан Меморандум о взаимопонимании и долгожданное для Украины Соглашение о подключении (к газотранспортной системе) между оператором украинской ГТС "Укртрансгазом" и оператором словацкой ГТС Еustream a. s. Этому предшествовала многосложная работа, положившая начало обратным потокам газа в Украину через новую точку соединения систем Будинце (Budince). По сути, это было решение проблемы реверса, и достаточно гибкое, для поставок газа в Украину. Технических возможностей этого маршрута вполне достаточно для обеспечения всей потребности Украины в импорте газа с рынка стран ЕС при транспарентных условиях для всех участников по трубопроводному участку Вояны—Будинце—Ужгород и транзиту через словацкую газотранспортную систему. Несмотря на то, что ГТС Украины и Словакии, как говорится, связаны одной трубой десятилетия, у словацкого оператора ГТС существует долгосрочный контракт на транспортировку газа в Европу с "Газпромом". У Eustream также есть контракты и с другими покупателями российского газа. Условия контрактов между продавцом и покупателем, как правило, никто не афиширует. Но и так понятно, что покупатели газа сами оговаривают с продавцом, будь-то "Газпром" или другая компания-трейдер, где именно покупатель получит свой объем газа. У каждого оператора газотранспортной системы, как "Нафтогаз"/"Укртрансгаз" или Eustream, в свою очередь, заключены контракты с трейдерами-шиперами, в которых оговорена точка приема (продажи) газа. (О шипер-парах и шипер-кодах ZN.UA рассказывало 6 сентября 2013 г.: "Шипер-код для Украины"). Некоторые трейдеры покупают российский газ на границе Украина—Словакия, другие — на границе Словакия—Австрия, третьи — на границе Германии. В "транзитном" договоре "Нафтогаза" и "Газпрома" указаны точки передачи газа на западных границах Украины… Перенос точек приема российского газа на восточную границу Украины (с РФ), чего бы хотелось нам, — весьма непростое мероприятие. Прежде всего, к такому решению должны прийти трейдеры, импортирующие российский газ. Если учесть, как долго, дорого и упорно "Газпром" создавал украинскому оператору ГТС, в частности, и Украине в целом негативный имидж в Европе, а также нынешние тарифы на вход-выход в ГТС Украины (в той же Словакии они ниже более чем в три раза), то рассчитывать на благосклонность европейских трейдеров к оператору украинской ГТС пока наивно. Это не значит, что украинский оператор ГТС не получает оплату за свои услуги по транспортировке газа от российской границы (точек входа в украинскую ГТС) до словацкой, польской, молдавской или венгерской (точек выхода из украинской ГТС). Но расчеты ведутся опосредованно — не с покупателями российского газа, транспортируемого "Укртрансгазом", а с "Газпромом". И пока что по тарифу, который НАК "Нафтогаз Украины" как держатель "транзитного" контракта с "Газпромом", оспаривает в Стокгольмском арбитраже.
Мда легко и по дешёвке выкупить УкрГТС уже не получится....
На прошлой неделе в Незалежной произошло важное для газового рынка страны событие, которое осталось незаслуженно обделено вниманием СМИ. Итальянская группа Ротшильдов Rothschild S.p.A. выиграла тендер на приватизацию газотранспортной системы Украины, обеспечив условия для установления контроля над крупнейшим газовым узлом в Европе. Формально речь идет о реализации на Украине правил третьего энергопакета Евросоюза, при которых функции управления ГТС и транспортировки топлива должны быть разделены. На Украине же эти функции монополизированы «Нафтогазом» с единственной поправкой на то, что управление газотранспортной сетью передано дочернему предприятию «Укртрансгаз». Меморандум о переходе «Нафтогаза» на европейский менеджмент был заключен ещё в апреле с итальянской газовой компанией Snam и словацкой газотранспортной системой Eustream. Предполагалось, что уже к началу 2018 года «Нафтогаз» должен найти в Европе партнера для управления своей газовой инфраструктурой. Однако судя по тому, что миланский банк Ротшильдов уже получил права на так называемый «анбалдинг» (разделение компании), процесс запущен с опережением сроков. Согласно таблице электронных торгов ProZorro, стоимость банковского контракта Rothschild S.p.A. составляет 98 млн гривен (3,15 млн евро). В своей конкурсной заявке банк подчеркнул большой опыт в газовых сделках по разделению бизнесов. Показательно, что среди итальянских операторов в них фигурирует преимущественно ГТС Snam. В качестве примера приведены покупка Gas Connect Austria у австрийской нефтяной компании OMV за 601 млн евро и 20% в Трансадриатическом газопроводе у норвежской Statoil за 208 млн евро. Теперь Ротшильды нацелили итальянскую компанию на поглощение очередного сегмента европейской ГТС, воспользовавшись преддефлотным состоянием Украины. Напомним, что уже через год после Евромайдана, в марте 2015 года, Ротшильды скупили большую часть суверенного долга Украины. Согласно данным Bloomberg, в качестве скупщика выступил американский инвестиционный фонд Franklin Templton, а посредником для улаживания кредитных обязательств с МВФ – французская группа Rothschild&Cie. Причем уже тогда акционеры обозначили «жесткие условия» для Украины. Следует отметить, что Rothschild&Cie уже давно работает в Незалежной. Ещё в домайданный период группа занималась финансовым консультированием с прицелом на фармацевтику и сельское хозяйство. На финансовом рынке компания Ротшильдов была лидером в сегменте M&A – слияний и поглощений, преимущественно в пользу польских компаний и итальянских банков. А в августе 2014 года Порошенко лично назначил Rothschild в качестве консультанта для продажи активов и, как теперь видно, не только своих. В этой связи приватизация украинской ГТС является очередным приобретением Ротшильдов в «стране победившего Майдана». Общая стоимость газового анбалдинга для Украины оценивается в 193,3 млн гривен (6,213 млн евро), однако Ротшильды предложили в тендере менее половины. По данным работающей в Донбассе французской журналистки Кристелль Неан, остальную часть этой суммы предполагается получить от продажи «Нафтогазом» своих активов, то есть газопроводов. В настоящее время нефтегазовая монополия является главным должником – её долги составляют 20% в общей структуре задолженности перед государством. В понятии третьего энергопакета разделение газотранспортной системы на Украине означает, что последняя откроется для конкуренции. Именно здесь Ротшильды и выступят как «инвестиционный банк», роль которого будет заключаться в том, чтобы советовать «Нафтогазу», как выбрать лучшую компанию для перепродажи частей (акций) газотранспортной системы. Конечная идея заключается в том, что украинский газовый узел больше не будет принадлежать украинскому государству, а одной или нескольким частным компаниям, и в конечном итоге перейдет к инвесторам и банкам Ротшильда. Для этого знаменитым денежным воротилам достаточно будет размещать в качестве покупателей компании, которые они финансируют через займы или акции, или консультируют, чтобы получить максимальные выгоды от них, как это уже сделано с оформлением тендера на итальянскую ГТС Snam. Таким образом, Украина расчленяется и продается по частям на международном рынке для самой большой выгоды финансистов в истории капитализма. Теперь контроль над газовым вентилем в Европу перейдет от украинских властей к Ротшильдам, которые, вероятно, имеют свои виды на газотранспортную систему Незалежной, когда Россия прекратит её эксплуатацию для поставок газа в ЕС. Ведь произойдет это, согласно условиям тендера, до 31 декабря 2020 года, когда Россия уже достроит свои альтернативные газопроводы в обход Украины.
Будем наедятся, что задроты купят её для того чтобы дорого продать. Самое страшное будет, если всё это затеяно, чтобы с гарантией разобрать трубу
Рассмотрим этот вопрос поглубже....
10 апреля 2017 г. был подписан меморандум между НАК "Нафтогаз Украины", ПАО "Укртрансгаз", итальянской Snam S.p.A и словацкой Eustream a.s. Его суть — поиск наиболее приемлемого варианта использования газотранспортной системы Украины, особенно после окончания "транзитного" контракта с российским "Газпромом", и привлечение потенциальных партнеров для транзита газа через ГТС Украины. Более конкретно о совместном предложении итальянской и словацкой газотранспортных компаний впервые было рассказано в Киеве в ходе Третьего газового форума 12 октября 2017 г. Глава правления "Нафтогаза" Андрей Коболев и в интервью ZN.UA, и в ходе пресс-конференций и публичных выступлений второй год говорит, что НАК ведет переговоры минимум с четырьмя европейскими компаниями о совместном использовании украинской газотранспортной системы (ГТС) после окончания в 2020 г. контракта с "Газпромом" на транспортировку российского газа в Европу. Привлечение солидной европейской компании к транзиту газа через территорию Украины он объясняет необходимостью его сохранения после окончания действия контракта с "Газпромом" и фактически поиском союзников в ЕС, заинтересованных не в создании "Северного потока-2", а в сохранении газотранспортного маршрута через Украину. Хотя Коболев признает, что противостоять щедрым посулам россиян европейцам крайне сложно. Тем более в условиях многолетнего спора между "Нафтогазом Украины" и "Газпромом" в Стокгольмском арбитраже, в частности по условиям "транзитного" контракта. Как бы там ни было, итальянско-словацкое предложение заслуживает внимания уже потому, что предлагаемый формат сотрудничества операторов газотранспортных систем не требует ни приватизации, ни изменения формы собственности газотранспортной системы и подземных хранилищ газа Украины. Но… требует политической воли правительства Украины как акционера "Нафтогаза" продолжить транспортировку российского газа через отечественную ГТС после окончания десятилетнего "транзитного" контракта, заключенного в январе 2009 г. не без активного нажима на Украину Еврокомиссии. Независимо от решения Стокгольмского арбитража, ожидаемого в ближайшие недели. Независимо от того, захотят ли менеджеры уже не "Нафтогаза", а, хотелось бы верить, самостоятельного оператора газотранспортной системы Украины садиться за стол переговоров с "Газпромом" и заключать новый контракт на транспортировку газа в ЕС на новых условиях. Нюансов много, об основных из них речь пойдет ниже. Но сначала о мотивах. Каждый оператор ГТС желает знать 28 апреля 2014 г. в Братиславе (Словакия) был подписан Меморандум о взаимопонимании и долгожданное для Украины Соглашение о подключении (к газотранспортной системе) между оператором украинской ГТС "Укртрансгазом" и оператором словацкой ГТС Еustream a. s. Этому предшествовала многосложная работа, положившая начало обратным потокам газа в Украину через новую точку соединения систем Будинце (Budince). По сути, это было решение проблемы реверса, и достаточно гибкое, для поставок газа в Украину. Технических возможностей этого маршрута вполне достаточно для обеспечения всей потребности Украины в импорте газа с рынка стран ЕС при транспарентных условиях для всех участников по трубопроводному участку Вояны—Будинце—Ужгород и транзиту через словацкую газотранспортную систему. Несмотря на то, что ГТС Украины и Словакии, как говорится, связаны одной трубой десятилетия, у словацкого оператора ГТС существует долгосрочный контракт на транспортировку газа в Европу с "Газпромом". У Eustream также есть контракты и с другими покупателями российского газа. Условия контрактов между продавцом и покупателем, как правило, никто не афиширует. Но и так понятно, что покупатели газа сами оговаривают с продавцом, будь-то "Газпром" или другая компания-трейдер, где именно покупатель получит свой объем газа. У каждого оператора газотранспортной системы, как "Нафтогаз"/"Укртрансгаз" или Eustream, в свою очередь, заключены контракты с трейдерами-шиперами, в которых оговорена точка приема (продажи) газа. (О шипер-парах и шипер-кодах ZN.UA рассказывало 6 сентября 2013 г.: "Шипер-код для Украины"). Некоторые трейдеры покупают российский газ на границе Украина—Словакия, другие — на границе Словакия—Австрия, третьи — на границе Германии. В "транзитном" договоре "Нафтогаза" и "Газпрома" указаны точки передачи газа на западных границах Украины… Перенос точек приема российского газа на восточную границу Украины (с РФ), чего бы хотелось нам, — весьма непростое мероприятие. Прежде всего, к такому решению должны прийти трейдеры, импортирующие российский газ. Если учесть, как долго, дорого и упорно "Газпром" создавал украинскому оператору ГТС, в частности, и Украине в целом негативный имидж в Европе, а также нынешние тарифы на вход-выход в ГТС Украины (в той же Словакии они ниже более чем в три раза), то рассчитывать на благосклонность европейских трейдеров к оператору украинской ГТС пока наивно. Это не значит, что украинский оператор ГТС не получает оплату за свои услуги по транспортировке газа от российской границы (точек входа в украинскую ГТС) до словацкой, польской, молдавской или венгерской (точек выхода из украинской ГТС). Но расчеты ведутся опосредованно — не с покупателями российского газа, транспортируемого "Укртрансгазом", а с "Газпромом". И пока что по тарифу, который НАК "Нафтогаз Украины" как держатель "транзитного" контракта с "Газпромом", оспаривает в Стокгольмском арбитраже.
...продолжение:
Зачем итальянцам и словакам "украинский транзит"? Ситуация во взаимоотношениях со словацким оператором Eustream начала меняться уже в 2012 г. в связи с либерализацией газового рынка ЕС, включая Словакию, а также возможностью поставлять в Украину газ по более выгодным на то время европейским ценам. Еще стремительнее пошел процесс после категоричных заявлений "Газпрома" о прекращении транзита российского газа в Европу через Украину, а значит, и Словакию с 2020 г. И особенно в связи с активными действиями РФ по созданию "Северного потока-2" и других маршрутов, которые могут оставить без загрузки не только украинскую ГТС, но также словацкую, польскую и еще нескольких сопредельных государств. В одночасье прекратить транзит через Украину "Газпрому" вряд ли удастся — не факт, что будет найден компромисс с ЕС и Еврокомиссией относительно строительства "Северного потока-2" по российскому плану. Но весы все больше склоняются в сторону "Газпрома" при все большей инертности ЕК. Тем не менее российскому монополисту сложно будет ввести новый газопровод в эксплуатацию до или хотя бы с 2020 г., хотя он всеми силами и средствами к этому стремится. Вероятнее всего, минимум о транзите 30 млрд кубометров через Украину "Газпрому" придется договариваться, как бы ему этого не хотелось. Но фактор времени может сыграть решающую роль уже через два-три года. Хотя пессимисты (или все же прагматики?) считают, что, по логике газового трубопроводного бизнеса, это уже вчера. Не только для украинской ГТС, но и для других транзитеров и потребителей "газпромовского" трубопроводного продукта в этом направлении. Поэтому вполне логично, что итальянский оператор ГТС Snam и оператор словацкой газотранспортной системы Eustream вызвались предложить "Нафтогазу" и пока еще принадлежащему ему "Укртрансгазу" свой вариант загрузки ГТС Украины. По информации источников ZN.UA, совместно разработанный вариант транзита газа через ГТС Украины, Словакии и Австрии до входа в ГТС Италии предложен на рассмотрение президенту и правительству Украины. Основные его аспекты впервые, как сказано выше, были оглашены в ходе Третьего газового форума. Без участия представителей "Нафтогаза", но, надо полагать, не без их ведома. Итак, 10 апреля в Риме полномочные представители НАК "Нафтогаз Украины", ПАО "Укртрансгаз", Snam S.p.A. (Италия) и Eustream a.s. (Словакия) подписали Меморандум о взаимопонимании относительно общей оценки возможностей сотрудничества в использовании и развитии газотранспортной системы Украины (см. ZN.UA №14 от 15 апреля 2017 г. "Что сможет противопоставить "Северному потоку-2" "римская четверка"?"). Зачем это понадобилось "Нафтогазу Украины" и фактическому оператору украинской ГТС — "Укртрансгазу", глава НАКа объясняет тем, что участие в транспортировке газа весомых европейских партнеров дает больше шансов на загрузку отечественной ГТС после окончания контракта с "Газпромом" в 2020 г. Зачем это нужно итальянской Snam S.p.A.? Италия — наибольший импортер российского трубопроводного газа, поставляемого в основном через ГТС Украины и Словакии. Более того, названная итальянская компания не так давно выкупила 49% акций австрийского оператора ГТС. Таким образом, трубопроводный маршрут доставки российского газа через Украину, Словакию и Австрию для Snam и трейдеров рынка Италии является пока максимально экономически оправданным и выгодным (см. рис. 2). Хотя и не единственным. Италия закупает сжиженный газ и развивает это направление по мере увеличения конкуренции между природным трубопроводным и "танкерным" газом. По данным Министерства экономического развития Италии, например, в 2015 г. потребление газа составило 67,52 млрд кубометров, в стране было добыто 6,7 млрд. Импорт из стран-производителей газа (трубопроводами и сжиженного газа) в миллиардах кубометров составил, в частности: из Хорватии — 0,23, Тринидада и Тобаго — 0,05, Нидерландов — 5,07, Норвегии — 2,62, России — 27,59, Катара — 5,89, Алжира — 7,24, Ливии — 7,11, других — 5,39. Тем не менее, если Италии придется переориентироваться на закупку трубопроводного газа в австрийском Баумгартене на маршрут "Северного потока-2", она и ее компании немало потеряют, даже если оперативно диверсифицируют поставки и оптимизируют затраты на транспортировку. Вопрос не только в цене российского предложения по "Северному потоку-2" на первом этапе и увеличении доли других источников газа. Речь о тектонических изменениях рынка газа. Причем назвать их рыночными позволяют себе только в "Газпроме". Словацкому оператору ГТС Eustream a.s., выступающему партнером итальянской Snam, придется значительно сложнее в случае переориентации европейских потребителей и операторов ГТС на "Северный поток-2". Потребители не сильно пострадают в случае подключения к европейской системе интерконнекторов хотя бы в объемах газопоставок. Тем более что в Словакии потребление газа за год сравнимо с потреблением Киевской области — до 4,5 млрд кубометров. И обеспечивается оно более чем двумя десятками трейдеров, закупающих газ из разных источников. Для Eustream максимальное сокращение или вообще остановка транспортировки российского газа — это вопрос доходов от транзита в годовом объеме 700 млн евро. Поэтому компания очень заинтересована в сотрудничестве с оператором ГТС Украины по транспортировке российского газа на юг Европы, прежде всего в Италию. Eustream: "Ваш успех — это и наш успех"
Теперь о сути итальянско-словацкого газотранспортного предложения. Если кратко, то оно сводится к тому, чтобы сотрудничать с оператором ГТС Украины в транспортировке российского газа через ГТС Словакии, Австрии в Италию. Как сказано выше, пока это наиболее выгодный маршрут для операторов транспортировки российского газа на юг Европы. При этом, как рассказал, презентуя в общих чертах итальянско-словацкий проект, директор по связям с ЕС Eustream Милан Седлачек, проект сотрудничества не требует приватизации ни всей украинской ГТС, ни ее части, ни подземных хранилищ газа. По большому счету, Украине предлагают лизинг ГТС. Словацко-итальянский тандем интересует, что думает по этому поводу правительство Украины как собственник ГТС, выступит ли партнером ПАО "Магистральные газопроводы Украины", которому Минэнергоугольпром намерено передать активы ГТС, или это будет другой оператор (например, создаваемый на основе филиала "Укртрансгаза". — А.Е.). Но главное все же в том, что "для потенциальных партнеров важно, чтобы это был независимый оператор ГТС, как того требует Третий энергетический пакет". "Украинский оператор ГТС может не передавать активы, а создать операционную компанию (TSO), с которой другие операторы и будут сотрудничать. К собственности объектов ГТС это не имеет отношения", — уверяет г-н Седлачек. По его словам, в свое время оператор ГТС Словакии также прошел нелегкий и весьма болезненный путь отделения от материнской компании и был преобразован в Eustream Slovak Gaz TSO. На это потребовались годы кропотливого труда. Сегодня Eustream — самостоятельный оператор ГТС и готов поделиться опытом отделения ("анбандлинг") с "Нафтогазом", "Укртрансгазом" и Минэнергоугольпромом Украины. При этом директор Eustream Милан Седлачек уверяет: "Ваш успех — это и наш успех!". И это, по его мнению, вовсе не значит, что словаки будут зарабатывать на украинской ГТС. "Мы будем всегда в первую очередь зарабатывать в Словакии, но нам это будет значительно проще делать, если украинская ГТС будет загружена", — говорит г-н Седлачек. Хотя и на транспортировке газа из ЕС в Украину Eustream имеет свою "копейку". Как и операторы ГТС Польши и Венгрии. Пока они без работы не останутся, даже если "Газпром" и сократит максимально транзит в Европу через украинскую ГТС. Но, с другой стороны, это будет очень существенная потеря доходов от транспорта для "Газпрома" плюс немалые расходы на оптимизацию транспортной системы от границы с Украиной. Рынок газа ЕС — как живой организм, весьма подвижен и изменчив в тенденциях в последние годы. У Украины времени почти не осталось. Все придется делать "на вчера", чтобы не оказаться за бортом европейского газотранспортного и газового рынка в целом и загрузить свою ГТС хотя бы на 45–55 млрд кубометров транзита в год. Если, конечно, ставить целью сохранение транспортировки газа как прибыльного бизнеса для страны и ее бюджета (2–2,5 млрд долл./год). И следовать требованиям Третьего энергетического пакета об отделении транспортировки газа и, соответственно, оператора ГТС от других видов деятельности материнской компании, в нашем случае от "Нафтогаза Украины". И таким образом создать реально равные и прозрачные условия для рынка газа (и не только) Украины. И если даже не будет найдена приемлемая форма сотрудничества с "Газпромом", Украине даже не придется иметь дело с этой компанией. Эту роль на себя будут готовы взять оператор ГТС Италии и частично ГТС Австрии Snam и словацкий оператор Eustream. Как у крупнейшего транзитера российского газа на юге Европы, у Snam есть большие шансы договориться с россиянами. Если на то будет воля правительства Украины как собственника украинской ГТС.
Стать партнером украинской ГТС, чтобы загубить ее? Предложение Eustream—Snam, если не вдаваться в политику и некоторые весомые нюансы, пока еще не оглашенные сторонами, выглядит заманчиво. Но с учетом крепкой дружбы Италии с Россией многих настораживает. Об этом после презентации итальянско-словацкого газотранспортного предложения я спросила члена Стратегической группы советников премьер-министра Украины по поддержке реформ Карела Гирмана. — Г-н Гирман, предлагаемый итальянско-словацкий проект, на ваш взгляд, способен решить проблему загрузки украинской и словацкой ГТС после окончания действия "транзитного" контракта "Нафтогаза" с "Газпромом"? — Не только на мой взгляд. Поддержка Еврокомиссии показывает, что и по ее мнению тоже. Во-первых, он способствует соблюдению требований Третьего энергопакета об отделении оператора ГТС и о его полной самостоятельности с тем, чтобы третьи стороны имели равный и недискриминационный доступ к газотранспортной инфраструктуре. Во-вторых, оператор ГТС должен вызывать полное доверие и уверенность партнеров в своей обязательности и безопасности. Такой оператор должен быть способен как заключить контракты с покупателями газа на западе и юге Европы, так и договориться с "Газпромом", а также пользоваться доверием игроков на внутреннем рынке. У операторов ГТС — Eustream и Snam — есть понимание и культура европейского газового бизнеса как в заключении контрактов на транспортировку газа, так и в модернизации и поддержании состояния объектов ГТС на должном техническом и технологическом уровне. У них есть понимание и опыт, как развивать и модернизировать газотранспортную систему, исключая монопольное положение какой бы то ни было компании. — Директор Eusream г-н Седлачек, представляя идею проекта, подчеркивал, что речь не идет о приватизации. — Именно так. Газотранспортная система, включая подземные хранилища газа, останется в собственности Украины. — Тогда какой интерес итальянской и словацкой компаниям инвестировать в инфраструктуру, которая им не принадлежит? — Если сейчас говорить о приватизации ГТС или даже ее части, то вопрос рискует остаться нерешенным из-за разницы в подходах к оценке ГТС, возможных коммерческих и политических рисков. Поэтому и предлагается оптимальный вариант сотрудничества, при котором активы ГТС и ПХГ остаются в собственности Украины. А для работы по транзиту российского газа в Европу будет создана компания-оператор, которая и будет заключать долгосрочные контракты, а также платить украинской компании-владельцу транспортных активов доходы из транспорта и из них совместно заботиться о модернизации газотранспортной инфраструктуры. Партнерам в операторской компании должны принадлежать только менеджерские права, а не права собственности на украинскую ГТС. То есть, если компания решает модернизировать, оптимизировать систему (и в каком именно месте), она должна иметь право это сделать. — Не оператор ГТС Украины, как бы он ни назывался, а, скажем так, совместный оператор будет принимать такие решения? — Это будет именно совместный оператор! Это правильно, поскольку оператор будет решать, какие активы нужны для оптимальной работы ГТС, как их модернизировать и управлять ими. Мы предлагаем в этом Украине свой опыт, так как в своих странах мы это уже сделали. Увы, при оптимизации газотранспортной системы будут и непопулярные меры. Но без этого процесс трансформации не обошелся ни в одной стране.
Для этого компания должна получить от регулятора транспарентный тариф, который сделает украинскую ГТС конкурентоспособной и заслуживающей доверия от всех ее зарубежных и отечественных клиентов. Всем участникам рынка должно быть понятно, что они платят справедливую цену только за транспорт, и что там нет других "спрятанных" расходов, скажем, на трейдинг. — За какие средства будет проводиться модернизация, и кто будет получать доход от транзита в случае принятия вашего предложения? — Доход от транзита получит оператор ГТС Украины, который его перечисляет Украине. С этих денег большая часть — доход Украины. Из этих доходов, как это на практике происходит, оператором финансируется вся деятельность по модернизации ГТС и также другие операционные расходы. — Речь идет только о заключении очередного долгосрочного контракта с "Газпромом"? — Не только. Это могут быть и контракты с другими поставщиками и покупателями газа, в том числе и из Европы, на восточной границе Украины, о чем говорят представители "Нафтогаза". Когда на рынке увидят, что этот оператор как партнер вызывает доверие, вполне возможно, что российский газ станут закупать не на западной, а на восточной границе Украины, и тогда она будет стороной транспортного контракта. Но без предлагаемых первых шагов и долгосрочного контракта с "Газпромом" как базы для долгосрочной работы и развития это будет практически невозможно. Любое сотрудничество строится на доверии. — Сколько времени необходимо для осуществления этой схемы? Около двух лет? — Мы все уже потеряли много времени, но еще можно успеть заключить долгосрочный контракт с "Газпромом" для транспортировки российского газа через ГТС Украины в Словакию, Австрию, Италию и другие страны Европы. Для итальянских, словацких и многих других европейских трейдеров это сейчас самый привлекательный маршрут. — Изучив маршрут транспортировки российского газа через Украину, Словакию до Италии, нетрудно заметить, что для этого не нужна вся газотранспортная система Украины, включая "подземки". Откровенно говоря, Eustream и Snam претендуют на наиболее востребованные газопроводы и в лучшем случае на пару ПХГ. Разве нет? При этом на модернизацию и операционные расходы на эту совместно эксплуатируемую часть ГТС деньги, похоже, пойдут из прибыли украинского оператора? — Какой частью ГТС будет управлять операторский консорциум, будет определено в результате переговоров с Украиной, исходя в том числе из технических экспертиз. Базисное предложение пока состоит в том, чтобы под его управлением были, прежде всего, транзитные участки газопроводов из Суджи в направлении на Молдову и Ужгород. Это свидетельствует о том, что оба оператора — Snam и Eusteam — заинтересованы в сохранении транзита и в направлении на Балканы и Турцию, а не только в Центральную Европу и Италию. Что касается подземных хранилищ газа, то стоит сказать, что украинская ГТС специфична своими мощностями, в том числе ПХГ. Стандартные решения из Европы, когда ПХГ не отнесены прямо под управление оператора транспортной системы, но они технически влияют на балансировку системы, могут быть здесь недостаточными, и нужно будет некоторые ПХГ перевести под непосредственный контроль оператора. На модернизацию пойдет только та часть доходов от транзита, которая будет результатом транзитных договоров на данном участке ГТС, как это требует регуляторная практика во всей Европе. Поэтому мы делаем "анбандлинг". — Иногда чей-то бизнес покупают, чтобы ликвидировать его. Не так ли поступит итальянско-словацкий тандем с ГТС Украины? Даже о единоразовой выплате речь не идет — никто же не покупает, предлагают сотрудничество в ограниченных рамках. Нет? — Да, это не инвестиционно-приватизационное предложение. Это предложение создать операторский консорциум, который должен обеспечить доходы для владельца имущества — Украины за транзит после 2019 г. Это уникальное предложение Eustream—Snam, поскольку только они технически и финансово непосредственно заинтересованы в продолжении украинского транзита через свои ГТС. Так как они продолжат зарабатывать на транзите российского газа в своих странах. Плюс это самый выгодный путь поставки на большой рынок Италии и на рынок Центральной Европы для независимых трейдеров. Это не ограниченные рамки, это именно конкурентный ответ на "Северный поток-2" и "Турецкий поток". Если бы эти два оператора ГТС действительно были заинтересованы в ликвидации украинского транзита, то никакого предложения они бы не готовили. Однако же словацкий оператор Eustream и итальянский оператор Snam уже почти год при поддержке Еврокомиссии разрабатывают варианты сотрудничества. Если бы их целью было, как вы говорите, ликвидировать этот бизнес в Украине, они бы давно оставили украинского партнера один на один с "Газпромом". Они явно этого не хотят. Не много ли Ротшильдов на каждый километр газопровода? 12 октября операторы ГТС — Eustream и Snam — предложили Украине не сердце, но руку, и тут же стало известно о том, что инвестиционно-банковским советником "Нафтогаза Украины" при отделении деятельности по транспортировке газа ("анбандлинг") и привлечении партнера к управлению газотранспортной системой Украины стала Rothschild S.p.A. (Милан, Италия) как победитель тендера. "Нафтогаз" заплатит Rothschild 98 млн грн. За это советник будет консультировать НАК до 31 декабря 2020 г. В том числе будет оказывать помощь в привлечении квалифицированного партнера по управлению ГТС, в частности в оценке рисков отделения деятельности по транспортировке природного газа, и предоставлять рекомендации по уменьшению их негативного воздействия; в создании условий для успешного отбора квалифицированного партнера по управлению ГТС; в подготовке документов, необходимых для процесса отбора квалифицированного партнера, включая подготовку проекта условий и порядка проведения конкурса и критериев выбора; в подготовке перечня потенциальных партнеров; в структурировании сделки, определении основных коммерческих условий сделки с квалифицированным партнером; а также обеспечит информационное и другое необходимое сопровождение привлечения партнера. Словом, если кто-то питал иллюзии по поводу скорого создания независимого оператора ГТС Украины, то зря. А очередному советнику НАКа будет чем заняться. Можно начать с оценки правомерности создания ПАО "Магистральные газопроводы Украины", очередной структуризации "Укртрансгаза". А тут и итальянцы со словаками подоспели со своим предложением. Есть к чему руки и знания приложить! И не важно, что никто в очереди за ГТС не стоит, главное — процесс идет. И будет продолжаться до начала 2021 г. Если, конечно, не случится форс-мажор, и правительство и парламент не сообразят, что такое долгое "прощание" с ГТС — лишние слезы. Примечательно, что Rothschild еще до открытия тендерных предложений указывал на наличие в своей команде специалистов, участвовавших в следующих сделках: Snam и Allianz Capital Partners при покупке Gas Connect Austria у OMV за 601 млн евро; по продаже 20% в Трансадриатическом газопроводе за 208 млн евро между Statoil и Snam; по созданию СП между Osaka Gas и итальянским оператором газораспределительных систем Erogasmet. Представители Rothschild принимали участие в сделках M&A с участием Snam для выполнения условий Третьего энергопакета по разделению бизнесов. Теперь и Rothschild S.p.A., и Snam S.p.A, и словацкая Eustream a. s. в общем-то заняты одним — "анбандлингом", созданием независимого оператора ГТС. Украины ли?
Версия Деса находит подтверждение - трубу берут для того чтобы на ней зарабатывать, а расходы переложить на укропов. Для Гп это гарантия платежей, отсутствие необходимости трат на ремонт и модернизацию, но ценой потери доходов от прокачки. ИМХО плюсов больше чем минусов - для акционеров так уж точно.... Порастём твою маму, порастём твою мать
Еще один момент, который мало обсуждается, но звучит как основной аргумент в юридических рассмотрениях по северной доставке газа: право коммерческой организации на снижение логистических издержек, доставлять товар по кратчайшему пути В случае прокачки газа на балканы, в Болгарию, Турцию это не работает, НО для этого и построят в первую очередь Турецкий поток.. Аргумент, что газ в Австрию надо гнать с Ямала с дополнительным крюком в 1000 км. через Украину выглядит коммерчески необоснованным.. Выигрыш как с точки зрения плоской карты, да ещё из-за земли, она - ШАР и это снижает логистическое плечо..(напомню школьную задачку самолет летит 500 км. на север потом 500 на восток потом 500 на юг и 500 на запад, то есть по квадрату, вопрос почему он не вернется в исходную точку?) В сухом остатке остается: рано или поздно Газпром будет строить северный поток - ЭТО НАМНОГО КОРОЧЕ.. Есть очень хороший пример (который юристы Евросоюза привели недавно в оценке, что СП-2 нет оснований запрещать) Это все равно, что указать алжиру не строить трубопровод в Италию, а заставлять гнать через уже построенный газопровод Марроко-Испания! https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%B0%D0%B...
Еще один момент, который мало обсуждается, но звучит как основной аргумент в юридических рассмотрениях по северной доставке газа: право коммерческой организации на снижение логистических издержек, доставлять товар по кратчайшему пути В случае прокачки газа на балканы, в Болгарию, Турцию это не работает, НО для этого и построят в первую очередь Турецкий поток.. Аргумент, что газ в Австрию надо гнать с Ямала с дополнительным крюком в 1000 км. через Украину выглядит коммерчески необоснованным.. Выигрыш как с точки зрения плоской карты, да ещё из-за земли, она - ШАР и это снижает логистическое плечо..(напомню школьную задачку самолет летит 500 км. на север потом 500 на восток потом 500 на юг и 500 на запад, то есть по квадрату, вопрос почему он не вернется в исходную точку?) В сухом остатке остается: рано или поздно Газпром будет строить северный поток - ЭТО НАМНОГО КОРОЧЕ.. Есть очень хороший пример (который юристы Евросоюза привели недавно в оценке, что СП-2 нет оснований запрещать) Это все равно, что указать алжиру не строить трубопровод в Италию, а заставлять гнать через уже построенный газопровод Марроко-Испания! https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%B0%D0%B...
Тут есть один нюанс - не корректно сравнивать напрямую морской и сухопутный газопроводы. При прочих равных условиях последний в 3 раза дешевле
Вывод от прочитанного : при прочих равных газ даже немного выгоднее в германии, а если взять в расчет экологичность, то альтернативы особой и нет.
есть такие расчёты уголь начинает быть конкурентоспособным относительно газа, только при том, что он в 5-6 раз дешевле газа. Сейчас даже 2х раз нет... Нам расти и расти
Похоже PR машина набирает обороты - на канале Россия 24 весь день бегущей строкой шло вот это: «ГАЗПРОМ» УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА С 1 ЯНВАРЯ ПО 15 ОКТЯБРЯ НА 18,4%, ДО 361,1 МЛРД КУБОМЕТРОВ ЭКСПОРТ ГАЗА В СТРАНЫ ДАЛЬНЕГО ЗАРУБЕЖЬЯ С 1 ЯНВАРЯ ПО 15 ОКТЯБРЯ ВЫРОС НА 10,9%, ДО 148,6 МЛРД КУБОМЕТРОВ - «ГАЗПРОМ» https://www.youtube.com/watch?v=Y7KBXOKZDTc
PR машина работает: завтра в Вестях Недели будет большой репортаж о ГП и ТП. Разогревают публику РАЗГОН он и в Африке РАЗГОН
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
