Джозеф Байден в итоговой декларации о доходах на посту вице- президента США в графах «недвижимость» и «прочее имущество» задекларировал – Украину и хохлов.
ЦБ назвал условие покупки валюты в резервы Банк России может увеличить золотовалютные резервы до $500 млрд в случае улучшения экономической ситуации, следует из материалов ЦБ. Такой уровень резервов, по мнению регулятора, является наиболее комфортным в условиях санкций и неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры Возможность увеличить международные резервы до $500 млрд с помощью возобновления покупок иностранной валюты у Банка России может появиться при реализации оптимистичного сценария, заложенного в проект «Основные направления единой денежной-кредитной политики на 2017–2019 годы». Документ регулятор обнародовал в среду.
Оптимистичный сценарий в документе регулятор называет «третьим». Он подразумевает постепенный рост цены на нефть до $55 за баррель к 2019 году. Реализация его возможна, по мнению ЦБ, при «более динамичном и сбалансированном росте глобальной экономики, повышении оптимизма инвесторов на мировых рынках», а также снижении рисков для экономик развивающихся стран, прежде всего в Китае. «При этом повышение процентных ставок мировыми центральными банками (ФРС США) может происходить несколько быстрее, чем в базовом сценарии», — отмечается в документе.
На последнюю отчетную дату (16 сентября) объем золотовалютных резервов (ЗВР) ЦБ составлял $396,6 млрд. Таким образом, чтобы выполнить план по пополнению ЗВР, регулятору придется купить на внутреннем рынке более $100 млрд.
«Это возможно, если среднегодовая цена нефти поднимется выше $55 за баррель, а импорт останется на текущем уровне, поскольку в этом случае, по нашим оценкам, объем годового сальдо текущих операций вырастет с текущих $20–25 млрд до $55–65 млрд», — поделился с РБК расчетами аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. То есть, по его словам, для увеличения сальдо достаточно, чтобы курс рубля к доллару не изменился при растущей цене нефти, что может произойти при запуске валютных интервенций со стороны регулятора.
Порывай отмечает, что при текущем уровне сальдо (за восемь месяцев 2016 года — $14,8 млрд против $50,2 млрд за аналогичный период прошлого года) провести интервенции на рынке для существенного пополнения резервов ЦБ не сможет, поскольку частному сектору еще нужно обслуживать внешние долги. «Появление даже небольшого спроса на валюту со стороны ЦБ в условиях низких цен на нефть приведет к заметному ослаблению рубля, что транслируется в рост инфляции, чего регулятор опасается больше всего», — указывает аналитик. Он считает, что регулятор будет очень осторожно относиться к запуску интервенций, пока не удостоверится, что высокие цены на нефть являются устойчивыми.
По мнению аналитиков Citigroup, триггером для начала интервенций ЦБ может стать ослабление курса доллара до 60 руб. Ранее такую же оценку давали и в Sberbank CIB.
Последний раз ЦБ покупал валюту в 2015 году. Регулятор начал проводить интервенции в мае, когда курс доллара опустился до 50 руб. Ежедневно регулятор скупал по $100–200 млн. В мае—июле 2015 года ЦБ скупил на внутреннем валютном рынке $10,1 млрд. При этом в январе 2015 года валюту он продавал — всего на $2,3 млрд. Таким образом в прошлом году Банку России удалось пополнить резервы за счет покупки валюты на $7,8 млрд. В июле 2015 года из-за ослабления рубля интервенции были приостановлены. «Изменение объема операций и последующая их приостановка были связаны с ростом волатильности на внутреннем валютном рынке. Банк России неоднократно отмечал, что будет минимизировать влияние операций по пополнению», — поясняли тогда в Банке России.
«Мы не ставим для себя жестких сроков о том, наращивать или нет резервы в случае роста цен на нефть. Хотя допускаем, что [цена на] нефть будет расти, вопреки нашим базовым прогнозам», — заявил в среду первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.
Базовый сценарий ЦБ предполагает рост барреля нефти до $40 в 2017–2019 годы, и, как полагает регулятор, поступающей в страну валюты будет достаточно для обслуживания компаниями и банками внешних долгов. Поэтому в ЦБ планируют постепенно свернуть операции по предоставлению банкам валюты. Погасить задолженность по валютному РЕПО банки должны до конца 2017 года, надеются в ЦБ.
Около $11 млрд также находятся у банков, которые привлекали валюту у ЦБ через операции РЕПО, напоминает Денис Порывай. «Эти средства также вернутся в международные резервы, скорее всего, полностью в 2017 году, даже если нефть останется на текущих уровнях», — поясняет он.
Согласно прогнозу ЦБ, в конце 2016 года объем ЗВР может составить $379 млрд, к концу 2017 года резервы выйдут на уровень $394 млрд, а к 2020 году их объем вырастет до $405 млрд. В случае негативного сценария (если цена на нефть упадет до $25) регулятор ожидает сокращения международных резервов к 2020 году до $361 млрд.
Данный рост резервов регулятор связывает с покупками золота, уменьшением задолженности кредитных организаций перед Банком России по сделкам валютного РЕПО, а также с влиянием переоценки и доходов от инвестирования.
В базовом сценарии Банка России по покупкам валюты планов нет. «Банк России не планирует интервенировать на рынке даже в целях плавного увеличения валютных резервов до отметки $500 млрд в случае базового сценария», — сказал Тулин.
Тулин отметил также, что регулятор будет координировать свои действия по покупке валюты с усилиями Минфина, планирующего введение нового бюджетного правила. Как отмечается в документе, к 2020 году ожидается достижение сбалансированности федерального бюджета РФ, а также начало действия модифицированного бюджетного правила.
В марте 2016 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что возвращение к покупкам валюты может произойти лишь в том случае, если ЦБ увидит стабильное укрепление рубля. «Мы можем приступить к покупке валюты и пополнению золотовалютных резервов вне зависимости от уровня курса, когда будем понимать, что ситуация с динамикой курса не временная», — сообщила она. Однако в июне глава регулятора в интервью газете «Ведомости» сказала, что решение о возможном возобновлении валютных интервенций не зависит ни от цены нефти, ни от уровня курса рубля. «Наше решение о возможном возобновлении валютных интервенций не зависит ни от цены нефти, ни от уровня курса. У нас нет количественных критериев», — сказала Набиуллина. При этом она уточнила, что решение об интервенциях на валютном рынке будет приниматься исходя из «качественной оценки ситуации, уверенности в том, что валютный рынок стабилизировался в долгосрочном плане и операции ЦБ не приведут к повышению его волатильности».
- ЦБ РФ: Потенциал снижения ключевой ставки в 1 пол. 2017 г уменьшился - Минфин РФ с 7 февраля по 6 марта будет ежедневно покупать валюту в объёме 6.3 млрд руб. - Цена размещения акций ТМК в рамках SPO - 75 руб. - Северсталь ожидает возможных налоговых претензий на сумму 24.3 млрд руб. - Сделка по продаже Onexim 12% UC RUSAL откладывается - Тайская CP Group интересуется покупкой Останкинского МПК
ZeroHedge: WTI/RBOB ныряет после 2-ого самого большого запаса сырья в истории США ZeroHedge: WTI/RBOB Plunge After 2nd Biggest Crude Inventory Build In US History http://smart-lab.ru/blog/379261.php
Рынок остаётся безыдейным, но ожидает денежное пополнение на следующей неделе Рынок слабый, безыдейный. «Ходили» вчера за рублём, что только подтверждает отсутствие какой-то своей внутренней идеи на нашем фондовом рынке.
Индекс ММВБ при этом переписал минимум с начала года, что даёт негативный технический сигнал. Две основные идеи, на которых росли в конце 2016 года - ожидания снятия санкций и исполнение требований о 50%-ных дивидендах госкомпаний – пока не реализованы. Удлинение паузы ЦБ РФ в цикле снижения ключевой ставки также откладывает переоценку рынка наверх. Активизация основных акционеров компаний, спешащих частично уйти в «кэш» посредством SPO/IPO, также оказывает давление, забирая ликвидность с рынка. Ещё один важный фактор, определяющий настроения на рынке – это динамика цен на нефть. Относительная стабильность котировок нефтяных контрактов с начала года - это плюс для национальной валюты, которая укрепляется на фоне более благоприятной сырьевой конъюнктуры, чем заложено в бюджет. Однако для рынка акций, в большей его части представленном акциями компаний-экспортёров укрепляющийся рубль – дополнительный вызов. Полагаю, что при прочих равных отечественный рынок акций способен углубить коррекцию в район 2050 пунктов среднесрочной перспективе. Но не сразу. На следующей неделе ждём поступления на рынок денег от выкупа акций Башнефти и МТС, а это порядка $1 млрд. Реинвестирование хотя бы части этой суммы в отечественные бумаги должно оказать поддержку рынку, но вряд ли станет драйвером его переоценки или импульсом, способным переломить коррекционные настроения. Из корпоративных историй нам импонирует решение ММК повысить минимальную планку дивидендных выплат с 30% до 50% FCF. Эта новость способна поднять котировки акций компании, и так торгующиеся на своих исторических максимумах в рублях, ещё выше.
Основные новости: - МТС в рамках buyback выкупит акции по цене 290 руб./шт, коэффициент удовлетворения заявок – 0.7863, с учётом сделки с Системой общий объём выкупа – 32 млн акций (1.6%УК) - Скорректированная EBITDA ММК в 2016 г составила $1.64 млрд (-1.6%), чистая прибыль выросла в 2.6 раза до $1.11 млрд - Менеджмент ММК предлагает поднять минимальную планку по дивидендным выплатам с 30% до 50% FCF, компания может заплатить 60% FCF за 2 пол. 2016 г - ММК планирует рост производства на 4-6% в 2017 г ; капвложения запланированы на уровне $580-590 млн - UC Rusal по итогам 2016 г увеличил выпуск алюминия на 1% - MD Medical Group не исключает проведения SPO - А.Силуанов: Приватизация ВТБ перенесена на более поздний срок, когда санкции будут сняты
Лензолото преф Последняя дата торгов перед закрытием реестра (оценка): n/a Прогноз прибыли: 3 млрд. руб. Доля прибыли направляемой на дивиденды (оценка): 10% Количество акций Лензолото-п в обращении: 0.35 млн. шт. Общая сумма направляемая на дивиденды: 300 млн. руб. Ориентировочный расчет дивиденда за 2016г.: 857 руб. Цена расчета доходности: 4450 руб. - 19,25%
+в копилке примерно 4,35 млрд. руб (в зависимости от валютной переоценки) нераспределенной прибыли прошлых лет (которые пока не участвуют в расчете)
DSI (индекс стабильности дивидендов) = 0.7 t (стабильность выплат) = 0.7 r (стабильность доли прибыли) = 0.7
Примечание Чистая прибыль ОАО Лензолото формируется за счет получения дивидендов от дочерней компании ЗДК Лензолото. Как правило, такие дивиденды приходят в середине года и далее выплачиваются с целью перераспределения ресурсов на материнскую компанию Полюс Золото. Схема формирует неплохую потенциальную доходность бумаг, но неопределенность в принятии корпоративных решений несет высокие риски невыплаты дивидендов. По итогам 2015г приняли решение не платить дивиденды по обыкновенным акциям, но платили по префам по 690руб..
появилось много желающих снять 20% за три месяца, видимо есть инсайд, кто то уже читал Г.О. за 2016г. вероятность возврата к 6000 и переход за эту отметку возрастает с каждый днем. Котировки золота тоже радуют, фондовый рынок США перегрет, дорогой бакс пендосам не нужен, он тоже начинает падать http://finviz.com/futures_charts.ashx?p=d1&t=DX вероятно ближе к лету увидим разворот, возможно панический! тогда золотишко и рванет перехай 1900 http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=GC&p=w1 а при цене золота 1900 и выше, префы будут стоить, как сейчас обычка в районе 10 000р. ИМХО
Глава российского правительства Дмитрий Медведев подписал распоряжение, которое утверждает результаты аукциона на разработку крупнейшего в стране золоторудного месторождения "Сухой Лог", расположенного в Иркутской области. Аукцион выиграло совместное предприятие госкорпорации "Ростех" и "Полюса" - "СЛ Золото". Документ был опубликован на сайте кабмин.
"Подписанным распоряжением утверждаются результаты аукциона, в котором участвовали ООО "Золото Бодайбо" и ООО "СЛ Золото". ООО "СЛ Золото" предоставлено право пользования участком недр федерального значения, включающим месторождение "Сухой Лог", расположенным на территории Иркутской области, для разведки и добычи золота и серебра", - отмечается в пояснительной записке к распоряжению премьер-министра.
Недропользователи, которые получили право на пользование месторождением, уплачивают разовый платёж в размере 9406,436 млн рублей.
Доля месторождения в общих запасах золота страны составляет 28%. "Сухой Лог" содержит прогнозные ресурсы золота по категориям B+C1+C2 1953 тонны, серебра — 1541 тонну, забалансовые запасы золота — 799 тонн.
В январе "СЛ Золото" победило в аукционе на разработку месторождения. В настоящее время "Полюс" владеет в нем долей в размере 51%, "Ростех" - 49%.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
