Кто покупал ОФЗ: Шесть из десяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) прошли обязательное стресс-тестирование с большим запасом прочности. Их показатели более чем в 90% случаев демонстрируют удовлетворительный результат при минимальном уровне в 35%. К прохождению испытаний фонды накопили значительную долю консервативных гособлигаций и пока не намерены менять инвестиционную стратегию. ... (за второй квартал фонды приобрели гособлигации на 260 млрд руб.— “Ъ”)» https://www.kommersant.ru/doc/3713832
уточняю по просьбам трудящихся: а) абсолютную цену облигации некорректно приводить в пример, так как она зависит от ставки; гораздо лучше оперировать доходностью (так , например, при росте ставки на 1% короткие облигации почти не изменятся в абсолютной цене, а длинные могут подешеветь на 10% и более); б) цена облиг росла; падать стала в последние дни; в) самое главное - хеджируй ставку фьючерсами o2,o4,o6,ox,ov,rr и будет тебе счастье, избавляешься от изменений ставки, оставляешь себе доходность
а вот по поводу хэджа если хэджировать ставку дальних офз например на год, то ГО съест примернр 0,5 доходности..по моим подсчетам. Теперь пример.Допусти в нормальной ситуации имеем 8% доха 15литних и 6% у бумаг с погошением через год. Покупаем 15 летние и хэджим фьючами. получаем какую-то годовую "синтетику" с дохой 7,5%. Но ведь это уже повод для арбитража... так быть ведь не должно.
уточняю по просьбам трудящихся: а) абсолютную цену облигации некорректно приводить в пример, так как она зависит от ставки; гораздо лучше оперировать доходностью (так , например, при росте ставки на 1% короткие облигации почти не изменятся в абсолютной цене, а длинные могут подешеветь на 10% и более); б) цена облиг росла; падать стала в последние дни; в) самое главное - хеджируй ставку фьючерсами o2,o4,o6,ox,ov,rr и будет тебе счастье, избавляешься от изменений ставки, оставляешь себе доходность
а вот по поводу хэджа если хэджировать ставку дальних офз например на год, то ГО съест примернр 0,5 доходности..по моим подсчетам. Теперь пример.Допусти в нормальной ситуации имеем 8% доха 15литних и 6% у бумаг с погошением через год. Покупаем 15 летние и хэджим фьючами. получаем какую-то годовую "синтетику" с дохой 7,5%. Но ведь это уже повод для арбитража... так быть ведь не должно.
вот и хэджите 15летние 15летними фьючами, а 1летние проще не хеджить или хеджить 2летними фьючами (1летних фьючей нет)
вот и хэджите 15летние 15летними фьючами, а 1летние проще не хеджить или хеджить 2летними фьючами (1летних фьючей нет)
так я так и написал. 15летние 15летними.Можно конечно и 2хлетними,но набирать их на то-же ГО, что если б 15летние брал фьючи. Но вопрос то не в этом.... да и вопроса то и небыло. Просто очередной грааль запостил.)
вот и хэджите 15летние 15летними фьючами, а 1летние проще не хеджить или хеджить 2летними фьючами (1летних фьючей нет)
так я так и написал. 15летние 15летними.Можно конечно и 2хлетними,но набирать их на то-же ГО, что если б 15летние брал фьючи. Но вопрос то не в этом.... да и вопроса то и небыло. Просто очередной грааль запостил.)
Есть стратегия торговли на искривлениях кривой доходности, но это другая история, не относящаяся к хеджу. Тем более, что кривая эта на данный момент почти ровная. При том хедже, как я сказал, ничего не теряется
Есть ли сейчас (в пределе одной недели) смысл покупать для ИИС ОФЗ-ПД 25083 с погашением 15/12/21 по 970 (чистая цена) с целью держать ее до погашения? Или есть смысл дождаться возможного снижения цены в сентябре?
Есть ли сейчас (в пределе одной недели) смысл покупать для ИИС ОФЗ-ПД 25083 с погашением 15/12/21 по 970 (чистая цена) с целью держать ее до погашения? Или есть смысл дождаться возможного снижения цены в сентябре?
Коллеги! Те, кто впервые заинтересовался рынком офз. Позволю себе обратить ваше внимание на некоторые вещи (думаю назрело, судя по постам). На падающем рынке: Набирать позицию следует частями, с интервалом минимум 5 - 10р. Заявки ставить лучше не ПЕРЕД, а ЗА основной массой крупных ордеров. Обращать внимание лучше на размер купона, доходность квика щас не нужна. Как поведёт себя руониа и оф. инфля неизвестно. Собирать лучше максимально короткие выпуски, длинные выпуски, даже с существенным купоном стОит отложить на потом. И диверсификация: субфедералы (обращаем внимание на амортизацию - то что щас нужно!) и корп. сектор.
Коллеги! Те, кто впервые заинтересовался рынком офз. Позволю себе обратить ваше внимание на некоторые вещи (думаю назрело, судя по постам) Набирать позицию следует частями, с интервалом минимум 5 - 10р. Заявки ставить лучше не ПЕРЕД, а ЗА основной массой крупных ордеров. Обращать внимание лучше на размер купона, доходность квика щас не нужна. Как поведёт себя руониа и оф. инфля неизвестно. Собирать лучше максимально короткие выпуски, длинные выпуски, даже с существенным купоном стОит отложить на потом. И диверсификация: субфедералы (обращаем внимание на амортизацию - то что щас нужно!) и корп. сектор.
всякие суррогаты типа fxmm не рассматриваешь для рублевой части?
Коллеги! Те, кто впервые заинтересовался рынком офз. Позволю себе обратить ваше внимание на некоторые вещи (думаю назрело, судя по постам) Набирать позицию следует частями, с интервалом минимум 5 - 10р. Заявки ставить лучше не ПЕРЕД, а ЗА основной массой крупных ордеров. Обращать внимание лучше на размер купона, доходность квика щас не нужна. Как поведёт себя руониа и оф. инфля неизвестно. Собирать лучше максимально короткие выпуски, длинные выпуски, даже с существенным купоном стОит отложить на потом. И диверсификация: субфедералы (обращаем внимание на амортизацию - то что щас нужно!) и корп. сектор.
всякие суррогаты типа fxmm не рассматриваешь для рублевой части?
даже не знаю что это, мне пока рынка акций и рублевых облигаций за глаза. станет скучно тут - буду дальше изучать... полагаю лучше знать лучше что-то одно, чем обо всём и понемногу...
всякие суррогаты типа fxmm не рассматриваешь для рублевой части?
даже не знаю что это, мне пока рынка акций и рублевых облигаций за глаза. станет скучно тут - буду дальше изучать... полагаю лучше знать лучше что-то одно, чем обо всём и понемногу...
ну если хватает то вопросов нет )) а мне не хватает )) мне нужно много мест куда можно спрятаться ))
всякие суррогаты типа fxmm не рассматриваешь для рублевой части?
тут в одном тг канале рекомендовали кэш в РЕПО под ключ сдать... переждать, так сказать. В принципе fxmm хорошая альтернатива, правда с меньшей доходностью, наверно. Да и режим РЕПО с ЦК не у всех доступен.
даже не знаю что это, мне пока рынка акций и рублевых облигаций за глаза. станет скучно тут - буду дальше изучать... полагаю лучше знать лучше что-то одно, чем обо всём и понемногу...
ну если хватает то вопросов нет )) а мне не хватает )) мне нужно много мест куда можно спрятаться ))
всякие суррогаты типа fxmm не рассматриваешь для рублевой части?
тут в одном тг канале рекомендовали кэш в РЕПО под ключ сдать... переждать, так сказать. В принципе fxmm хорошая альтернатива, правда с меньшей доходностью, наверно. Да и режим РЕПО с ЦК не у всех доступен.
мдааа… нам богатых не понять.... почитаешь - тут прям финансовые воротилы одни... по ходу я самый бедный(((
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
