Здрасте))) я тут вот чего не пойму, почему при дивидендах в 4,19 рублей акции на внебирже можно купить по 18 р, это же доходность в 20%, как такое вообще возможно??? По идей ценник должен быть в районе хотя бы 35 рублей, как минимум.
Здрасте))) я тут вот чего не пойму, почему при дивидендах в 4,19 рублей акции на внебирже можно купить по 18 р, это же доходность в 20%, как такое вообще возможно??? По идей ценник должен быть в районе хотя бы 35 рублей, как минимум.
Здрасте))) я тут вот чего не пойму, почему при дивидендах в 4,19 рублей акции на внебирже можно купить по 18 р, это же доходность в 20%, как такое вообще возможно??? По идей ценник должен быть в районе хотя бы 35 рублей, как минимум.
так директором Сердюков нынче
Да не сердюков тут не причём, избрали его председателем совета директоров 04.07.2017. А папира недооценена ещё с прошлого года, когда дивы были 2р с лишним, а на борде в это время можно было взять по 8р за штуку. Так что уже два года наша папира даёт дивы выше 20% от своей стоимости.
Выручка завода выросла на 0,4%, составив 25,2 млрд рублей. К сожалению, компания не раскрывает подробные операционные показатели, поэтому нам трудно судить о структуре полученных доходов. Себестоимость компании росла более быстрыми темпами (+34,1%) и составила 11 млрд руб. Учитывая подскочившие коммерческие расходы (+36,1%), можно предположить, что как минимум часть данной выручки носит экспортный характер: напомним, что в портфеле Роствертола находятся контракты на поставку вертолетов в Алжир и Ирак. В итоге операционная прибыль компании снизилась на 34%, составив 7,7 млрд руб.
Помимо этого, отметим значительное снижение сальдо финансовых доходов/расходов (с 2,1 млрд руб. до 605 млн руб.), вызванное существенным сокращением долгового бремени с 49 млрд руб. в 1 п/г 2016 г. до 31 млрд руб. в 1 п/г 2017 г. Отметим, что дебиторская задолженность также сократилась с 69,9 млрд руб. до 31,3 млрд руб., что скорей всего говорит о завершении выполнения крупных госконтрактов. Напомним, что по РСБУ Роствертол в качестве долга отражает, в том числе и задолженность Министерства обороны по выполненным контрактам.
Сальдо прочих доходов и расходов перешло в отрицательную зону, составив 487 млн руб. против положительного результата 4,1 млрд руб., что вероятнее всего связано с отрицательной переоценкой валютного долга.
В итоге чистая прибыль отчетного периода сократилась на 45,3% до 6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не вносили существенных изменений в прогноз финансовых показателей. Напомним, что выручка у оборонных компаний в течение года формируется неравномерно. Мы ожидаем, что в ближайшее время годовой объем производства останется на уровне около 40 вертолетов ежегодно, что обеспечит заводу комфортный уровень зарабатываемой прибыли. Как следствие, акционеры вправе рассчитывать на высокие дивиденды; ожидаемый нами дивиденд по итогам текущего года при норме выплат равной 50% - 2,9 рубля.
Исходя из котировок на продажу в системе RTS Board (8,9 руб.), капитализация Роствертола составляет 29,7 млрд рублей, а мультипликатор P/BV 2017 – около 0,7. Бумаги компании являются нашим приоритетом в секторе оборонной промышленности и входят в ряд наших диверсифицированных портфелей «второго эшелона».
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
Выручка завода выросла на 0,4%, составив 25,2 млрд рублей. К сожалению, компания не раскрывает подробные операционные показатели, поэтому нам трудно судить о структуре полученных доходов. Себестоимость компании росла более быстрыми темпами (+34,1%) и составила 11 млрд руб. Учитывая подскочившие коммерческие расходы (+36,1%), можно предположить, что как минимум часть данной выручки носит экспортный характер: напомним, что в портфеле Роствертола находятся контракты на поставку вертолетов в Алжир и Ирак. В итоге операционная прибыль компании снизилась на 34%, составив 7,7 млрд руб.
Помимо этого, отметим значительное снижение сальдо финансовых доходов/расходов (с 2,1 млрд руб. до 605 млн руб.), вызванное существенным сокращением долгового бремени с 49 млрд руб. в 1 п/г 2016 г. до 31 млрд руб. в 1 п/г 2017 г. Отметим, что дебиторская задолженность также сократилась с 69,9 млрд руб. до 31,3 млрд руб., что скорей всего говорит о завершении выполнения крупных госконтрактов. Напомним, что по РСБУ Роствертол в качестве долга отражает, в том числе и задолженность Министерства обороны по выполненным контрактам.
Сальдо прочих доходов и расходов перешло в отрицательную зону, составив 487 млн руб. против положительного результата 4,1 млрд руб., что вероятнее всего связано с отрицательной переоценкой валютного долга.
В итоге чистая прибыль отчетного периода сократилась на 45,3% до 6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не вносили существенных изменений в прогноз финансовых показателей. Напомним, что выручка у оборонных компаний в течение года формируется неравномерно. Мы ожидаем, что в ближайшее время годовой объем производства останется на уровне около 40 вертолетов ежегодно, что обеспечит заводу комфортный уровень зарабатываемой прибыли. Как следствие, акционеры вправе рассчитывать на высокие дивиденды; ожидаемый нами дивиденд по итогам текущего года при норме выплат равной 50% - 2,9 рубля.
Исходя из котировок на продажу в системе RTS Board (8,9 руб.), капитализация Роствертола составляет 29,7 млрд рублей, а мультипликатор P/BV 2017 – около 0,7. Бумаги компании являются нашим приоритетом в секторе оборонной промышленности и входят в ряд наших диверсифицированных портфелей «второго эшелона».
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
Холдинг «Вертолеты России» в рамках контракта, заключенного по линии АО «Рособоронэскпорт», изготовил два транспортно-боевых вертолета Ми-35М для Мали.
Лучшими экспортерами в Ростовской области по итогам 2016 года были признаны ПАО "Роствертол", АО "Каменскволокно", ООО "ВОТЕРФОЛЛ ПРО". "В июне текущего года Ростовская область приняла предложение Российского экспортного центра стать регионом- «пилотом» по внедрению стандарта деятельности органов исполнительной власти по обеспечению благоприятных условий для развития экспортной деятельности", - сообщил Мамичев
По словам замминистра внедрение регионального экспортного стандарта в 2017 году позволит скоординировать работу по созданию новых и совершенствованию уже имеющихся институтов поддержки развития экспортной деятельности в Ростовской области.
Напомним, что по итогам 2016 года внешнеторговый оборот Ростовской области составил 7,7 млрд. долл. США. Экспорт – 5,5 млрд. долл. США, импорт – 2,2 млрд. долл. США. Положительное сальдо внешнеторгового баланса составило 3,3 млрд. долл. США
Выручка завода в третьем квартале резко выросла, составив 57,3 млрд руб. Это значение квартальной выручки стало рекордным в истории компании. Судя по всему, основной объем оплаченных контрактов на поставку вертолетов пришелся именно на завершившийся квартал (до этого традиционно ударным для завода являлся четвертый квартал). В итоге доходы Роствертола за 9 месяцев составили 82,5 млрд руб., что более чем на 90% превышает аналогичный показатель прошлого года.
Себестоимость компании росла более быстрыми темпами (+140,2%) и составила 36,5 млрд руб. Учитывая подскочившие коммерческие расходы (+71,4%), можно предположить, что как минимум часть данной выручки носит экспортный характер: напомним, что в портфеле Роствертола находятся контракты на поставку вертолетов в Алжир, Ирак и Мали. В итоге операционная прибыль компании выросла более чем на две трети, составив 24,0 млрд руб.
Помимо этого, отметим значительное снижение отрицательного сальдо финансовых доходов/расходов (с 2,9 млрд руб. до 900 млн руб.).При этом долговое бремя завода в отчетном периоде продолжало стремительно сокращаться (с 49 млрд руб. до 23,4 млрд руб.) Отметим, что дебиторская задолженность также сократилась с 62,0 млрд руб. до 35,0 млрд руб., что скорей всего говорит о постепенном выполнения крупных госконтрактов. Напомним, что по РСБУ Роствертол в качестве долга отражает, в том числе и задолженность Министерства обороны по выполненным контрактам.
Сальдо прочих доходов и расходов перешло в отрицательную зону, составив 7,1 млрд руб. против положительного результата 3,7 млрд руб., что, вероятнее всего, связано с отрицательной переоценкой валютного долга.
В итоге чистая прибыль отчетного периода выросла на 12,0% до 13,5 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз по выручке и затратам Роствертола, при этом линейка прогнозной чистой прибыли завода практически не изменилась. Напомним, что выручка у оборонных компаний в течение года формируется неравномерно. Мы ожидаем, что в ближайшее время годовой объем производства не опустится ниже 40 вертолетов ежегодно, что обеспечит заводу комфортный уровень зарабатываемой прибыли. Как следствие, акционеры вправе рассчитывать на высокие дивиденды; ожидаемый нами дивиденд по итогам текущего года при норме выплат равной 50% - 2,9 рубля.
Исходя из котировок на продажу в системе RTS Board (14,4 руб.), капитализация Роствертола составляет 48,0 млрд руб., а мультипликатор P/BV 2017 – порядка 1,1. Бумаги компании являются нашим приоритетом в секторе оборонной промышленности и входят в ряд наших диверсифицированных портфелей «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
