Какое-то разночтение. На сайте ФинЭкс в разделе "Продукты" на страничке Биржевой инвестиционный фонд ФинЭкс на золото сказано:"Тип продукта - Розничный / Институциональный". Вот ссылка http://www.finexetf.ru/product/detail/30/
Сейчас заглядывал по Вашей ссылке на сайт Блумберг - там среди прочего приводится перечень основных облигаций, это ссылка для FXRB, http://www.bloomberg.com/quote/FXRB:RM , аналогично есть для FXRU.
начинал входить, когда цена еще за 640 была, средняя конечно гораздо ниже получилась. вышел на 610-615. Думаю еще ниже сходить может даже на 560-580. в первую очередь за счет удержания рубля. А таким образом -перезаходами сдуешь лося и выйдешь в безубыток при гораздо меньшей цене
В последнее время мы в FinEx получили достаточно много вопросов на тему функционирования FinEx Gold ETF (#FXGD). Вызвано это малознакомым в России наименованием метода отслеживания индекса: "Synthetic". Сегодня расскажем о нем подробнее. Несмотря на таинственность термина “синтетический”, с практической точки зрения “синтетический” ETF еще более простой продукт, чем “физический”. При синтетической репликации вместо этого фонд заключает с одним из крупнейших банков соглашение под названием Total Return Swap (своп на суммарную доходность) на актив (индекс акций/облигаций или биржевой товар, например золото), динамику которого фонд обязан повторять в соответствии со своей инвестиционной декларацией. Своп – это широко используемый профессиональными инвесторами тип производного финансового инструмента. Смысл его заключается в том, что две стороны обмениваются платежами, определяемыми исходя из доходности используемого актива. Как правило своп – внебиржевой инструмент и его условия оговорены в конфиденциальном контракте, заключенном по стандартам International Swaps and Derivatives Association (ISDA). Как работает своп в случае #FXGD? Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA Gold Price AM лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG. Отметим, что это первоклассный партнер: на конец 2015 г. – капитализация банка составляла 75 млрд швейцарских франков, рейтинг Ba1 от Moody’s. Благодаря своему статусу (напоминаем, что фонд зарегистрирован в ЕС) фонд не размещает у банка обеспечение, и стороны, заключившие своп, перечисляют по нему друг другу прибыль/убыток. Риск контролируется за счет привязки момента расчетов не только ко времени, но и к размеру прибыли/убытка). Иначе говоря, при существенном изменении цены прибыль/убыток перечисляется, не дожидаясь конца месяца. Денежные средства, полученные от инвесторов, фонд не менее чем на 93% размещает в максимально безопасные активы, например, в американские казначейские обязательства (векселя) T-Bills и фонды денежного рынка (money market funds) (в полном соответствии с проспектом фонда и Директивой о коллективных инвестициях UCITS). Это обеспечивает максимальную сохранность средств – даже в худшем случае более 93% активов фонда не находятся под риском банка-контрагента! Что же происходит, если цена золота растет? Фонд получает от UBS прибыль от свопа и полученные дополнительные деньги размещает в безопасные активы. Если цена золота падает – фонд продает часть портфеля безопасных активов и перечисляет убыток по свопу UBS. В результате таких несложных операций FXGD легко достигает своей цели, обеспечивая точное следование за динамикой цены золота на лондонском рынке драгоценных металлов (LBMA). Если вы заинтересовались деталями работы #FXGD - информация об особенностях функционирования фонда содержится в Проспекте FXGD на сайте finexetf.ru.
В последнее время мы в FinEx получили достаточно много вопросов на тему функционирования FinEx Gold ETF (#FXGD). Вызвано это малознакомым в России наименованием метода отслеживания индекса: "Synthetic". Сегодня расскажем о нем подробнее. Несмотря на таинственность термина “синтетический”, с практической точки зрения “синтетический” ETF еще более простой продукт, чем “физический”. При синтетической репликации вместо этого фонд заключает с одним из крупнейших банков соглашение под названием Total Return Swap (своп на суммарную доходность) на актив (индекс акций/облигаций или биржевой товар, например золото), динамику которого фонд обязан повторять в соответствии со своей инвестиционной декларацией. Своп – это широко используемый профессиональными инвесторами тип производного финансового инструмента. Смысл его заключается в том, что две стороны обмениваются платежами, определяемыми исходя из доходности используемого актива. Как правило своп – внебиржевой инструмент и его условия оговорены в конфиденциальном контракте, заключенном по стандартам International Swaps and Derivatives Association (ISDA). Как работает своп в случае #FXGD? Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA Gold Price AM лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG. Отметим, что это первоклассный партнер: на конец 2015 г. – капитализация банка составляла 75 млрд швейцарских франков, рейтинг Ba1 от Moody’s. Благодаря своему статусу (напоминаем, что фонд зарегистрирован в ЕС) фонд не размещает у банка обеспечение, и стороны, заключившие своп, перечисляют по нему друг другу прибыль/убыток. Риск контролируется за счет привязки момента расчетов не только ко времени, но и к размеру прибыли/убытка). Иначе говоря, при существенном изменении цены прибыль/убыток перечисляется, не дожидаясь конца месяца. Денежные средства, полученные от инвесторов, фонд не менее чем на 93% размещает в максимально безопасные активы, например, в американские казначейские обязательства (векселя) T-Bills и фонды денежного рынка (money market funds) (в полном соответствии с проспектом фонда и Директивой о коллективных инвестициях UCITS). Это обеспечивает максимальную сохранность средств – даже в худшем случае более 93% активов фонда не находятся под риском банка-контрагента! Что же происходит, если цена золота растет? Фонд получает от UBS прибыль от свопа и полученные дополнительные деньги размещает в безопасные активы. Если цена золота падает – фонд продает часть портфеля безопасных активов и перечисляет убыток по свопу UBS. В результате таких несложных операций FXGD легко достигает своей цели, обеспечивая точное следование за динамикой цены золота на лондонском рынке драгоценных металлов (LBMA). Если вы заинтересовались деталями работы #FXGD - информация об особенностях функционирования фонда содержится в Проспекте FXGD на сайте finexetf.ru.
Т.е. в сухом остатке от сказанного выше, физического золота нет ни пылинки...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
