С 25-ти был не взлет, а отползание от пропасти. Если бы уголь в 16м году резко вверх не пошел, так бы и болтались до сих пор в районе 60-80... И после взлета до 200, сейчас трудно ожидать чего-нибудь столь же стремительного... Тут бы к 150 надежно пробить и в район 170-180 выйти. Крутой бумага станет, когда мин дисконт и на лонг и на шорт будет хотя бы 0,25..0,27. Причем у всех крупных брокеров.
Когда было 25 +-, цена угля рояля не играла (она была внизу,) бумагу опустили ниже плинтуса, я и мои единомышленники по риску, которые просчитав фундаментал, что покупать "банкрота" - самое время, учтя все опасности и неприятности для государства от последствий банкротства такого предприятия - решили купить, цена на откате от падения на 14 руб. взлетела до 100руб. а потом, после просадки из-за кошмаринга банкстеров с участием Улюкаева, цена упала до 60-70, но потом, когда риск сошёл до минимума из-за слухов об одобрении рестракта и роста цен на уголь, торопыги загнали бумагу до 200+, но рестракта так и не было - спекули устав от ожиданий на таком длинном коридоре вышли, цена бумаги упала до нынешних параметров, но Мечел из-за неснятой угрозы банкротства и отсутствия официала о рестракте до сих пор - недооценённая бумага, которая с учётом взлетевших цен на продукцию, как сжатая пружина - готовая выстрелить в любой момент на информации о рестракте. Солидные Фонды по условиям финансовой безопасности не могут инвестировать в бумаги предприятия в отношении которого не снята угроза банкротства. Я по прежнему считаю, что происходит игра, цель которой - затяжной, запланированный выкуп акций у инорезов и слаборуких физиков до объявления о рестракте - потом взрыв, который глупо пропустить.
На мой взгляд, перспективы банкротства или рестракта не имели такого влияния как Вы пишите. Признаться и сам думал как вы в период выяснения отношений с госами. Сейчас же вижу, что цены на сырье играли куда более важную роль. А мы все удивлялись- вот договорились , вот подписали, сейчас планка, а там не то что планка а ниже и ниже. Условно можно разделить на 4 этапа 1. Рост с 20 до 100. Основной драйвер- девальвация, которая позволила компании-обслуживать проценты. См Распад 2. Спозание до 50 в течение 2015, 1 пол 2016. Причина- Китай, сильное снижение цен на уголь и-сталь в 2015. Весь майнинг жутко упал. Гленкор, Евраз, Распад 3. 2пг 2016- началоэ2017. Тут все ясно. Уголь. Весь сектор взмыл 4. Теперь идет консолидация. Цены на уголь припали до 150. Весь сектор скорректировался в том же масштабе что и Мечел. Опять же см Евраз, Распадская Вывод: ничего очень уж особенного в поведении Мечела нет, что отличало бы его от собратьев. Разумеется, он более волатилен, как в сторону роста, так и-подения из-за гигантского левереджа. Эскапады Костина и Грефа безусловно влияли, но снижение все равно было бы в 2015 из-за аховой ситуации с углем и сталью
Угольная пыль оседает в Госдуме «Единая Россия» готова отказаться от запрета открытой перевалки
24.07.2017
По данным “Ъ”, депутаты от «Единой России» после волны критики отказались от идеи полностью запретить открытую перевалку угля в морских портах. В доработанном законопроекте речь пойдет об обязательной модернизации оборудования для сокращения выбросов, конкретные требования будет устанавливать правительство. Тем временем в борьбу с угольной пылью включились депутаты из ЛДПР, которые хотят обязать стивидоров создавать закрытые зоны перевалки пылящих навалочных грузов.
Как стало известно “Ъ”, депутаты от «Единой России» снова доработали законопроект, исходно предполагавший запрет на открытую перевалку угля в портах (см. “Ъ” от 6 и 13 июля). Новый вариант обязывает владельцев морских терминалов, занимающихся перевалкой и обработкой угля в границах населенных пунктов, снизить выбросы вредных веществ с применением наилучших доступных технологий. Устанавливать требования к оборудованию должно правительство. Вступить в силу закон должен в январе 2018 года, стивидорам дается время до 1 июля 2019 года для доработки складов и оборудования. Документ обсуждался на рабочем совещании 20 июля, координационный совет фракции планировал рассмотреть его в пятницу, но заседание перенесли на сентябрь.
Новые санкции не коснутся частных горнодобывающих и металлургических компаний
Коммерсант: В частности, уточняется, что новые санкции в отношении компаний в российском железнодорожном и горнодобывающем сегментах, а также металлургии могут быть введены, только если они принадлежат государству.
Сообщение отредактировано модератором Слевин 24.07.2017 в 07:19.
Белорецкий металлургический комбинат (АО «БМК», входит в Группу «Мечел») в первом полугодии 2017 года на 5,5% увеличил долю реализации высокомаржинальных видов продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Всего за шесть месяцев БМК реализовал более 237 тыс. тонн метизов, что составляет 101% к аналогичному периоду 2016 года. Значительный рост продаж, более чем в 2,6 раза, пришелся на нержавеющие виды продукции http://metalinfo.ru/ru/news/95941
Когда было 25 +-, цена угля рояля не играла (она была внизу,) бумагу опустили ниже плинтуса, я и мои единомышленники по риску, которые просчитав фундаментал, что покупать "банкрота" - самое время, учтя все опасности и неприятности для государства от последствий банкротства такого предприятия - решили купить, цена на откате от падения на 14 руб. взлетела до 100руб. а потом, после просадки из-за кошмаринга банкстеров с участием Улюкаева, цена упала до 60-70, но потом, когда риск сошёл до минимума из-за слухов об одобрении рестракта и роста цен на уголь, торопыги загнали бумагу до 200+, но рестракта так и не было - спекули устав от ожиданий на таком длинном коридоре вышли, цена бумаги упала до нынешних параметров, но Мечел из-за неснятой угрозы банкротства и отсутствия официала о рестракте до сих пор - недооценённая бумага, которая с учётом взлетевших цен на продукцию, как сжатая пружина - готовая выстрелить в любой момент на информации о рестракте. Солидные Фонды по условиям финансовой безопасности не могут инвестировать в бумаги предприятия в отношении которого не снята угроза банкротства. Я по прежнему считаю, что происходит игра, цель которой - затяжной, запланированный выкуп акций у инорезов и слаборуких физиков до объявления о рестракте - потом взрыв, который глупо пропустить.
На мой взгляд, перспективы банкротства или рестракта не имели такого влияния как Вы пишите. Признаться и сам думал как вы в период выяснения отношений с госами. Сейчас же вижу, что цены на сырье играли куда более важную роль. А мы все удивлялись- вот договорились , вот подписали, сейчас планка, а там не то что планка а ниже и ниже. Условно можно разделить на 4 этапа 1. Рост с 20 до 100. Основной драйвер- девальвация, которая позволила компании-обслуживать проценты. См Распад 2. Спозание до 50 в течение 2015, 1 пол 2016. Причина- Китай, сильное снижение цен на уголь и-сталь в 2015. Весь майнинг жутко упал. Гленкор, Евраз, Распад 3. 2пг 2016- началоэ2017. Тут все ясно. Уголь. Весь сектор взмыл 4. Теперь идет консолидация. Цены на уголь припали до 150. Весь сектор скорректировался в том же масштабе что и Мечел. Опять же см Евраз, Распадская Вывод: ничего очень уж особенного в поведении Мечела нет, что отличало бы его от собратьев. Разумеется, он более волатилен, как в сторону роста, так и-подения из-за гигантского левереджа. Эскапады Костина и Грефа безусловно влияли, но снижение все равно было бы в 2015 из-за аховой ситуации с углем и сталью
На сколько я помню, (если не прав - поправьте меня) Мечелу банки ставили условие, что до определённого времени он не может выкупать с рынка свои акции - что это, как не попытка группы заинтересованных участников торговли влиять на цену бумаги без основного игрока играя на понижение, хотя внешние факторы (цены на продукцию) говорили о тренде к росту?
Очень много споров всегда о том, какие мультипликаторы и к чему применять, чтобы оценить справедливую капу компаний вообще и Мечела в частности. Проблема действительно есть, поскольку нет единой методологии и наблюдается огромный разброс как в подходах, так и в фактических мультипликаторах. Предлагаю свой простой метод расчета. Уникальность Мечела в том, что мы можем достаточно точно предсказать мультипликатор, когда компания генерит прибыль. Каким образом, спросите вы? Благодаря тому что есть префка, которая заякорена на 20% дивах от ЧП. Исторически, в среднем цена обычки процентов на 30 дороже префы. Как показано ниже дивидендная доходность по префам колеблется от 7 до 17% в зависимости от ожиданий. Возьму посередине 10%. Поэтому можно считать:
Цена обычки=1.3*Цены префки=1.3*10*Дивы=13*Дивы
Скажем, если дивы 10 руб, то цена префки ориентировочно 100 руб, а обычки 130 руб Если в следующем ожидаем 40 руб то цена через год будет 400 и 520 руб.
Чтобы получить мультипликатор по ЧП нужно использовать формулу выше для цены акций и сделать поправку на количество акций. Учитывая что всего 416270745 оа и 138756915 па, получаем
Mechel Мarket Value= 7.8*ЧП
Например, получили 8 млрд ЧП, капа 7.8*8=62.4 млрд, как сейчас Через год получит 30 млрд, будет 234 млрд.
PS Это лишь ориентировочная формула. По факту огромное значение имеет что инвесторы ждут в дальнейшем. Например, в середине 2011г.- когда выплачивались дивы за 2010г- префка стоила около 400 руб, что соответствует дивидендной доходности за тот год около 7% (позитивные ожидания). А через год, в середине 2012г-когда выплачивались дивы за 2011г- она стоила около 170 с див доходностью 17% (негативные ожидания).
PSS. Сейчас ожидания позитивные, те ожидается РОСТ чистой прибыли по сравнению с 2016г. поэтому цена должна вырасти в скором будущем
24 июля 2017, 16:15 Китай сократил долю угля в энергобалансе страны до 59,8%
По итогам первого полугодия доля угля в энергообеспечении КНР упала до 59,8%. Это заметное сокращение по сравнению с показателями начала нынешнего века, которые составляли порядка 72%.
Использование угля в Китае продолжит сокращаться. В нынешнем году страна намерена закрыть действующие и остановить строительство новых угольных ТЭС общей мощностью 50 млн кВт, сократить добычу угля на 150 млн тонн.
Это делается, в частности, для снижения эмиссии загрязняющих веществ в воздух, из-за которой над многими городами КНР постоянно висит смог. Китай, в частности, ставит задачу к 2020 году на 50% сократить выбросы парниковых газов на производство единицы ВВП по сравнению с показателями 2005 года.
Одновременно в КНР растет использование природного газа и неископаемых источников энергии. По итогам полугодия их доля в национальном энергопотреблении достигла 20%, а к 2020-му повысится до 25%.
Ранее в июле аналитики корпорации BP сообщили, что Китай обогнал США и вышел на первое место в мире по объемам производства альтернативной энергии.
По данным корпорации, в 2016 году КНР обеспечила 40% глобального роста производства альтернативной энергии. В том числе, на Китай пришлось практически 100% от мирового роста использования энергии атома.
Активный переход на альтернативные источники энергии позволяет Китаю уже второй год подряд сокращать объем эмиссии парниковых газов, отметили в BP. В 2016 году его удалось снизить на 0,7%. «Это заметный прогресс, учитывая, что за предыдущие 10 лет Китай нарастил эмиссии парниковых газов аж на 75%», - отметил главный экономист BP Спенсер Дэйл
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
