Сколько будет стоить ...

Goldman Sachs: мы входим в новый, "постмодернистский" инвестиционный цикл

Формирующийся цикл - постпандемический будет характеризоваться различными экономическими условиями и приоритетами.
Инвесторы должны держать много наличности.

Цикл будет характеризоваться:
• более значимым риском инфляции, а не дефляции;
• удорожанием стоимости рабочей силы и товаров;
• усилением регионализации и локализации производств;
• усилением экологического, социального и управленческого давления (ESG);
• стремлением к декарбонизации;
• акцентом на геополитических соображениях;
• более масштабными и активными действиями правительств (больше правительственных расходов).

Инвесторам следует выбирать компании:
• которые легко адаптируются и могут быстро корректировать свои бизнес-модели;
• которые способны сокращать издержки на энергообеспечение и рабочую силу (инноваторы);
• которые получают преимущества в случае роста госрасходов и увеличения капвложений.

В портфель "глобальных бенефициаров капиталовложений" Goldman входят:
• горнодобывающие компании Rio Tinto и Glencore;
• логистическая компания UPS;
• американский оборонный подрядчик Raytheon;
• технологические компании Adobe, Advanced Micro Devices и Micron.

Компании с высокой и стабильной маржой:
• потребительские товары - Hermes, Moncler, Philip Morris, British American Tobacco.
• энергетика - Diamondback Energy и Woodside Petroleum.
• здравоохранение - Novo Nordisk и датский производитель медицинского оборудования Coloplast.
• коммунальные услуги - канадская Fortis, American Water Works и Power Grid India.

Новый инвестиционный цикл, вероятно, принесет более низкую доходность, поскольку рост процентных ставок окажет негативное влияние.
Мы ожидаем, что рынок будет "более толстым и плоским", чем долгосрочно бычьим, на таком рынке следует сосредоточиться на марже, а не на доходе.
Подход к рассмотрению рынка исключительно через "бинарную линзу" роста и стоимости становится менее актуальным, в будущем рынок будет определяться более эклектичным сочетанием факторов и секторов.

Мальчиш в 100тый раз подряд сел в лужу.
3 уровня выше Гения.
Это находка для МФД. 🤦‍♀️

❗️Нацистские преступники не должны подлежать обмену

Сегодня комитетам Государственной Думы на пленарном заседании поручили проработать вопрос о запрете обмена нацистских преступников.

Наша страна гуманно обращается с теми, кто сдался или попал в плен.
Но что касается нацистов, наша позиция здесь должна быть неизменна:
это военные преступники, и мы должны сделать всё, чтобы они предстали перед судом.

Задайте себе вопрос:
Почему Мальчиш "болеет" за условный Запад?
Ответ очевиден: он там живет.
Война на Украине/ война РФ с НАТО угрожает:
- разрушением привычной и сытой жизни на Западе,
- ломает устои,
- провоцирует социальную и политическую дестабилизацию.
Вы против того, чтоб вашу жизнь разрушали?
Так вот, открою секрет: он тоже против того, чтобы его жизнь разрушали. И боится этого.
Зачем злиться на того, кто хочет покоя?
А мы тут встряли со своей борьбой за правду.
Его надо понять, а не ругать))

Только надо понимать, что они тоже будут воевать.
И цену придется заплатить всем.
И риск сдохнуть тоже есть у всех.

Все верно. Но только нужно понимать, что при их разнице в десятки раз навара с одного и того же актива, который имеют 'старбаксники' по отношению к ресурсникам - воевать они будут не сами. И цену платить тоже. А тем более сдыхать. А будут всё это делать за них их прокси-шавки всякие, которых им ни разу не жалко (для этого они их и выкармливали). А нам, ресурсникам то бишь, воевать придется самим и без шавок потому как баблом с 'cтарбаксниками' тягаться не с руки.

После решения ЕС о введении эмбарго на российский уголь следует готовиться к крупному изменению экспортных потоков на глобальном рынке.
Это может привести к более чем 100%-му росту цен на сырье уже к концу 2022 года.

- уголь из РФ в Европе (доля РФ - 65%, что составляет 50,6 тонн в год) предполагается заменить углем из США (9 тонн) и Колумбии (14 тонн). В 2022 году полностью заменить российский уголь нет физической возможности.
Если же Европа попытается это сделать за счет азиатских потоков угля, тогда страны АТР и Индия столкнутся с нехваткой сырья.

- Россия перенаправит поставки угля в Индию, но с дисконтом, потери от которого будут компенсированы ростом стоимости угля на мировом рынке.
Российский дисконт приведет к увеличению спроса со стороны других покупателей, и размер скидки на российский уголь будет постепенно снижаться. Рост мировых цен на сырье приведет к удорожанию продукции из РФ.
Следует также учитывать, что возможности РФ перенаправить поставки на альтернативные рынки сбыта ограничены пропускной способностью ж/д инфраструктуры на восточном направлении. Таким образом, дефицит энергоресурсов угрожает не только Европе, но и странам АТР.

Пессимистичный сценарий (для России) подразумевает замедление мировой экономики, которое приведет к сокращению спроса на энергоресурсы. Подобный исход событий применим в случае слишком агрессивной политики ФРС и падения деловой активности в КНР на фоне локдаунов и кризиса в секторе недвижимости.

Прокси-шавки не бесконечны. Они умирают, сдаются в плен, и, о чудо, иногда прозревают. Прозрение не приводит к появлению внезапной любви к РФ, а, скорее, пробуждает ненависть сразу ко всем, включая бывших благодетелей. Не себя же им ненавидеть, а организм требует ненависти. Так их воспитали - нацеленных на разрушение, а не на созидание.
Поэтому в итоге оружие прокси-шавок может обернуться против тех, кто их выкормил.

Только надо понимать, что они тоже будут воевать.
И цену придется заплатить всем.
И риск сдохнуть тоже есть у всех.

Хотели малой ценой. Не получилось. Сейчас платят все. Кто то жизнями. Бабушки (вчера показали по ОРТ) жизнью в нечеловеческих условиях без надежды на крышу над головой. Нам тоже придется платить....

Говорят, в Индии есть профессиональные плакальщики.
Тебе нужно туда - на курсы повышения квалификации)
Заодно расскажешь, чего там сейчас с экономикой. А то единая картинка никак не собирается из-за политической ангажированности разных СМИ.

Перелогистика сырьевых потоков вызывет у нас временные трудности.
Европейскую экономику убьет.
В первую очередь промышленность

меня больше напрягает вариант глобальной рецессии.
тогда спрос на энергию сам по себе сократится (предприятия будут банкротиться), а значит, и цены пойдут вниз

По Мальчишу.
Никто на него не нападает.
Человек попал в иллюзию.
Того Мира,в который он приехал, уже никогда не будет.
Либо он переформатирует себя.
Либо переедет.
Тот Мальчиш, что тут, не жизнеспособен.
Все ему желают только добра.
Мы нормальные русские люди.
Не европейцы какие то.

Думаю дешевая российская нефть придаст дополнительный импульс экономике.

Пока толстый сохнет - худой сдохнет

Там большая часть энергогенераций на угле. По-моему 70%.
Так что в контексте - поможет российский уголь.
Да нам же не жалко, всё равно девать некуда)

Вспомнилась басня :Лиса и виноград

А вот здесь ты неправ.
Худой, как правило, выносливее, при прочих равных у него нет побочек в виде одышки, повышенной утомляемости, рисков диабета и прочих неприятностей.
К тому же, тот, кто не привык жрать много, быстрее насыщается, пищи ему надо меньше, а значит, и расходов меньше.
В общем, у худого больше преимуществ)

Хроника сдачи Азовстали:
https://www.kp.ru/daily/27393/4588115/?from=tg
Добрые мы... И это хорошо.