AMarkets - Новости и Аналитика

Торговые идеи от Артема Деева на 31 марта 2015

Рисковые активы открыли торговую неделю с локальной разгрузки, уступив лидерство американской валюте. Негативным фактором для европейского актива снова выступила неопределенность в Греции. Вчера состоялось заседание Еврогруппы на котором в очередной раз обсуждался пакет реформ греческого государства, продолжающего оставаться на грани финансовой катастрофы. Понедельник как раз и был обозначен последним днем для окончательного предоставления пакета реформ, перед тем как страна сможет получить долгожданную финансовую помощь в размере 7.2 млрд. евро. Дополнительное давление на евро оказала и хорошая статистика по штатам, зафиксировавшая рост доходов населения на 0,4% против ожидаемых +0,3%. Неудивительно, что данный отчет вызвал такой интерес со стороны инвесторов, ведь потребительские расходы составляют более двух третей экономики США. Кроме того, после того как в прошлую пятницу Йеллен заявила о том, что 2% инфляция в США отнюдь не определяющий фактор для долгожданного решения по повышению ставок, другие макроэкономические отчеты обрели второе дыхание. Инвесторы теперь будут стараться отыскать намеки на судьбоносное решение ФРС практически во всех значимых релизах. Кстати говоря, на этой недели важных отчетов будет более чем предостаточно. Буквально через несколько часов выйдут данные по индексу потребительских цен Еврозоны. Судя по последней динамике, экономике валютного блока может понадобиться больше времени для того чтобы беспрецедентные меры экономического стимулирования нашли свое отражение в уровне инфляционного давления в регионе. На этом фоне, делать ставку на рост инфляции сейчас не только преждевременно, но и абсолютно безосновательно, а поэтому сегодняшний отчет по ИПЦ можно попробовать использовать в качестве еще одного импульса для коррекции главного валютного риска. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по паре EURUSD. Американская валюта продолжает готовиться к актуальной оценке состояния национального рынка труда, о чем мы узнаем чуть позже на этой неделе. Однако, уже сейчас, глядя на восходящую динамику пары USDJPY, складывается ощущение, что «американец» знает куда больше прочих. Честно говоря, хорошую статистику из США жду и я, поэтому продолжаю держать Buy по паре USDJPY.
Британская валюта по-прежнему сохраняет высокую степень корреляции с евро, а значит, до появления дополнительных новостей из Англии, короткие сделки по паре GBPUSD выглядят не менее фундаментально оправданными, что и трейды с евро. Моя цель неизменна - 1,47.
Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 1 апреля 2015

Европейская валюта не смогла выйти в плюс и во вторник. Тем не менее, стоит отдать ей должное, поскольку фундаментальная картина предопределяла для главного валютного риска куда больший потенциал для коррекции. Как стало известно, потребительские цены в Еврозоне в марте снизились уже четвертый месяц подряд, сохранив месячные показатели в дефляционной зоне. Напомню, что цены стали проседать еще в декабре, побудив Европейский центральный банк запустить программу количественного смягчения, которая предполагает покупки государственных облигаций более чем на 1 трлн. евро до сентября 2016. Члены ЕЦБ ожидают сокращения цен в первой половине этого года, экономисты центрального банка прогнозируют, что цены будут во флэте в 2015 году. Но перспективы более раннего, чем ожидалось, завершения периода падения цен уже привели к слухам, что ЕЦБ может прекратить покупку облигаций до сентября 2016 года. На мой взгляд, обозначать нечто подобное еще слишком рано. Поэтому, уважаемые быки, извините, но евро по-прежнему имеет куда больше оснований для продолжения коррекционного движения. Плюс ко всему, президент ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе ясно подчеркнул, что программа QE будет длиться, по крайней мере, 18 месяцев, и до момента стабилизации инфляции вблизи годовых уровней в 2% объемы стимулирования будут значительны. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по EURUSD. Что касается пары GBPUSD, то и здесь позиционирование неизменно – сохранение зависимости от общего рыночного настроения, а также высокая корреляция с евро вырисовывают для британской валюты ближайшие целевые ориентиры в районе 1,4700.

Американская валюта по итогам прошлых торгов несколько разочаровала тех, кто делает ставку на длинную позицию USDJPY. Возможно, доллар нуждается в дополнительной фундаментальной поддержке, которая может прийти уже через несколько часов. Так, в 15:15 МСК выйдут данные по изменению числа занятых от ADP.
Судя по прогнозам, экономисты ожидают прироста в 225К, что не просто демонстрирует восстановительную тенденцию, но и указывает на существенный прогресс на американском рынке труда. Для тех, кто продолжает верить в возможность повышения ставки американским мегарегулятором ранее сентября 2015 года, сегодняшний отчет вкупе с пятничными nonfarm payrolls, может добавить оптимизма. Точно такие же ожидания разделяю и я, сохраняя Buy по USDJPY с прежней целью 123,00.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 14 апреля 2015

Торговая сессия понедельника на удивление оказалась весьма интересной. В частности, европейская валюта, отличившись дневной волатильностью в 100 пунктов, снова закрыла торги в красной зоне. Европейская программа количественного смягчения продолжает снижать доходность долговых бумаг Еврозоны, оказывая соответствующее давление на евро. Главный валютный риск столкнулся с еще большим прессингом после публикации в немецком Bild сообщений о том, что греческий премьер-министр рассматривает возможность проведения выборов, чтобы увеличить число противников сохранения страны в ЕС. Другими словами, вероятность выхода Греции из состава валютного блока снова возросла. Напомню, что греческое правительство должно представить международным кредиторам пакет реформ уже к 20 апреля, до заседания Еврогруппы 24 апреля. Руководствуясь практикой последних обсуждений, вероятность прогресса по факту предстоящего заседания Еврогруппы также оцениваю как минимальную. Из важной статистики европейского происхождения сегодня выделить нечего, в отличие от предстоящей среды, когда нас ждет публикация ставки ЕЦБ и традиционная пресс-конференция монетарного руководства. Пока же я сохраняю прежний шорт по EURUSD с целью 1,05.

Доллар, между тем, продолжает набирать обороты, постепенно возвращаясь к прежнему бычьему ралли. Локальная поддержка американской валюте оказывается со стороны роста доходности облигационного рынка. Так, доходность по 30-летним облигациям выросла на 1,1 базисного пункта до 2,594%. Через несколько часов будут опубликованы данные по розничным продажам США и, судя по прогнозу, доллар имеет все шансы на получение еще одного макроэкономического драйвера усиления собственных позиций. Поскольку подобные ожидания полностью совпадают с моей субъективной оценкой бычьих перспектив американца, я сохраняю длинную позицию по паре USDJPY с целью 122,00.

Традиционно отметим и британскую валюту. Сегодня в центре внимания трейдеров будет отчет по ИПЦ Англии, выход которого запланирован на 11:30 МСК. Напомню, что инфляция в феврале упала до нулевой отметки и уже в марте рискует достигнуть отрицательных значений - самого низкого показателя с 1960. Думаю, что именно это мы и увидим через несколько часов. Учитывая сказанное, покупать фунт на фоне подобных ожиданий крайне опасно, поэтому я снова занимаю шорт по GBPUSD с новой целью 1,45.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

в какой юрисдикции зарегистрирована компания?

Торговые идеи от Артема Деева на 15 апреля 2015

Европейская валюта все-таки смогла взять реванш у американского конкурента. Затяжное ослабление главного валютного риска, продолжающееся больше недели, нашло сопротивление в слабой американской статистике, поддержавшей позиции рисковых активов. Пара EURUSD ускорила рост после публикации отчета по розничным продажам в США, результаты которого разочаровали инвесторов – показатель повысился на 0.9% против прогноза 1.1%. Порадовала евробыков и национальная статистика, указавшая на рост промышленного производства внутри валютного блока. Вполне возможно, что указанный фон послужит хорошей новостью для монетарного руководства ЕЦБ, руководитель которого сегодня в 15:30 МСК даст традиционную пресс-конференцию. Уверен, что никто не сомневается в красноречии Марио Драги, который непременно отметит оздоравливающий эффект для европейской экономики, оказываемый беспрецедентными мерами экономического стимулирования. Подобная риторика имеет достаточно оснований для того, чтобы поддержать европейскую «фонду», но вот для закрепления вчерашнего WOW эффекта для евро, «силенок» может и не хватить. Кроме того, ситуация в Греции, находящейся на грани технического дефолта, также не очень располагает к покупкам. Учитывая сказанное, я сохраняю прежнее позиционирование по паре EURUSD с целью 1,05.

Доллар США потерял часть позиций против йены на фоне комментариев Коити Хамада, советника премьер-министра Японии, отметившего в интервью, что курс выше 120 крайне слаб для йены, а справедливый курс пары находится на уровне 105, учитывая паритет покупательной способности. Это спровоцировало продажи доллара до 119,70, где в игру включились слабые данные по розничным продажам, толкнувшим пару еще ниже. Не думаю, что укрепление японской валюты имеет фундаментальные основания для сохранения восстановительного импульса, который, судя по актуальным котировкам, уже сходит на нет. Я продолжаю делать ставку на роста USDJPY с целью 122,00.
Дополнительно отметим и британскую валюту. Опубликованные данные по ИПЦ Англии указали на то, что годовой показатель инфляции остался на нулевой отметке. Слабость инфляции отражает падение цен на топливо и продукты питания и, судя по всему, имеет все основания завести отчет в отрицательную зону. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по паре GBPUSD с прежней целью 1,45.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 16 апреля 2015

Европейская валюта снова в плюсе, что не может не удивлять. Важнейшим событием дня стала публикация процентных ставок в Еврозоне, которые, как и предполагалось, так и остались без изменений. Состоявшаяся после этого конференция руководителя ЕЦБ Марио Драги также не стала откровением дня рынков. Все сухо, вяло и довольно предсказуемо. Интерес вызвала разве что хулиганская выходка, из которой конференцию прервали на несколько минут. То факт, что главный валютный риск продолжает тяготеть к отметке в 1,05, объясняется не только беспрецедентными мерами экономического стимулирования, запущенными в рамках валютного блока, но серьезностью политических рисков, веющих со стороны Греции. Греческое правительство уже намекнуло, что может и не исполнить долговые обязательства на сумму в 2,5 млрд. евро перед МВФ, если соглашения с тройкой международных кредиторов так и не будет достигнуто. До 20 апреля Греция обязана предоставить пакет реформ, приемлемый для Евросоюза и Международного валютного фонда, под который они были бы готовы выделить задержанный кредитный транш. Если документа не будет, вероятность технического дефолта Греции снова станет темой номер один. Учитывая сказанное, я продолжаю удерживать прежний шорт по EURUSD. Несмотря на вчерашнее восстановление, не вижу причин пересматривать прежнее позиционирование и по фунту, копирующего поведение евро.

Доллар США снова потерял часть позиций против йены. В этот раз особую благодарность за локальный спрос на японскую валюту стоит объявить главе Банка Японии Харухико Куроде, отметившего, что годовой темп роста ИПЦ, если судить по потребительским ценам, хоть и упал до нуля в последние месяцы, но корпоративное поведение в установлении заработных платы и цен меняются, а инфляционные ожидания растут. Примечательно, что Курода всего несколько недель назад высказывался о необходимости задействования дополнительных раундов японского QE. На мой взгляд, это уже куда ближе к реальности. По этой причине я сохраняю лонг по паре USDJPY.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.