AMarkets - Новости и Аналитика

Торговые идеи от Артема Деева на 03 февраля 2015


Торговая сессия понедельника оказалась довольно спокойной для европейской валюты. Из макроэкономического фона европейского происхождения можно было отметить данные по индексу деловой активности Еврозоны, который достиг максимального за последние 6 месяцев уровня. Безусловно, решение ЕЦБ о полномасштабном количественном смягчении должно простимулировать темпы роста экономики Еврозоны и потребительскую активность, однако, учитывая потенциальный эффект роста денежной массы в стране и его влияние на индекс потребительских цен, главный валютный риск продолжит оставаться под фундаментальным прессом. По этой причине, любое проявление фундаментального оптимизма в рамках валютного блока, по сути, нивелируется стратегическими потерями, которые придется понести европейской валюте на фоне мер беспрецедентного экономического стимулирования. На текущем этапе евро прибывает в явном замешательстве относительно дальнейших ценовых ориентиров, тем не менее, я практически уверен, что ближайшей целью по EURUSD выступает рубеж 1,12. Именно там я и ставлю локальный Take Profit. Локальное восстановление европейской валюты в этот раз не смогло придать соответствующий бычий импульс фунту, тем не менее, корреляционная связь с евро все равно прослеживается. На этой неделе у нас буде возможность проанализировать обновленные данные по объему выкупа активов и процентной ставки Банка Англии. Поскольку изменений не предвидится, по аналогии с евро, впору делать ставку на продолжение снижения и британца. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по паре GBPUSD с целью 1,50. USDJPY, в отличии от EURUSD и GBPUSD, рекомендую рассматривать с точки зрения длинных позиций. Банк Японии в настоящее время проводит масштабную программу покупки активов с целью повышения денежной массы на 80 трлн. йен в год. Более того, глава Банка Японии Курода подчеркнул важность сохранения низких долгосрочных процентных ставок, что также оказывает негативное влияние на курс национальной валюты.

С другой стороны, ФРС США готовит инвесторов к предстоящему повышению ставок, создавая очевидный контраст с монетарным курсом японского мегарегулятора. На этом фоне я сохраняю длинную позицию по паре USDJPY с ближайшим ценовым ориентиром в 119,00.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 04 февраля 2015

Европейская валюта по итогам дня оказалась в лидерах роста и поспособствовали этому сообщения, что новое правительство Греции успешно проводит переговоры с кредиторами о смягчении условий по плану помощи ценой в 240 млрд. евро. Новый премьер-министр Алексис Ципрас и министр финансов Янис Варуфакис пытаются разработать план, который не будет подразумевать полное списание долга. Тем не менее, конкретики еще по-прежнему нет, а значит, рост пары EURUSD в любой момент рискует встретить медвежье сопротивление все того же фундаментального характера. По этой причине я сохраняю короткую позицию по EURUSD с целью 1,12.
Пара USDJPY к концу торговой сессии смогла отыграть дневные потери и восстановиться до уровня 117,56. Ключевая поддержка для американца пришла со стороны комментариев главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, отметившего существенный подъем американской экономики, основанный на фундаментальном импульсе, продолжающийся до сих пор. Более того, Буллард обозначил вероятность снижения уровня безработицы ниже 5% к третьему кварталу 2015 года, чему должны поспособствовать улучшение ситуации в производственном секторе, снижение цен на нефть и рост потребительской активности. Другими словами, в заявлениях Булларда можно было заметить еще одно подтверждение его личной позиции относительно своевременности ужесточения монетарной политики в середине 2015 года. Учитывая сказанное, у американской валюты появился еще один фактор потенциального роста, который я продолжаю использовать через лонг по паре USDJPY с целью 119,00.
Стоит отметить, что сегодня в 16:15 МСК будут опубликованы данные по состоянию американского рынка труда по версии частного агентства ADP. Отчет традиционно предвосхищает официальную статистику, выходящую чуть позже на этой неделе. Судя по прогнозу, нас ожидает прирост числа новых рабочих мест свыше 200К. Если прогноз подтвердится, пара USDJPY может снова порадовать быков. Дополнительное внимание стоит уделить австралийскому доллару, умудрившемуся за сутки коснуться минимума с 2009 года, уровня 0,7625. Резервный банк Австралии во вторник снизил базовую процентную ставку до нового рекордного минимума 2,25%, несмотря на заявления в конце 2014, что будет держать ставку неизменной. Еще более интересными оказались комментарии руководителя РБА Стивенсена о том, что курс австралийца по-прежнему слишком высок, что фактически было расценено как вероятность возвращения австралийского мегарегулятора к политике систематического снижения ставок. Аналогичное решение некоторое время назад мы видели и по РБНЗ, что спровоцировало коррекцию «киви» более чем на 300 пунктов. В связи с этим, коррекционное будущее пары AUDUSD также фактически предопределено.
Что касается пары GBPUSD, то наша цель в 1,5 снова достигнута, а значит, до появления новых сигналов с трейдингом по фунту можно и повременить.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 05 февраля 2015

Европейская валюта по итогам вчерашних торгов предприняла попытку вернуться в прежний боковик. Коррекционное движение с локальных максимумов 1,1533 помимо технических факторов имело еще и фундаментальный подтекст. Если во вторник инвесторы поспешили дисконтировать в цены позитив от возможного компромисса новоиспеченного греческого правительства и тройки международных кредиторов по вопросу реструктуризации долга, то вчера представитель Еврокомиссии сообщил о том, что переговоры будут трудными и потребуют значительных усилий от Греции для достижения конструктивного решения, столь необходимого для сохранения стабильности, в том числе и греческой банковской системы.
Дополнительное давление было оказано и со стороны поднебесной. Серьезные проблемы в финансовом секторе Китая, угрожающие снижению темпов экономического роста, вынудили Банк Китая снизить резервные требования для банков на 0,5%. Вполне возможно, что следующим шагом китайских монетарных властей станет снижение ставки по депозитам на 0,25%.

Теперь все внимание инвесторов будет фокусироваться на завтрашнем отчете по количеству новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора. Вчерашние данные по состоянию американского рынка труда по версии частного агентства ADP разочаровали инвесторов, 213К новых рабочих мест против прогноза 223К. Американская валюта на фоне отчета позволила йене выйти вперед, однако, потери все равно не были критичными. Это говорит о том, что 200К новых рабочих мест является достойным показателям, демонстрирующим реальный прогресс в данном секторе экономики. Уверен, что пятничные Nonfarm payrolls смогут встряхнуть тех инвесторов, кто с некоторых пор сомневается в перспективах длинных позиций по доллару. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по EURUSD с целью 1,12, Buy по паре USDJPY с целью 119,00.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 06 февраля 2015

Европейская валюта по итогам вчерашних торгов предприняла попытку вернуться к уровню 1,15. Позитивная реакция евробыков последовала на выпущенный Европейской комиссией прогноз по экономическому росту валютного блока. Комиссия отметила, что резкое снижение цены на нефть и более низкий курс евро должны увеличить темп экономического роста в Еврозоне в 2015 г. с 1,1% до 1,3%. На фоне последних экономических релизов, подобные ожидания стали глотков воздуха для тех, кто по-прежнему не хочет верить в мрачное будущее Еврозоны. Однако лично я не привык довольствоваться прогнозами, предпочитая анализировать факты. С этой точки зрения, евро явно продолжает оставаться в числе основных аутсайдеров, а значит, мои целевые ориентиры по EURUSD на уровне 1,12 сохраняют актуальность. Пара USDJPY также отметилась ростом, но только уже американской валюты. Количество заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 11 000 до 278 000. Тем не менее, статистика по-прежнему говорит о реальном прогрессе в данном секторе экономики, что очень важно, ведь буквально через несколько часов, а именно в 16:30 МСК, будет опубликован ключевой отчет по состоянию американского рынка труда – Nonfarm Payrolls, обещающий пролить свет на объективную картину по занятости. Стоит отметить, что снижение цен на нефть позитивно сказалось на потребительской активности населения, позволив направить больше средств на приобретение дополнительных товаров и услуг, что является драйвером промышленного производства, а значит, позитивно влияет на общую картину занятости. Учитывая сказанное, есть все основания полагать, что число новых рабочих мест, созданных вне с/х США, может существенно превзойти 200К, а опубликованный в среду отчет от ADP только добавил локального оптимизма. На этом фоне, я сохраняю длинную позицию по USDJPY с целью 119,00. Дополнительно стоит отметить и британскую валюту, отличившуюся еще большим ростом, чем евро. По итогам вчерашнего заседания Банка Англии, британский мегарегулятор сохранил ключевую процентную ставку без изменений, поскольку снижение цен на нефть стало причиной падения инфляции ниже целевого уровня, несмотря на сильный экономический рост и сокращение безработицы. Без изменений остался и размер покупок облигаций - 375 млрд фунтов. Катализатором для укрепления позиций фунта выступил прогноз ВВП Великобритании на 2015 год, обозначенный на уровне +2,6% - самый быстрый экономический рост по сравнению с прогнозом для других европейских стран. Более того, ожидание постепенного разгона и ИПЦ позволило инвесторам снова вернуться к спекуляциям на тему вероятного повышения ставок. На мой взгляд, это весьма преждевременные ожидания, а значит, локальный бычий импульс по британцу рискует очень быстро пойти на спад. Учитывая сказанное, попробую выставить отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD на уровень 1,5250 с целью 1,5100.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 17 февраля 2015

Первая торговая сессия недели оказалась довольно спокойной, хотя учитывая содержание экономического календаря, поведение активов было более чем логичным. Снова хочется отметить японскую йену, которая в связке с американским конкурентом, продолжает удерживать локальное лидерство. Как и ожидалось, Япония смогла выбраться из технической рецессии в 4 квартале. Рост ВВП составил 0,6% кв/кв - слабее, чем прогноз 0,9% кв/кв из-за более низких, чем ожидалось расходов домохозяйств и предприятий. Тем не менее, экспорт вырос на 2,7% кв/кв, что объясняется снижением курса йены, оказавшим оздоравливающий эффект на японскую экономику. Глава японского мегарегулятора Курода на прошлой неделе заявил, что Банк Японии может расширить свою чрезвычайно мягкую денежно-кредитную политику в этом году. Собственно, для большинства трейдеров подобные комментарии не стали неожиданностью, поскольку продолжающееся уже многие месяцы снижение уровня инфляционного давления, фактически не оставляет им другого выбора. Учитывая сказанное, я снова акцентирую внимание на разительный контраст монетарных режимов ФРС и Банка Японии, что позволяет закрыть глаза на локальное доминирование йены, способной в любой момент оказаться в аутсайдерах рынка. Ближайшая цель по паре USDJPY на прежнем уровне 120,00, именно на нее я и нацелен.
Европейская валюта никак не может побороть влияние политической неопределённости в Греции, выступающей ключевым фактором сдерживания локального роста главного валютного риска. Компромисс новоиспеченного греческого правительства и тройки международных кредиторов по вопросу реструктуризации задолженности пока не достигнут, а значит, риски дефолта греческой финансовой системы не теряют актуальности. По этой причине, пара EURUSD в любой момент снова может нацелиться на ближайшую поддержку в районе 1,13. Моя цель агрессивнее – 1,12.
Дополнительно стоит отметить и британскую валюту, скорректировавшуюся после многодневного роста. Инвесторы с воодушевлением отнеслись к высказываниям управляющего Банка Англии Карни о вероятности повышения ставок в 2016 году, которые он сделал на прошлой неделе. Тем не менее, прошли выходные и трейдеры повторно проанализировали его жесткий тон, только уже через призму отсутствия инфляционных рисков. Вывод напросился сам собой: если инфляция продолжает снижаться, то об ужесточении монетарной политики можно забыть. Прежде чем объективно заговорить о повышении ставок, ИПЦ должен вплотную приблизиться к целевому уровню 2%. Подобного пока не предвидится. Учитывая сказанное, локальное восстановление прошлой недели я попробую использовать через выставление отложенного ордера SellStop по паре GBPUSD на уровне 1,53 и целью 1,50.
Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 18 февраля 2015

Европейская валюта на торгах вторника взяла реванш у американского оппонента, набрав за сутки более 50 пунктов. Инвесторы воодушевились новостью о росте настроений в Германии от ZEW. В частности, доверие в деловых кругах ведущей экономики валютного блока в феврале выросло четвертый месяц подряд, достигнув уровня 53. Выходит, что программа количественного смягчения Европейского центрального банка, а также неожиданный рост экономики в 4 квартале 2014 года позитивно отразились на настроениях экспертов финансового рынка, позволив индексу оказать локальную поддержку главному валютному риску. Кроме того, даже несмотря на то, что в понедельник Еврогруппа не смогла достичь соглашения по урегулированию греческого долга, инвесторы не сомневаются в достижении компромисса по этому вопросу в дальнейшем. Ближайший срок – предстоящая пятница, не позднее которой должна поступить конкретика относительно весьма вероятной договоренности Греции и международных кредиторов. Учитывая сказанное, будет не лишним и мне попробовать длинную сделку по паре EURUSD. Ставлю отложенный ордер BuyStop на уровне 1,1450 с целью 1,1550.

Пара USDJPY также отличилась локальным укреплением. Повышение доходности казначейских облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по экономическому росту в Японии позволили инвесторам делать ставки на американскую валюту. Собственно, это продолжаю делать и я. Ближайшая цель по USDJPY 120,00.

Британская валюта в отличие от евро не смогла удержаться на положительной территории. Ключевой причиной снижения фунта выступили данные по инфляции, подтвердившие замедление ИПЦ в Британии до минимального уровня за 55 лет. Действительно, инфляция в январе оказалась минимальной с марта 1960 года, когда цены упали на 0,6% г/г. Учитывая, что снижение инфляции отмечается в большинстве развитых стран, отражая слабый спрос и резкое падение цен на нефть, неудивительно, что подобная судьба постигла и британский показатель.

Инвесторы усомнились в бычьем будущем пары GBPUSD, хотя буквально накануне руководитель Банка Англии Карни заявил о том, что целевой уровень по инфляции в 2% удастся достигнуть чуть ли не к концу 2016 года, создав все необходимые условия для повышения ставок. На сегодняшний день подобные ожидания абсолютно не вяжутся с реальностью. На этом фоне, я сохраняю отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD на уровне 1,53 и целью 1,50.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 19 февраля 2015

Американской валюте по итогам прошлых торгов пришлось потесниться, уступив дорогу рисковым активам и японскому конкуренту. Все внимание инвесторов было приковано к итоговым протоколам заседания комитета по открытым операциям на финансовых рынках ФРС США. Американский мегарегулятор сообщил о том, что оставит околонулевые процентные ставки в течение более длительного периода времени. В протоколе было отмечено, что некоторые руководители ФРС полагают, что преждевременное повышение процентной ставки может оказать негативное воздействие на восстановление экономики. Негативный фон идет и со стороны Еврозоны, где неопределенность по греческому вопросу по-прежнему представляет риски для мировой экономики в целом.
Поскольку надежды инвесторов на жесткий тон так и не были оправданы, это спровоцировало локальную коррекцию доллара, позволив евро и йене выйти в плюс. Тем не менее, долгосрочный тренд укрепления доллара вряд ли изменится. Вполне возможно, что ФРС готовит рынок к повышению ставки в 2015 г. без того, чтобы шокировать его. Другими словами, дополнительные сигналы улучшения ситуации на внутреннем рынке США, снова могут убедить монетарные власти в приемлемости мер по ужесточению монетарной политики. Учитывая сказанное, я сохраняю лонг по паре USDJPY с целью 120,00. Что касается EURUSD, то в ожидании договоренности между Грецией и тройкой кредиторов, я по-прежнему настроен использовать потенциал отложенного ордера BuyStop на уровне 1,1450 с целью 1,1550.
Неплохо смотрелась и британская валюта, в очередной раз получившая поддержку со стороны национальной статистики. Пара GBPUSD преодолела за день более 80 пунктов, воодушевившись итогами протокола последнего заседания Банка Англии, согласно которым стало ясно, что комитет по монетарной политике допускает повышение ставки в течение следующих 3 лет. Еще большая поддержка пришла со стороны объективного прогресса в состоянии британского рынка труда: число безработных сократилось на 38К, в то время как безработица снизилась до 5,7%.
Видимо, снижение цен на нефть повлияло не только на снижение инфляции, но и оказало положительное влияние на промышленный сектор. Тем не менее, ключевым фактором принятия решения о повышении ставок является наличие инфляционного прессинга, в отсутствии которого локальное восстановление британца может оказаться временным. Учитывая сказанное, я сохраняю отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD, подтаскивая его к уровню 1,5400, но с прежней целью 1,50.

Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 24 февраля 2015

Европейская валюта начала неделю на минорной ноте. Достигнутый в прошлую пятницу компромисс между Грецией и тройкой кредиторов позволил новоиспеченному греческому правительству выиграть немного времени, однако тот факт, что речь идет о решении продлить финансирование только на 4 месяца против ожидаемых шести, возникает ощущение вынужденной договоренности на которую пришлось пойти греческим спонсорам для предотвращения еще большей инвесторской паники внутри валютного блока. По этой причине, отыгранный фундаментальный позитив конца прошлой недели очень быстро исчерпал свой потенциал, уступив место более долгосрочным идеям.
Через несколько часов будут опубликованы данные по ИПЦ Еврозоны, показателю, низкие значения которого стали ключевым фактором беспрецедентных мер экономического стимулирования со стороны европейского мегарегулятора. Судя по прогнозам, надеяться на рост инфляционного давления не стоит, хотя учитывая снижение цен на нефть, индексу потребительских цен нужно очень постараться, чтобы покинуть отрицательную зону.
В любом случае сохранение дефляционных рисков может оказаться серьезным фактором фундаментального негатива для евро, особенно в условиях текущей ценовой и экономической реальности. Думаю, изменить картину не сможет даже выступление Драги, запланированное после публикации отчета. Учитывая сказанное, я сохраняю прежний шорт по EURUSD с целью 1,12.
Американская валюта также оказалась в числе аутсайдеров, отреагировав падением на слабые данные по производственному сектору ФРБ Чикаго. Кроме того, свою негативную лепту внесло и снижение доходности казначейских облигаций, подорвавшее интерес к активам, номинированным в долларах. В среду состоится конференция руководителя ФРС Джанет Йеллен, которая представит собственную оценку темпов восстановления экономики США. Учитывая последние данные по состоянию американского рынка труда, а также очевидный прогресс в промышленном секторе, аргументов для оптимизма достаточно. По этой причине я сохраняю длинную позицию по USDJPY с целью 120,00.
Стоит отметить, что вчерашнюю слабость доллара неплохо использовал фунт, которому удалось преодолеть более 50 пунктов восходящего движения. Тем не менее, подобные бычьи порывы британца лишены серьезных фундаментальных оснований, особенно в свете слабых данных по инфляции, опубликованных на прошлой неделе. Учитывая сказанное, я сохраняю прежний отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD с уровня 1,5350 и целью 1,50.
Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.

Торговые идеи от Артема Деева на 25 февраля 2015

Неопределенность в отношении европейской валюты сохранилась и во вторник. Опубликованные данные по индексу потребительских цен подтвердили снижение инфляции на -0,6%, что полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Анализируя данные по инфляции можно прийти к выводу, что целый комплекс мер экономического стимулирования, запущенный европейским мегарегулятором, так и не смог оправдать ожидания монетарных властей валютного блока. Другими словами, Еврозона по-прежнему испытывает серьезные трудности с падением потребительского спроса, отражая общую динамику дефляционных рисков. В результате, перспективы европейской валюты снова оказались во власти последствий европейской программы количественного смягчения, объемы которой претерпевают вербальный пересмотр каждый раз, когда статистика указывает на усугубление проблем. Кроме того, греческий вопрос в формате выигранного времени также нельзя назвать полностью закрытой темой. Продление программы финансовой поддержки Греции со стороны тройки международных кредиторов на 4 месяца только отсрочило потенциально возможный дефолт. Вероятность подобного исхода также не позволяет позиционным трейдерам сделать ставку на долгосрочное укрепление евро. К ним отношусь и я. Сегодня инвесторы продолжат следить за комментариями руководителей ЕЦБ и ФРС, а учитывая опыт вчерашнего дня, не думаю, что риторика может приобрести радикально противоположный тон. На этом фоне я сохраняю sell по паре EURUSD с ближайшей целью 1,12.
Что касается американской валюты, то основным катализатором продолжает оставаться выступление Йеллен, подтвердившей факт очевидного восстановления американской экономики. Подобная риторика была более чем прогнозируема, создав отличные возможности для локальной конверсии макроэкономического фона в весьма прибыльную сделку. Йеллен повторила, что ФРС будет «осторожна» с повышением ставок, которое маловероятно до середины 2015 года. Честно признаться, это мы знали и так. Стоит отметить, что до выставленного TakeProfit в 120,00 по паре USDJPY американец не дотянул всего несколько пунктов. Однако, как говорится, еще не вечер, и продолжение сегодняшней конференции руководителя ФРС может позволить активам коснуться этой отметки.
Британской валюте удалось удержаться выше отметки 1.5450. Поспособствовало этому выступления главы Банка Англии Карни на тему недавнего инфляционного отчета. Руководитель британского мегарегулятора подчеркнул, что кризис в Еврозоне остается «серьезной угрозой» для британской экономики, а также отметил готовность монетарного комитета применить меры для возвращения потребительских цен к целевому уровню. Между тем, я по-прежнему не вижу объективных оснований для сохранения восстановительного вектора фунта, а учитывая потенциально возможное укрепление доллара, сохраняю прежний отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD с уровня 1,5350 и целью 1,50.
Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.