"СДЭК-Глобал" планирует в феврале разместить дебютный выпуск облигаций на 500 млн рублей [12.02.2021 16:00] FinamBonds от хорошая бумажка. надёжная. если что - посылками клиентов расплатятся. наверное. может быть. или наверное может быть. uf!
#ЮТейр Коллеги опубликовали любопытное сравнение (https://zen.yandex.ru/media/cervonets/sravnitel...) условий реструктуризации Delta и Ютейр, противопоставляя их как "хорошую" и "плохую" реструктуризации. Со своей стороны, мы решили в очередной раз поддержать данный почин, поскольку тема и впрямь важная. Что хотелось бы отметить: 1) Рестракты ЮТейра плохи не только тем, что облигационеры потеряли от 80 до 94% своих инвестиций (в конце концов, и за океаном далеко не все ведут себя как Delta. Например, United Airlines и Air Canada вернули кредиторам примерно 4-7% (https://t.me/angrybonds/4163), если говорить о необеспеченном долге). Главным в этой истории является то, что ни менеджмент, ни акционеры ЮТейра никак не пострадали. То есть у них "проездной" и они по большому счету могут продолжать делать долги и кидать кредиторов. Та же самая история с небольшими вариациями была с СУ-155 и Баляйкиным, и с О1 и Минцем, ОХ и Беляевым и т.д. 2) Суд и привлеченный им эксперт в лице Чирковой справедливой оценки коллизии дать и не пытались. На ум тут приходят бессмертные ленинские слова "Формально правильно, по сути издевательство". И опять же нельзя сказать, что это дело какое то особенное: таких "экспертиз" штампуется сотни в год по самым разным вопросам, а "принцип Бернштама-Чирковой" ("оферта была бы несправедлива" и "кредиты возвращают только трусы") является в определенных кругах едва ли не базовой мировоззренческой установкой.
Почему это важно? В предыдущем посте мы говорили о том, что Госдума вдруг вынула с пыльной полки идею о превращении Москвы в мировой финансовый центр. Все это конечно очень мило и в теории хорошо, и я например был бы обеими руками за, но есть одна незадача: при наличии такого отношения к кредиторам, как в ЮТейре и такого судопроизводства как по делу Финавиа построение мирового финансового центра является миссией принципиально невыполнимой. И в сложившейся ситуации и для государства и для ЦБ было бы просто крайне ВЫГОДНО данную практику искоренить. Ибо шанс выпадает действительно исторический, но его надо хотя бы попробовать не просрать, пардон за мой французский.
да там и формально неправильно, просто подлог и натяжка
Доцент права в одном: - Дохлая лошадь намного дешевле, чем живая. Поэтому она с таким усердием и считала стоимость продажи остатков при ликвидации- стоимость дохлой лошади. Но кредиторы отнюдь не хотят убийства лошади. Понимая, что Боливар не может вынести двоих (кредиторов и акционеров с неэффективными менеджерами), кредиторы выступают за оставление за бортом именно "акционеров с менеджерами".
Доцент почему-то такую ситуацию называла "рейдерством". А на самом деле это самый логичный и цивилизованный выход из ситуации.
Я убедился, что отсутствие судебной защиты прав инвесторов в РФ это негромкие слова, а суровая реальность. В понимании судей, если ты купил бумаги задолго до рестракта и тебя рестрактнули, то ты просто бедолага, а рестракт, это реализация рисков, а если ты купил бумаги перед собранием и тебя рестракнули, то ты гринмейлер и рейдер и тебя тоже правильно рестрактнули. И еще шедевр от эмитента: мы посчитали и решили что для нас лучше такой график (график выплат по новациям), чем банкротство. То есть эмитент сказал, мне пофиг что там есть какие-то там кредиторы-облигационеры (я наделал долгов и могу не обращать внимание на слабых миноритарных кредиторов), мне лучше их избирательно кинуть (банки и их лизинги я боюсь трогать), чем войти в банкротство и распределить имущество пропорционально среди всех кредиторов. Да, еще за несколько дней до собрания можно скинуть пакет более 50% облигаций на формально неподконтрольный кипрский офшор и проголосовать этим самым пакетом совершенно безнаказанно!
Мне кажется, мы ментально в большинстве своем не доросли до такого понимания, которое бы могло обеспечить права воблов. Как была сегрегация нормой, так у нас сейчас норма рестракт по фа. Но мы дорастем, думаю. Пока просто надо пробовать отстаивать права. Желаю удачи всем!
Мы то ментально доросли. А вот отдельно взятые кредиторы - нет!
Отличный текст! Табличка сравнительная крайне наглядная. Можно было бы еще фото нового руководства Дельты сравнить с несменяемым руководителем Ютэйр. Вангую, что разница будет колоссальная)
В конце ноября ВЭБ выставил на аукцион долги Utair по сертифицированным кредитам по начальной цене 671,4 млн руб. (44,7% от номинала), но покупателей на него не нашлось. В январе 2021-го долг снова был выставлен на продажу на электронной площадке «Сбербанк-АСТ».
Много хотел! Банк Россия только за 25% от номинала долги Ютэйр покупает, как мы видели ранее.
Итоги работы ООО «ГрузовичкоФ-Центр» в III квартале 2020 года
Собственная информационная система обработки и учета заказов позволила сервису «Грузовичкоф» занять лидирующие позиции в Санкт-Петербурге и Москве, а также выйти на рынки более чем 36 крупных городов России и стран СНГ по модели классического агрегатора.
Эмитент ООО «ГрузовичкоФ-Центр» снижает операционную активность в связи с завершением процедуры реорганизации в форме присоединения к агрегатору ООО «Круиз»*. После завершения процесса реорганизации компания выйдет на целевые значения по выручке в виде дохода с каждого заказа, паушальных и сервисных платежей. Об основных финансовых показателях сервиса и эмитента ниже.
Ключевые тезисы:
• Оборот компаний, работающих под брендом «Грузовичкоф», по итогам 9 месяцев 2020 года снизился на 1,74% и составил 2,87 млрд рублей. Количество выполненных заказов сократилось на 11% относительно 9 месяцев прошлого года по причине введенного из-за пандемии коронавируса режима самоизоляции. Оборот сервиса «Грузовичкоф» формирует по большей части Москва — 53%, 40% — Санкт-Петербург и 7% — регионы. • В связи с заметным падением количества заказов в 2020 году доля выплат водителям была снижена, с июня сервис «Грузовичкоф» начал восстанавливать объем выплат до среднего уровня 50%. Для сохранения темпов развития компания разработала гибкую ценовую политику для клиентов и мотивационную программу для водителей. • В консолидированных расходах основную долю занимают управленческие затраты (29%), расходы на обслуживание автомобилей и лизинг (24%), заработная плата (22%). Расходы на рекламу и услуги колл-центра составляют 15%, а также прочие расходы – 10%. • Согласно методологической оценке «Юнисервис Капитал», финансовое состояние эмитента оценивается как низкое. ООО «Грузовичкоф-Центр» снижал операционную активность в связи с процедурой реорганизации, в связи с чем падают и финансовые показатели, что отражается на рейтинге. В настоящий момент «Грузовичкоф» завершил процедуру реорганизации в форме присоединения к «Круиз»*, и компания планирует выйти на целевые значения выручки. • Стратегия развития на ближайшие 2 года, помимо повышения рентабельности, предполагает увеличение автопарка и расширение географии присутствия за счет франшизы. Подробное аналитическое покрытие в формате pdf смотрите по ссылке.
* Решение о завершении процедуры реорганизации ООО «ГрузовичкоФ-Центр» в форме присоединения к ООО «Круиз» опубликовано 08.02.2021 г.
В конце ноября ВЭБ выставил на аукцион долги Utair по сертифицированным кредитам по начальной цене 671,4 млн руб. (44,7% от номинала), но покупателей на него не нашлось. В январе 2021-го долг снова был выставлен на продажу на электронной площадке «Сбербанк-АСТ».
Много хотел! Банк Россия только за 25% от номинала долги Ютэйр покупает, как мы видели ранее.
25% это стоимость каких кредитов- 7-летних или 12-летних? Ведь у банков кредиты фактически копировали структуру облигаций: 7-летний - ФА1 12-летний - ФА2 Если продали сразу и 7-летний и 12-летний по средней в 25%, тогда это намного лучший выход оказался, чем у облигационеров.
В конце ноября ВЭБ выставил на аукцион долги Utair по сертифицированным кредитам по начальной цене 671,4 млн руб. (44,7% от номинала), но покупателей на него не нашлось. В январе 2021-го долг снова был выставлен на продажу на электронной площадке «Сбербанк-АСТ».
Много хотел! Банк Россия только за 25% от номинала долги Ютэйр покупает, как мы видели ранее.
25% это стоимость каких кредитов- 7-летних или 12-летних? Ведь у банков кредиты фактически копировали структуру облигаций: 7-летний - ФА1 12-летний - ФА2 Если продали сразу и 7-летний и 12-летний по средней в 25%, тогда это намного лучший выход оказался, чем у облигационеров.
подробно в СМИ не освещалось, озвучивали только 25%. и это скорее всего и за то и за другое.
еще были мировые соглашения с банками - там также условия намного лучше чем с воблами. Это Mediaholder подробнее может рассказать.
Добрый день. Я завел телеграм-канал, где пишу про судебные споры в облигациях: ищется через bondslitigation в телеграме - https://t.me/bondslitigation .
Я проанализировал судебные акта. Бумаги 01,02,03 держит в основном НПФ "Благостостояние". В определении о включении его в реестр кредиторов указано, сколько и каких бумаг он держит.
Дело примечательно тем, что этот кредитор сначала вытеснил "залогового врага" - это важно для голосования в банкротстве, так как все залоговые должны проголосовать единогласно. Затем включился сам на те миллиарды, которые указаны в деле. И, самое интересное, трижды (sic!) на собрании кредиторов утверждал мировое (даты в деле) и дважды приносил его на утверждение суду - это не принесло результатов, суд не удовлетворил.
Интересно также и то, что в тексте мирового был пункт о том, что невключившиеся в реестр кредиторы получали весь долг полностью после заключения мирового (!) (вот ссылка на судебный акт https://funkyimg.com/view/3aP5N ) - но этот пункт удалили на третьем собрании кредиторов. А было бы круто купить по 20% бумагу и получить 100%
Наблюдаем дальше. Пишите, если у вас есть эти бумаги.
Приветствую! Трансфин-М 4-й выпуск до номинала сегодня продавили. Есть какие новости, что там случилось? Кому-то выйти срочно надо было или как? Набрал себе немного.
Добрый день. Я завел телеграм-канал, где пишу про судебные споры в облигациях: ищется через bondslitigation в телеграме - https://t.me/bondslitigation .
Я проанализировал судебные акта. Бумаги 01,02,03 держит в основном НПФ "Благостостояние". В определении о включении его в реестр кредиторов указано, сколько и каких бумаг он держит.
Дело примечательно тем, что этот кредитор сначала вытеснил "залогового врага" - это важно для голосования в банкротстве, так как все залоговые должны проголосовать единогласно. Затем включился сам на те миллиарды, которые указаны в деле. И, самое интересное, трижды (sic!) на собрании кредиторов утверждал мировое (даты в деле) и дважды приносил его на утверждение суду - это не принесло результатов, суд не удовлетворил.
Интересно также и то, что в тексте мирового был пункт о том, что невключившиеся в реестр кредиторы получали весь долг полностью после заключения мирового (!) (вот ссылка на судебный акт https://funkyimg.com/view/3aP5N ) - но этот пункт удалили на третьем собрании кредиторов. А было бы круто купить по 20% бумагу и получить 100%
Наблюдаем дальше. Пишите, если у вас есть эти бумаги.
Какой вообще расклад вокруг этого СТТ? Кто основные кредиторы? какова позиция собственников? Что мажоры хотят в этой ситуации?
dii deaeqve. жалкий перманентный зомби с совейских времён! но как он смеет?! андрей зарменович - величайший мартирас (μάρτυρας) высшего пилотажа! андрейзарменович! андрейзарменович! андрей зарменович! !AVE!AVE!AVE!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
