САРАТОВСКИЙ ФИЛИАЛ «БКС ПРЕМЬЕР» ПРИГЛАШАЕТ НА БИЗНЕС-ЗАВТРАКИ Опубликовано 08.06.2016 в 08:55
В каких случаях имеет смысл вкладывать деньги в фондовый рынок? Стоит ли это делать в период кризиса и как максимально снизить риски потери денег при размещении их на фондовом рынке? На этот и другие вопросы об инвестициях в основные ценные бумаги – акции и облигации — отвечает Андрей Цыкин, управляющий Саратовского филиала «БКС Премьер».
— Возможности для получения дохода на фондовом рынке безграничны. Так вам скажут, пожалуй, в каждой инвестиционной компании. Однако одни зарабатывают на ценных бумагах, а других такие вложения быстро разочаровывают. В чем причина?
— Перед любым вложением денег нужно ответить как минимум на два вопроса: чего я хочу от своих денег и какой я инвестор. Иными словами, сколько я хочу заработать на инвестициях? Для чего я решил вложить деньги в тот или иной финансовый продукт? Создать капитал для получения процентов на пенсии? Приобрести новую квартиру или накопить на ремонт в текущей? Приумножить свои средства с минимальным риском? Или просто так, из любопытства? Правильно определенная цель помогает ответить на большинство вопросов, связанных с вложением денег.
Далее, каков мой инвестиционный профиль (или риск-профиль)? Какое максимальное снижение моих активов я могу допустить? Даже если цель инвестирования определена верно и тщательно проанализирована, важно помнить про эмоциональный фактор. Человек, вложившийся в финансовые инструменты, слишком рискованные для него, может психологически не справиться с постоянными просадками и в итоге потерять деньги.
Наиболее яркие примеры неправильной работы с рисками мы могли наблюдать в декабре 2014 года, когда в середине месяца люди покупали иностранную валюту по 80-100 рублей за доллар, а перед Новым годом продавали ту же валюту, не выдержав напряжения, за 50-55 рублей за доллар, теряя почти половину своих сбережений.
В то время, как человек, инвестирующий в соответствии со своим риск-профилем, находится в состоянии комфорта, временные просадки находятся полностью внутри его сроков вложений, и он может спокойно подбирать благоприятный момент для фиксации прибыли.
Ответить на оба этих вопроса вам помогут наши финансовые советники. Как хорошие врачи-диагносты, они зададут вам несколько вопросов и помогут сформулировать те задачи, которые вы ставите перед своими деньгами.
Также чрезвычайно важно определиться с такими параметрами, как ожидаемая доходность, активность управления и максимально допустимый риск. По ожидаемой доходности следует определиться, на сколько она должна превышать среднюю ставку по банковским депозитам: На 5% годовых? На 10%? На 15%? Вместе с тем, следует помнить, что она всегда связана с риском: всегда актуально правило «чем выше риск, тем выше доходность».
По активности управления вам следует решить для себя, готовы ли вы уделять работе со своими деньгами время ежедневно, или же использовать готовые продукты, созданные профессионалами, с заранее просчитанным ожидаемым риском и целевой доходностью. Максимально допустимый риск может варьироваться от сопоставимого с практически нулевыми рисками банковских вкладов до риска потерять все сбережения. Все зависит от размера и скорости ожидаемой отдачи от вложений.
— Расскажите, пожалуйста, о двух наиболее популярных видах ценных бумаг, на основе которых формируются финансовые решения для клиентов «БКС Премьер».
— Прежде всего, это акции. Всем компаниям для роста и развития бизнеса нужны деньги. Один из способов, которым их можно получить – разделить себя (компанию) на «кусочки» и продать инвесторам – через публичное размещение на фондовой бирже. Каждая маленькая доля компании – это акция. Каждая акция получает право на свою долю прибыли компании.
Стоимость акции зависит, в основном, от спроса и предложения. Чем больше людей хотят купить акции компании X, тем быстрее они растут в цене. И наоборот: чем больше людей хотят продать акции компании X, тем значение цены (котировки) будет меньше.
Сейчас, когда многие акции, в том числе и «голубых фишек» (крупных, надежных компаний) серьезно просели в цене, есть прекрасная возможность купить дешево то, что имеет все шансы серьезно подорожать и заработать для вас много денег. Представьте, что супермаркет по соседству объявил распродажу и снизил цены за 30-50%. От покупателей не будет отбоя, и его полки заметно опустеют. Точно такая же распродажа происходит сейчас на фондовом рынке, и это ваш шанс успеть сделать выгодную покупку.
При этом важно помнить, что выходить на рынок акций со стартовым капиталом менее 100 тысяч рублей не имеет смысла. Причем, это должны быть «длинные» деньги (то есть в перспективе двух-трех лет не возникнет потребность их вывода) и далеко не последние. Также, на рынок акций целесообразно направлять не более 50% всех свободных средств. Для остальных средств можно подобрать вложения, уравновешивающие ваш портфель.
Облигации — это еще один вариант интересных и надежных вложений. Облигация – это долговая ценная бумага. Компании, банки, государство выпускают облигации, чтобы привлечь деньги на свои нужды с заранее оговоренным сроком погашения и процентной ставкой. В целом облигации, особенно государственные, считаются гораздо более консервативным инструментом, чем акции. Это — интересный вариант инвестирования с точки зрения высокой потенциальной доходности. На сегодняшний день наиболее перспективными считаются вложения в еврооблигации (то есть облигации российских компаний, выпущенные в иностранной валюте), доходность по которым доходит до 7% в валюте.
Главный риск при приобретении облигаций – это риск дефолта эмитента. То есть, простым языком, государство или компания, выпустившая облигации, теряет способность выполнить свои обязательства перед заемщиками. Но так ли существенны эти риски в сравнении с ожидаемой доходностью? Например, у человека есть несколько тысяч долларов, и что он может сделать? Положить на валютный депозит в крупный уважаемый банк и получить по нему 0,2% годовых? Может, лучше купить с нашей помощью еврооблигацию того же банка и заработать уже 7% годовых? По сути, те же самые доллары человек дает в долг тому же самому банку под те же гарантии надежности этого банка – а разница в доходе составляет более 30 раз.
— Для чего нужен персональный финансовый план?
— Исчерпывающие ответы на вопросы о выборе инвестиционных инструментов дает персональный финансовый план (ПФП), составленный профессиональным финансовым советником. Он учитывает максимум параметров – исходные возможности, финансовые цели с желаемым сроком выполнения, риск-профиль инвестора. Самое главное – грамотно составленный персональный финансовый план содержит четкий набор рекомендаций, следуя которым можно спокойно накопить на квартиру, машину, образование и другие ключевые цели.
Оптимальный принцип инвестиций в период нестабильности – принцип диверсификации (распределения). Портфельные инвестиции как раз соблюдают этот принцип: средства распределяются по разным финансовым инструментам в соответствии с обозначенной целью инвестирования и инвестиционным профилем клиента. В «Компании БКС» именно портфельный подход к финансам клиента, исходя из его жизненных целей, и составляет основу работы наших советников.
Желаете узнать подробнее, как заработать с помощью инвестиционных инструментов? «Компания БКС» проводит бизнес-завтраки, где Вы можете задать все интересующие вопросы и познакомиться с профессиональными финансовыми советниками. Запишитесь не откладывая на бизнес-завтрак по телефону 70-50-32. Количество мест ограничено.
Путин объявил ультиматум Украине: теперь будет по-плохому
2016-06-08 Накануне Президент России Владимир Путин провел открытое совещание с членами правительства. Такие встречи под телекамеры и с участие журналистов проводятся не для обсуждения каких-то вопросов, а для публичного оглашения важных решений. На это раз был оглашен фактический ультиматум для властей Украины и Евросоюза.
Многие факты и цифры, озвученные в четверг, 10 апреля на открытом совещании давно всем известны. Но на этот раз они были повторены с вполне определённой целью и в подтверждение выдвинутых нашей страной требований.
Минфин и ЦБ реформируют угрожающий финансовой стабильности лизинг
Правительство и ЦБ собираются реформировать рынок лизинга, который достиг к 2016 году 3 трлн руб. и угрожает финансовой стабильности страны. Чиновники хотят перевести лизинг в онлайн и снизить стоимость услуг В четверг, 9 июня, Минфин и Банк России презентовали представителям лизинговых компаний свою концепцию реформирования этого рынка. Они пригласили на встречу более 30 руководителей лизинговых компаний, которые представляют около 80% этого рынка.
Подготовить проект реформы лизинговой отрасли Минфину вместе с ЦБ поручил первый вице-премьер Игорь Шувалов на Совете по обеспечению финансовой стабильности в апреле.
Власти обратили внимание на проблему лизинга по двум причинам, рассказал директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев: «Во-первых, лизинговый рынок за последние годы стал гигантским: в России по кредитным требованиям он второй, после банковского». Объем лизингового портфеля на начало 2016 года, по оценке рейтингового агентства RAEX, составлял около 3 трлн руб. В мире российский лизинговый рынок занимает 11-е место по величине портфеля, добавил Моисеев. «Во-вторых, у лизинговых компаний стали проявляться проблемы, хотя они не носят системный характер», — сказал он, отметив при этом, что кредитное качество портфеля лизинговых компаний вдвое лучше банковского: просрочка более 90 дней составляет всего 5% от общей задолженности.
Проблемы ряда лизинговых компаний в результате банкротства компании «Трансаэро», ухудшение ситуации в других компаниях показывают, что потенциальным источником системного риска может быть рынок лизинга, указано в последнем «Обзоре финансовой стабильности». Основным кредитором в деле о банкротстве «Трансаэро» был «ВЭБ-лизинг», его требования к авиакомпании составляли 67 млрд руб. Еще один негативный сигнал — дефолт по облигациям лизинговой компании «Уралсиб», который она допустила в начале 2016 года.
Сейчас лизинговый рынок не регулируется, закон о лизинге определяет только базовые понятия. Межведомственная рабочая группа Минфина с участием Банка России предлагает провести несколько кардинальных изменений. Во-первых, запретить компаниям, занимающимся лизингом, вести другой бизнес. «Нельзя производить оборудование и одновременно заниматься лизингом», — сказал Моисеев.
Кроме того, разработчики пакета предложений предлагают перевести лизинг на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в 2018–2019 годах, сказал Моисеев. Сейчас компании отчитываются только по РСБУ.
Третье направление — снижение рисков, говорит Моисеев. «Реформа предполагает набор мер, направленных на защиту имущественных прав лизинговых компаний», — добавил он. Также рабочая группа уверена в необходимости снизить стоимость лизинга в России. «Для этого нужно снизить стоимость фондирования, разработав стандарты секьюритизации портфеля», — сказал Моисеев, добавив, что лизинговые компании финансируются за счет средств, привлекаемых на облигационном рынке, через банковские кредиты и пр. Из-за проблем некоторых компаний стоимость денег выросла примерно на 200 б.п., также добавил он.
По словам Моисеева, разработчиков заботит снижение рисков и для другой стороны сделки — клиентов лизинговых компаний. «Мы хотим защитить права клиентов, обязав лизинговые компании раскрывать информацию. К примеру, банки обязаны раскрывать полную стоимость кредита. Полная стоимость лизинга тоже должна раскрываться. Сейчас клиент иногда не знает, какова выкупная стоимость объекта лизинга на каждую дату платежа», — говорит он.
Важным этапом развития отрасли авторы реформы считают введение электронных технологий. Моисеев назвал это «краеугольным камнем всех изменений». «От других финансовых услуг лизинг значительно отстает. В моем телефоне, как и у многих других, есть мобильный банк, и я могу делать платежи не выходя из дома. Думаю, что введение электронных технологий серьезно снизит издержки лизинга», — говорит он. По его мнению, нужно перевести лизинговые компании на электронный документооборот и электронное взаимодействие с властями, создать электронный реестр учета и позволить им заключать договоры онлайн.
Кроме того, ЦБ и Минфин планируют рекомендовать компаниям улучшить корпоративное управление и внутренний аудит, а также создать саморегулируемую организацию (СРО) на лизинговом рынке.
Реформа может занять несколько лет, предполагает Моисеев. Рабочая группа ставит несколько KPI, которых отрасль должна достичь после проведения реформы. «Стоимость лизинга должна снизиться, он должен начать конкурировать с кредитами банков по цене. Кроме того, лизинговые компании должны иметь длинный горизонт инвестирования. И последнее, кредитное качество лизинговых компаний должно быть близко к суверенному рейтингу», — перечислил Моисеев.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
