опубликована очередная заказная статья от углеводородной мафии... Боятся за активное развитие электромобильной отрасли в настоящем, искренне переживают за ее будущее... Оказывается, что к 2020 году Китай будет производить 20 млн авто на электротяге...Кто будет покупать автомобили на ДВС??? _____________________________________________ 28 января, 21:41
«Две трети электромобилей никто не купит» - аналитики
Автопроизводители инвестируют в производство электрокаров десятки миллиардов долларов в надежде, что в 2020-е годы вложения окупятся сполна. Аналитики другого мнения. Сейчас автомобили на электротяге не решают проблемы потребителей.
GM и Ford переоборудуют свои производства, чтобы наладить выпуск электромобилей. Концерн Daimler потратит $23 млрд на одни только аккумуляторы для электрокаров, а Audi вложит $16 млрд в EV и робомобили. Volkswagen собирается инвестировать в производство авто на электротяге $44 млрд, а также открыть фабрику по выпуску батарей и мобильных станций электрозаправки.
Корпорации строят грандиозные планы в расчете на предстоящий бум электротранспорта. Однако пока процент электрокаров на авторынке минимален. Только каждый 250-й автомобиль в мире обходится без ДВС, а всего в 2018 году было продано лишь 2 млн EV. Причем 1,3 млн — в одной стране, Китае.
Аналитики Deloitte предупреждают: автопроизводители рискуют, вкладывая миллиарды долларов в индустрию, которая лишь кажется перспективной.
По оценкам консалтинговой фирмы, к 2030 году с конвейеров сойдет 21 млн автомобилей на электротяге. Из них почти 14 млн останутся невостребованными.
«Производителей электротранспорта непропорционально много», — отмечают аналитики. На рынок одновременно выйдут десятки моделей от крупных автомобильных компаний, а параллельно с этим к процессу подключатся молодые стартапы, которые тоже хотят получить свою долю прибыли. Это приведет к перенасыщению рынка.
С заключением аналитиков согласны и представители индустрии. Как указывает бывший инженер BMW Свен Байкер, многих покупателей привлекают выгодные цены на электрокары, которые удается устанавливать благодаря государственным льготам. Этим отчасти обусловлена популярность электромобилей в Норвегии.
Но постепенно бонусные программы начнут сворачивать, и это неизбежно отразится на продажах. По словам Байкера, модели Tesla хорошо продаются не потому, что они не наносят вреда окружающей среде.
"Люди заказывают Model 3, потому что это EV или просто потому, что хотят купить новый крутой автомобиль?» — цитирует эксперта Quartz.
Дэвид Кит, инженер и профессор Школы управления Слоуна MIT, уверен: пока электротранспорт вызывает наибольший интерес у людей, которые следят за технологиями и экологической повесткой. Однако среднестатистический потребитель не воспринимает электромобиль как решение какой-либо проблемы. В этих условиях неясно, почему покупатели будут отдавать предпочтение машинам на электротяге, а не с ДВС, даже если к 2022–2024 году они будут стоить одинаково.
Ранее сообщалось, что в Китае созданы избыточные мощности по производству электромобилей.
По данным рейтингового агентства Fitch, если сложить нынешние мощности автопроизводителей и заявки стартапов, то в Китае к 2020 году может производиться до 20 миллионов электромобилей. Это в 10 раз превышает запланированный правительством объем продаж в 2 миллиона единиц в указанном году.
Правительство Китая даже начало препятствовать запуску новых компаний по производству электрических машин. Предприятия, которые намерены выпускать менее 100 000 автомобилей в год, не получат разрешение на строительство заводов.
Вести из Саратова... ______________________________________ 21 Января 21:15
«Летальная оптимизация здравоохранения»
Жители Саратова протестуют против очередного закрытия детских медучреждений
Жители Саратова организовали протест против закрытия инфекционной больницы для грудничков и детской поликлиники, почти 1500 горожан подписали петицию, адресованную президенту Владимиру Путину, с просьбой остановить «летальную оптимизацию здравоохранения». Об этом пишет «Новая газета». За последние годы в областном центре были оптимизированы три больницы для младенцев, и, по мнению саратовцев, медицинские учреждения закрывают, чтобы освободить здания в центре города.
По сообщению областного минздрава, реорганизация проводится в рамках реализации «Десятилетия детства»: инфекционная больница для пациентов до трех месяцев якобы больше не нужна в связи с появлением «современных эффективных лекарств»; работа поликлиники, обслуживавшей центр города, временно приостановлена из-за протекающей крыши. Ранее была закрыта больница, принимавшая детей первого месяца жизни, и та, где выхаживали недоношенных, и Центр планирования семьи. Члены инициативной группы уверены: чиновники просто находят предлоги, чтобы освободить понадобившиеся здания.
Взгляд рядовых медработников тоже отличается от официального. «Разговоры о закрытии шли последние 12 лет, — рассказала изданию бывшая врач ранее закрытой больницы, пожелавшая не называть свою фамилию. — Содержать маленькие больницы невыгодно: коечный фонд небольшой, а на обслуживание отдельно стоящего здания денег надо прилично. Как нам в минздраве сказали: ваша больница съедает столько бюджета, что мы не можем дооборудовать онко- и кардиодиспансер по майскому указу». В ходе рассуждений женщина приходит к такому же выводу, как и родители маленьких пациентов: ценность представляют здания и земля, на которой стоят больницы.
Учредитель фонда «Вера» попросила Путина облегчить доступ к обезболивающим для детей Как пишет «Новая», весной прошлого года стало известно о готовящемся закрытии отделения экстренной гнойной хирургии клинической больницы имени Миротворцева СГМУ. «Каждый день сюда госпитализируют до 40 детей, 80% случаев требуют немедленного вмешательства. Но, по сравнению с другими подразделениями больницы, экстренная хирургия приносит меньше дохода», — пишет издание. Новость о предстоящем закрытии вызвала скандал в СМИ и социальных сетях. Решение отменили.
В качестве финального штриха добавим, что закрытие детских медучреждений происходит на фоне стартовавшего в январе нового нацпроекта «Здравоохранение».
Мешки со снегом. Михаил Исаев выступил в ток-шоу на федеральном канале
28 января, 16:44
Сегодня мэр Саратова Михаил Исаев стал героем ток-шоу "60 минут" на федеральном канале "Россия 1".
Ведущих Ольгу Скабееву и Евгения Попова заинтересовал субботник с участием педагогов и администрации школы № 95 областного центра, складировавших собранный снег в мешки.
"В Саратове чиновница пала жертвой борьбы со стихией, начальницу отдела образования администрации Октябрьского района Надежду Минаеву лишили должности после скандального субботника возле школы № 95. Педагогов мало того, что вывели на расчистку территории, так еще и заставили засыпать снег в мешки – совершенно непонятно, с какой целью.
Этой зимой Саратов дважды прославился из-за проблем с ЖКХ. В начале января мэр города сильно опоздал на работу, пересев из служебного автомобиля, показывая другим хороший пример. Он застрял, естественно, в пробке на нечищеных же дорогах, о чем мэр сообщил совершенно честно на совещании.
В интернете вовсю потешаются над размером саратовских сосулек. Но зачем учителей заставляли засовывать снег в мешки, ведь он растает, подумали многие", - задались вопросами ведущие программы.
Пачему растают то. Учителя были настолько тупые што грузили снех в мешки голыми руками щепотками штоли. Лапатами надо грузить. Нет лапат савочками можна. Или каропками испот обуви.
США официально обвинили Huawei в промышленном шпионаже и мошенничестве
Американские власти выдвинули официальные обвинения против китайской Huawei. Минюст США считает, что компания занималась на территории США промышленным шпионажем и совершила мошенничество, пытаясь обойти санкции против Ирана
Министерство юстиции США официально обвинило китайскую телекоммуникационную компанию Huawei в промышленном шпионаже и мошенничестве, связанном с нарушением санкций против Ирана, сообщает Bloomberg. С заявлением об этом выступил исполняющий обязанности генпрокурора США Мэтью Уитэкер.
Дело о похищении коммерческой тайны тянется с 2014 года, а сами события произошли в 2012 году. Речь идет о посылке Huawei своих инженеров в американскую компанию T-Mobile, чтобы познакомиться с работой робота Tappy который имитирует использование смартфонов.
В нарушение соглашения, заявляла T-Mobile в своем иске, поданном в 2014 году, сотрудники Huawei завладели не только информацией о его характеристиках, но и завладели отдельными элементами, в результате компания смогла использовать украденные части робота для «разработки, улучшения и устранения неполадок собственного робота». Сама Huawei утверждала, что урегулировала этот спор еще в 2017 году.
В целом это существенный прорыв. У кого то марихуана узаконена, у кого-то коррупция. Это наши национальные традиции , их надо чтить и охранять законом.
Эксперт рассказал о прекращении прироста извлекаемых запасов нефти
Гендиректор ВНИГНИ обратил внимание, что прирост падает с 2012 года
Москва. 29 января. INTERFAX.RU - Прирост запасов нефти в 2018 году, по предварительным данным, прекратился, сообщил гендиректор ФГБУ "Всероссийский научно-исследовательский геологический нефтяной институт" (ВНИГНИ) Павел Мельников на научной конференции в Новосибирске во вторник.
"Прирост извлекаемых запасов нефти у нас падает с 2012 года, падает практически последовательно, в то же время добыча медленно, но неуклонно росла. В результате (окончательные цифры по 2018 году будут ближе к сентябрю) ожидаемые цифры 2018 года таковы, что в конце концов не происходит даже простого восполнения запасов. Из этих 524 млн тонн (извлекаемых запасов по итогам 2018г - ИФ) чуть меньше половины - рентабельные запасы", - сказал он.
Остальные запасы, сказал он, будет введены "по-видимому, очень нескоро"
В то же время, отметил он, ресурсная база нефтедобычи в РФ достаточно велика, основной остается Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция (24 млрд тонн), на втором месте - перспективная Лено-Тунгусская (7,5 млрд тонн).
Мельников также отметил, что на этом фоне сохраняется проблема недостаточного объема геологоразведочных работ, в результате лицензии выдаются на слабоизученные участки.
США официально обвинили Huawei в промышленном шпионаже и мошенничестве
Американские власти выдвинули официальные обвинения против китайской Huawei. Минюст США считает, что компания занималась на территории США промышленным шпионажем и совершила мошенничество, пытаясь обойти санкции против Ирана
Министерство юстиции США официально обвинило китайскую телекоммуникационную компанию Huawei в промышленном шпионаже и мошенничестве, связанном с нарушением санкций против Ирана, сообщает Bloomberg. С заявлением об этом выступил исполняющий обязанности генпрокурора США Мэтью Уитэкер.
Дело о похищении коммерческой тайны тянется с 2014 года, а сами события произошли в 2012 году. Речь идет о посылке Huawei своих инженеров в американскую компанию T-Mobile, чтобы познакомиться с работой робота Tappy который имитирует использование смартфонов.
В нарушение соглашения, заявляла T-Mobile в своем иске, поданном в 2014 году, сотрудники Huawei завладели не только информацией о его характеристиках, но и завладели отдельными элементами, в результате компания смогла использовать украденные части робота для «разработки, улучшения и устранения неполадок собственного робота». Сама Huawei утверждала, что урегулировала этот спор еще в 2017 году.
Война за 5G. Или за инвестиции Сороса в нетуда. Сорос: Китайская угроза: готовится "великое ограбление" на 251 миллиард долларов
На самом деле самая важная цитата из выступления олигарха совсем другая и она связана с его личной обидой и экономическими интересами: "В прошлом году я все еще считал, что Китай должен быть глубже вовлечен в структуры глобального управления, но с тех пор поведение председателя Си, на мой взгляд, изменилось <...> Моя позиция сейчас заключается в том, что вместо того, чтобы вести торговую войну практически со всем миром, США нужно сконцентрироваться на Китае. Китайские компании ZTE и Huawei легко отделались, а вместо этого США должны их давить. Если эти компании будут доминировать на рынке сетей 5G, то они окажутся недопустимым риском для всего остального мира".
долларовый пылесос включен, продолжается частичная откачка долларов США с мировых рынков через займы МинФина США... ________________________________________ 29.01.19 07:36 Минфин США продолжит латать дыры в бюджете при помощи облигаций
Министерство финансов США планирует поддерживать продажи долгосрочных облигаций на рекордно высоком уровне для покрытия растущего дефицита бюджета. Ведомство намерено привлечь от размещений $1 трлн второй год подряд.
Многие стратеги дилерских компаний прогнозируют, что в эту среду казначейство оставит продажи векселей и облигаций на рекордных уровнях, существенно увеличив объемы за последние месяцы.
Совокупный объем 3-, 10- и 30-летних ценных бумаг, которые будут выставлены на аукционах на следующей неделе, может достичь $84 млрд. Это на $1 млрд больше, чем три месяца назад, но только по причине того, что объем продаж 3-летних бумаг уже был увеличен в декабре.
Увеличению предложения государственных облигаций предшествовали меры по снижению налогов и увеличению государственных расходов, предпринятые действующей администрацией. Это ухудшает финансовые перспективы, и без того омраченные ростом затрат на программы субсидирования и увеличением расходов на обслуживание долга страны, который приближается к $16 трлн. Сокращение баланса ФРС подливает масла в огонь, заставляя минфина Стивена Мнучина удваивать усилия для покрытия дефицита. Акцент на TIPS
«Дефициты продолжают расти. Предложение бумаг будет увеличиваться и дальше», — полагает Брайан Эдмондс из Cantor Fitzgerald в Нью-Йорке.
Cantor, как и ряд дилеров, включая Citigroup Inc., TD Securities, Deutsche Bank AG и Wells Fargo Securities, прогнозируют сохранение размера аукционов по номинальным купонным облигациям без изменений.
Некоторые компании, в том числе NatWest Markets и UBS Securities Inc., ожидают, что ведомство снова немного увеличит продажи долговых обязательств. Стратеги UBS Securities полагают, что в трехмесячной перспективе рефинансирование по 3-, 10- и 30-летним бумагам вырастет на $1 млрд.
В прошлом году власти делали акцент на увеличении предложения номинального долга. Теперь же в ближайшие месяцы дилеры ожидают обнародования деталей расширения аукционов по казначейским ценным бумагам, защищенным от инфляции (TIPS).
Эти изменения могут привести к дополнительной чистой эмиссии TIPS на сумму $26 млрд в этом году, отмечает Захари Гриффитс, стратег Wells Fargo Securities.
Плохо, но не хуже, чем у всех
В прошлом году чистая эмиссия казначейства составила $1.34 трлн, что более чем в два раза превысило объем 2017 года в районе $550 млрд. В наступившем году совокупный выпуск достигнет $1.4 трлн, причем $1.11 трлн из этой суммы придется на купонные обязательства, а остальное — на векселя. Так предполагает прогноз Стивена Ценга из Deutsche Bank. По его же оценкам, в ближайшие четыре года объем новой эмиссии будет варьироваться в диапазоне от $1.25 трлн до $1.4 трлн.
Дефицит бюджета США достиг шестилетнего максимума на уровне $780 млрд в 2018 году, и, по прогнозам Бюджетного управления Конгресса, в этом году достигнет $973 млрд, а в следующем превысит $1 трлн. В ближайшие десять лет американское правительств потратит около $7 трлн только на обслуживание национального долга.
Несмотря на рост предложения долга, доходность не демонстрирует роста ввиду неослабевающего спроса на самые безопасные в мире ценные бумаги, которые считаются мировым бенчмарком. С 2017 года доходность 5-летних обязательств выросла в пределах 0.4%, составив в минувшую пятницу 2.59%. Пик был зафиксирован в прошлом году на уровне 3.10%.
«Несмотря на все проблемы, мы пребываем в лучше форме, чем многие другие развитые экономики», — подчеркнул Филлип Свагел, профессор Мэрилендского университета и бывший чиновник министерства финансов при администрации Джорджа У. Буша.
Скептичные инвесторы
Джеффри Гундлах, инвестор, основатель и глава инвестиционной компании DoubleLine Capital, предупреждает, что американская погрязнет в долгах. В своей онлайн-трансляции он сослался на прошлогодний рост национального долга страны в качестве одного из главных рисков. Инвестор-миллиардер Сет Кларман в своем письме, представленном на Всемирном экономическом форуме в Давосе, в качестве сигналов тревоги назвал социальную напряженность в мире, угасающее влияние Америки и растущие уровни долга.
В прошлом году Минфину также пришлось иметь дело с Центробанком, который сокращал свой баланс. В 2017 и 2018 годах объем долговых бумаг на балансе регулятора снизился на $18 млрд и $230 млрд соответственно. В этом году, по оценкам JPMorgan, планируется сокращение еще на $271 млрд.
«Нужно продолжать увеличение чистых заимствований ввиду ожидаемого роста дефицита в сочетании с потребностью в финансировании вследствие сокращения баланса ФРС. Учитывая обстановку в мире — Брекзит и замедление китайской экономики — сохраняется высокий спрос на безопасность, ликвидность и качество, а это как раз гособлигации США, что в определенной степени сдерживает рост доходности», — считает Маргарет Керинс, главный стратег по рынкам с фиксированным доходом в BMO Capital Markets Corp.
Москва, 29 января - "Вести.Экономика" США объявили об ужесточении санкций к Венесуэле. Новые ограничения по сути должны лишить правительство Мадуро практически единственного источника валютных доходов.
Национальная нефтяная PDVSA включена в "черный список", что означает блокировку всех ее активов на территории США а также запрещает любые операции с ней со стороны американских юрлиц.
Нефть: начало нового обвала или всего лишь коррекция? 06:42
Москва, 29 января - "Вести.Экономика"На рынке нефти началось падение. По итогам понедельника котировки рухнули примерно на 2,5%. Что это, разворот или коррекция?
Казалось бы, геополитическая напряженность в Венесуэле должна поддержать нефтяные цены, во всяком случае такое мнение высказывают аналитики. Но это только на первый взгляд.
В реальности добыча в стране находится на многолетних минимумах - всего около миллиона баррелей в сутки, поэтому вряд ли даже полное сокращение добычи в Венесуэле способно взвинтить цены на нефть. Кроме того, министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что роста цен не ожидается, поскольку ближневосточные страны с радостью компенсируют выпадающие поставки из Венесуэлы.
Стивен Мнучин "Многие наши друзья на Ближнем Востоке будут рады компенсировать поставки Венесуэлы в период действия санкций".
Добавим также, трейдеры отыгрывают рост буровой активности в США. После резкого сокращения неделей ранее, число буровых выросло на 10 штук. К тому же, к запуску готово достаточно большое количество скважин. При все при этом, мировая экономика демонстрирует признаки спада, и участники рынка сомневаются, что она сможет обеспечить достаточный спрос.
Прежде всего инвесторов беспокоит экономика Китая - крупнейшего потребителя энергоресурсов. Уже сейчас темпы роста ВВП опустились до многолетнего минимума.
Согласно решению стран ОПЕК+, принятому на встрече 7 декабря, альянс сократит добычу в первом полугодии на 1,2 млн баррелей. При этом Россия взяла на себя долю в 228 тысяч из этого объема. По словам главы Минэнерго Александра Новака, Россия планирует сокращать добычу постепенно, как и в начале 2017 года. Ожидается, что она будет снижаться ежемесячно по 50 тыс. баррелей в сутки.
Впрочем, этого может оказаться недостаточно. Многое будет также зависеть от динамики рынков в целом. Если нервы инвесторов снова сдадут и начнутся массовые распродажи, можно не сомневаться, нефтяные фьючерсы также будут стремительно терять в цене.
Кроме того, накануне на фондовых площадках наметился спад, и нефтяные фьючерсы, как это обычно бывает, торговались в русле общей тенденции.
Стоит отметить, что с начала года нефть подорожала на 15%, показав лучший старт года за 13 лет, и сейчас коррекция выглядит вполне логично, но делать далекоидущие выводы пока рано.
С высокой долей вероятности можно сказать, что настроения на рынках будет определять заседание Федеральной резервной системы, которое начнется сегодня, а его итоги будут озвучены в среду. Глава ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию, в ходе которой рынок, вероятно, услышит какие-то сигналы относительно дальнейшей политики регулятора.
Сейчас в списке ведомств, имеющих права на получение данных о клиентов(закон «О банках и банковской деятельности», статья 26) суды, ФНС, внебюджетные фонды.
В конце 2019 года к «банковской тайне» получат доступ также следственные органы. Соответствующий законопроект подготовлен МВД России. МВД, как и ФАС, предлагает включить дознавателя в перечень должностных лиц, правомочных запрашивать в банках эти сведения.
Чем больше прохвостов имеют доступ к личным данным, к банковским данным, тем меньше надёжность банковской и личной тайны!!! Ещё и Сбер, добавив мессенжер в СберОнлайн, теперь будет обязан давать данные ФСБ по первому запросу((
Интересный вид санкций вводят США в отношении Венесуэлы: Каракас сможет продавать нефть, но деньги за нее будут поступать на заблокированные счета, к которым у режима Мадуро доступа нет (и не будет)
Статистика показала провал курса на импортозамещение в России Импортозамещение в России закончилось, не успев начаться: россияне вынуждены покупать иностранные товары, несмотря даже на обвал рубля, который делает импорт значительно дороже.
Источник: Forbes на основе данных ФТС и ЦБ Динамика импорта вот уже несколько лет менялась вслед за реальным курсом рубля. Однако в прошлом году эта закономерность была неожиданно нарушена, заметили экономисты, авторы статьи «Внешняя торговля России: предварительные итоги прошедшего года», которая вошла в последний мониторинг экономической ситуации РАНХиГС и Института Гайдара (есть у Forbes).
Как указывают авторы, с января по октябрь 2018 года курс рубля к доллару обвалился где-то на 14% — с 57,65 рублей в начале января до 65,8 рублей в октябре. Однако симметричного сокращения импорта за этим не последовало (см. график) — показатель остался примерно на прежнем уровне. То есть если раньше при ослаблении рубля объемы импорта уменьшались, то теперь необходимость в импорте оказалась настолько сильна, что вынуждает компании и граждан приобретать иностранные товары, несмотря на рост цен, объясняет директор Института международной экономики и финансов ВАВТ Минэкономразвития Александр Кнобель.
Конец импортозамещению Компании и граждане сейчас реализуют отложенный спрос, что и приводит к такой динамике импорта, считает старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. По его мнению, после обвала курса рубля в 2014—2015 годы предприятия и домохозяйства продолжили функционировать на старом оборудовании, плюс до девальвации рубля население скупало технику.
Сейчас же возможности старой технологической инфраструктуры практически исчерпаны, а запасы электроники, закупленной до обвала российской валюты, истощились, что и вынуждает россиян приобретать импортные товары. Таким образом, пора признать, что российская экономика нуждается в импорте, несмотря на объявленный ранее курс на импортозамещение, сходятся во мнении опрошенные Forbes экономисты. По словам Александра Кнобеля, такой термин, как «импортозамещение», уже даже исчез из повестки и речь уже идет о наращивании экспорта, а не о замещении импорта.
«Продовольственный национализм» россиян: что это такое и во сколько это обходится «Если оценивать объем импорта в отношении к ВВП, то из года в год этот показатель не сильно меняется, что также косвенно говорит о том, что по факту никакого импортозамещения не произошло», — подтверждает Денис Порывай.
Отказаться от импорта слишком сложно — страна просто не в состоянии пока производить высокотехнологичное оборудование, необходимое для развития промышленности и транспортной инфраструктуры, говорит Порывай. Переориентироваться на отечественного производителя крайне проблематично, соглашается и Кнобель. «Экономика неохотно отказывается и от потребления, если мы говорим об импорте конечных товаров, и от промежуточных импортных товаров — машин и оборудования», — объясняет эксперт.
По его словам, от импорта напрямую зависит и динамика российского экспорта, на наращивание которого сейчас уходит много сил. По предварительным итогам 2018 года, экспорт топливно-энергетических товаров из России вырос на 36%, а экспорт прочих товаров — на 16%, достигнув докризисных уровней (103% от показателя 2013 года).
Технологии вызывают стресс, а стресс разрушает организм: это правило работает для тех, кто не умеет использовать достижения цифровой эпохи с умом. Продвинутые люди научились релаксировать при помощи ASMR, умных гаджетов и белого шума. Выясняем, какие полезные и сомнительные высокотехнологичные способы борьбы со стрессом уже изобрели. .....
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
